Economia congelada, o que vai acontecer se a SELIC subir mais 1%? [análise]

Então vamos lá existe uma possibilidade muito séria da nossa economia congelar Pelo menos é isso que estão dizendo E por a gente tem algumas situações estão acontecendo agora você tem os Estados Unidos implementando um sistema de tarifas que ele não implementou em outros momentos então começando a tarifar produtos brasileiros né o aço e o alumínio prometendo agressivar com relação a essas tarifas a gente tem toda uma situação de que a China pode não conseguir absorver essa demanda adicional a gente tem tarifa vindo na verdade para todo canto para todo tipo de produto todo todos os países entrando numa política mais protecionista que a gente sabe que não funciona e que desacelera a economia não só desses países como do mundo tudo e aí a gente tem uma promessa do Brasil talvez de fazer alguma tarifa acredito que o nosso governo não vá adotar essa política mas chegou-se a aventar a possibilidade Então a gente tem conflito entre os Estados Unidos e a China a gente tem a união europeia em declínio né uma população cada vez mais velha com menos consumo e aqui no Brasil no momento a gente tem uma taxa celic de 13,25 % ao ano com o potencial para subir mais 1% ainda devido Claro Às nossas questões fiscais se a gente tiver que entrar de fato em um regime onde a gente vai aumentar mais 1% nossa taxa SELIC eu queria fazer algumas contas com vocês aqui e entender o que que é isso que estão dizendo né a nossa economia pode congelar ela vai paralisar completamente ela vai deixar de funcionar da maneira como ela deveria se a gente subir mais 1% e vou te explicar por que dizem isso e o que que vai acontecer e como é que a gente pode lidar com isso então hoje Se você pegar aqui uma calculadora de juros compostos simples aqui você vai conseguir perceber que com a taxa de juros no patamar que ela tá agora de 1,25% você já começa a ter alguns negócios que são bem impeditivos eu vou mostrar para vocês tanto que eles são impeditivos aqui vou provar que são impeditivos e depois eu vou mostrar para vocês o que acontece quando a gente leva mais 1% essa taxa de juros Que tipo de negócio fica impeditivo então aqui ó vamos lá você imaginando eh um cenário que tem R 1 milhão deais imobilizado você consegue com 1,25% ao ano gerar R 132. 500 de juros vaiou falar o que que tem a ver isso né eu vou mostrar aqui a analítica da para vocês agora a gente vai vir aqui em busca avançada você pode fazer o mesmo exercício aí e a gente vai filtrar os indicadores eu vou tirar todos esses indicadores aqui e vou deixar um só aqui ó o Roy que que o Roy tá dizendo pra gente aqui ele vai avaliar o retorno sobre o capital próprio da empresa o que que eles estão dizendo aqui o Roy que é o return on equity né O Retorno em cima do patrimônio da empresa ele vai te dizer o seguinte se eu colocar r$ 1 100. 000 e voltou 10.

000 em cima daquele patrimônio que a empresa possui do dinheiro imobilizado naquele negócio eu tive uma lucratividade de 10% portanto né Esse é o meu retorno em cima do patrimônio Total simples né você para que que coloca nome em inglês Ninguém sabe né mas é é basicamente mercado financeiro tem uma dificuldade com com termos em português então se a gente pegar aqui todas as empresas que tiverem menos de 13% de Hoy Você concorda comigo que elas não têm finalidade de Existir nesse momento seria mais fácil você finalizar essa empresa e colocar o dinheiro na SELIC até porque o risco do negócio aqui você poderia dizer ah mas tem ir sei lá o que mas o risco do negócio não tá sendo mensurado eu tenho que pagar funcionário eu tenho processo eu tenho importação etc etc então todos os negócios que tem um R abaixo de 13 eles estão limados da existência com isso aqui então não compensa existir se você vem aqui então Olha quantas empresas estão nisso aqui a an em TR aur e tal o Bradesco né o a bif 3 A blau se eles simplesmente encerrassem a operação deles então e colocasse todo esse dinheiro na SELIC no momento atual não quer dizer que é ser a margem deles para sempre mas nessa situação que o Brasil está agora você tem um ambiente de negócio impeditiva c000 por exemplo 9. 