se você acha que investir é apenas questão de escolher os ativos certos já te aviso que você está redondamente enganado é muito comum encontrar estatísticas mostrando que o Retorno dos mercados dos índices dos ativos não é o mesmo dos investidores isso não é só porque o cara fica comprando na alta e menend na baixa tem mais coisas que ainda que silenciosamente vão correndo a sua rentabilidade nesse vídeo Eu pretendo te mostrar cinco erros que os investidores cometem e aqui eu coloco tanto iniciantes quanto também o pessoal que tá no mercado há mais tempo que você deveria eliminar da sua vida porque com certeza vão te gerar mais renta habilidade ao longo do tempo e antes de começar com o primeiro erro eu quero lembrar que no começo de dezembro no dia 9 eu vou abrir inscrição para a 28ª turma do meu curso de educação financeira ou viver de renda lá tem a missão de pegar até mesmo mais completo Lego que não sabe nada sobre Finanças investimento funcionamento do dinheiro e transformar esse indivíduo no investidor de verdade capaz de montar sua carteira diversificada entre ativos moedas e até países porque você aprende a investir no Brasil e também no exterior de modo a proteger aumentar o seu patrimônio ao longo do tempo até que um dia ele possa efetivamente viver de renda tudo isso com auxílio de uma equipe de suporte que responde 100% das dúvidas do alun durante um prazo de 1 ano você pode mandar a dúvida que for e você será respondid essa é a parte na minha opinião mais valiosa do curso e não é ia são realmente investidores com experiência de mercado tem analista com mais de duas décadas que mora nos Estados Unidos economista especializado em fundos imobiliários tem gente para responder a parte de tributação tem advogado com mestrado em Finanças para cuidar de sucessão então é um curso muito completo talvez a maior prova disso seja o fato de que a gente tá indo pra 28ª turma que outro curso de finanças é tão longevo assim e essa não será a última nós teremos muitas outras pela frente até porque o pessoal gosta bastante do meu trabalho eu também gosto bastante daquilo que eu faço para quem quiser entrar na lista de pré-inscrição Lembrando que abre no dia 9 há um link aqui na descrição do vídeo agora vamos aos erros então o primeiro deles seria não ter uma metodologia Clara de investimentos até apresentando aqui um gráfico mostrando o quanto isso é importante veja que nós temos a bandeira de diferentes países Estados Unidos Canadá Reino Unido a zona do Euro Austrália Japão E aí na primeira fileira na horizontal Você tem o número de fundos que estão sendo avaliados e abaixo o percentual de retorno que esses Fundos tiveram baseado na alocação do fundo e não simplesmente em quais ativos eles estão comprando e vendendo e veja que em todos os casos em vários países metidos a mercados diferentes com regulações diferentes com tributação diferente no mínimo 80% do Retorno dos Fundos veio da sua alocação ou seja de respeitar uma certa metodologia de investimentos e na minha opinião Esse é um dos principais erros que o investidor pessoa física comete aqui no Brasil mas também no mundo o camarada sempre tá se guiando pela dica quente primeiro ele vai investir 100% em ações porque de 2016 até a época da pandemia era moda aqui no Brasil só que o mercado vai cai pra caramba ao mesmo tempo que a economia também sofre um revés grave talvez você que era dono de negócio perdeu nas duas pontas o negócio fechado e a carteira de ações caindo você resolve mudar aí nesse caso esse cara que era muito radical vende as ações e vai só pra cripta primeiro sobe bastante depois cai 70% agora que a renda fixa tá muito bem ele tá só em renda fixa sendo que ele poderia estar comprando ótimas empresas Emas aqui na nossa bolsa que independentemente da trajetória do Ibovespa Elas têm bons resultados numa situação até interessante que você tem empresas assim com preços caindo enquanto os lucros continuam Subindo ou seja essas empresas mantém seus fundamentos mas esse cara não quer saber disso ele só vai migrando de narrativa quente para narrativa quente sem considerar que o fato narrativo estar quente já significa que muita gente já está comprada