O QUE NINGUÉM QUER QUE VOCÊ SAIBA SOBRE O TESOURO IPCA 7%

nesse oba oba de IPCA + 6,5 IPCA + 7 todo mundo falando para você comprar IPCA + 7 que é ganho certo marcação a mercado essa baguncinha toda no meio dessa empolgação toda eu tô aqui PR te mostrar o que ninguém te fala você só vai encontrar isso aqui nesse canal Então vem comigo a você que está chegando agora seja muito bem-vindo meu nome é Luan consultor de valores mobiliários e neste canal eu te ajudo a alcançar a liberdade financeira e aqui eu quero falar do famosinho PCA mais 6,5 agora até 7 Já chegamos no

sete Será que é tão bom assim será que é algo lindo como muitos acabam pregando eu preciso te dar aqui o contraponto e aqui quando a gente Abre o site do tesouro direto o que a gente encontra hoje é o quê tesouro pré-fixado 2027 pagando 13,29 por ao ano é uma taxa bem alta Claro que tem o imposto de renda eu preciso tirar aqui 15% de Imposto de Renda desde que eu deixe o título por pelo menos 2 anos e eu preciso virar a taxa de Custódia da B3 que é de 0,2 ao ano quando

eu supero R 10.000 investidos no tesouro direto e essa taxa agora vai passar a ser cobrada apenas no resgate antecipado ou no vencimento do título E aí como eu te falei no meio desse oba oba você tem IPCA 2029 pagando o IPCA que é a nossa inflação oficial mais 6,91 2035 IPCA mais 6,69 e o 2045 de prazo mais longo e PCA mais 662 e muitos acabam repetindo por aí com papagaio que o melhor melhor a se fazer seria pegar o de prazo mais longo porque o juro composto aqui seria mais forte daria mais resultado

na sua carteira só que tem um grande detalhe pouco falado primeiro você precisa entender o porquê de taxas tão altas afinal de contas aqui eu estou garantindo 6,91 ou 6,62 acima da inflação oficial E aí você poderia se perguntar tá Luan esse PCA aí E se nós tiver um cenário de hiperinflação como aconteceu no Brasil antes do plano real o que que aconteceria aqui você receberia uma taxa real inflação de 40% Então esse título renderia naquele ano naqueles anos 40 + 6,91 40 mais 6,62 isso não muda Ok então de fato tem um ganho real

garantido aqui Claro ganho real acima da inflação oficial a inflação medida pelo IBGE não a sua inflação ou qualquer outra inflação setorial tá a gente tá falando aqui da inflação oficial do Consumidor e aqui Claro o governo tributa a inflação então ele tributa aqui e tributa aqui então a gente não teria efetivamente o IPCA porque tem tributação em cima da inflação o governo causa inflação e ele cobra em cima da inflação Claro e aí Aqui também em cima da taxa real então a gente teria um IPCA mais C tá pessoal não esere muito além disso

E aí o pessoal começa a falar ah Ninguém ganha IPCA + 6 no longo prazo nada ganha do IPCA + 6 ou até 7 se ainda mais e eu Preciso te dar o contraponto como eu já disse mas antes vamos entender como eu já falei o que está acontecendo para justificar taxas tão elevadas assim nos títulos públicos do governo que são os títulos de renda fixa mais seguros do país aqui no país não existe nada mais seguro para se investir pelo menos Teoricamente nos títulos públicos federais porque aqui o governo que tem a máquina de

imprimir dinheiro ele é o seu devedor Ele está te devendo e ele garante o resgate antecipado do título sempre que você precis prisar fazer o quê O Resgate antes do vencimento quando em dias úteis você até pode por exemplo fazer um pedido numa sexta-feira de resgate Só que você só vai receber no primeiro dia útil subsequente de qualquer forma você entendeu isso aqui tem praticamente uma liquidez diária na prática o único que tem mesmo é o tesouro SELIC que não sofre com a marcação a mercado que é o quê é oscilação do preço do título

