ONDE INVESTIR A RESERVA DE EMERGÊNCIA? | Tesouro Selic x CDB x Fundo DI: qual rende mais?

um dos pilares mais importantes para iniciante na jornada de investimentos e diria até para quem não investe isso aqui deveria ser obrigatório para todos é a construção de uma adequada reserva de emergência e o seu investimento em investimentos compatíveis com essa finalidade E aí logicamente você se pergunta mas onde é que eu invisto onde é que vai ser mais seguro onde é que vai render mais Então nesse vídeo eu vou te mostrar três opções que você pode utilizar para compor sua reserva de emergência inclusive destacando os pontos positivos e negativos de cada uma e mostrando aquela que rende [Música] mais E aí pessoal do você mais viigo quem fala aqui é Bruno Perine criador do canal e antes de entrar no assunto do vídeo e falar sobre reserva de emergência Vou Lembrar que no dia 20 de Maio eu vou abrir inscrições paraa 25ª turma do viver de renda meu curso de educação financeira que tem a missão de pegar até mesmo mais completo Lego que não entende nada sobre investimento sobre mercado e transformar esse indivíduo investidor de verdade capaz de tomar suas próprias decisões e montar uma carteira diversificada entre ativos moedas e até países investindo aqui no Brasil e no exterior para proteger e aumentar o seu patrimônio ao longo do tempo até que um dia ele possa efetivamente viver de renda tudo isso ao longo de o Semas anos como equipe de suporte que responde 100% das dúvidas do aluno e se você tem alguma dúvida de se o curso é bom Procure um outro curso de educação financeira que tenha 25 turmas que seja ministrado há mais de 7 anos que já tenha mais de 40. 000 alunos que só esse ano vai entregar umas 500 placas para alunos que Ficaram milionários ao longo do tempo ou seja se você quer aprender a investir a melhor opção e dig is com segurança É o viver de renda para quem quiser mais informações o link está aqui na descrição do vídeo agora falando do assunto do vídeo do começo da vida de investidor Ou pelo menos daquilo que deveria ser o começo para muitas pessoas que é a composição de uma adequada reserva de m emergência primeira coisa O que é isso 10 entre 10 educadores financeiros E logicamente eu me incluo nisso é estranho Alguém que fale alguma coisa ao contrário ressalto a importância de uma reserva de emergência para que você possa lidar com imprevistos que imprevistos São esses os mais diversos uma perda de emprego ou da sua fonte de renda caso você seja um empreendedor algum tipo de doença grave algum problema com familiares porque muita gente pensa Ah não preciso porque eu tenho o meu FGTS mas quando sua mãe tem um problema seu irmão tem um problema ou até mesmo o seu cunhado para muitos não é parente mas no meu meu caso por exemplo é o irmão da minha esposa essa reserva de emergência Vai ser ótima para lidar com esse problema Lembrando que o dinheiro infelizmente ele não resolve tudo tem problemas que são insolúveis mas até para aquilo que ele não resolve ele pode comprar um melhor remédio então é importante você ter dinheiro eu pessoalmente nunca me arrependi de ter guardado dinheiro e o quanto você tem que guardar numa reserva de emergência isso varia Eu costumo observar os meus investimentos como uma extensão da minha vida então por exemplo quando eu era militar e era militar do exército ou seja Servidor Público Federal nunca atrasaram o meu pagamento nem sequer I um dia eu entendi que eu podia ter uma reserva de emergência menor de digamos uns 3 meses da minha renda algumas pessoas costumam colocar custo de vida pra grande parte dos brasileiros não faz diferença porque o cust div vida e a renda são a mesma coisa eles gastam tudo mas eu vou falar que renda até porque era como eu fazia três meses da renda se eu não fosse funcionário público fosse por exemplo CLT já tem um pouco mais de risco uns se meses eu acho que é o adequado e aqui eu faço o couro com vários educadores financeiros que costumam colocar essa média de se meses agora se você é um empreendedor ou um autônomo que trabalha num setor muito volátil você por exemplo é um cor retoro imobiliário que vende um imóvel ganha muito bem mas depois fica se meses sem vender não acho que é exagero você ter uma reserva de 12 meses mas Observe que na minha visão pelo menos o tamanho da reserva pode se modificar de acordo com como você ganha sua vida e na média eu pensaria sempre em se meses e onde você investiria o dinheiro desses seis meses aqui eu vou te apresentar um conceito que é um triângulo impossível no mundo dos investimentos aqui na Met etala vocês podem observar um triângulo com três lados como todo triângulo né Isso é redundante inclusive comentar de um triângulo de três lados enquanto eu falo isso o