e nessa hora você é último a chegar na festa se você tá comprando alguma classe de ativo porque ela sau na capa do jornal sabe que todo mundo já comprou então quem faz isso no longo prazo acaba perdendo dinheiro o que eu acho que é interessante é você respeitar uma certa locação estrutural que de tempos em tempos por conta de mudanças na economia em certos fundamentos emergência de outras classes de ativos mudança de juros no mundo você pode rever mas mantenha-se atento ao plano se você por exemplo definiu que um certo percentual da sua carteira é destinada a renda fixa outra parte ações exterior criptomoedas e você vê que uma dessas partes está muito maior que as outras como por exemplo a renda fixa nesse período em que o CDI tem um carrego positivo e se você pega o ifix aqui no Brasil tá caindo 4% a bolsa tá caindo noos três pensando em rebalanceamento o correto seria comprar mais daquilo que ficou menor desde que mantidos os fundamentos dos ativos que você escolheu e tirando o dinheiro daquilo que ficou maior e pode ser que essas classes de ativos continuem caindo um pouco mais agora para quem se mantém fiel a esse tipo de plano o resultado costuma aparecer no longo prazo segundo erro que o investor pessoa física comete muito não colocar inflação na conta se eu te pergunto por exemplo se um retorno de 20% ao ano é um bom retorno se você pensa em dólar é magnífico né basicamente O Retorno que o Aran Buffet teve ao longo das décadas se você pensa em real também interessante uma vez que aqui no Brasil se a gente pega a meta de inflação do Banco Central se tudo der certo mas vamos lembrar que aqui raramente as coisas dão certo é inflação de 3% pto da Meta temem 4,5 o valor realmente que bate é mais alto do que isso ainda mais se você não considerar o IPCA mas sim calcular sua inflação pessoal que vai ser muito mais alta porque o IPCA sempre tem aqueles produtos que ninguém quer consumir puxando o índice para baixo gasolina subiu 15 escola das crianças subiu 10 feijão subiu 18 arroz tá 13% mais caro mas aí se óleo IPCA Ele tá em cinco porque por exemplo a carne de car caiu 40 sendo que caiu 40 porque ninguém quer comprar carne de carneiro só quer comprar arroz feijão gasolina e pagar a escola das crianças então que tem demanda tá subindo que não tem tá caindo mas o que não tem puxa o índice para baixo isso aqui é só questão de matemática uma média nunca poderá ser mais alta do que os itens que compõem aquela média se eu fizer uma média da altura do pessoal que assiste aqui o canal um cara tem 1,80 1,70 1,60 não tem como essa média dar 2 m ela vai ser puxada para baixo pelos integrantes mais baixos dessa média é que eu nem tô considerando que governos podem interferir no cálculo de PCA até mudando essa cesta de cons ou fazendo coisa pior né Mas voltando aqui ao ponto enquanto 20% em dólar é muito bom 20% em real é legal 20% em pesos é nada você tem um retorno negativo na verdade porque De que adianta ganhar 20% Se a inflação do país está em 200 e aqui a gente tá pensando somente em um ano Mas vamos lembrar que assim como você tem juro composto em investimento você tem juro composto também em inflação é um juro composto da destruição do Poder da moeda Então se por exemplo você tem um índice de inflação de 4% ao ano passar dos 10 anos o preço dos itens estará quase 50% mais caro em comparação a início da década e veja que eu usei uma inflação de 4% aqui se você pega a inflação média do Plano Real ela é mais alta do que isso você pega antes do plano real então aí ela é simplesmente um absurdo eu gosto sempre de lembrar que se você for no site do IBGE e pesquisar o acumulado do IPCA de 1980 até 94 começo do plano real você acha incrível número de 13 trilhões de inflação aqui no Brasil se uma inflação de 100% São preços dobrando quantos preços tem que subir para que nós tenhamos uma inflação acumulada de 13 trilhões Pois é a gente conseguiu isso e sem passar por uma guerra porque geralmente episódios hiper inflacionários vem consequência de guerras onde você tem simplesmente a a estrutura produtiva arruinada e o governo imprimindo papel moeda para caramba para tentar pagar o custo do conflito inclusive pensando