80 Olha quantas páginas de empresa a c B3 Olha quantas páginas de empresa Estão dizendo para você que não faz sentido operar e aqui em curiosidade né Você tem o carrefur operando com a margem de 1. 22 por é do negócio de supermercados você operar com margem muito e diminuta né e ganhar muito no giro é claro que o volume aqui ele interessa Mas qual o volume de dinheiro eu posso emprestar pro tesouro do país no momento atual existe uma restrição quanto a isso para CPF existe né 1 milhão por mês para cada CPF aí você tem de restrição e agora quando é pessoa jurista tem um fundo gigantesco que tá pagando isso em crédito Então você concorda comigo com o ambiente de negócio não só para eu tomar empréstimo ele ficou impeditivo como o risco de trazer dinheiro pro Brasil o risco de uma operação injetar dinheiro no Brasil ela começa a chegar num patamar que a a conta não fecha você vai olhar para isso e vai falar assim cara que Como assim né eu vou colocar meu dinheiro num país que 13,25 é a taxa que eu recebo do Tesouro Eu Tô operando com a margem de um negócio que eu vou ganhar 1,25 ou que eu vou ganhar 5 6 7 8 então isso aqui acaba é fazendo um empresariado ele perdeu o interesse em em alocar capital nesse país todos os empresários nesse momento O cara tá com a mão na consciência não existe ninguém que põ o pé no acelerador quando a taxa de juros tá te mandando p o pé no freio tá todo mundo né nesse exato momento qualquer empresário que é empresário aí pode comentar você mesmo não conhecendo isso você mesmo não compreendendo isso você sabe que o negó o ambiente de negócio brasileiro ele não tá legal ele não tá bacana você não tá conseguindo dar escala pro seu negócio você não tá conseguindo contratar E aí Isso aqui tem a ver com isso tá Porque se todo mundo começa a tirar o pé a a produção geral ela cai então até o carrefur tá com uma safadeza no momento vou até aproveitar para falar isso aqui o carrefur tá querendo fechar capital nesse momento isso aqui é uma sacanagem com acionista minoritário porque ele fez um io lá A12 não lembro quanto foi o apo mas fez um io A12 aí ele pega o pior cenário de crise vendeu as ações ganhou dinheiro injetou dinheiro na empresa trá pega o pior cenário de crise fecha o capital da empresa fica com todo o dinheiro do acionista minoritário completa a falta de respeito a gente tem que tomar muito cuidado com isso é por isso que lá na uvp o que eu mais falo é olha a gente precisa se preocupar com o acionista Vagabundo precisa se preocupar com um cara que ele é é majoritário e ele tenta usar esse poder para te ferrar isso aqui é completamente antiético Tem que olhar todo mundo que tá envolvido nessa patifaria aqui para você evitar investir em negócios desse tipo de grupo porque são simplesmente sacanas Então por obrigação você que tem as ações aí quando você for convidado a votar não aceita isso né tá num péssimo momento Ah mas tá oferecendo um prêmio de 20% não compensa mesmo se você tá ganhando dinheiro lembra que tem outros acionistas minoritários aí que estão lá comprado na empresa com a expectativa de longo prazo isso aqui foi a mesma coisa que a Celo fez né esse tipo de coisa que sinceramente depõe completamente contra nosso Mercado de Capitais é por isso que o Brasil não é respeitado como Mercado de Capitais por causa desse tipo de empresa então que faz esse essa sacanagem mas olha aqui axco eneva eu tô eu tô passando as pes is que é um pouco repetitivo mas para vocês verem que a Fleuri e Gerdal Olha a quantidade de empresa né jhsf olha isso e isso aqui tudo Lojas Renner tô falando só as famosas para vocês irem vendo mas local web md3 magalu todas elas operando com a uma um Roy inferior a isso se você pegar a margem ainda eu ia pegar a margem nem peguei a margem porque né m m pk3 Olha isso cara olha que tristeza né então