URGENTE! Taxa Selic AUMENTOU: 11,25%! O BANCO CENTRAL QUER PREJUDICAR O GOVERNO?

a celic voltou a subir e dessa vez ela saiu de 10,75 por ao ano para 11,25 por ao ano e desse jeito já já a gente vai ver aquele famoso 1% ao mês isso se ela continuar nessa trajetória de alta mas não é disso que eu quero falar nesse vídeo eu quero mostrar para você o por os juros estão subindo eu vou fazer esse vídeo justamente porque de um lado você tem pessoas ligadas ao governo atual questionando por dessa alta que o banco central está jogando contra o Brasil a gente vai verificar nesse vídeo se esse discurso ele tem cabimento ou seja se ele está embasado pelos últimos dados Então bora pro vídeo antes de começar esse conteúdo eu preciso te dar um recado importante a gente vai ter agora no dia 29 de Novembro a black friday da finclass a maior e melhor plataforma de educação financeira e investimentos do mundo na black friday da finclass você vai ter acesso a mais de 70 cursos sobre educação financeira e investimentos duas carteiras recomendadas personalizadas de acordo com o seu nível de patrimônio uma para você quer ganhar mais dinheiro aumentar o seu patrimônio ao longo do tempo e outra para você que quer investir com base em uma estratégia de renda ou seja que os dividendos vão pingando todo mês na sua conta e terceiro Pilar da Fin você vai ter uma comunidade que funciona 24 horas por dia para que você consiga tirar todas as suas dúvidas com lives diárias de segunda a sexta-feira com os analistas da finclass ou mandando pergunta na nossa comunidade onde Elas serão respondidas por outros assinantes ou pelos nossos moderadores Então você vai aprender você vai colocar na prática com carteiras recomendadas E se sobrar alguma dúvida você vai conseguir tirar todas elas na nossa comunidade nada mais importante do que isso para saber de fato o que fazer com o seu dinheiro nesse momento tão turbulento então Ó para você quer aproveitar a melhor condição do ano para assinar Fin Class clica no link que tá na descrição desse vídeo e não perde essa oportunidade tá por eleição do trump Guerra Rússia guerra Israel e mas e por aí vai o ambiente não tá muito fácil agora para você que entrou né só pelo conteúdo do vídeo tudo bem vamos lá poxa eu tô vendo aí diversas notícias né Falando que Poxa as coisas estão piorando que o banco central vai subir a taxa de juros mas do outro lado tô vendo vários membros do governo dizendo que isso daí é tudo uma armação um complô do Banco Central para jogar contra o Brasil e prejudicar o atual governo Será que isso faz sentido olhando os dados então o que que a gente vai fazer depois dessa Nova Alta da taxa SELIC vou pegar o alguns indicadores E como eles se comportaram nos últimos 45 dias e a gente vai ver se essa decisão por subir a taxa de juros lá do Banco Central hoje ela de fato é embasada pelos dados perfeito Então vamos lembrar Qual que é o propósito do Banco Central o banco central ele precisa ser O Guardião da nossa moeda né ou seja ele precisa garantir o poder de compra da nossa moeda e como ele faz isso ele precisa garantir que a inflação fique nas metas determinadas pelo CMN Conselho monetário Nacional Ô guim Mas quem que forma esse CMN aí eu tenho certeza quee CMN é formado por essa turma aí do Banco Central que quer prejudicar o Brasil que quer prejudicar o governo atual tô certo não o Conselho monetário Nacional que inclusive já fez reuniões e definiu que a taxa de inflação a meta de inflação do Brasil tem que ser de 3% ao ano pelos próximos anos ele é formado pelo Ministro da Fazenda Fernando Haddad que foi indicado pelo atual presidente Lula e pela ministra Simone tebet ada também pelo presidente Lula além de ter uma cadeira lá que sim é do presidente do Banco Central Roberto Campos Neto mas pesta atenção já vamos começar por que que o banco central não muda essa meta de inflação o banco central não muda meta de inflação nenhuma ele persegue a meta de inflação Quem determina a meta de inflação é o CMN Conselho monetário Nacional das três cadeiras