nessa questão de colocar a inflação na conta eu tenho uma regra de bolso que acho interessante que você conheça e ela é muito simples mas pode te poupar de muitos problemas a regra é a seguinte se você for fazer dívida faça pré-fixada se você for investir prefira pós fixados ou indexados a inflação Poxa Bruno por quê Porque se no Brasil a gente voltar ter um episódio hiper inflacionário o que não é o meu cenário base agora eu acho que a inflação pode ficar mais alta por mais tempo a gente já teve os últimos 10 anos 2 anos de inflação de mais de 10% 2015 e 2021 então se você pega um pré-fixado que te dá um retorno de 10% ao ano nesse ano de inflação 10% O Retorno real dele foi zero se você pega um pré-fixado que tem um retorno menor do que esse agora no mercado não tem mas na época pós pandemia nós viamos pré-fixados oferecendo 5 6 7% ao ano o retorno ele foi negativo então no Brasil devido a nossa histórico inflacionário e também o nosso ambiente político eu não acho interessante você ficar focando muito em pré-fixados não é que você não possa pegar mas na minha opinião deveria ser sempre alguma coisa menor dentro da sua carteira agora veja que se para investir pode ser ruim é melhor pegar indexada a inflação que vai ter um certo reajuste ou pós-fixados ligados a celic é o CDI porque essas taxas costumam subir para cont ter inflação desde que você tenha um banco central um comitê de política monetária sério é o que acontece no caso de uma dívida pré-fixada você acaba tendo ajuda da inflação porque se você faz um financiamento que custa 10% ao ano e a inflação passa de 10% naquele ano a inflação pagou A dívida é o que acontece com muita gente que fez o FIES aquele financiamento estudantil lá atrás com juros de 4 5 6% ao ano no ano de inflação muito forte basicamente você não teve juros até teve mas não foram juros reais foram juros negativos então por isso que eu sigo essa regra Ela já me poupou muita dor de cabeça e já vi o contrário acontecer com pessoas que não seguem era o cara que fez um financiamento lá atrás a in invés de pegar uma taxa pré-fixada na época da pandemia de 7 8% Ele simplesmente quis pegar um IPCA mais alguma coisa financiou uma casa por IPCA mais 4 o que no momento atual seria até uma taxa baixa mas o ponto é que o IPCA passou de 10% durante um certo período Teve gente que fez ainda pior pegou e GPM mais uma certa taxa e GPM chegou a passar de 20 bateu quase 30 se eu não me engano deixando esse camarada Em Maus Lençóis felizmente ele poderia ainda fazer uma portabilidade de financiamento para mitigar o problema mas ele simplesmente poderia não ter tido essa dor de cabeça se seguisse essa regra dívida pré-fixada investimentos em renda fixa pós fixados ou indexados em inflação terceiro erro que os investidores cometem negligenciar o custo de oportunidade obviamente ninguém tem dinheiro infinito até mesmo o homem mais mais rico do mundo tem recursos limitados escassos então se você decide comprar o ativo a você está deixando de investir no ativo b c d e ah não mas eu posso investir menos no a para investir no restante Ok mas veja que você está fazendo escolhas alocando menos um certo ativo para poder contemplar os outros dentro da sua carteira e justamente por não pensar nesse tipo de coisa as pessoas acabam carregando uns ativos que não t mais fundamento pro longo prazo sendo que poderiam vender aqueles ativos para alocar o dinheiro naquilo que deve subir mais ao longo do tempo isso também acontece muito por conta de um viest cognitivo uma maneira como a nossa mente funciona chamado aversão à perda principalmente investidor iniciante ele não quer realizar um prejuízo ele fala não comprei ação por vamos dizer 100 ela quer o para 50 perdeu os fundamentos talvez nunca mais volte a 100 ele fala não vou esperar e vou vender quando ela chegar no meu preço médio ou ele compra mais para baixar esse preço médio Mesmo não tendo fundamento para isso sendo que ele poderia pegar tanto esse recurso novo quanto recurso antigo basta ele vender realizar prejuízo e comprar numa posição que tenha mais fundamento Eu por exemplo Já realizei prejuízos Em certas classes de ativos anotei aquilo para deixar na minha