você tem aqui essas empresas todas que nesse caso ó você não tem não tem sentido de ser aí est falando de oito páginas de empresa aqui a conta não é só simples do jeito que eu tô fazendo aqui porque claro né esses negócios eles podem estar num momento que eles T uma margem um pouco menor pode tá no momento que ele tá fazendo um grau de investimento ele pode tá n situações pode acontecer aqui mas o grosso do empresário brasileiro ele opera com margens muito espremidas o cara tem ali de fato se o cara pegar quanto que ele vai ter ele vai ver ali quanto que sobra na conta final você vai est falando a margem final agora não de Royal uma margem final de 20% né em cima de negócio de uma receita alguma coisa esse cara ele começa a refletir se a vida dele tá fazendo sentido porque ele olha de um lado se tá emitindo a 14 isso aqui pro cara que é pequeno pro cara que é gigantesco não porque ele não tem onde dar volume né agora pro cara que é pequenininho o cara que tem uma mercearia o cara que tem sei lá o qu tá sofrendo toma um calor toma um cano vende um negócio alguém ferra com ele não porque quer às vezes até porque o cara quebrou começa aquele ambiente de quebradeira não tem um capital não tem como dar crescimento e Tom um processo trabalhista aquilo ali o cara olha fala Veli Quer saber de uma coisa vender essa porcaria desse negócio aqui para qualquer vagabundo que quiser pagar só o prédio mesmo enfiar tudo na celic até Jota não tá compensando mais não tá jotage não compensa tem dor de cabeça 14% ali 14,25 que é ai que a gente tem potencial de é um ambiente completamente é paralisado an né então se o Brasil não der um jeito de melhorar essa condução Econômica urgente pra gente poder começar a cortar essa Seli a gente vai viveu o que a gente já viveu lá atrás não é maior seri que a gente já chegou já chegamos com serica até de cima de 20% e tal só que daí chega num lugar que Olha sinceramente só quem ganha dinheiro no país começa a ser banco começa a ser o sistema financeiro se não é bom a gente precisa do mercado real operando Então é assim quando fala lá atrás Ah por que que isso por que é a taxa ci é ruim porque que que o governo gastar demais é ruim isso aqui é um dos cenários né você gasta demais você perde a confiança do mercado você não consegue o país se financiar a gente tá gastando mais de 50% de tudo que o brasileiro trabalha aqui para pagar de imposto a gente tá gastando não para pagar seu hospital não para pagar sua rua você entende que a gente tá gastando mais de da metade do orçamento pagando dívida É como se você fosse uma pessoa você passou ali cartão de crédito cartão de crédito cartão de crédito agora você ganha R 5.

000 você tá gastando r700 que o Brasil é mais ou menos ISS R 2. 700 para pagar o juro do cartão de crédito para fazer girar não para pagar o montante principal né para fazer amortização da da dívida Então tá tá fazendo sentido isso né não tá fazendo sentido a gente tá se encaminhando para um lugar terrível aí as pessoas estão dizendo ó se chegar nesse ponto a nossa economia vai congelar a gente vai começar a ter problema então desse lado é verdade né tudo isso aqui é verdade tudo isso aqui deixa o ambiente de negócio extremamente instável agora precisa se lembrar de um outro aspecto que aqui não tá sendo observado o Brasil já operou com taxas ainda piores de juros registrando crescimento econômico e aí agora você vai se surpreender vamos lá então Olha só o Brasil começa lá ó 1995 fiz aqui a tabelinha para vocês IPCA quando tava a inflação e quando tava a taxa de juros do período né Brasil já operou em 1995 com eh a taxa serica a 36% né foi no início do plano real depois a 22 e aqui você vai vendo a 19 em 2005 aí você vai vendo aqui em 2008 Olha a gente operando com 13. 50 por conta da crise Internacional e mexia muito mais rápido né 9.

50 e 2010 10. 60 2012 Aí sim 7. 20 a gente com com um crescimento aquele período que a gente teve deamp crescimento mas olha só 2015 ó a a gente operando com 14.

