Tesouro e PCA mais 7% ao ano todo mundo vem me perguntar Poxa essa é oportunidade da vida pô quando eu falo que essa é uma grande oportunidade outra pergunta surge Mas qual que é o vencimento do Tesouro PCA que eu devo comprar aqui é o tesouro I PCA 2029 que tá pagando uma taxa de PC mais 7 ou o tesouro 2035 2045 apesar de ter um prazo mais longo de vencimento ele paga uma taxa um pouco menor qual desses ativos eu tenho que escolher Então nesse vídeo aqui vou te dar um direcionamento vou te explicar como é que funciona né cada um desses ativos e aí você vai conseguir tomar a melhor decisão do que fazer com o seu dinheiro então bora lá antes de começar vou pedir que você curta este vídeo aqui compartilhe com quem também precisa entender mais de investimento tamb vem fazendo cagada com a sua grana e obviamente se inscreva no nosso canal para est sempre treinado com as novas informações que a gente vem compartilhando aqui com vocês Tá certo Bom vamos lá então né acho que eu vou tar fazer um paralelo aqui muito claro sobre quais ativos escolher por quê Porque Muito provavelmente você já sabe que é a hora de você investir em tesoura e PCA mais e ponto final por quê Porque a taxa tá no nível historicamente muito alto por que gui porque quem compra nesse nível de taxa e carrega por pelo menos 2 anos historicamente Tem retorno muito alto por quê Porque historicamente esse nível de retorno é muito superior ao CDI e a outros índices do mercado financeiro brasileiro Tá certo bom isso tá claro então tesoura PCA nesse nível de taxa você tem que tem na carteira agora a pergunta é Qual tesouro IPCA eu escolho tem IPCA 2029 tá pagando uma taxa de mais ou menos IPCA + 7% ao ano certo e tem o IPC 2045 por exemplo tá me pagando uma taxa um pouco menor de 6,70 por. e a primeira indagação que eu sempre recebo das pessoas é de quanto maior o prazo de um ativo maior o seu risco Certo Correto Tá quanto maior o prazo de vencimento de um ativo de renda fixa Teoricamente maior o seu risco quanto maior o risco maior deveria ser a minha remuneração correto correto novamente quanto maior o risco falando de investimentos maior deve ser a sua remuneração logo por esse raciocínio As pessoas chegam e falam bom então se quanto maior o risco eu preciso ter maior retorno eu vou excluir a possibilidade de investir no tesouro IPCA 2045 porque ele tem mais risco mais prazo e tá pagando uma taxa menor do que o IPCA 2029 certo Gui errado e eu vou te explicar o porquê Bom vamos lá quando a gente compra um tesouro PCA 2029 que que a gente tá garantindo a gente tá garantindo uma remuneração de 7% acima da inflação pelos próximos 5 anos então eu vou desenhar aqui uma barra para cada ano de remuneração perfeito Então a gente vai ter aqui 7% ao ano de remuneração no ano 1 7% de remuneração no ano 2 7% de remuneração no ano 3 4 e 5 perfeito gu mas e a inflação independente a inflação Pode ser aqui um pouco de 3% pode ser de 6% pode ser de 10% Não interessa que você tá garantindo ao comprar um tesoura I PCA 2029 é que o seu título ele vai ser corrigido pela taxa da inflação Independente de qual seja a inflação no futuro mais 7% ao ano então a gente vai seer nesse 7% ao ano se eu estou comprando um ativo que vai vencer em 5 anos Gui e tá me garantindo 7% ao ano retorno acima da inflação o que que eu tô garantindo tá garantindo basicamente 5 x 7% acima da inflação que dá uma taxa aproximada de 35% perfeito agora quando nós analisamos o tesouro IPCA 2045 a gente precisa entender que apesar da remuneração anual ser um pouco mais baixa o seu estoque de retorno está garantindo no futuro acima da inflação é muito maior e eu vou te explicar como cada Barrinha dessa vai apresentar 6,70 de remuneração acima da inflação ao ano eu não vou ficar aqui desenhando todas as Barrinhas senão vou ter que desenhar 20 Barrinhas né Tá certo então cada uma dessas Barrinhas equivale a uma remuneração de 6,70 acima da inflação e a inflação foi de TRS a inflação foi de 10 a inflação foi de um não interessa qual que foi ou qual será o patamar da inflação ele vai ser corrigido por essa taxa mais um determinado percentual percentual é o de 6,70 por ao ano Então veja só aqui eu tô garantindo um retorno acima da inflação de 35% certo apesar da remuneração anual ser de S um pouquinho maior do que essa tô garantindo 35 já aqui no tesouro I PCA 2045 ele vai vencer em 20 anos e o estoque de retorno que eu tô garantindo no futuro é 20 x 6,70 por ao ano que vai nos dar mais ou menos 130 4% de retorno Então veja apesar de ao ano a remuneração do Tesouro PCA 2029 ser um pouco mais alta o estoque de resultado de retorno que eu estou garantindo para os próximos anos aqui ele é muito mais alto e aí quem entra no ponto você vai falar pô Gu entendi isso agora o que que eu devo comprar devo comprar o 2029 que apesar de garantir um retorno total né mais baixo vai me garantir um retorno anual um pouquinho mais alto ou eu tento garantir esse pacotão de remuneração acima da inflação pelos próximos 20 anos a minha resposta é Depende do que você quer a resposta típica dos economistas né Depende se você quer ter consistência Se você quer ter baixo risco então se você quer ter baixo risco e uma consistência histórica em superar o CDI você vai escolher título IPCA mais de curto prazo e aí você tende aí mais pro PC mais 2029 Como assim Gui para trazer o que seria uma remuneração Histórica de um título parecido com esse eu peguei a remuneração né Eu peguei o histórico de retorno de um índice que tenta acompanhar os títulos indexados a inflação de curto prazo que índice é esse famoso ima B5 se você já me acompanha há algum tempo você já deve ter escutado falar desse cara tá é um índice que acompanha a remuneração dos títulos indexados em inflação de curto prazo o que hoje é o 2029 dos 20 anos que esse título existe ele superou o CDI em 16 deles ou seja dos 20 anos que esse que os títulos indexados em inflação de curto prazo existem eles superaram o CDI em 16 oportunidades ou seja 80% das vezes tá e o CDI superou esse cara em apenas quatro oportunidades ou seja 20% das vezes Além disso tem uma outra métrica para você olhar a melhor taxa de retorno anual desses 20 anos do im B5 né dos títulos indexados em inflação de curto prazo foi de 20,80 por. enquanto o melhor ano do CDI foi de 19% nesse período então uma vitória para o Ilma B5 o melhor ano ele teve uma rentabilidade maior do que o melhor ano do CDI agora do lado oposto o pior ano do IMA B5 Ele trouxe uma rentabilidade de 2,78 por.