declaração de imposto de renda vou até mostrar um pouco aqui na tela como é que você pode fazer isso com auxílio de um programa que eu uso my Profit e comprei outras classes por exemplo eu comecei esse ano com uma locação muito pesada em Bitcoin mostrei lá no Instagram também comentei aqui um vídeo do YouTube que eu tava com 80% em Bitcoin no começo do ano e não tem mágica não chegou dinheiro novo nesse montante gigantesco para que eu pudesse só comprar Bitcoin sem vender o restante eu fiz escolhas tirei dinheiro de certas classes de ativos para colocar em Bitcoin e no final o que aconteceu além de ter um ativo novo que é esse prejuízo que eu posso usar para compensar lucros futuros Em certas classes o Bitcoin em dólar tá subindo 120% no ano em real chega um 150 agora o cara que fica pegado a posições que perderam fundamento sem pensar que esse dinheiro poderia ir para novas posições com fundamento que vão dar um resultado muito melhor do que essas ele acaba não pegando isso o que casa também com o nosso erro quatro que é negligenciar o impacto da tributação dos impostos e não utilizar corretamente a compensação de prejuízo a maior parte dos investidores eles não ficam considerando Impacto de imposto se você pega até os Fundos quando vou divulgar os se resultados se você pega um multimercado um de renda fixa que sofrem ação do Comic cotas a cada semestre lá no final de Maio e de Novembro você tem um desconto de no mínimo 15% do lucro isso não aparece para investidor os simuladores de rentabilidade eles não colocam com cotas a única coisa que aparece lá é o impacto da taxa de administração e da taxa de performance Só que essa parte extremamente importante porque o dinheiro que você paga de tributo ele sai do seu bolso e para de trabalhar para você então por não considerar o impacto da tributação muita gente tem posições em fund dos multimercados sendo que na mesma gestora tem uma previdência privada com a carteira muito similar que não tem o impacto do com cotas porque previdência não sofre com isso e que no longo prazo e aí tem que ver se o cara tem objetivo de longo prazo ou se ele pretende tirar no curto prazo médio prazo mas que no longo prazo vai pagar inclusive menos imposto porque na tabela regressiva pode chegar até 10% talvez até o cara tenha benefício para investir em previdência por conta de um PGBL mas ele nem sabe o que é isso ele nunca parou para estudar sendo que o PGBL dá aquilo que os ricos gostam muito que é diferimento fiscal na vez você deixa de pagar imposto agora para pagar só no futuro depois que o dinheiro trabalhou para você durante décadas e numa alíquota mais baixa caso você pega uma tabela regressiva e deixa o tempo passar essa parte que é um pouquinho mais complexa o pessoal deveria estudar mais ele geralmente se até somente Ah eu posso vender 20. 000 em ações isento de imposto e 35. 000 em cripto desde que em corretoras nacionais também isento de imposto Isso é só a pontinha do iceberg de um bom planejamento tributário para que você pague menos impostos nos seus investimentos e aí Nós entramos na parte da compensação de prejuízos Porque isso é uma mão na roda do investidor que cuida dessa questão de gerenciamento de lucro e prejuízo Até porque não importa o quão bom você seja vai comprar ativos ainda que eles sejam bons mantenham fundamentos que em certos momentos eles vão cair de preço eu vou dar o exemplo aqui com a minha carteira de ações para isso eu tô entrando aqui no My Profit velho conhecido do pessoal que acompanha o meu canal e eu vou entrar nessa parte da rentabilidade avançada onde eu tenho o resultado da carteira contando ganho de Capital mais os proventos nessa tela vejo o seguinte né eu tenho a carteira de ações desde que eu tinha começado ela aqui no canal até o presente momento e repare que apesar de ter só ações então benchmark de comparação deveria ser o Ibovespa nesse período é a carteira tá dando mais do que duas vezes Ibovespa ela também ganha do CDI e ganha do ifix então uma carteira que ela tá rendendo bem ela foi bem montada se eu puxo só PR esse ano que tá sendo horrível para ações estô indo aqui para janeiro de 2024 veja que o Ibovespa tá caindo 2.
