Opa fala pessoal Preste bastante atenção aqui porque se você não entender isso você vai perder muito dinheiro tá bom presta bastante atenção é fato que os fundos imobiliários a cota deles está caindo lá na Bolsa de Valores esse ano Mas já fica aqui a primeira reflexão são todos que estão caindo Não de jeito nenhum Você tem visto alguns fundos de papéis que estão entregando resultado excelente já compartilho aqui na minha tela a lista de fis aqui dentro o site do investidor 10 e eu vou clicar por exemplo no kncr11 que é um fundo imobiliário de
papel e veja a valorização dele contando dividendos mais a alta da cotação desse papel aqui 16% em um ano então assim primeira coisa tem um monte de gente reclamando por aí ah meus fundos imobiliários estão caindo tá tudo sangrando Calma tem muito fundo imobiliário bom tem muito Hater de fundo imobiliário por aí que não sabe por exemplo que tem aqui alguns de papéis que estão entregando um resultado excelente dividendo super alto e vai crescer ano que vem nos próximos meses também tem muita oportunidade boa agora vamos ver alguns outros também kncr11 por exemplo tá muito
bom mxrf11 o que que tá acontecendo esse sim tá com uma queda né se a gente pegar de um ano para cá ó veja que aqui no site do investidor 10 Tá até engraçado que ele não tá nem queda nem alta Por quê o dividendo foi alto 12 . 46 mas teve uma queda na cota né saiu ali de 10,93 para 9,72 E aí eu te pergunto o seguinte você tem visto que mesmo assim ele ainda está acima do seu PVP tá então aqui ó mxrf por exemplo é um caso específico ele tava muito caro
aí ele caiu tá chegando no valor justo a gente tem que ver que o cenário para fundos de papéis ele é interessante mas você tem que comprar no preço justo não adianta você comprar mais caro do que ele vale e o pvp para fundo de papel já nos ajuda muito nisso então ok de um lado a gente tem os fundos de papéis muito interessantes por taxa de juros alta inflação alta isso é bom pros fundos imobiliários de papéis então eles caindo nesse momento mais baixo do que seu valor justo o pvp abaixo de um ou
próximo de um é uma boa compra porque você tá comprando um ativo gerador de Renda por um preço bom tá a gente vê que o mercado de fundos imobiliários ele é composto majoritariamente por investidores pessoas físicas que nem colocam tanto dinheiro assim então às vezes no momento de desespero eles tiram o dinheiro ali dos fundos imobiliários de repente colocam na renda fixa e a cotação de um fundo imobiliário fica muito barato então assim a pergunta é esse fundo imobiliário tá com algum calote tá com algum problema se ele tiver com problema aí ok né Aí
não vale a pena comprar mas se ele só caiu pela questão da taxa de juros é uma baita oportunidade por outro lado nós temos os fundos de tijolos E esse sim a gente precisa olhar com mais atenção porque esses estão tomando porrada caindo muito até compartilho aqui dois exemplos veja o PBI 11 por exemplo em 12 meses uma queda de 13,69 isso aqui já contando os dois tá pessoal porque se a gente contar só a cota deixa eu até entrar no Google pra gente ver só a cotação dele ó em um ano uma queda de
quase 22% mas quando a gente junta com os dividendos esse dividend yeld aqui de 99,49 deu um resultado em 12 meses de 13,69 negativo OK tá uma porrada sim mas primeira lição não esqueça dos dividendos tá porque você tá pagando aqui você tá ganhando um dividendo até alto quando a gente fala de fundo de tijolo e outra coisa né vou tirar aqui vou colocar cotação padrão pra gente ver que você estaria comprando esse fundo aqui ele tem mais ou menos não tem mais mais que 5 anos de de existência Mas você estaria comprando pelo menor
preço a menor cotação dos últimos anos tá então você tá comprando algo muito barato aí você tem que ir pra próxima análise será que esse fundo está pagando dividendos tá fazendo o seu dever de casa tá com inquilino tá com vacância porque aí você de repente tá comprando barato só por causa do do movimento da taxa de juros né e e você não tá comprando pro curtíssimo prazo você tá comprando repente para daqui a 2 3 4 anos quando o ciclo econômico mudar você comprou barato né Eu acho que hoje é uma baita oportunidade é
como a gente fala né o mercado ele premia os investidores pacientes aquele que é impaciente ele acaba fazendo uma transferência de riqueza para o investidor paciente porque ele compra barato né então se a gente descer aqui a gente vai ver por exemplo os dividendos mensais que ele paga em Reais Então olha só Qual que é o sinal de alerta aqui no último mês o pvb e pagou 55 centavos no mês anterior 65 65 65 então assim ele está pagando dividendos crescentes ao longo dos últimos anos o sinal de alerta foi esse último mês aqui que
