[Música] em 1991 um grupo de turistas ficou preso numa mansão antiga na grã-bretanha a Mação estava toda decorada e cheia de itens antigos e valiosos a casa tinha comida móveis livros e uma série de ferramentas dos mais variados tipos mas estava completamente fechada de qualquer contato com o mundo exterior com tempo os moradores decidiram se apossar de cômodos e itens da casa como se fossem seus e começ começaram a negociar entre si essas coisas com o dinheiro que tinham Eles criaram uma espécie de Economia dentro da manção em que tudo tinha um preço e tudo
podia ser negociado até que um dia um homem mascarado invadiu a casa deixou um saco cheio de dinheiro e foi embora vedando a passagem por onde tinha entrado trancando novamente os turistas os moradores acostumados com a sua situação não se desesperaram e decidiram de forma civilizada dividir igualmente entre si o dinheiro eles perceberam que a quantidade de dinheiro que o ladrão colocou dentro da casa Era exatamente o dobro do dinheiro que eles já tinham a consequência como todos sabiam que todos tinham dobro de dinheiro eles começaram a elevar os preços dos itens e bens que
negociavam até que os preços se estabilizaram no dobro do valor que começaram a negociar inicialmente bom talvez você tenha percebido que essa não é uma história real na verdade ela é mas não numa mansão com turistas presos que que um ladrão benevolente e decide doar uma quantidade enorme de dinheiro num saco é uma história que acontece todos os dias na nossa economia economia Provavelmente o assunto mais importante das nossas vidas Afinal todo mundo tem opiniões Fervorosas sobre as decisões econômicas do Governo da Dilma do Lula do bolsonaro a gente conversa e debate sobre elas dentro
de casa numa conversa do bar e até no primeiro Dee do tinder a gente fala tanto sobre economia porque a gente reconhece que a nossa vida é absolutamente influenci por ela mesmo que nós simplesmente só estejamos reproduzindo o que outras pessoas falaram e emitindo opinião sem de fato entender como economia funciona vamos voltar pros nossos turistas enclausurados na mansão cheia de itens Por que que os preços negociados dobraram de valor vamos lá quando o homem mascarado Aumentou a disponibilidade de dinheiro dentro da casa com aquela saca que ele colocou ele não Aumentou a quantidade de
itens negociados na mesma proporção era mais dinheiro pra mesma quantidade de bens de valor ou seja agora o número maior de dinheiro deve representar todos os mesmos itens da casa houve uma sensação momentânea de um aumento no poder de compra Por parte dos turistas mas como todos sabiam que o poder de compra de todos aumentou todos sabiam que poderiam cobrar mais caro pelos seus itens já que todos teriam mais dinheiro para pagar por eles portanto se há na casa um secador uma cama e um sofá juntos custando 100 lbr por exemplo após o homem mascarado
dobrar a quantidade de dinheiro para todo mundo esses mesmos itens passam juntos a custar 200 libras Afinal existe o dobro de dinheiro para representar mesmo a quantidade de itens por outro lado e se o ladrão tivesse aumentado a quantidade de itens negociáveis na mesma proporção que é de dinheiro que ele deixou lá então quer dizer que agora haveria o dobro de todos os itens também então teria mais um secador além daquele que já tinha mais uma cama mais um sofá e 200 LB juntas seriam distribuídas entre dois secadores duas camas dois sofás ou seja os
preços não mudariam você começou a entender os fundamentos do funcionamento da economia os turistas são a população os itens da casa são a riquesa real da economia comumente representada em dólares pelo PIB produto interno bruto e o Ladrão benevolente é o governo interventor inflação é o fenômeno causado quando a quantidade de dinheiro circulante da população aumenta numa taxa maior do que a produção de riqueza de um país ou seja quando a população aumenta a quantidade de dinheiro em mãos numa proporção maior do que o crescimento do PIB no mesmo período ninguém gosta de inflação inflação
não tem utilidade prática além de correr o poder de compra da população a gente tem que evitar a inflação o máximo possível quanto menor a inflação mais estável previsível é a nossa economia como a inflação baixa a população pode planejar melhor o seu futuro famílias não TM sua renda real corroída e a incerteza sobre economia menor o que permite com que ela cresça e prospere por isso No Brasil existe um órgão chamado de CMN Conselho monetário Nacional o CMN é formado por um grupo de pessoas que juntas determinam uma meta de inflação para cada ano
do nosso país a meta de inflação é uma faixa aceitável para a inflação no próximo ano vamos lá para 2021 por exemplo a meta de inflação é de tr , 75% com uma tolerância de 1.5 ponto percentual para cima ou para baixo e quem deve buscar atingir essa meta de inflação é o banco central a principal função do Banco Central é garantir um Palco lindo para o maior crescimento da produção de riqueza brasileira ao menor nível de inflação possível e o banco central equipado com cinturão de ferramentas para manter a inflação dentro da Meta estipulada
pelo CMN mas controlar a inflação não é um trabalho simples o mundo não é tão previsível assim bolhas econômicas choques do petróleo coronavírus Esses são os acontecimentos que impactam o mundo inteiro e que não foram previstos assim o banco central deve tomar diferentes atitudes e utilizar diferentes ferramentas de diferentes formas a depender das circunstâncias à sua volta então como funciona a economia brasileira a primeira ferramenta do Banco Central para regular a economia são os juros juros define o custo de oportunid do dinheiro o custo de oportunidade é o que a gente tá abrindo mão de