conforme as taxas de juros e outras variáveis Mas vamos entender o que tá acontecendo primeiro ponto o que a gente tem hoje de principal e macroeconomia no Brasil é o gasto público a gente está estourando as contas públicas brasileiras E aí o Haddad ministra da Fazenda Ele disse que já criou um texto definitivo para tratar com o congresso e aí conseguindo entregar ao mercado algo que realmente equilibre as contas públicas o mercado espera uma economia de pelo menos R 40 bilhões deais uma contenção de R 40 bilhões deais essa a expectativa do mercado se isso

acontecer a gente pode até ter um rally de Natal mas não vai ser aquela coisa e a contenção de gastos público teria que ser muito acima do que o mercado espera para ter um grande Rally mas cuidado também com o rally o rally é algo especulativo no mês seguinte a bolsa tá caindo então não fique contando com isso eu vi muita gente contando com isso isso aí de rally de natal é irrelevante para quem investe a longo prazo mas só o fato do governo já estar cogitando isso aqui fez a bolsa por exemplo subir na

data de gravação desse vídeo minha carteira por exemplo de ações subiu 1,25% e Bovespa 0,63 Esse é o grande gatilho pra gente acabar rompendo essa região do 100 30 135.000 pontos na bolsa brasileira uma região que nós já estamos há algum tempo né pessoal em termos nominais inclusive desde 2020 praticamente a gente tá nessa região não rompemos com força mesmo precisa de contenção de gasto público responsabilidade fiscal é essencial a gente vai ver por exemplo a bolsa da Argentina subindo loucamente durante o Mandato do milei porque ele está tendo responsabilidade fiscal é isso que o

mercado quer para comprar determinado ativo e a gente depende dos dólares ingressando no Brasil para que a nossa bolsa suba senão não vai subir daí a necessidade de investir no Brasil pensando em dividendo porque o dividendo compensa esse andar de lado por muito tempo que acaba acontecendo em países emergentes onde não há responsabilidade fiscal como é o caso brasileiro atual e diante dessa falta de responsabilidade fiscal os investidores eles exigem essas altas taxas de remuneração eles não vão ficar investindo num país emergente num governo que gasta mais do que arrecada consistentemente E aí vão pedir

jurinho pequeno com a taxa de juro americana Ainda remunerando num patamar Interessante não é assim e esse PCA aqui ele segue subindo e a gente vai ver isso onde no boletim Focus Por mais que você veja isso aqui ah não a gente agora tá com uma expectativa de um pouquinho de queda de 464 para 463 mas esse câmbio aqui subindo para 570 então não se engane ainda mais porque o IPCA 15 que é a prévia da inflação subiu 0,62% 90 então a gente continua com a inflação devemos fechar muito próximos de 5% ao ano inclusive

para o ano que vem essa projeção do BTG pactual por exemplo E no meio do caminho Por mais que o Haddad tenha dito que já tá tudo resolvido de fato o Lira comentou ali que ainda não foi chamado para falar do pacote de corte de gastos então ainda isso é muito especulativo isso deve ser soltado obviamente em dezembro E aí coincidentemente a gente poderia ter um rali em dezembro e é engraçado trazer tudo isso em dezembro quando justamente os fundos de investimento querem fechar com per performance para cobrar taxa de performance Puxa vida que coincidência

não justamente em dezembro que é onde a gente precisa da taxa de performance o governo vem traz isso não existe Lobby né não tem nada aqui é tudo coincidência mesmo não sei qual sua opinião já comenta aqui embaixo e o dólar no meio do caminho a 580 e o dólar gera inflação dólar subindo impacta no IPCA IPCA sobe só por conta disso então esse é o contexto geral do por estamos com taxas tão altas relativamente altas aqui nos títulos públicos Federais e a o que ninguém te conta é é porque parece maravilhoso investir nesses títulos