ele pagou só 55 centavos então muito investidor de repente vendeu assustadas precisa entender um pouquinho será que esse 0.55 vai continuar para sempre ou é uma questão momentânea né a gente pode até tentar olhar a vacância dele aqui dentro do site do investidor da ele não mostra esse número então a gente vai descer até essa parte do relatório gerencial eu vou até tentar procurar aqui ó como vacância pra gente ver ó é uma vacância física de 15.9 e financeira de 7% então uma vacância de 7% não é bom Óbvio mas não é o fim do
mundo né a gente tem que lembrar que é o investimento em imóveis que você pode ganhar na valorização de longo prazo mas você tem essa receita vindo dos Inquilinos agora um outro fundo que apanhou bastante também é o xpml11 que é um fundo de shoppings mas veja que o dividend yeld dele tá super alto porque você tá comprando barato né vamos ver como que tá o pagamento de dividendos dele ó super tranquilo né mostrando aqui uma evolução ano após ano tá então ainda não acabou o mês de 2024 mas deve chegar próximo desse resultado de
2023 na verdade deve ficar até melhor porque tá vendo que ele tá mais alto aqui é isso que você tem que olhar né se o o fundo imobiliário tá fazendo o dever de casa que basicamente é ter Inquilinos né se os imóveis são bons eles estão locados eles vão pagar tá Ah mas a taxa de juros caiu a cotação o que importa é o que tem dentro do fundo se ele tá bem posicionado se ele tá com Os Inquilinos e tá pagando dividendo é isso que você tem que se importar até porque tô colocando um
gráfico aqui na tela de 10 anos do xpml contra o CDI por exemplo então a gente vê que tem alguns momentos que um fundo imobilar tá muito valorizado Então não é um momento bom para comprar por exemplo lá no mês um de 2020 tava muito caro já em outros momentos em no mês 5 de 2020 tava muito barato então nesses momentos que a linha tiver aqui para baixo do CDI por exemplo foram momentos excelentes de compra tá e se a gente pegar um período curto agora ó nesse momento tá abaixo tá então comprar barato é
importantíssimo agora a pergunta que eu quero responder nesse vídeo é a seguinte até quanto vai cair e o que eu trago para vocês é o seguinte a questão da taxa de juros já tá precificada tá esses Fundos tijolos caíram muito porque é natural taxa SELIC sobe os fundos imobiliários caem mas isso já tá no preço tá tem algum outro gatilho de desvalorização não vejo a não ser que seja uma questão micro ou seja do próprio fundo algum tipo de vacância calote etc aí é para se preocupar Mas como é uma questão da taxa de juros
isso já tá no preço e a gente consegue estimar essa taxa SELIC alta por mais algum tempo coisa de 1 ano 2 anos até não tem nenhuma perspectiva de uma queda substancial da celic por quê Porque o IPCA não está completamente controlado no centro da Meta né aliás tá muito longe com esse preço de eh SELIC hoje de dólar hoje eh a inflação não vai chegar a menos que 3% ao ano tá então assim não tem expectativa de queda da taxa SELIC eu até fiz uma uma apres presentação aqui com o Diego Hernandes que é
o nosso economista Parceiro aqui do lucro FC alguns dias atrás ele mostrou essa curva de juros aqui e tá tá sendo precificado pelo mercado até uma SELIC a 12% maior que 12% então não tem perspectiva de queda da SELIC eu vou até deixar esse vídeo aqui para vocês assistirem tá vou deixar um card aqui em cima porque é um um vídeo que a gente fez que tem duas recomendações de fundos imobiliários aí a prova de crise tá eh eu até coloquei aqui outubro de 24 por quê Porque Esso aqui faz parte do da nossa área
de membros aqui do canal lucr FC não sei se você já viu mas tem esse botãozinho aqui que é seja membro e Lá tem todas as explicações por exemplo vídeos extras com o analista que faz recomendações inclusive de fundos imobiliários te convido a se tornar membro aqui do canal lucra FC também tá é só clicar nesse link seja membro e já vai dar acesso a alguns vídeos lá e todos os próximos vídeos quatro por semana aqui no canal lufc continua sempre tudo igual Mas quem quer um conteúdo a mais como um analista junto comigo falando
tem que se tornar membro do canal Beleza agora eu tenho conversado com muita gente muitos investidores de fundos imobiliários preocupadíssimos e eu tenho ficado até meio irritado com isso Por quê o pessoal só tá olhando a cotação esquece de olhar só cotação Tem que olhar o dividendo também até brinquei outro dia pensa você investir num título de renda fixa sei lá numa caixinha do nubank você colocou ali r$ 1.000 depois de algum tempo rendeu r$ 1 ficou 10000 Então você fala pô foi um um investimento vencedor agora se você não contar com os juros né
esses R 100 de juros não valeu a pena certo é isso a mesma coisa que o fundo imobiliário Você comprou o fundo imobiliário você ganhou dividendo se você não colocar na conta não adiantou nada tá o fundo imobiliário ele sobrevive muito do dividendo Então você tem que lembrar disso e comprar barato aumenta o seu dividendo percentual E você ainda tem potencial de valorização Então para mim hoje é o melhor cenário possível para se comprar fundos imobiliários deixa aqui embaixo o seu comentário também que eu quero saber a sua opinião Beleza meu nome é Ricardo Natal
um abraço e até mais
