aproveitando esse momento de queda no mercado de fundos imobiliários de forma generalizada eu vou trazer aqui para vocês cinco fundos imobiliários baratos e de alta qualidade e que nos preços atuais podem te trazer um retorno bastante interessante tamb bem comigo a você que está chegando agora seja muito bem-vindo meu nome é Luan analista cnpi neste canal te ajuda a alcançar a liberdade financeira e aqui a gente vai tratar dos fundos imobiliários que seguem numa queda generalizada ada até o momento o ifix que é o principal índice dos fundos imobiliários aqui no Brasil acumula uma queda
de 3,57 ao ano e você poderia se perguntar Ah mas essa nem é uma queda tão grande assim só que a gente está falando de um índice que reúne uma carteira então Aqui tá dizendo pra gente o seguinte mesmo a carteira diversificada bem diversificada numa classe de ativo específica está caindo quase 4% isso em menos de um ano então é uma queda forte até porque a gente está falando de fundos Imobiliários que possuem um baixo desvio padrão uma baixa volatilidade e se você pega desse topo aqui puxa a queda acumulada já são 6,66 por de
queda então é bastante queda justamente porque a gente está falando de fundos imobiliários E qual é o grande motivo motivo x aqui o motivo são essas taxas elevadas nos títulos públicos do tesouro direto pessoal pré-fixado 2031 até poucos dias atrás tava ali pagando 13% 13 13% IPCA mais 2029 acima de 6,9 beirando 7% Então você olha isso aqui e fala Puxa vida será que vale a pena o rendimento do fundo imobiliário taxa SELIC segundo o boletim Focus vai para 1,75% ao ano ao final de 2024 Então você consegue notar o seguinte pessoal que dá para
conseguir aí 10 11% ao ano hoje com título público que é justamente o ponto de partida de qualquer análise de risco de investimento porque aqui a taxa livre de risco é claro que Tecnicamente a taxa livre de risco seria a taxa oferecida pelos títulos públicos americanos mas com as devidas adaptações aqui no Brasil a taxa livre de risco seria a taxa SELIC que tá rendendo e vai render aí 11,75 de forma bruta Então veja que os investidores olham para isso e falam Tá OK entendo mas para eu aceitar correr risco adicional com volatilidade lá nos
fundos imobiliários eu preciso fazer com que esses fundos imobiliários me paguem uma renda condizente com a acha hoje vigente nos títulos públicos federais Então eu preciso de pelo menos 10% de dividend yield né pessoal 9 10% Depende muito do fundo imobiliário do seu histórico e para que isso aconteça o que que acontece Ah o fundo imobiliário vai subir a renda não é bem assim você tem contratos você tem aluguéis não é assim de uma hora para outra o fundo imobiliário vai subir a renda e aí o que o mercado financeiro faz gera queda nas cotas
porque daí as cotas agora vão pagar um dividend yeld condizente com essas taxas dos títulos públicos porque elas caíram por isso que o dividend de acaba subindo quando cotas ou ações caem é assim que funciona a correlação negativa aqui entre juros e fundos imobiliários é bastante elevada e bem clara pra gente mostrando que hoje é um ciclo de baixa dos fundos imobiliários e dos imóveis E aí você que o investidor preparado que acompanha esse canal já se inscreveu e clicou no botão de Gostei você sabe que você precisa ter um comportamento anticíclico ou seja enquanto
os investidores estão vendendo fundos imobiliários você desde que esteja dentro do seu asset allocation dentro do seu balanceamento Você está fazendo o quê eventualmente acumulando mais cotas de bons fundos imobiliários daí a listagem de fundos imobiliários baratos aqui nesse vídeo não é nenhuma recomendação é somente a minha visão pessoal a respeito de bons fundos imobiliários e baratos nesse momento de mercado em queda veja que quando a gente pega o ifix desde Abril a queda é de 7% Então não vai ser incomum você ver perdas aí temporárias de 7 8 até 10% depender do fundo imobiliário
com exceção dos fundos imobiliários de papel que se beneficiam de um CDI alto mas ainda assim eles podem sofrer por conta e da inadimplência que acaba subindo quando o juro fica elevado tudo isso é precificado tudo isso que é o risco né que você tá correndo acaba entrando no preço das cotas Começando aqui do menos barato para o mais barato a gente tem o al r11 eu confesso para vocês que raramente você vai encontrar o al r11 negociando abaixo do valor de patrimônio líquido ou seja abaixo do valor de avaliação dos imóveis E aí você