agora só que você viu por exemplo Steel Berger se penitenci de ter acreditado nesse governo e ter zerado tanto bolsa Brasil quanto IPC mais para colocar em título público americano quem não se lembra por que que ele fez isso com taxas tão atrativas assim e o primeiro ponto que ninguém te conta é enquanto o dólar continuar subindo o Real Vale menos tem menos poder de compra então de nada adianta eu receber essa taxa em Reais se o real não tá valendo nada então a aposta do é que o Real vai valer cada vez menos por

conta da irresponsabilidade fiscal do governo Então esse é um primeiro ponto segundo quanto mais longo um título mais longo vencimento isso quer dizer que o meu risco é maior então só por isso não faria o menor sentido eu pegar o de prazo mais longo porque o quê ele tá pagando menos do que o prazo mais curto o que importa é o de prazo mais curto o risco é menor afinal de contas é a ideia do pássaro na mão o que que vale mais um pássaro na mão ou dois voando é a mesma ideia que de

Prazo Longo eu Tô na expectativa de receber lá no futuro daqui 20 anos muita coisa pode acontecer no meio do caminho então se você quer investir em renda fixa atrelada a ipsa título público o de prazo mais curto possível E aí a gente entra no último ponto que ninguém te fala é que o pessoal fica sustentando a ideia de que nada bate PCA mais nada bate índice imab ou imab no longo prazo bolsa não bate nada bate só que não é bem assim e um primeiro risco que poucos acabam falando falando é o risco da

marcação a mercado quando você investe em renda fixa o ideal é que você não tivesse volatilidade você não concorda Afinal de contas se eu quero volatilidade se eu quero Incerteza de curto prazo se eu quero oscilação eu não vou pegar renda fixa para ter oscilação eu vou pegar renda variável já que eu tô me expondo ao risco só que aí sustentam para vocês que a volatilidade desses títulos é bem pequena que não dá nada mas não é bem assim aí você fica naquela ganância de tentar ganhar com a marcação a mercado o que não faz

sentido tentar lucrar com a marcação a mercado geralmente não faz muito sentido ainda que você acerte o topo de juro de um país esse é o momento em que provavelmente a renda variável tá tão descontada que aquele IPCA + 7 que você está pegando na verdade nas ações você ganharia IPCA mais 10 12 14 só que você não sabe disso porque nas ações não tem uma rentabilidade garantida mas você precisa entender que existe uma correlação negativa entre ações e renda fixa principalmente títulos públicos quando a renda fixa está pagando muito Com altas taxas os títulos

privados as ações estão muito depreciadas e isso faz com que o retorno potencial nelas seja enorme enorme muito acima do que tá aqui que afinal de contas pessoal você precisa entender o seguinte o mercado precifica as coisas exigindo um prêmio de risco então eu ser recompensado por um risco específico que eu tô correndo e as ações caem para um patamar de preço onde você vai estar exigindo você mercado um prêmio de risco maior que os títulos públicos claro então no momento em que você tem um IPCA mais 7 significa que as boas ações vão estar

com prêmio de risco embutido ali no preço de PCA mais 10 11 12 Você duvida disso mesmo Será que você duvida disso ah não Luan não duvido mas eu tenho que ter renda fixa mas a renda fixa deveria ser coisa de muito baixo risco baixíssima volatilidade CDI e a gente tem a celic tesouro celic onde você tem o quê zero marcação ao mercado você não vai sofrer o buffet hoje está com caixa Record isso tem até mesmo preocupado os investidores 325 Bilhões de Dólares em caixa pessoal tá falando será que vai ter uma grande crise

o que tá acontecendo é o seguinte esse caixa decorre do fato dele achar que a renda variável está muito cara ele não está vendo oportunidades em ações em stocks E aí ele tá colocando em caixa mas se caixa dele está em longo prazo onde você acha que tá tá em títulos de curtíssimo prazo caixa é um R natural serve para controlar a volatilidade da carteira O que significa não ter incertezas ali você precisa daquele caixa para eventualmente aproveitar uma oportunidade ou para justamente só controlara tiar da carteira mesmo como um todo só isso como que