Gregor é o clid vira no túmulo mas em cada um desses lados vocês podem observar uma característica segurança liquidez e rentabilidade E por que que esse triângulo ele é impossível porque geralmente para você ter duas das três características você deve abrir mão de uma se você pensa por exemplo no investimento em ações lá você tem um potencial de muita rentabilidade você também tem muita liquidez você consegue vender ação em um dia e receber o dinheiro dois dias depois mas você não tem segurança você tem bastante volatilidade se você parte agora pra reserva de emergência o que é mais importante dentre as três características é comer cza a parte de segurança e de liquidez segurança que você não quer ver esse dinheiro diminuir e liquidez que você quer ter acesso a ele quando precisar e para ter essas duas características naturalmente você abre mão da terceira que é rentabilidade no sentido de que a reserva de emergência não é aquela aplicação que deve se destacar por rentabilidade na sua carteira você vai ter todo o restante dos seus investimentos para buscar rentabilidade de modo que na reserva de emergência Você concorda em ganhar menos para ter mais segurança e liquidez felizmente aqui no Brasil ou infelizmente porque o juros altos também trazem vários outros malefícios a nossa nossa taxa SELIC em Patamares mais altos faz com que a reserva de emergência ainda temha um rendimento interessante se a gente pega a SELIC hoje ela tá em 10,75 até o meio do ano passado estava em 13,75 em várias carteiras diversificadas com ações fundos imobiliários a reserva de emergência era aquilo que mais rendia nesse período Mas isso não é o normal e Vale destacar aqui também quando a gente fala de segurança eu não tô falando apenas em pouca volatilidade né em sentido de pouca oscilação também estou falando em baixo risco de crédito porque você pode por exemplo pegar um CDB de um banco capenga que não dá lucro a 5 anos que daqui a pouco vai quebrar o que vai te obrigar a utilizar o FGC só que enquanto ele não quebra ele tem zero volatilidade então ele é seguro não porque daqui a pouco ele vai quebrar então quando eu digo segurança também quero falar do fato de você utilizar uma instituição sólida preferencialmente se você vou pegar um investimento privado de banco que é uma das opções que nós mostraremos aqui eu prefiro que você faça isso em um banco listado em bolsa e por que que eu digo isso porque bancos Estados em bolsas trimestralmente divulgam seus resultados de maneira muito transparente para todo o mercado V um outro ponto é que essas empresas TM muito mais facilidade para levantar capital caso seja necessário então é muito difícil um banco listado em bolsa ter problemas se você pega as últimas quebras instituições bancárias financeiras nenhuma delas foi de uma grande instituição Porque as grandes estão listadas em bolsa visto isso agora Quais são os três investimentos que você pode utilizar para sua reserva de emergência o primeiro deles é o tesouro celic o tesouro SELIC é um título Público Federal que você consegue comprar através do programa tesouro direto que vai acompanhar a taxa celica a taxa base da nossa economia atualmente no patamar de 10,75 mas ela pode variar a cada reunião do cupom que acontece em intervalos de 45 dias o pode variar não significa que sempre vai variar mas se você pega uma curva de longo prazo a SELIC ela oscila bastante de acordo com a inflação a inflação tá baixa SELIC vai Caino a inflação começa a aumentar a gente vai e aumenta a SELIC coisas boas do tesouro celic dentro das três opções a gente vai ver que é de longe a mais segura quanto a risco de crédito porque afinal de contas você tá emprestando o seu dinheiro pro Tesouro Nacional ou seja pro governo federal que é justamente o dono da máquina de primir dinheiro e que ainda também é o dono do cete que pode bater nas pessoas caso elas não queiram pagar mais imposto e que também Pode emitir títulos de dívida com prazo mais longo para pagar os títulos mais curtos que iram vencer então em termos de segurança nada ganha do Tesouro selica aqui no Brasil quanto a rentabilidade eu vou comparar no final e quanto a liquidez é que tá o problema o tesouro Seli se você pede o resgate o resgate seria você vender os títulos de volta pro programa do Tesouro até às 13 horas você recebe o dinheiro no mesmo dia caso você faça isso após as 13 você recebe o dinheiro no próximo dia útil O que significa que se você põ por exemplo for vender esses títulos pro tesouro na sexta-feira 2as da tarde você só vai receber na segunda-feira que ocorre lá pelas 9:30 da manhã ou seja você não teria o acesso ao Dinheiro durante o fim de semana de modo que por conta dessa segurança maior você abriu mão de um pouco de liquidez nossa