INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS É BURRICE DE POBRE?

rodando YouTube Eu vi vários vídeos dizendo que investir em fundos imobiliários não vale a pena teve um dizendo que investir em fundo imobiliário é burrice de pobre Será que é verdade mesmo e não somente em vídeos nas nossas lives toda terça-feira 19 horas ao vivo toda vez nós falamos em fundos imobiliários chegam algumas pessoas comentando que investir em fiz não vale a pena que tem investimentos muito melhores e quem investe em fiz vai continuar pobre para sempre usam até o argumento de que o Bart não Invest em fiz inclusive nós já fizemos vídeo falando sobre isso tem gente que fala fundo imobiliário é golpe será que é golpe mesmo eu gosto sempre de mostrar na prática para vocês então o hglg11 é o fundo imobiliário de galpões logísticos ele é dono desses 25 Imóveis Somando todos esses Imóveis eles têm um valor de mercado descendo um pouco mais a que nós conseguimos ver de 5. 3 bilhões de reais comprando uma cota por R 163 44 centavos na cotação de hoje você vira dono de uma pequena parte desse fundo Porém você não é dono sozinho no mercado nós temos mais de 33 milhões de cota e o número de cotistas desse fundo é 476. 000 Ou seja você é sócio junto com quase mais meio milhão de pessoas dentro do relatório gerencial nós conseguimos ver qual que foi a receita de locação os rendimentos que ele teve e aqui embaixo despesas financeiras que são os juros que eles pagam as despesas imobiliárias despesas da operação no final das contas nós temos o resultado gerado mais para baixo nós temos o quanto foi distribuído por cotas e qual que é o resultado acumulado quanto ele ainda não distribuiu no último ano vocês podem ver que o hglg distribuiu por mês 1,10 por cota inclusive no nosso aplicativo de na você consegue cadastrar sua carteira de investimentos e toda vez que uma ação que um fundo imobiliário distribui dividendo aparece a notificação bonitona para você de quanto você recebeu que acaba te motivando a continuar investindo comprar mais cotas para receber cada vez mais dividendo tem também recomendações de investimentos personalizadas relatórios para você acompanhar o que está acontecendo no mercado e para baixar é de graça só ir na App Store ou na Google Play digitar dinai e instalar no seu celular e até aí tudo certo e nós temos no caso de fundos imobiliários o de tijolo como hglg que possui realmente imóveis no portfólio os imóveis estão alugados através do aluguel que recebem eles te pagam os dividendos e temos também os fundos imobiliários de papel que eles possuem dívidas no setor imobiliário e segura aí não se emociona que quando fala dívida a pessoa não entende Ah mas como assim o fundo imobiliário deve dinheiro e no caso acaba sendo o contrário o fundo imobiliário empresta dinheiro pro mercado imobiliário e recebe juros por isso que é o exemplo do kncr11 então ele possui essas dívidas no portfólio ou seja ele emprestou dinheiro para essas empresas para receber essa taxa de juros então Aqui começa é CDI mais 1.

86 no outro CDI mais 2. 15 cada dívida tem uma taxa diferente as dívidas que ele possui no portfólio valem 6 6. 5 bilhões deais comprando uma cota hoje com r$ 599 centavos você vira dono de uma pequena parte desse fundo porém não sozinho obviamente no mercado nós temos 64 milhões de cotas e 345.