você vai fazer isso se você tá investindo em títulos de longo prazo onde a sua liquidez está travada por um longo período Então isso que é muito importante e eu vou te mostrar aqui num comparativo aqui eu peguei um comparativo para vocês de tesoura e PCA mais 2045 que seria coisa linda de longo prazo travar uma rentabilidade de PCA mais 6 7 por 20 anos parece lindo tá ok aí a gente tem o CDI o Ibovespa em dólares tesouro PCA mais 2035 e eu peguei uma ação Itaú uma ação boa né uma ação aí de

uma empresa madura consolidada Deixa eu te mostrar aqui Justamente a volatilidade que é o risco Olha só olha que importante E aí tem aqui também o índice Sharp que mede justamente o retorno a resultado ao risco vamos na volatilidade volatilidade do 2045 16,32 gente isso aqui é volatilidade para caramba para você colocar o seu dinheiro em renda fixa é volatilidade demais demais CDI Claro não tem volatilidade 0,03 e Bovespa 18,89 isso em dólares Então você sabe que o Ibovespa tem muita volatilidade em reais é mais de 20% em dólares abaixo de 20 de qualquer forma

essa é a volatilidade nas ações no Ibovespa que é um índice volátil é um índice de mercado emergente e tem uma volatilidade muito próxima do 2045 percebeu Ou seja eu vou ter uma expectativa de oscilação de queda por exemplo não muito diferente Então para que que eu vou colocar em 2045 é quase Como aquela ideia aquela frasezinha de efeito que falam por aí você tá correndo risco de renda variável com retorno de renda fixa tesouro PC mais 2045 Parece isso mas tá parecendo isso aí você poderia falar ah mas Ibovespa não interessa né Ibovespa é

sacanagem tá Itaú por isso que eu peguei Itaú aqui 1754 mais baixo um pouquinho de boves Olha gente sério e aí o 2035 aí a volatilidade cai bem mas ainda assim quase 10% E aí V pegar pegar o Sharp o Sharp do Itaú é positivo já o Sharp do 2035 é negativo e 2045 também então o retorno do Itaú ajustado ao risco é o melhor de todos e uma ação óbvia super óbvia para comprar e dormir e esquecer E aí quer saber qual foi o retorno que o Itaú produziu nos últimos 10 anos vamos lá

el tá o zão que subiu nos últimos 12 meses 20% então não me venha com a historinha Ah é o passado não no ano ruim ele segue subindo segue dando retorno Retorno dos últimos 10 anos 500% isso aqui representa sabe quanto ao ano taxa composta juro composto 19% ao ano 19% ao ano e aí você fica ancorado nesse 11 12% que o IPC mais 2035 45 pode te dar nas taxas atuais correndo o mesmo risco com diferença Marginal que eu mostrei para vocês tá aqui não tô inventando então na prática o que que é pior

eu ficar na renda fixa com retorno garantido mas ter uma volatilidade ali próxima das ações e aí ou ter o quê um pouquinho mais de volatilidade só que com retorno resultado ao risco maior bem maior no longo prazo parece Óbvio por isso renda fixa é para ser CDI ou celic você pode ter um pouquinho de PCA pode mas é pouca coisa já me perguntaram Luan vale a pena eu ter ali na minha parte de renda fixa da carteira ter ali algo muito próximo do índice ima geral que é o índice da ambima de títulos públicos

a minha resposta é não porque o índice ima O Ima geral que que ele tem ali pra gente ele traz ali 50% lft que é tesouro SELIC então não tem marcação a mercado e os outros 50 São 35% PC a mais e 15% pré fix fado para mim não vale a pena essa carteira se fosse para eu colocar ali renda fixa no percentual grande na minha carteira 50 60% eu teria desse 50 60% 90% em Tesouro silica e só 10 ou 15 em IPCA não vale a pena Tô mostrando para vocês na tela Ah mas

o 29 o 29 não tem essa volatilidade sim o 29 não tem essa volatilidade o 29 é 4,36 mas olha só o Sharp dele tá bem ruim tá perdendo a celic então na prática pessoal tem um pouquinho é bacana mas é pouco você precisa da sua liquidez seu caixa controle de volatilidade volatilidade você tem nas ações e veja que eu trouxe uma ação óbvia ah pega aí um Banco do Brasil Luan que é estatal você pegou aí um banco privado vamos pegar Banco do Brasil 16,87 1687 gente é praticamente a do IPCA mais 2045 al