do CMN duas são compostas por ministros indicados pelo atual presidente Lula então não dá para você falar que o banco central colocou com uma meta de inflação que vai prejudicar o Brasil porque não foi o banco central quem definiu essa meta de inflação e o CMN já se reuniu outras vezes né e Manteve essa meta de inflação em 3% a maior parte da equipe indicada pelo atual governo Então segure seu discurso aí porque o banco central não define meta de inflação nenhuma quem define é o CMN conselho monetário e a maior parte das cadeiras lá foram indicadas pelo atual governo Tá certo e senão você vai sair falando isso aí pela internet vai ser criticado falando que você não sabe da as coisas e é verdade então para de disseminar esse tipo de coisa aí beleza agora você já sabe segundo ponto então o banco central tá lá meta de inflação de 3% ao ano e ele tem que persegui-la perfeito ah mas não é 3% Gui 3% é o centro da Meta né E aí tem as bandas que servem para comportar eventuais choques então é 1,5 PR para baixo Então ela pode vir aqui de 1,5 até 1,5 para cima Até 4,5 por. aí Tem gente que fala tá vendo Gui a meta do Banco Central é de 4,5 não não não a meta é de 3% as bandas de oscilação dessa meta de inflação elas servem para comportar eventuais choques que estão fora do controle do Banco Central então uma eventual guerra que impacte positivamente o preço do petróleo impactando né positivamente o preço dos combustíveis impactam a inflação o que que o banco central tem a ver com isso em um determinado mês absolutamente nada a ver então essas servem para comportar esses eventuais choques seca impactou positivamente o preço dos alimentos que é o que tá acontecendo agora no Brasil Poxa que que serve essa banda para eventu esses eventuais choques Tá certo não é para que o banco central mire nesses 4 meio a mira do Banco Central tem que est aqui porque ele sabe que em eventuais choques essa inflação ela pode subir perfeito Bom agora vamos falar dos indicadores né o banco central decidiu por subir a taxa de juros E por que que ele fez isso então peguei alguns indicadores aqui para ver se isso tem base em dados eu não vou ficar discutindo e respondendo ou trazendo aqui discurso de pessoas ligadas ao governo eu vou olhar os dados tá bom primeiro dado que a gente vai dar uma olhadinha é no câmbio ou seja onde estava o dólar lá em setembro perfeito na última reunião do Banco Central E onde ele está hoje por que que você vai olhar o dólar cara porque é o seguinte você deve saber que uma boa parte dos produtos que a gente consome aqui no Brasil e não só é eletrônicos Tá mas alimentos também eles estão relados ao dólar quando o dólar sobe o que que acontece com esses preços né desses produtos que são importados sejam eles eletrônico sejam eles alimentos não interessa o que é importado que que acontece com o preço desses produtos sobe também então o dólar ele tem um termo técnico chamado para isso né ele tende a Gerar o impacto na inflação então quando ele sobe ele tende a impactar positivamente a inflação né fazendo que a inflação seja mais alta dentro de alguns meses e se ele cai também acontece a mesma coisa só que lado né ele impacta negativamente a inflação Só que lá em setembro na última reunião do Banco Central o dólar estava em 5,62 e agora enquanto eu gravo este vídeo aqui o dólar está em 574 ou seja da última reunião 45 dias atrás até agora o dólar se valorizou subiu contra a nossa moeda que que isso significa Se a gente fosse dizer qual que é o impacto né pra inflação dentro de alguns meses ele seria o quê negativo neutro não seria para cima tá então quando a gente olha o lado do câmbio ou seja o que que ele pode jogar de inflação pros próximos meses e essa é uma decisão Esse é um dado que o banco central tem que ficar muito atento ele jogaria um impacto um pouco mais altista para a inflação Qual que é o nome desse Gu que o movimento do dólar se reflete na inflação é o que os economistas né investidores chamam de pass true tá pass true é o impacto na inflação de um país dado