segunda opção para reserva de emergência seria um CDB de liquidez diária pagando aí pelo menos 100% do CDI E como eu já disse anteriormente em um banco bom com baixo risco de crédito preferencialmente um banco listado em bolsa e aqui eu deixo claro que há vários bancos bons que não não são listados mas é mais difícil você ter acesso às informações e conseguir interpretar corretamente de modo que eu particularmente não deixaria o meu dinheiro num banco mais ou menos para ganhar 5% a mais do CDI Justamente na reserva de emergência que é onde eu escolho abrir mão de rentabilidade para ter mais segurança e liquidez mas isso sou eu e para quem quiser mais informações disso de como é que você olha bancos tudo tanto os listados quanto não listados eu lembro que no vive de rendo a gente fala bastante desse assunto Lembrando que a próxima turma abre no dia 20 de Maio a un nink aqui na descrição com mais detalhes mas agora voltando ao CDB de liquidez diária Como já foi dito até no nome ele tem liquidez diária então tem uma liquidez melhor do que a do Tesouro porque inclusive no fim de semana você consegue o acesso aos recursos Quando você quiser Quanto à segurança ele é menos seguro porque um banco por mais sólido que seja não tem o poder que o país tem que o Estado tem de simplesmente criar mais moeda quando quiser de aumentar imposto para arrecadar mais ou de emitir dívida com prazos tão longos e taxas mais baixas em comparação a empresas privadas agora quanto à rentabilidade depende do CDB na ulação que eu vou fazer quanto a rentabilidade eu vou usar um CDB que paga 100% do CDI mas tem cdbs que podem pagar mais do que isso mantendo a liquidez diária Então essa é uma opção que potencialmente Pode render mais mas Observe que você vai est Abrindo mão de um pouco de segurança para isso e a última opção gente compar rentabilidade é um fundo di taxa zero que Invista exclusivamente em títulos públicos pós-fixados um título público pós-fixado é aquilo que você como pessoa física pega no programa do Tesouro chamado tesouro SELIC é que fundos de investimento não acessam o tesouro direto né eles compram Através de outros Veículos vulos E por que que esse fundo de tem que estar investindo só em tesouro SELIC digamos assim porque senão você pode ter surpresas Teoricamente um fundo de seria aquele fundo que investiria em renda fixa de baixo risco título Público Federal pós-fixado crédito privado de instituições confiáveis mas Vira e Mexe a gente costuma ter surpresas com fundos de quando por exemplo a gente teve aquele stress com a fraude de Americana as debent de Americana caíram muito e vários Fundos que eram tidos como conservadores muito Seguros sofreram com essa queda de preço e aí o cotista ficou lá embasbacado olhando caramba mas fundo não era para ser super seguro eu sou extremamente conservador e tinha um dente na rentabilidade então caso você realmente opte por essa opção do fundo Di é interessante que você pegue somente aquele que investe 100% em títulos públicos pós-fixados E aí parte boa e ruim desse fundo di bom quanto a segurança como é um veículo que só investe em título público pós-fixado ele vai ter o nível similar a do Tesouro ah mas tem o fundo antes né o fundo ele pode vir a ter um problema até tem uma camada mais de complicação por conta do fundo mas esse fundo primeiro que ele não costuma ter custo as corretoras abrem esse fundo para atrair clientes Porque toda corretora tem um custo para que você abra a conta lá tem que te impactar com banners por exemplo e eles viram que se simplesmente bota um banner vai gastar R 100 para que você abra uma conta agora se no banner ele fala Invista nesse fundo taxa zero para ganhar 10% ao ano supondo que fosse a serque do momento aí você vai e abre a conta eles gastaram só 50 então eles vem que no volume Compensa ter esse fundo onde eles não ganham nada tem um pequeno custo para ele existir bem pequeno porque vai fazer uma coisa muito tranquila comprar só um tipo de ativo e no final eles ganham porque você abre a conta e acaba comprando do outros produtos então quanto a segurança a gente pode falar que a segurança é muito boa quanto a liquidez esses Fundos dão liquidez no mesmo dia até um certo horário vai variar de corretora para corretora mas geralmente eu acredito que em torno das 15 da tarde de modo que ele cai no mesmo problema do tesouro no fim de semana você não consegue recuperar os recursos E quanto a rentabilidade ele teria rentabilidade igual a do título público pós-fixado do Tesouro SELIC só que aqui entra uma questão de imposto porque Tesouro celic e um CDB de liquidez diária só paga o imposto Quando você vai novamente ter acesso a recursos já um fundo di que é um fundo de renda fixa ele vai estar sujeito ao com