ter ao tomar uma decisão por exemplo se a gente investe o nosso tempo em um relacionamento duradouro O que que a gente tá abrindo mão a gente tá abrindo mão de nos relacionar descompromissadas ou várias pessoas naquele mesmo tempo isso porque a gente acredita que no futuro a gente vai ter o nosso lado uma grande amizade a gente vai ter vivido momentos inesquecíveis e vamos fortalecer os laços e quem sabe até construir uma família o custo de oportunidade de estar solteiro é não poder desenvolver vínculos fortes com uma só pessoa e o CJ de oportunidade
de estar compromissado é não poder relacionar-se com várias pessoas e com dinheiro não é diferente no Brasil a nossa taxa de juro se chama de taxa SELIC e é o banco central quem define quem é a taxa SELIC quando o banco central diminui a taxa SELIC há um incentivo para que a população contra empréstimos financiamentos e realize mais gastos no cartão de crédito por qu que como bancos brasileiros tendem a acompanhar os juros da economia ao reduzir a taxa Seli bancos permitem que a população pegue dinheiro emprestado a juros mais baixos ou seja crédito fica
mais barato por outro lado as aplicações na renda fixa como poupança ou cdbs rende menos também ou seja quando crédito fica mais barato o custo de oportunidade de deixar dinheiro investido na renda fixa aumenta afinal se crédito tá tão barato agora Talvez seja seja justamente agora a hora de financiar aquele carro que eu sempre sonhei ou aquela casa que eu sempre quis então por que que eu vou deixar dinheiro guardado no banco rendendo a juros tão baixos juros baixos Torn o crédito mais acessível pra população e crédito acessível estimula o consumo se a população consome
mais as empresas que vendem pra população Gam mais dinheiro e com mais dinheiro em caixa empresas investem em mais projetos internos contratam mais pessoas para tocar esses projetos para manter-se in competitivas em relação aos seus concorrentes porque a sim é a forma como elas fazem para não perder participação no mercado e com mais pessoas contratadas há uma redução na taxa de desemprego e aumento no poder de compra por parte desses novos empregados e em paralelo o que que acontece investidores sentem-se inclinados em retirar o seu dinheiro dos seus investimentos em renda fixa Porque eles estão
rendendo a juros tão baixos enviar esse dinheiro pro setor privado onde eles vão ter maiores retornos por isso esses investidores investem na Bolsa de Valores constroem móveis para alugar para terceiro criam negócios tudo isso porque o banco central reduziu a taxa celic a taxa básica de juros da economia Além disso é comum empresas terem dívidas de longo prazo que acompanham a variação dos juros na economia ou seja se os juros diminuem a sua dívida diminui a dívida da empresa diminui Então como a população tá consumindo mais e os juros da dívida das empresas estão mais
baratos o valor de mercado das empresas aumenta então elas se tornam mais valiosas Por isso os preços de ações na Bolsa de Valores tende a subir em cenários de baixa dos juros você acabou de conhecer uma medida realizada pelo banco central quando ele assume uma política monetária expansionista política expansionista diz respeito à expansão da oferta de moeda na economia sob essa política expansionista o foco é sempre pautado no aumento da produção interna pela iniciativa privada e geração de riqueza mas em cenários de alta inflação o banco central pode optar por outro tipo de política monetária
a contracionista como é que ela é sobre um cenário de inflação alta o banco central deve aumentar a taxa de juros e e o que que acontece os bancos Bradesco Caixa Econômica Santander Itaú Banco do Brasil eles vão emprestar dinheiro a juros mais altos o que você sabe vai tornar o empréstimo menos acessível crédito fica mais caro pra população portanto há redução no consumo e com menos consumo empresas vendem menos produtos e serviços com menos vendas as empresas precisam então cortar gastos para manter a sua rentabilidade e às vezes também aumentar o seu endividamento para
conseguir manter as suas operações Ou seja a taxa de desemprego aumenta agora há menos pessoas empregadas e portanto menos pessoas capazes de consumir e o que que acontece com os investidores os investidores eles vêm baixo retorno sobre os seus Empreendimentos privados ou no mercado de capitais e decide migrar o seu capital pro setor público já que os títulos de renda fixa oferecidos pelo governo rendem mais do que o setor privado isso desestimula a produção de riqueza do país esse modelo de política contracionista normalmente é bem-sucedido emfar a inflação porque ele desaquecer sempre só isso que
acontece porque desaquecer a economia apesar de frear num primeiro momento a inflação causa um efeito indesejado que é aumento do desemprego E com isso governos tendem a aproveitar esse momento de fragilidade Econômica para buscar aumentar sua popularidade oferecendo assistência direta à população sobre prativa de quê de combater o desemprego Como assim no cenário de juros altos o governo aumenta o seu poder de gastos já que o capital do setor privado migrou pro setor público buscando os altos rendimentos dos títulos públicos emitidos pelo governo Ou seja quando o investidor compra um título público de investimento como