90 por de taxa de juros então a gente tá chegando num patamar ali eh realmente pré 2015 PR alguma coisa nesse sentido ali e quando você olha o PIB do Brasil mesmo operando lá no naqua naqueles anos olha 1995 operando com taxa altíssima de juros você repara que a gente tem um crescimento não tem um crescimento uma curva acelerada mas tem um crescimento aqui no 2002 até mais ou menos 2008 né que você pode considerar se período de maior crescimento a gente tá operando aqui ó 2002 a 2008 se selecionar aqui a gente tá operando com a taxa média de silica de quanto ó 21% em 2002 17% é em 2003 17% em 2004 19% 2005 15% 2006 e a gente só tem taxa de juros abaixo disso no ano de 2007 ali que a gente tava no txo jos bem baixinha a gente logo teve que reajustar por conta da marolinha né segundo Lula na época teve uma marolinha ali nos Estados Unidos que foi a quebra de todo o sistema financeiro americano das hipotecas ele chamou de marolinha marolinha que tá vindo ali do est jaj E aí o pessoal acabou com funcionou essa propaganda na época po até um trecho aí do do Lula falando eu estou muito confiante de que a crise americana Se ela chegar aqui ela lá é o tsunami aqui ela vai chegar uma marolinha que não dá nem para funcionou na época que ele conversou com a população e explicou que se a gente deixasse de consumir ia todo mundo ser demitido né então ó se assustar por causa da crise e parar de consumir a crise vai chegar de fato se a gente continuar consumindo aí a gente consegue atenuar um pouco a crise de fato ele uma confiança do povo brasileiro ainda né o pessoal ainda gostava do Lula acabou que o pessoal Manteve o consumo e a gente conseguiu fal ó faz as suas compras de Natal Compra presente passa cartão que senão a tá lascado e o pessoal se individou de fato e funcionou né a gente conseguiu sair da crise de certa forma até bem naquele período ali né agora ele mudou o discurso né agora é não consuma agora não consuma para não aumentar a inflação o Lula prefiro o Lula do Antigo Testamento né E aí a gente consegue ver aqui que depois disso só Ladeira baixa né o Brasil tinha um PIB ali em 2011 né que era que que é isso Olha que coisa linda né tinha um pibe ali de 2. 6 trilhões agora estamos aí 2. 1 trilhões de dólares né uma economia que cara flin cada você década perdida essa nossa né a gente pode dizer aí 2011 até 2022 aí foi é situação triste pro Brasil então basicamente eh a gente conseguiu crescer com taxa de juros ainda maiores né Isso se deve a uma série de fatores país extremamente comuniti né um país que vende carne etc teve a explosão bundo Agro Embrapa blá blá blá sei lá o quê toda uma questão Goiás um estado muito produtivo outros estados também se tornaram muito produtiva tecnologia voltada ao agra um monte de coisa um processo de industrialização que aconteceu muito forte em Santa Catarina durante esse período cara tem tem n explicações para isso aqui que não convém mas então essa ideia de que simplesmente né é impossível o país crescer num ambiente alto de taxa de juros essa ideia de que todo mundo vai quebrar de que a economia Vai pro buraco não ter responsabilidade fiscal é o primeiro cenário se o país não tá conseguindo ter responsabilidade fiscal a gente precisa partir pro aumento da taxa de juros porque senão não tem crescimento é nenhum se a gente bateu a inflação de 200% igual bateu com sarne de 1000% vai crescer o quê como é que cresce um país com inflação de 1000% aí não existe aí realmente não tem como a gente crescer agora nesse cenário aqui a gente ainda consegue prosperar porque você tem algum nível de segurança na moeda que você tem ali se a gente começa a perder completamente o nível de segurança e no Brasil a gente né não pode operar com moeda estrangeira e acabou as empresas têm que ter um controle cambial porque senão o individamento de várias empresas brasileiras é feito em dólar a gente tá emitindo B Lá fora tem gente emitindo agora dívida em dólar então Obviamente as maiores empresas do país estão emitindo dívida em dólar porque acreditam em alguma coisa que tá acontecendo aqui porque porque C dessa taxa de jures aumentando você começa a cortar cortar sem motivo nenhum não funciona então não adianta você empresário querer que corta taxa de juros a Qualquer Custo porque lá na frente quem vai pagar essa conta é você porque a isso é o negócio quebra então