a movimentação na sua taxa de câmbio Beleza então ó um ponto aqui que a gente traz aqui de negativo pra perspectiva de inflação que é uma alta do câmbio Ah mas essa alta é muito comedida mas vale a gente lembrar que na reunião anterior de julho o câmbio tava 5,55 na reunião anterior de Maio o câmbio estava em 5:15 na reunião anterior de março de 2024 o câmbio estava em 4,95 na anterior de Janeiro 4,95 mê de dezembro de 2023 4,90 Então se a gente for pegar o câmbio atual de 5,74 e pegar o quanto que ele fechou em 2023 que foi 4,90 pô já dá uma desvalorização relevante de mais de 10% aproximadamente 15% de desvalorização cambial que que isso significa perspectiva de maior inflação principalmente dos bens importados aqui no Brasil então isso aqui é um ponto a favor do Banco Central elevar a taxa SELIC tá o que corrobora a a sua decisão de elevar a taxa celic agora a gente vai olhar os dados obviamente né que são extremamente importantes de inflação como é que vieram aí os últimos dados de inflação divulgados pelos mais diversos institutos que a calculam tá vamos lá Primeiro dá uma olhadinha no IPCA IPCA acumulado 12 meses que que é o IPCA o IPCA é o indicador oficial da inflação no Brasil é calculado e divulgado pelo IBGE pega as principais regiões metropolitanas do Brasil coleta os preços de praticamente 400 bens e serviços nessas regiões ou seja uma coleta que chega a dezenas centenas de milhares de preços Perfeito ao redor do Brasil e calculam o índice a inflação acumulada em 12 meses no Brasil ela saiu n desde a última reunião do Banco Central de 4,20 por. e veio para algo perto de 4,40 por alguém mas a gente não tem que est atento como que a inflação né a perspectiva de inflação está lá perto da Meta do Banco Central sim então a gente olhou aqui a inflação né corrente agora a gente vai dar uma olhadinha nas expectativas de inflação como elas vem se comportando como elas se comportaram desde a última reunião como elas vêm se comportando nos últimos meses Então olha só a gente vai pegar aqui a expectativa de inflação apontada pelo boletim Focus lá em 2025 mas o Gui Por que 2025 porque 2024 a inflação já tá praticamente dada não tem nada que o banco central possa fazer para impactar positivamente ou negativamente a inflação de 2024 certo já tá dado então ele olha um Horizonte em que ele consegue né impactar a inflação então ele olha para 2025 expectativa de inflação para 2025 na última reunião do Banco Central estava em 3,95 por.

lembra lá meta do Banco Central é de 3% a a gente tem aqui 4,5 certo e a gente tem aqui 1,5 que serve para o quê serve para a acomodar choques né eventuais aí que fujam do controle da nossa autoridade monetária do Banco Central Então tava em 395 tava mais ou menos para cá já né se distanciando do centro da Meta do Banco Central e agora a expectativa de inflação apontada pelo focos foi paraa 403 caminhou um pouquinho mais ó pro teto da meta e isso expectativa de inflação para 2025 se a gente vai olhar expectativa de inflação para 2024 é ela saiu de 4 e então vamos colocar aqui 2024 ela saiu de 4:35 na reunião passada e subiu para 4,59 Tá certo ou seja subiu de maneira significativa sem que houvesse um alívio nas expectativas de inflação de 2025 um outro dado que corrobora o aumento da taxa SELIC pelo banco central até agora os dados que a gente olhou não tem nada que a gente possa falar o seguinte Ah pô o ambiente tá mais tranquilo não sei por que que o Banco Central ele tá subindo essa taxa de juros aí eu tô lá com o pessoal do governo que tá criticando e o banco central tá mancomunado para prejudicar economia brasileira hum olhando os últimos esses dados aqui até então nada corrobora essa ideia tá se a gente for olhar um outro indicador de inflação que é o IGPM que que é o IGPM o IGPM a gente conhece por ser a inflação do aluguel no Brasil né se você vive de aluguel Muito provavelmente o seu contrato ele é corrigido pelo IGPM então o IGPM acumulado em 12 meses na reunião anterior do Banco Central estava em 4 26% certo ah uma oscilação com