cotas que é um adiantamento do Imposto de Renda que incide duas vezes ao ano sempre ao final de Maio e de Novembro cobrando no mínimo 15% de imposto então Digamos que você Monte uma reserva de emergência e fique 3 anos sem mexendo esse dinheiro no tesouro celic você não pagaria imposto em nenhum momento no CDB de liquide jar você também não pagaria imposto em nenhum momento desde que ele não tenha vencido né ele tenha três anos de prazo já no fundo da você pagaria imposto seis vezes e o dinheiro que você pagou de imposto Ele simplesmente sai dos seu Rendimento o que iria prejudicar a sua rentabilidade embora vamos lembrar a rentabilidade não é a mais interessante pô bruny qual das três opções você julga que a mais interessante a menos interessante na minha opinião é o fundo de txa zero eu acho que é ótimo para as corretoras para atrair clientes mas não é aquela que eu uso e eu particularmente costumo usar o tesouro CIC combinado com CDB de liquidez diária eu uso ambos sendo que o CDB de liquidez di área acaba tendo um rendimento levemente maior Como eu vou mostrar para vocês na simulação embora não seja Óbvio de cara porque tem um detalhe quanto ao funcionamento do tesouro celic para mostrar como é que funciona esse detalhe eu tô aqui na parte do simulador do tesouro direto na verdade na parte onde ele tem todos os títulos eu vou clicar aqui em simular Nós temos dois tesouros SELIC aqui um que vence em 2027 um que vence em 2029 eu vou usar o que vence em 2029 vou toco aqui em simule Ele pergunta quanto eu quero investir hoje ou quanto eu quero resgatar no futuro eu vou botar o investimento como se eu já tivesse formado a minha reserva de emergência e aqui eu vou botar um valor de 60. 000 você pode entender que é simplesmente se meses de alguém que ganha 10.

000 ou 12 meses de alguém que ganha R 5000 aquele profissional que tem uma carreira mais volátil então botei o 60. 000 coloco aqui simular de início ele me dá uma simulação onde o tesouro ele ganha de tudo só que os parâmetros da simulação eles são claramente enviesados PR tesouro celic então ven aqui em alterar os parâmetros eu quero na verdade comparar o tesouro celic que vai render a celic diária eu não sei qual vai ser a celic no futuro com outros títulos que também vão estar atrelados a SELIC já que o CDI fica levemente abaixo da celic Por exemplo agora celic tá em 10,7 5 o CDI tem 10,65 tá 0% abaixo então o CDB eu vou colocar que rende 100% do CDI talvez você consiga um banco que pague um pouco mais mas a simulação vou fazer com 100 e o fundo Di eu vou colocar também que rende 100% do CDI colocados os parâmetros eu aplico aqui perceba que agora na simulação o título continua ganhando vou vir aqui embaixo que ele resume né os rendimentos o título continua ganhando tá dando 8967 e depois em segundo lugar empatados nós temos o fundo di com 80 8996 92 e o CDB com 88. 999 e 92 também então ambos rendendo a mesma coisa 100% CDI e o tesouro rendendo um pouquinho mais já que a CIC fica levemente acima do CDI quem bate o olho nisso já pensa Olha então tesouro é aquela opção que mais vai render Só que não é isso porque aqui a gente tá vendo simplesmente o bruto mas existe um custo embutido no título Público Federal Quando você compra títulos públicos há uma cobrança de uma taxa de 0.

2% ao ano duas vezes ao ano acce a cada semestre sendo que o tesouro SELIC quando você investe até r$ 1. 000 não tem essa cobrança passando de r$ 1. 000 de volume Total investido você passa a pagar e pra sua reserva de emergência eu acho que é quase certo que você vai passar de r$ 1.

000 então onde é que eu posso ver realmente a rentabilidade pós custos você veria aqui em ver detalhes eu tô tocando aqui não tá abrindo mas eu já tinha baixado a tabela anteriormente Então vou colocar Projetada na tela quando a gente olha na tabela que tá na tela veja que lá na última coluna quando você vê rentabilidade líquida a da lft que é a letra financeira do Tesouro o tesouro celic está em 7. 3% ao ano na simulação já a do cdbs tá em 7,35 e a do fundo da tá em 7,17 ou seja o CDB foi aquele que mais rendeu E por que isso aconteceu porque você pode ver na quarta coluna aqui custos que a única opção que tem esse custo direto de funcionamento cobrado do investidor é lft o tesouro CIC teve um custo de 0. 2% ao ano deu R 634 34 isso saiu da sua rentabilidade na verdade na prática não sai da r rentabilidade você paga por fora isso é debitado lá da corretora do banco que você usa para ter acesso ao tesouro direto e a lft rendeu menos justamente por conta do como cotas se você pega a diferença entre o valor bruto de resgate que do CDB e do fundo di são iguais pro valor líquido você observa que a diferença veio do Imposto o CDB até pagou mais imposto deu 4.