a gente precisa manter essa responsabilidade fiscal ou o governo para de gastar ou a gente aumenta taxa de juros as duas coisas né o tripé macroeconômico ele tá tá do pé né tá só e e daqui a pouco vai ficar uma perninha só é é é você tem aqui o o tripé macroeconômico brasileiro que é o câmbio flutuante a a meta de inflação e a meta fiscal a gente já tá complicado aqui a gente não tá no superavit Então já só tem dois pés aí agora se a gente não conseguir cumprir a meta de inflação utilizando a taxa de junos aqui perdeu um pé aí vai ficar só um câ lascou não tem para onde a gente ir aí fica aí fica maneta não tem não tem para onde ir então é que o Brasil é o país do sass né É É o Sassi aqui mas a gente tá de Curupira né o o o super havit virou déficit a gente tá vindo para trás né o super virou déficit a meta de inflação a gente não quer cumprir e o câmbio continua flutuando então isso aí não tem muito para onde ir bom essa é a situação agora acredito que os próximos anos esse ano eu acredito que vai ser um pouquinho mais difícil que o ano passado não não tô não tô esperançoso da gente tivesse sa tar J começar a cortar logo eu sei que isso aqui dói na carne do empresário né então digo que deve ser um ano um pouco mais complexo dá para ir a gente não adianta ficar reclamando do governo ah governo governo governo empresa empresa boa consegue crescer em qualquer ambiente vamos conseguir ano passado deu para eu crescer no ano anterior deu para crescer todas minhas empresas Tá mesmo o de Varejão a gente conseguiu crescer fazer alguma coisa você melhora no Marketing e tal A culpa não é Nossa mas as consequências são não adianta eu vi aqui e falar para você ah vamos ser S que porque o impeachment agora também que tem gente embarcando nessa impeachment agora seria o pior cenário possível mais desse controle cambial lá fora ninguém vai entender nada vão arrancar dinheiro daqui então não defende esse essas gambiarras né tem que ter um processo normal seguir o rito e e democrático aí e encerrar os mandatos de Mane coerente pra gente poder ter um país que a gente fala assim caramba cara é o cara começa vira Presidente termina né pelo menos isso nesse país é estável porque você também começa toda hora impeachment impeachment prende um prende outro prende aquilo não tem condição a gente operar é é basicamente isso espero que vocês tenham compreendido mais ou menos aí né não Eu tentei ir mostrando numericamente o porquê Porque qualquer coisa que você entra aqui que não é numérico não faz sentido e se você quiser aprender a investir não só no Brasil como no mundo inteirinho né para você ter essa diversificação em dólar é sempre bom ter a diversificação em dólar o brasileiro tá querendo lío faz sentido eu consigo te ajudar se você tem mais dinheiro quer aprender como diminuir a tributação mandar um pouco de dinheiro pras Ilhas caimã te ajudo também né a gente faz tudo isso aqui no processo da AVP só você vir aqui ó avp.

com. br clica no botão faça sua análise de perfil você vai preencher esse questionário aqui se você tem um patrimônio maior na hora que o especialista for conversar com você você fala olha além das aulas e da escola eu vou precisar também né de um consultor financeiro mas você tem um patrimônio mais elevado né não patrimônio pequeno você mesmo vai ter que fazer aqui né a gente ensina a cuidar do seu seu patrimônio quem tem um patrimônio mais elevado a gente tem estratégias mais sofisticadas um negócio mais interessante que a gente consegue te ajudar prx o questionário até o final aí aí você Aguarda só aguardar tá demorando um pouquinho a gente vai conseguir te atender e para mim vai ser um prazer te ensinar a investir no Brasil e no mundo inteiro tem como a gente encontrar excelentes oportunidades no meio disso aqui né todo o ambiente que desestrutura que cria caos você abre uma janela de oportunidade não dá para negar isso a gente tá com a janela de oportunidade aberta a Raul mas andada de oportunidade se abril de novo em 2020 o Brasil tá sendo muito cíclico pois é mas você não sabe que hora que vai ter o ponto de não retorno né Brasil nunca voltou até o mercadinho de capitais que tinha em 2000 nunca voltou e não vai voltar é um dos mercados mais eficientes do mundo um dos dos sistemas financeiros mais evoluídos do mundo então tem que prestar atenção Nisso porque se você fic