Aula 16 - Curso CPA 10: Conceitos de ASG (Atualizado)

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uma aula conceitos de asg que vem da sigla ambiental social e governança tá refere-se a uma abordagem de avaliação e análise de investimentos que vai considerar não só os aspectos financeiros na hora de fazer essa análise mas vai considerar também critérios ambientais sociais e de governança corporativa esses critérios eles vão ser utilizados para avaliar o desempenho das empresas além dos aspectos financeiros tradicionais então sempre que eu falar em asg ou critérios asg eu tenho que levar aqui em consideração que na análise que eu vou fazer eu não vou só considerar aspectos financeiros eu também vou

levar em consideração os aspectos ambientais por exemplo que são aqueles que dizem a dizem respeito aos impactos das atividades de uma empresa no meio ambiente Então se ela é uma empresa por exemplo que ela não tem uma preocupação ambiental se eu estou levando em consideração os aspectos asg não faz sentido eu investir nessa empresa né porque ela não está com essa preocupação ambiental então esses aspectos aqui eles estão relacionados às práticas de gestão ambiental a eficiência no uso de recursos naturais as emissões de gases de efeito estufa ao gerenciamento de resíduos A Conservação da biodiversidade

e outras questões ambientais que são relevantes então tudo que tem impacto no ambiente é levado em consideração no aspecto ambiental e no aspecto social bom aqui eu vou considerar os impactos sociais das atividades de uma empresa eles estão relacionados às práticas de responsabilidade social corporativa Direitos Humanos a diversidade inclusão saúde segurança ocupacional as relações com as comunidades locais e outros fatores que afetam as partes interessadas da empresa então no aspecto ambiental é muito claro eu levo em consideração o ambiente e os impactos nesse ambiente nos aspectos sociais eu vou levar em consideração o quê Vou

levar em consideração as pessoas ou seja como que a empresa ela trata as pessoas desde o seu público interno funcionários externo também a comunidade local como que a empresa ela mostra a sua preocupação com as pessoas em seu entorno e eu tenho a os aspectos aqui de governança corporativa que engloba as estruturas políticas e práticas pelas quais as empresas são gerenciadas e controladas Então a gente vai ter aqui a preocupação em como que é por exemplo o Conselho de administração dessa empresa né como que ele vai atuar essa empresa ela tem uma estrutura de governança

né Essa empresa ela tem essa responsabilidade de ter uma estrutura de ter um conselho de administração bem definido conselho fiscal ter conselho eh daqui a pouco de auditoria também ter uma auditoria independente essas preocupações de como é a gestão da empresa eu falo aqui no aspecto de governança corporativa bom e aí a gente vai aqui pro conceito de investimentos asg a gente já começa a ter uma ideia né em inves entos a SG os investidores eles consideram a forma como a empresa que pretende investir lida com as questões ambientais sociais e de governança no geral

os investidores asg que estão preocupados então com esses critérios eles não vou marcar aqui que esse é o grande ponto tá não consideram apenas retornos financeiros mas também eles contribuem para um mundo mais sustentável e socialmente responsáveis eles visam né não obter apenas recursos financeiros mas eles também querem esse mundo que seja mais sustentável e mais socialmente responsável e aí a gente tem a resolução CMN 4943 de 2021 que estabelece diretrizes para a implementação de políticas de responsabilidade socioambiental pelas instituições financeiras Então essa resolução aqui ela vai dizer que as instituições financeiras Elas têm que

implementar esse tipo de política dentro da própria instituição a resolução ela também reconhece a importância de considerar esses critérios para a gestão de riscos e a tomada de decisão de investimentos e incentiva As instituições financeiras a promoverem a educação financeira e a conscientização sobre a importância dos critérios asg junto aos seus clientes e colaboradores Então se por por exemplo perguntarem para vocês aonde que está eh Expresso que as instituições financeiras Elas têm que essa preocupação com os aspectos asg os aspectos ambientais sociais de governança tem que saber que já tem resolução do CMN que trata

nesse sentido tá desde 2021 que estabelece então que as instituições Elas têm que implementar esse tipo de política e aí a gente tem a resolução 4944 na sequência da 43 essa daqui Ela traz a inclusão e a definição de riscos ambientais sociais e climá no gerenciamento de riscos das instituições financeiras As instituições financeiras elas TM que considerar uma série de riscos né risco de crédito risco de mercado risco sistemático risco de imagem São diversos riscos que estão Associados à atividade bancária Mas além disso ela também tem que considerar os riscos asg o risco social por

exemplo é a possibilidade de ocorrência de perdas para a instituição devido a eventos relacionados à violação de direitos e garantias fundamentais ou a atos prejudiciais a um interesse comum lembrem que quando eu falo do aspecto social eu tô falando das pessoas então se a instituição financeira ela fizer algo que está em desacordo com a legislação ou até mesmo com os costumes isso pode levar ela a ter perdas financeiras E essas perdas elas advém do Risco social então exemplos para ficar mais fácil assédio discriminação trabalho infantil exploração sexual lesões ao patrimônio público São todos exemplos aqui

que podem levar a violação de direitos e garantias fundamentais dasas pessoas levando a empresa a ter perdas financeiras isso caracteriza o risco social e o risco ambiental é a possibilidade de ocorrência de perdas para a instituição financeira devido a eventos relacionados à degradação do meio ambiente incluindo o uso excessivo de recursos naturais Tá certo então exemplos aqui de riscos Associados a esse tipo de aspecto a gente tem poluição do ar poluição das águas do solo desmatamento rompimento de barragens e acidentes nucleares todos relacionados então ao aspecto ambiental essa resolução notem que ela traz para nós

riscos climáticos aqui ela não faz esse link com os aspectos asg Tá mas é important important a gente saber também porque são conceitos que estão relacionados risco climático a gente tem o seguinte tá a gente tem o risco de transição que refere-se à possibilidade da ocorrência de perdas devido ao processo de transição para uma economia de Baixo Carbono e o risco físico tá então o risco climático se se divide nesses dois o risco físico são perdas relacionadas a eventos climáticos extremos ou alterações ambientais de longo prazo então efeito estufa por exemplo entra de a onde

entraria aqui no risco físico tá risco climático então mudanças na legislação relacionadas à transição para uma economia de Baixo Carbono e também condições climáticas extremas podem levar a perdas financeiras dentro de uma instituição financeira e para não eh deixar aqui a sequência de lado percebam né que a gente foi da 43 que estabelece então a política de responsabilidade socioambiental nas instituições financeiras que está ligada com esse conceito de investimentos asg a resolução 4944 que ela traz para nos os riscos e dado esses riscos a importância das instituições delas estabelecerem essas políticas e na sequência 4945

ela estabelece que as instituições financeiras e outras instituições autorizadas a funcionar pelo banco central devem estabelecer uma política de responsabilidade social ambiental e climática uma PR SAC Tá e isso consiste essa política em um conjunto de princípios e diretrizes relacionados a questões sociais ambientais e climáticas que devem ser observados pelas instituições em suas atividades e na sua relação com as partes interessadas certo pessoal então já tem uma resolução do CMN há alguns anos que trata sobre a responsabilidade socioambiental nas instituições financeiras e também ela mostra esses riscos que T que ser levados em consideração na

atividade da instituição financeira