7 o ifix tá caindo 4. 17 o cdii mantém sua marcha constante tá ganhando da carteira Mas vamos lembrar que aqu eu só tem ações ela tá dando 4. 4 Então nesse ano tá positivo é um ano muito ruim e desde que ela começou ela tá muito positiva em relação a esses benchmarks Ou seja é uma boa carteira agora se eu venho aqui pra gente dar uma olhada nas posições em posição detalhada baixando a tela e olhando os ativos repare que ainda que a carteira esteja muito positiva Eu tenho quatro ativos atualmente que estão no prejuízo Isso vai acontecer em toda a carteira É raro você ter todas as posições no lucro Então o que eu poderia fazer caso eu quisesse vender uma posição que tá no lucro para não pagar imposto eu posso vender os 20.
000 por mês mas é muito fácil você passar desse limite quando sua carteira fica maior Ou eu posso simplesmente vender uma posição no prejuízo usar aquele prejuízo para quando eu vender uma posição no lucro eu não tiver que pagar imposto citando exemplo numérico vendi uma posição no prejuízo e tive 10. 000 de prejuízo quando eu vendi uma no lucro e tiver 10. 000 de lucro um anulo outro e meu imposto é zero pô Bruno Mas você teve que vender uma posição por exemplo aqui o BTG você pode acreditar no BTG sim que que eu posso fazer depois simplesmente no dia seguinte eu posso recomprar essa posição evidentemente não pelo mesmo preço ela vai ter variado alguma coisa talvez para cima Talvez para baixo mas economia de imposto que eu tive vai ter compensado essa parte E logicamente isso envolve um pouco mais de trabalho em termos de gerenciamento e é justamente Por isso que eu gosto do My Profit eu posso vir aqui em R ficha de renda variável tributada Aqui tá o mês de novembro ele já mostra o que eu tenho de prejuízo para compensar até agora veja que eu posso vender quase que R 16.
000 sem ter que pagar imposto e isso numa carteira que desde o começo tá rendendo mais do que o dobro de Bovespa inclusive tá positiva nesse ano justamente por usar bem compensação de prejuízo raramente eu tive que pagar algum tipo de daf agora se eu não usasse aqui seria muito mais frequente Esse ato de pagamento Lembrando que isso não acontece apenas nas ações eu posso vir aqui também ficha de fundos imobiliários os indo para essa tela repare também que eu tive prejuízos aqui a compensar fiz uma venda com lucro depois já bateu do prejuízo Sobrou um saldo e o programa já me permite radar que nesse caso eu teria que pagar e aí para você que acompanha o canal e gostou do myprofit que foi feito inclusive por um aluno do viver de renda da turma 10 o Rodrigo Bon eles estão em semana de black friday então você pode conseguir TRS anos de assinatura pelo preço de duas E para isso tem duas ofertas você pode acessar ambas aqui pelo link de descrição uma oferta é plano Premium que tá saindo do de 39,80 para quem investe só no Brasil e nós temos o plano pro que sai por 12 de 59,80 onde você consegue consolidar tanto o Brasil como exterior e também crypto de modo que você pode gerenciar toda a sua carteira pelo aplicativo do myprofit vendo quanto que tá rendendo fazendo a contabilidade de lucro de prejuízo gerando daf quando necessário E literalmente conseguindo fazer sua declaração de imposto de renda em questão de minutos se você utilizar a maneira mais automatizada mas até sem ela fica muito mais simples eles dão tudo mastigado para que você tenha as informações Lembrando que essa promoção só vai até sexta-feira então aproveite e o último e derradeiro erro quinto do nosso vídeo é o fato de que os investidores sobretudo os iniciantes se preocupam demais com timing de mercado em acertar o fundo ou se vão vender em acertar o topo sendo que isso estatisticamente é muito difícil de ser feito Eu particularmente sempre falo que eu não tô aqui para acertar fundo e topo eu tô aqui para comprar por um preço e vender mais caro depois que eu achar que aquela posição já chegou num patamar onde ela perdeu o fundamento porque tá cara demais porque é então vou dar um exemplo aqui primeiro com Bitcoin para quem acompanha o canal há mais tempo vocês devem se lembrar de um vídeo que eu fiz e desde que eu gravei esse vídeo o Bitcoin já tá subindo quase 50000% já tava comprando Bitcoin todo dia durante aquela queda no final do ano de 2022 o Bitcoin naquela época estava oscilando Entre 16 e 20. 000 um patamar de compra que olhando hoje pelo retrovisor foi Fantástico contudo Teve muita gente que não comprou naquela faixa porque você tinha análises técnicas mostrando que ele poderia cair até o patamar de 12. 000 aí um monte de gente deixou ordens de 12.