acreditando em conspiracionista que fala que toda hora o mundo vai acabar se o quê para te vender curso de fim do mundo né ah agora prepare-se para o fim do mundo cara tem gente vendendo o fim do mundo desde a década de 80 gente lá no sarne já tinha gente Vando com o Brasil e acabar a gente prosperou apesar dessas coisas todas apesar dos nossos políticos a gente conseguiu desenvolver então querendo ou não o Brasil não é o mesmo paí da década de 70 pode perguntar pra sua avô etc a gente tem é muito mais recurso as cidades não são mais do mesmo tamanho a gente tem muito mais gente com carro muito mais gente com moto muito mais gente consumindo muito mais gente com geladeira muito mais gente com televisão em casa né antes do plano real a pessoa não tinha como financiar na televisão não sei se sabe disso não tinha como lá parcelar a televisão porque você não sabia quanto que a televisão ia tá no dia seguinte então não tinha como fazer parcelamento imagina que era um país que vivia T que comprar tudo à vista né E aí a gente começou a ter essas possibilidades então não acredite em ninguém que fala esse tipo de coisa isso é conspiração isso é loucura a gente tinha uma das economias ali inexistentes basicamente a gente se tornou um das maiores economias do planeta terra tem chance de você aproveitar esse ciclo PR para se beneficiar dele tá quem aproveitou esseo Ficou rico a nível individual Não tô dizendo que o país inteiro vai ficar rico quem aproveitar as oportunidades vai ficar rico tá E é isso PR Enche lá que vai ser um prazer para mim te ensinar a investir muito legal vou ver agora se vocês deixaram alguma perguntinha aqui então hum Esse cenário aí onde você tá que que é isso você não tá no estúdio hoje o que que tá acontecendo vai falar do BTG a eu tô num evento aqui do do BTG pactual que é o maior banco de investimento da América Latina tô aqui no evento por que que eu tô no evento porque a gente eu acredito que talvez a gente vai ganhar aí o primeiro lugar como a top um consultoria do BTG aí né a gente viio aqui buscar esse prêmio E aí vim aqui ouvi groselha do pessoal do mercado financeiro F andando de coletinho para lá para cá eu não fui de coletinho C meh orando feio eu fiquei lá de camisetinha o pessoal ficou assim olhando para mim aí eu quero ver o que que eles vão como é que eles vão olhar para mim hoje quando eu subir no palco e ganhar deles de Cotinha aí eu quero ver o que que eles vão falar para mim mas aí até lá vou ficar na baixa aqui vou deixar embaixo para não contar vitória antes do tempo né mas se eu postar a foto aí vocês sabem que eu ganhei se eu não postar fing que nunca aconteceu ficar em segundo Não posto não tiro eu posto também porque estreante no ranking em segundo tá bom né A primeira vez que eu corro a maratona já fiquei em segundo tá bom né de mais de 200 sei lá quantas empresas tem então é mais mais é mais de 200 é gente então é isso que eu tô fazendo aqui rapaz eu já tô sem voz que vocês me encontram na na rua me dão oi aí eu tomo drinque com vocês aí o povo tira foto comigo estô me divertindo então Felipe Gutenberg sei lá R você já teve algum momento que sentiu que não era mais tão jovem hoje pela manhã quando eu acordei depois de ter bebido ontem com os meninos tipo um médico dizer que a recuperação será mais lenta mulher te julgando como velho demais para ela mulher me julgando como velho mulher nunca julga homem como velho demais para ela julga como pobre demais talvez como foi par natural teve conflito interno brincadeira mas não realmente não nunca vi nenum uma mulher que se importa com a idade de homem não você você é feio né ou é pobre mesmo quebrado agora velho vê que tá cheio de homem velho com mulher nova né o contrário não é muito verdadeiro mas agora tá tendo também porque às vezes não é nem pelo Iphone tenho 50 fui aprender agora e investir Me diga quais são as minhas opções reclamar não é é isso perfeito você quer no vídeo de 30 anos eu fiz esse vídeo ali porque o pessoal fica falando que tá velho só tem pergunta sobre isso o Renato Azi pergunta Raul se eu comprar ações do Brasil hoje com r de 15. 92 é correto eu dizer que estou ganhando IPCA mais 15.

92 não Claro que não né porque o IPCA vai vir de onde aí esse ajuste não existe é correto você afirmar que você é sócio do Banco do Brasil se as ações caírem 50% você tá ganhando IPCA mais 15.