Lu e a marcação a mercado como é que fica se eu acertar agora eu vou ganhar um dinheirão mas meu amigo quando você ganhar com a marcação mercado porque o juro brasileiro caiu demais se o juro brasileiro caiu demais as ações subiram muito você vai ganhar muito mais do que a marcação a mercado desse título e PR ganhar com a marcação a mercado você tem que resgatar antecipadamente você colocar esse dinheiro aonde tesouro Celi que vai est rendendo menos ou você vai ter que comprar ação cara porque as ações já subiram faz muito sentido então

se eu coloco aqui é pro vencimento E aí eu tenho que carregar isso E aí se for para colocar eu coloco o prazo mais curto 2029 pelos motivos que elenquei e ainda no percentual Menor da minha carteira Não tô dizendo que não é para terreno da fixa é para ter para você ter um balanceamento e ter a possibilidade de comprar ações a um preço mais interessante porque só o seu aporte numa grande queda do mercado vai ser insuficiente para você abaixar bem seu preço médio aproveitar as promoções do mercado você precisa de renda fixa para

fazer isso mas eu tô te dizendo que a renda fixa tem que ser assim como faz o buffet e os grandes investidores renda fixa de curto prazo e você não vai estar perdendo dinheiro hoje e provavelmente no longo prazo em renda fixa porque o CDI rende bastante no Brasil CDI bar celic vai render muito bem no Brasil em raríssimos momentos você vai ter uma grande baixa então não precisa se preocupar com isso em ter uma parcela boa da sua carteira em celic CDI ou até em ativos dolarizados que é muito importante também por conta da

alta do dólar que acaba acontecendo o dólar sozinho entregou 6% ao ano composto ao longo do tempo IPCA 7% ao ano Então veja que o dólar sozinho já quase compensa a inflação oficial então ativos dolarizados também não podem ser ignorados mas enfim a ideia é essa então A grande questão que quase ninguém vai te falar eu te desafio a encontrar alguém dizendo isso para você gratuitamente publicamente que a volatilidade do IPC mais não compensa efetivamente o risco O Retorno ajustado ao risco não é compensador então eu fico com a quase totalidade da minha renda fixa

em SELIC bar CDI ou pré-fixado Zinho ali com uma boa taxa de curto prazo e o outro montante em ativos de renda variável dolarizados ou não lembre-se o juro concorre com a renda variável quando o juro está em alta como agora ainda a variável está descontada os investidores estão exigindo um alto prêmio de risco e quando o juro começa a cair ainda variável fica cara E aí você não tem condições de comprar E aí outro detalhe imagina um cenário que você tá ali num Crash tudo cai E aí você tá nossa super alocada em IPCA

mais mesmo que seja 2029 E agora como é que você vai aproveitar a promoção do mercado você travou tudo e aí vamos supor que é um momento inadequado para Resgate antecipado sem marcação a mercado você vai perder dinheiro duas vezes meu amigo vai resgatar com prejuízo para comprar ações no prejuízo é isso então saiba lidar com um balanceamento adequado assim como os grandes investidores e claro para você aprender efetivamente a investir como um grande investidor investidor independente em ações fundos imobiliários títulos públicos renda fixa no geral investimento no exterior criptomoedas e muito mais que somente

até o dia 30 nessa Black November está com 25% de desconto com o cupom Black Mirai Então aproveite que é por tempo limitado o link para as matrículas vai estar aqui na descrição e no primeiro comentário fixado te espero lá e viu não deixa de Compartilhar esse vídeo e clicar aqui no botão de gostei para que ele atinja mais pessoas para que as pessoas parem de ser enganadas com essa historinha de mil maravilhas com tesouro direto e PC a mais essa baguncinha toda fui