000 esperou e ele nunca foi até 12. 000 ficou nos 16 depois desandou a subir se esse pessoal não quisesse acertar o fundo Eles teriam tido melhores resultados da mesma forma ainda usando Bitcoin como exemplo o pessoal da paradigma fez um levantamento dos vídeos que eu fiz no meu canal do YouTube falando de Bitcoin desde que eu tô criando conteúdo e o resultado foi esse gráfico aqui que vocês veem na tela você tem pontos verdes onde eu comprei Bitcoin pontos azuis onde eu tô segurando e tem apenas dois pontos vermelhos e foram os vídeos onde eu vendi você pode olhar inclusive que um desses vídeos está numa região de Topo foi o topo do ciclo de 2017 onde o Bitcoin chegou próximo do patamar de 0. 000 o que em Reais eram R 70.
000 na época Então você vai pensar pô Bruno você acertou o topo na verdade não é que eu acertei o topo é que nesse gráfico em escala logarítmica você tem faixas de preço meio comprimidas perceba que ele não parece ser tão volátil assim mas o Bitcoin é muito volátil de modo que quando eu fiz esse vídeo eu tava vendendo Bitcoin a r 58. 000 faltava mais 12. 000 para bater o 70 então eu não adivinhei o topo agora eu vendi uma região mais próxima do Topo porque novamente eu não tô aqui para acertar fundo e topo eu tô aqui para comprar e vender mais caro quero ganhar dinheiro e de vez em quando eu vou conseguir chegar próximo dessas regiões e às vezes não já mudando PR as ações Eu tenho um exemplo muito interessante do banco Inter que em termos de posição acionária eu acho que foi aquela que me deu maior resultado em menos tempo em coisa de 2 anos e meio mais ou menos eu consegui 600% de lucro no banco Inter para quem acompanha o canal há mais tempo isso também tá no nosso histórico aqui ô Bruno 600% foi muito bom né foi mas poderia ter sido ainda melhor pelo seguinte quando eu vendi minha posição final no banco eu não deixei para vender tudo com 600% vendi um pouquinho ao longo do caminho eu decidi realizar essa venda porque o banco na minha opinião tinha perdido os seus fundamentos não porque era uma empresa ruim alguma coisa nesse sentido mas estava tão cara que mesmo sendo uma empresa boa ela tava sendo negociada por um preço ruim se eu não me engano o indicador de preço lucro na época tava acima de 200 para quem não sabe o que que é isso significa que alguém comprando naquele momento pagando 200 vezes o lucro do banco caso esse lucro ele se mantivesse constante fosse todo distribuído pro o acionista o que não acontece porque o banco vai reinvestir distribuir só uma pequena parte mas nessa hipótese levaria 200 anos para recuperar o valor investido eu sou investidor de longo prazo mas convenhamos que 200 anos é tempo demais então vende o banco falei tá muito caro vou vender e vou partir para outras coisas foi um belo de um lucro só que depois que eu vendi o banco Inter subiu 100% de modo que se eu tivesse continuado comprado de 600 eu teria ido para 12.