enquanto o CDI no seu pior ano nesses últimos 20 anos trouxe uma rentabilidade de 2,77 por. um pouquinho abaixo do quea B5 basicamente o impat técnico mas o que que eu quero mostrar aqui para você se você busca ter um resultado consistente com baixo risco e superior ao CDI a médio e longo prazo é legal você ir para indexar da inflação de curto prazo Gui não quero correr risco e quero ter um resultado consistente acima do CDI a médio e longo prazo bicho IPCA 2029 parece ser uma bela oportunidade para você mas Gu 2045 quando que eu posso colocá-lo considerar colocá-lo na carteira veja só agora vamos para o 2045 Vamos tentar fazer essa métrica aqui por índice tem um outro índice que ele acompanha os indexados inflação de longo prazo ao invés de ser ima B5 é o ima B5 mais perfeito então ele pega aqui os títulos públicos indexados a inflação de longo prazo ele se aproxima mais do Tesouro PCA 2045 seu comportamento nos últimos os 20 anos esse cara aqui ele superou o CDI em 14 oportunidades veja ele ainda tem uma consistência boa esperar o CDI 70% Mas ela é significativamente menor do que os indexados de inflação de curto prazo ponto um então o CDI venceu em seis oportunidades que dá aqui 30% tá bom Agora vamos pegar os melhores anos e os piores anos dos indexados a inflação de longo prazo no melhor ano o ma B5 mais né Ele trouxe uma rentabilidade idade pro investidor de 34,21 por. enquanto o CDI trouxe 19% nesse mesmo período melhor ano Poxa uma vantagem muito considerável e muito à frente pros indexados na inflação de longo prazo no pior ano por outro lado Ele trouxe uma rentabilidade muito negativa de -17% aproximadamente enquanto o pior ano do CDI trouxe uma rentabilidade de 2,70 37% tá certo o que que a gente pode notar aqui a gente pode notar que em anos positivos os indexados inflação de longo prazos vão trazer um resultado muito legal pô compatível com um resultado que os índices de ações que as ações podem nos apresentar porém em anos negativos o resultado ele pode ser muito muito negativo compatível com um ano ruim para ações e fundos imobiliários por exemplo Então se a gente tá procurando baixo risco consistência o tesouro IPCA 2045 não é o cara para você fazer isso porém se você quiser comprá-lo em um determinado momento específico para ter bons ganhos de marcação a mercado Esse é o cara e eu vou te explicar o porquê e como ganho de marcação a mercado ele pode de beneficiar nesse cara aqui tá Então vamos lá voltar pro nosso gráfico de barrinhas do Tesouro PCA 2045 Quando você foi e comprou Ele pagando IPCA mais 6,70 você garantiu l lembre-se um estoque de remuneração de 20 anos vezes 6 70% ao ano que dá um estoque de remuneração acima da inflação de 134 mais ou menos pelos próximos 20 anos isso com a taxa do seu ativo a IPCA + 670 vamos supor que você comprou esse cara nesse nível de taxa e no dia seguinte no dia seguinte Óbvio uma simulação esdruxula Mas é para você entender o conceito e como você pode ter bons ganhos em um curto espaço de tempo nesse cara aqui vamos supor que no dia seguinte a taxa de remuneração desse seu ativo que você comprou do tesoura PCA 2045 caiu para 4% ao ano IPCA mais 4% ao ano vamos ver então então se a remuneração do ativo que você tem na cardeira você comprou Ele IPCA mais 670 caiu no dia seguinte para IPCA mais 4 o que que acontece com o preço do seu ativo que você comprou ontem que continha essa a gente vai fazer aqui né a gente tinha garantido 134 por de retorno acima da inflação com comprando ele nesse nível de taxa agora né A partir de hoje que a taxa caiu para 4% quanto que ele vai me garantir acima da inflação ele vai me garantir 20 x 4% e vai me garantir basicamente 80% pelos próximos 20 anos acima da inflação P guim mas espera lá eu tinha comprado ele para garantir 134 de resultado acima da inflação e não 80 essa diferença aqui ó de 54% eu perdi essa diferença 54% ficou para quem Esse 54% é o que vai acontecer de valorização certo desen uma setinha aqui ó de valorização no preço do seu ativo mais ou menos então se você comprou um tesouro IPCA 2045 é uma taxa de IPCA mais 670 hoje e por um acaso a taxa dele cai para IPCA mais 4% amanhã r$ 1.
000 você colocou de hoje para amanhã o seu ativo iria se valorizar mais ou menos 54% ou seja se você tivesse comprado R 1.