medida agora né com o último dado divulgado o IGPM foi para 5,59 subiu de maneira bem razoável bem razoável impactado principalmente pelo que Gui alimentos certo e bens industriais Ah por que bens industriais ué Pô a gente não viu lá no começo o dólar subindo óbvio que vai pegar bens industriais Tá certo por porque a maior parte desses componentes são importados se a gente importa isso e se o dólar tá subindo tá ficando mais caro né E esses bens no final das contas vão refletir Em algum momento os bens que são consumidos pela gente que tendem a ficar mais caro impactando aqui o GPM também foi impactado de maneira altista pelo preço dos alimentos a seca né impactando Muito a as hortaliças e tudo mais perfeito então o GPM subiu bem de novo mais um dado corroborando essa postura mais defens do Banco Central agora a gente vai olhar pro lado da atividade tá bom ou seja atividade perfeito ô gu mas por que que a gente vai dar uma olhadinha pro lado da atividade né porque o seguinte é saudável né nós termos uma economia que ela tá crescendo isso tende a fazer com que empregos sejam gerados as pessoas ganhem mais dinheiro e tudo mais porém quando nós estamos em um ambiente em que a inflação as expectativas de inflação elas estão mais elevadas uma atividade crescente ou surpreendendo positivamente pode ser um alerta para quem pro banco central um alerta de que olha minha inflação já tá pressionada tá perto do teto da minha meta se a inflação se a atividade continua surpreendendo essa inflação pode subir ainda mais então olhar dados de atividade né o banco central olhando esses dados de atividade ele consegue tomar melhores decisões com relação ao seu juros com relação a celic tá então quando a gente vai olhar aqui expectativa de PIB né pro Brasil em 2024 melhorou com relação à reunião passada então a expectativa era que o PIB de 2024 no Brasil fechasse com crescimento de três e agora expectativa que ele feche com um crescimento de 3. 1% pô Gui isso é bom isso é bom do ponto de vista de atividade mas aqui a gente tá analisando a perspectiva de atividade ou a gente tá analisando a perspectiva do Banco Central que quer proteger a nossa moeda né com que quer trazer a inflação para meta meta essa que foi definida por quem pelo banco central não pelo conselho monetário na Nacional Fernando odad Simone tebet e Roberto Campos night Tá certo então olhando aqui atividade subiu isso tende a trazer uma expectativa de inflação mais baixa ou mais alta Uma expectativa de inflação um pouco mais alta tá Então apesar de atividade estar crescendo a um ritmo um pouco maior do ponto de vista do Banco Central ainda mais que as expectativas não estão controladas é um ponto adicional de desconforto ag Por que né porque a atividade Poxa crescendo mais isso pode gerar mais inflação tem um negócio muito legal e é que talvez você ache chato mas eu acho muito legal então vou explicar que é PIB potencial o que que é o PIB potencial PIB potencial é conhecido né Por ser uma taxa de crescimento de um país onde o país ele consegue crescer nesse nível de taxa sem que isso pressione a inflação Qual que é o pibe potencial estimado do Brasil Então um pi potencial estimado do Brasil é de 2% o que que isso significa que o Brasil ele consegue crescer dois % ao ano sem que isso Gere pressões inflacionárias acima o crescimento acima né muito acima desse 2% ao ano tende a Gerar tende a Gerar pressões inflacionárias tá então quando a gente vai olhar a diferença entre o PIB potencial e o que o Brasil de fato tende a crescer nesse ano aumentou um pouquinho então isso é o que pode prejudicar ou isso é o que pode acender esse Alerta aí no banco central né tá crescendo um pouco mais Então a diferença entre o que eu seria capaz de entregar sem inflação e que eu estou crescendo ela aumentou Aler tinha pro banco central E aí tem um outro dado aqui que do ponto de vista de atividade Ele é bem Positivo né a taxa de desemprego a taxa de desemprego na última reunião do Banco Central ela estava em 6,8 por. e agora ela está em 6,2 por.