os títulos do desouro direto vai o governo fica com dinheiro do investidor e o governo pode usar esse dinheiro a mais proveniente da arrecadação dos juros altos dos seus títulos para fazer qualquer coisa com ele Esse é um momento de extrema importância pra gente analisar a gestão de um governo porque o governo pode optar por distribuir esse excesso de dinheiro com programas que desestimulam a produção de riqueza ou ele pode optar em distribuir esse dinheiro com programas que incentivam a produção de riqueza Normalmente eles optam pela solução de curto prazo desincentivar a produção porque as
medidas de curto prazo são as soluções que vão ser positivamente recebidas pelas massas mas que vão prejudicar mais ainda o país no Médio prazo Como assim no momento de aumento de desemprego governos tendem a buscar o aumento de sua popularidade distribuindo dinheiro diretamente pra população menos favorecida sabe por quê Porque o estrato social que não teve acesso à educação de qualidade é o que mais sofre com desemprego em momentos de alta dos juros vamos lá pessoas extremamente qualificadas dificilmente ficam desempregadas e se ficam elas rapidamente conseguem emprego de novo agora com pessoas menos favorecidas por
outro lado estar desempregado causa uma incerteza absolutamente temerosa e como a população mais pobre é a população que reelege governos optam por medidas como auxílio desemprego auxílio emergencial que vão causar um aumento imediato na popularidade do governo ao invés de obras de infraestrutura para aumentar a produção de riqueza do país ou então investir mais no ensino sabe todas essas medidas que de fato gerariam mais empregos e cujos benefícios só seriam percebidos no médio e longo prazo então ao invés de escolher usar o dinheiro para investir na produção de novos empregos ou na facilitação do acesso
à população menos favorecidas a cursos técnicos que a capacitaria a conseguir novos empregos daqui a um tempo o governo escolhe o caminho fácil de dar dinheiro diretamente PR os pobres e o que acontece quando você aumenta a disponibilidade de dinheiro economia mas a produção de riqueza não cresce na mesma velocidade inflação sob o discurso de ajudar os menos favorecidos o governo estimula o problema que ele tava querendo evitar ao buscar conter o avanço da inflação o banco central aumentou os juros mas o governo acabou impulsionando de novo a inflação ao direcionar os seus gastos de
forma populista ao invés de forma produtivista o que o governo faz com essas medidas populistas é inclusive mais prejudicial pros menos favorecidos Afinal medidas populistas no curto prazo causam a impressão de beneficiar a população menos favorecida agora mas no Médio prazo a população menos favorecida é a mais prejudicada por ela porque quem já tem emprego e dinheiro guardado pode se dar o luxo de passar por um período de inflação alta agora quem ganha muito pouco sofre ao ver os preços de itens básicos de sobrevivência aumentando a cada dia e aí com isso O governo precisa
criar soluções para resolver ver os problemas que ele mesmo causou Como por exemplo o aumento do salário mínimo só que ao aumentar o salário mínimo para corrigir o poder de compra da população menos favorecida no curto prazo ele estimula ainda mais o consumo da população e desincentiva a produção por quê porque agora já que o salário mínimo aumentou contratar para empresas fica mais caro e já que fica mais caro as empresas têm mais gastos e por isso produzem menos o que diminui a oferta dos seus produtos e serviços na economia e aí como oferta de
produtos e serviços diminuindo pela baixa produção e por uma demanda maior por consumo pelo crescimento do salário mínimo o que que acontece com os preços dos itens básicos eles aumentam ainda mais isso cria um ciclo vicioso em que os preços sempre aumentam e o governo sempre precisa auxiliar aos pobres O que é um Palco paraa inflação correr solta a melhor ajuda à economia brasileira vem através do incentivo a produção de riqueza focada em medidas pro médio e longo prazo não em medidas tapa buraco voltadas pro curto prazo Porque nessa de buscar sempre medidas de curto
prazo em busca de popularidade os governos tendem sempre a atacar as consequências do problema ao invés das causas Só que nesse caso o governo atacar as consequências faz com que ele acabe se tornando a própria causa do problema por isso seja por meio de investimento em obra de infraestrutura seja por menos de investimento em ensina as melhores decisões que o governo pode tomar são aquelas relacionadas à facilitação do empreendedorismo a iniciativa privada porque com mais empresas há mais produção mais geração de riqueza menos desemprego mais empresas também significa mais competitividade com mais competitividade há mais
oferta de produtos e serviços no mercado e se há muitas empresas produzindo mais elas buscam criar uma proposta de valor maior pros seus clientes por quê Porque elas querem se diferenciar das suas concorrentes e com isso o que que elas fazem reduzem os preços para se tornarem mais atraente e ganharem participação de mercado o incentivo a iniciativa privada a facilitação tributária e a desburocratização do empreendedorismo aumenta a briga por preço entre empresas e enée produtos e serviços de melhor qualidade no mercado e contém inflação até a próxima