349 53 Mas pagou Isso só no final enquanto o fundo da tá pagando a cada seis meses o dinheiro que sai antes para de trabalhar para você vai pra mão do governo então por isso que a renda habilidade líquida do fundo di acaba sendo mais baixa pô Bruna Então quer dizer que o CDB mesmo sendo 100% do CDI que é levemente abaixo da celic rende mais pro mesmo prazo de comparação desde que o CDB não vença sim mas aí vamos lembrar do seguinte também nós estamos em 2024 aqui na simulação usei o tesouro celic 2029 É raro você achar um CDB de liquidez diária que vai vencer em 5 anos geralmente eles vão vencer em do anos 3 anos e quando eles vencem automaticamente você tem a cobrança de Imposto de Renda o dinheiro Volta para sua conta para que você possa investir por exemplo em um novo CDB que vai novamente vencer em dois ou TRS anos então supondo que você tivesse dois vencimentos do CDB você pagaria imposto duas vezes enquanto no tesouro celic pagaria imposto apenas uma única vez Então Observe que vai depender Mas no geral Tesouro celic e CDB vão ter um comportamento melhor do que o fundo di porque eles têm uma vantagem tributária já que o fundo tem a questão do Comic cotas até por isso que eu uso as duas opções em Último Ponto que vale ser comentado isso aqui já como um bônus desse vídeo e que somente algumas pessoas mais atentas que já tiveram tiveram que montar sua reserva realmente percebem e eu digo isso porque tem muita gente por aí que fala de reserva mas acho que nunca montou porque não comenta esse ponto é que vai demorar para você compor a sua reserva de emergência pô Bruno Como assim vai demorar é uma questão matemática se você por exemplo tem uma remuneração de r$ 1. 000 e quer ter r$ 60. 000 em reserva de emergência ou seja seis remunerações líquidas suas né O que você tem de renda e caso você Invista 10% do que você ganha perceba que sem contar o rendimento vai demorar 10 meses para ter uma remuneração um salário digamos assim você ganha 10.

000 investe 10$ 10% R 1. 000 depois de 10 meses tem 10. 000 ali na reserva de emergência vai demorar 20 meses para ter2 30 para ter TR 40 para T4 50 para T5 60 meses para T6 pode ser menos do que isso devido aos rendimentos Mas vai ser mais ou menos isso ou seja serão quase 5 anos montando sua reserva de emergência caso você Invista 10% do que ganha pra composição da reserva em 5 anos muita coisa pode acontecer eu por exemplo na internet há 7 anos e minha vida mudou radicalmente então pensando nisso entre as várias coisas que eu acho que uma pessoa física tem que ter para est mais segura como por exemplo um plano de saúde Bitcoin e já deu os motivos para isso em vários outros vídeos mas algo de que eu não abriria a mão é um seguro de vida porque perceba que enquanto você constrói a sua reserva como nós somos Mortais sempre existe uma pequena chance de que alguma coisa dê muito errado em nossas vidas e caso isso aconteça Você pode ter que consumir todo o dinheiro da reserva de emergência que não está pronta ainda e mais o dinheiro de outras partes seu patrimônio ou se endividar para lidar com aquela situação já se você tiver um bom seguro de vida onde você paga pouco para se proteger deser dessa pequena chance de lidar com um grande mal primeiro né em caso de morte você pode deixar sua família bem ou pelo menos sem passar necessidade em caso de outros riscos uma doença grave alguma coisa que afete sua capacidade laborativa você vai ter dinheiro também para lidar com aquele problema então eu enxergo uso de um seguro de vida como algo que vem a complementar a reserva de emergência inclusive não são excludentes né porque a reserva tá pronta que você vai abrir mão de um seguro de vida mas é algo muito interessante durante esse período que você vai demorar 5 anos para est mais tranquilo com uma reserva de emergência realmente pronta e aí falando em seguro de vida eu vou lembrar de um vídeo que eu já gravei aqui falando especificamente sobre seguro onde eu mostrei uma simulação no site da Asus que é uma insuretech ela simplifica essa parte toda de seguro você consegue fazer a contratação online sem burocracia de uma maneira muito transparente eles te mostram todos os dados calculam para você na hora o que você vai ter que pagar e inclusive muita gente vai se surpreender porque o pessoal pensa que seguro de vida é uma coisa cara ficam ancorados naqueles seguros de vida vitalícios sendo que os seguros temporários Eles são muito baratos em simulações você vai ver que você pode pagar algo como R 200 para ter uma pólice de 500.