tem hoje esse fundo negociando abaixo do valor patrimonial da cota veja hoje a cota custa r$ 1 dividendi de potencial quase 10% lembra que eu falei para vocês os 10% pegando aqui hoje no mercado de fundos imobiliários hoje o valor patrimonial por cota é de r$ 5 Então você está comprando aqui imóvel com desconto é um fundo pessoal que historicamente venceu o CDI venceu o IPCA e venceu o ifix agora com essa queda que ficou aqui mais próximo do CDI Então veja que no longo prazo esse fundo performa com um nível de risco adequado acima
do CDI do IPCA e do ifix é um dos melhores fundos imobiliários de tijolo que você tem disponíveis na bolsa de valores e hoje com esse desconto todo com um nível de liquidez di área acima de do milhões deais nós buscamos pelo menos R 1 milhão deais para você não sofrer manipulação de preço por conta da Baixa liquidez é um fundo que tem baixa exposição ao Rio de Janeiro Isso é positivo porque Rio de Janeiro basicamente oferece taxas de vacância muito elevadas mas seria o menos barato dessa lista tanto assim que o desconto não é
tão alto hoje mas geralmente esse fundo negocia com ágil porque supera consistentemente o CDI e o dividend yeld deve ficar próximo de nove nos preços atuais se você quer um dividend yeld ainda mais alto Aí você precisa pegar fundos imobiliários ainda mais descontados mas pode ser que você esteja correndo mais risco não existe almoço GR em economia nem na Bolsa de Valores o próximo fundo da nossa lista é o trxf11 que aí o dividend hild é superior por isso que ele é mais barato apesar de negociar com a mesma relação preço que a cota sobre
o valor patrimonial da cota então preço de mercado da cota valor patrimonial da cota 0,96 hoje valor patrimonial quase r$ 5 por cota esse aqui é um fundo imobiliário que ano após ano os rendimentos são crescentes 2020 pagou 6,80 por cota subiu para 8 79 subiu para 10,55 subiu para 11,35 nesse mês está pagando aqui 93 por cota temos ainda os meses de novembro e dezembro então poderemos receber aí mais 1,85 1,86 por cota ele já pagou até agora 9:27 portanto poderemos chegar a 1115 11,20 por cota se aproximando do rendimento de 2023 onde o
fundo negociava patamares mais elevados mas nada impede de ter aí um rendimento um pouco maior que supere esse ano de 2023 Então o fundo estaria com esse desconto hoje mesmo pagando um rendimento muito similar do ano de 2023 e tem uma liquidez muito alta quase R 6 milhões deais então tem interesse dos investidores e é um fundo bem gerido o próximo fundo dessa lista é o hgru11 outro fundo de tijolo esse aqui de renda urbana o trxf é um fundo focado aqui em supermercados Atacarejo já o HGU ele tem aqui um foco bem no varejo
mesmo bem em renda Urbana Então você vai encontrar aqui nos seus ativos Pernambucanas Universidade Estácio Sens Club Atacadão Cambé então ele tem aqui um portfólio interessante bem diversificado baixíssima taxa de vacância hoje a taxa de vacância fica em torno de 1% 2% também é um fundo que raramente negocia com desagio negocia num PVP de 0,93 divida dild já começa a ficar melhor 10,34 trata-se aqui de outro fundo com rendimentos crescentes que é o que a gente busca senão a inflação acaba não compensando o rendimento do fundo imobiliário é um fundo mais antigo Então a gente
tem histórico desde 2018 aqui quando você compara com o ifix ele também ficou bem acima do ifix bem acima do CDI e ainda continua acima Só que essa queda Olha só o mercado batendo no alzr e aqui no HGU mesmo sendo Fundos que consistentemente vencem o ifix e o CDI tem alta liquidez também acima de R 4 milhões deais e de novo está comprando a ali diversos imóveis na prática com desconto em relação ao valor de avaliação o segundo fundo dessa lista é o ggrc11 negociando um PVP de 0,90 dividend Y de 10,88 esse aqui
é um fundo base 10 negociando aqui a 10,17 a liquidez supera R 1 milhão deais que é o que a gente busca é um fundo aí com rendimentos também crescentes que a gente precisa senão a inflação come o nosso rendimento e é um fundo aí que também vem batendo o CDI pessoal 86% de Rent habilidade 2017 CDI 77 Fix 56 e hoje com esse desconto todo aqui outro fundo de tijolo aí uma estratégia Interessante não daria para detalhar aqui senão o vídeo ficaria muito longo se você tiver interesse eu posso trazer um vídeo específico de