000 cotistas que vão ser sócios junto com você aqui novamente mes a mes nós temos o resultado do fundo Então resultado dos Cris alguns fis que ele possui outras dívidas as despesas que o fundo possui e no final das contas o resultado líquido Aqui nós temos o quanto foi gerado no mês então 81 centavos por cota o quanto ele distribuiu e qual que é a reserva que ele ainda não distribuiu é muito simples de entender o fundo empresta dinheiro pro mercado imobiliário recebe com juros e o dividendo que ele paga é de acordo com os juros que ele recebe o mxrf11 que muitas pessoas conhecem também funciona dessa forma porém no caso dele ele tem uma porcentagem maior em outros fundos imobiliários então para quem fala que é golpe tá muito longe disso ou você tá comprando um imóvel e recebendo dinheiro dos aluguéis ou emprestando dinheiro pro mercado imobiliário e recebendo juros segura aí que eu já vou falar do desempenho de fundos imobiliários que muitas pessoas comentam porém eu vejo diversos pontos extremamente positivos para as pessoas investirem em fundos imobiliários Será mesmo que pobre não deveria investir em fundo imobiliário sendo que imóvel é algo muito muito fácil das pessoas visualizarem no Brasil nós temos uma cultura muito forte de investir em móvel alugar para conseguir ter por exemplo um complemento na aposentadoria então no caso dos fundos de tijolo por exemplo você vê o galpão Logístico quando você tá passando na estrada num fundo de shoppings você vê o shopping você pode entrar nele vê que as lojas estão alugadas vê que as pessoas estão comprando então a loja consegue pagar o aluguel e isso faz com que você receba o seu dividendo você comprou um fundo de lajes corporativas foi lá viu na rua o prédio as pessoas indo trabalhar lá então é a economia real do mundo acontecendo para todo mundo é muito óbvio que se você comprar um imóvel botar para alugar você vai receber o aluguel todos os meses o que é diferente por exemplo na hora de investir em uma empresa cada uma tem uma dinâmica diferente por exemplo eu vou pegar uma empresa de transmissão de energia ela ganha dinheiro através das linhas de transmissão para conseguir essa linha ela tem que entrar em ão tem que arrematar cada linha que ela possui vai gerar uma RP que é receita anual permitida já acaba sendo mais complexo das pessoas entenderem aí tem empresa de commodity também tem empresa que é banco tem asseguradora saneamento tem saneamento tem empresa de varejo cada empresa tem uma dinâmica diferente e eu ainda vou além eu considero muito mais interessante investir em fundos imobiliários do que comprar um imóvel a preço de mercado que fique bem claro aqui para todo mundo para alugar por exemplo fui lá comprei um imóvel de R 300. 000 O que acontece se eu tiver uma baixa rentabilidade não tiver tendo um bom retorno eu vaiou alugar por uns 800 por uns R 900 se eu tiver um desempenho na média que acaba sendo o que acontece no mercado vou alugar ali por R 1. 200 R 1.

300 se eu tiver tendo um desempenho excelente com esse móvel de 300. 000 eu vou conseguir alugar por uns 1. 600 1700 Mas aí você vai pagar a taxa da imobiliária muitas vezes o primeiro aluguel inteiro mais 10% ao mês vai ter que pagar Imposto de Renda quando o imóvel é físico você paga imposto de renda já nos fundos mobiliários eles são isentos se o inquilino saiu o que acontece teu aluguel que você recebia todos os meses travou acabou 100% Até você achar outro inquilino pode ter dor de cabeça do inquilino saindo e deixando o imóvel todo ferrado vai ter que lidar com reforma tem até vídeo no canal comparando a rentabilidade do imóvel físico para alugar e fundo imobiliário Outro ponto positivo dos fundos imobiliários ele é sim renda variável então o preço da cota varia tanto para cima quanto para baixo de acordo com a demanda comprador vendedora porém ele tem uma volatilidade mais baixa por exemplo do que as ações o que para quem tá começando agora não gosta de ver o patrimônio se desvalorizando óbvio que valorizando todo mundo gosta né René mas quando tá caindo a pessoa acaba se desesperando quer vender não entende como funciona a recompensa de quando você investe em fundo imobiliário é quase que imediata dependendo da Datacom em alguns dias você já recebe o dividendo Ou no máximo no mês seguinte e as pessoas conseguem projetar os resultados de forma muito mais simples então Então ela viu ah uma cota de r$ 1 pagou no mês R 1 ela sabe se tiver uma cota vai receber R 1 se tiver 100 100 cotas vai receber R 100 se tiver 1000 cotas receber r$ 1 1000 Se tiver R 100.

000 cotas vai receber r$ 1. 000 e pode ter certeza que o que vai te deixar rico vai fazer com que você tenha um patrimônio grande no longo prazo vai ser a Constância eu conheço pessoas que investem todos os meses porque Elas entenderam elas sabem quanto mais cotas elas tiverem mais dividendo elas vão receber a própria Vera diarista investidora já foi até no nosso podcast Então ela trabalha fazendo faxina investe todos os meses em fundos imobiliários E tá lá construindo seu patrimônio Às vezes o camarada começa a investir por outra classe de ativos sem entender muito bem o que ele tá comprando e acaba desanimando porque ele vê ah comprei uma ação aqui durante se meses mais caiu do que subiu vai lá não vê a recompensa e desiste sendo que muitas vezes se ele continuasse no longo prazo investindo nessa mesma carteira de ações que Ele montou ele poderia ter um desempenho ainda melhor que nos fundos mobiliários porém por ter desistido ele acaba não tendo nada enquanto isso a pessoa que foi lá todos os meses com Constância comprou cota de fundo mobiliário reinvestir o dividendo construiu um patrimônio grande e aí vão ter as pessoas que vão comentar Nossa mas se é tão bom assim por que que vocês já comentaram já falaram que na carteira de vocês não tem nem 10% em fundos imobiliários e eu vou explicar agora então os fis acabam sendo uma classe de ativo focada em gerar renda de dividendo tanto que eles são obrigados por lei a distribuir 95% dos seus resultados semestralmente então acaba não sobrando dinheiro para reinvestir e continuar crescendo Então o que esperar de um bom fundo imobiliário de tijolo por exemplo ele tem os imóveis os aluguéis vão ser reajustado Então iino vai pagar mais caro tanto pelo IGPM quanto pelo IPCA então o seu dividendo vai subindo aos poucos os imóveis com o passar do tempo tendem a se valorizar o que consequentemente no longo prazo vai valorizando a c porém o resultado que o fundo vai ter acaba dependendo muito do patrimônio que ele possui Quanto valem aqueles Imóveis Então pensa comigo você foi lá comprou um imóvel de R 300. 000 na média você vai alugar ele por uns R 1.

00 Talvez um pouco mais um pouco menos não tem como você pegar um imóvel de 300. 000 e alugar ele por 5. 000 por mês óbvio que nos fundos imobiliários o mais comum é serem Imóveis comerciais seja Lar corporativa galpão Logístico Shopping porém acaba sendo da mesma forma porém com imóveis mais caros uma proporção maior então o que você deve esperar é que os aluguéis vão subindo aos poucos ano a ano corrigindo com a inflação e que o imóvel também vai se valorizar de acordo com a inflação agora a dinâmica de uma empresa já é completamente diferente então É completamente possível uma empresa comprar um maquinário que seja de R 300.

000 e conseguir ter um lucro em cima dele de R 5. 000 por mês contratar um funcionário que custa pra empresa r$ 3. 000 e esse funcionário gera pra empresa R 10.

000 por mês e isso possibilita com que empresas consigam pagar por exemplo um dividendo de 10% sendo que para pagar esse dividendo ele só distribuíram 40% dos lucros os outros 60 que ficaram no caixa eles vão reinvestir para conseguir dar mais lucro no futuro o que vai aumentar o seu dividendo e consequentemente com o lucro subindo a tendência de longo prazo é que a cotação acompanhe e suba também então na hora de comparar ações com fundos imobiliários é completamente normal que a tendência é que boas empresas tem uma rentabilidade maior um potencial de valorização maior que dos fundos imobiliários obviamente que comparando boas empresas com bons fundos imobiliários não dá para pegar uma empresa chechelenta e comparar com um bom fundo imobiliário e na hora de mostrar o desempenho dos fundos imobiliários eu poderia pegar o ifix que é o índice que acaba medindo o desempenho médio de todos os fis Porém Aqui no Brasil acaba sendo um mercado pouco eficiente então não Acho interessante você pegar a média para ver o desempenho tanto que nós já fizemos um vídeo comparando uma boa carteira de ações uma boa carteira de fundos imobiliários e uma boa carteira de fiz nos últimos 10 anos Considerando o reinvestimento dos dividendos tinha dado uma rentabilidade média anual de 9,46 por.