qualquer um desses fundos imobiliários só deixar aqui embaixo seu comentário e por último a gente tem o hgbs11 na minha visão o melhor fundo de shopping centers até porque é um dos mais antigos Pessoal veja que a gente tem histórico aqui dos últimos 10 anos mesmo desde 2014 que que aconteceu aqui aí o histórico é bastante longo hgbs acumulou 113 quase 114 CDI 142 e Fix 128 é um histórico muito longo mas note o seguinte que o hgbs até aqui 2019 vinha com relativa facilidade superando o CDI aí teve toda essa queda veio a recuperação
da pandemia ele conseguiu ficar novamente acima do CDI e aqui bem próximo do ifix e agora com toda essa queda ele está aqui abaixo do CDI do ifix novamente mas é aquele tipo de fundo consistente Note que o desconto hoje é bastante alto e aí quando você compra com desconto você tem chance de surfar essa recuperação aqui ó e teve na pandemia por isso a necessidade de um comportamento anticíclico o fundo tem boa liquidez acima de 3 milhões de reais por dia PVP 0,88 dividende u de hoje acima de 10% aí ele tem uma cota
num valor maior então ele não se rendeu ao suco não se rendeu a essa ideia de fazer fundo base 10 para atrair mais liquidez a vacância do fundo hoje está relativamente baixa pensando em shopping centers abaixo de 10% não é uma vacância física tão preocupante olhando paraa shopping centers e veja passou pelo teste do tempo pessoal fundos de investimento no Brasil não duram tantos anos assim e esse aqui é um fundo que vem durando tranquilamente e entregando um retorno próximo do Fix em dados momentos acima do CDI e veja a minha visão é a seguinte
comprar fundo imobiliário a gente compra quando tem Clara oportunidade ficar ali fazendo a p mensal em fundo imobiliário mesmo quando tá tudo acima do valor patrimonial da cota ou quando não tem ali Uma expectativa de retorno adequada não constitui uma boa estratégia a fazer isso por isso tem momentos adequados para comprar fundos imobiliários a gente tá falando do mercado imobiliário e você poderia se perguntar Luan e o hglg11 Por que não está na lista ele tá negociando também hoje abaixo do valor patrimonial é que o hglg11 tá com esse rendimento baixo e ultimamente ele tem
trazido um rendimento mais baixo é claro que se a gente olhar para o passado ele ganha de lavar ada de Fix e CDI mas nos últimos 5 anos a coisa não tem ido muito bem para o hglg ele tá muito próximo ali do CDI então ele já não é mais a mesma coisa como no passado teve a mudança da gestora Então ele continua sendo um bom fundo mas esse rendimento aqui é complicadinho quando você inclusive tem outras opções ah Luan e fundo de papel eu não vi nenhum fundo de papel aqui é o foco é
tijolo porque é justamente aproveitando esse momento em que tijolos estão depreciados mas existem dois fundos aqui de papel interessantes mcci11 fundo High grade de recebíveis hoje também está com desconto e olha só quando a gente fala de fundo de recebíveis aí o mercado exige mais retorno porque a gente tá falando de fundo de dívida aí você com High grade aqui conseguiria 11 a 12% líquido ainda mais com esse desconto então tem potencial de valorização nas cotas também e ainda tem o canip que aí é só para investidor qualificado mas é um excelente fundo também gerido
pela kinia aí o rendimento é mais baixo aqui mas ainda teria um potencial de valorização por conta desse PVP Lembrando que a minha carteira de fundos imobiliários pelo investidor 10 eu disponibilizo lá na nossa comunidade urm link aqui embaixo a gente também não pode esquecer de Imposto de Renda a gente tá com a promoção Black November do aplicativo da grana para você não se preocupar mais com imposto de renda em fundos imobiliários e com fundo imobiliário qualquer venda com ganho gera imposto Então você precisa ter a gestão ali fazer a declaração do Imposto de Renda
bem certinho e para não se preocupar com isso tenho grana agora com a promoção da Black no 33% de desconto parceira aqui do canal indicada pela B3 Então é só utilizar o cupom black que você vai ganhar esse descontasso e garantir o imposto de renda do ano que vem basta então baixar o aplicativo que vai estar aqui na descrição e no primeiro comentário fixado e utilizar o cupom Black fui
