Olá pessoal tudo bem com vocês sejam todos muito bem-vindos ao clube dos dividendos que fala sobre Sanepar hoje dia de resultado hoje é dia 20 de Fevereiro Então anotem pessoal vocês que me acompanham a Sanepar pela Matina de amanhã aproximadamente 9 horas tem a teleconferência quem quiser escutar a teleconferência sobre os resultados da Sanepar hoje divulga pós pregão amanhã teleconferência o vídeo de hoje pessoal vai trazer muito suporte e muita análise de valuation para você ancorar as expectativas pós resultado eu trago para vocês o suporte aqui da investing pro vamos falar sobre preço justo mas
eu também vou entregar para vocês um gráfico que eu mesmo montei em uma das funcionalidades da investing pro utilizando ali elementos técnicos tá e também de valuation vou navegar bastante aqui sobre esse gráfico para tentar identificar para vocês as principais bandas de preços importantes para Sanepar em 2025 além dos Fundos que estão vendidos no papel a sazonalidade e as análises gráficas que vão contemplar o pós resultado para vocês disclaimer tá na tela eu sou o Bruno mazoni seja muito bem-vindo aqui ao clube dos dividendos pessoal vamos lá começo dizendo Óbvio hoje é dia de resultado
pessoal tô gravando antes porque resultad sempre gera uma volatilidade e o que eu quero entregar para vocês investidores de longo prazo são aqueles principais descontos tá não olhando muito pros 3 5% que pode variar aí um a dois dias um A TR Dias pós resultado então dia 20 de Fevereiro hoje pós pregão vai sair gravo para vocês agora 11:15 então por volta das 18 a 19 horas principalmente 19 horas em diante deve sair o resultado tá a Sanepar pessoal reloginho em 2025 nada de novo no Fronte uma perda leve de de Margem em relação a
2023 bem verdade mas a gente continua com Roy berando ali os 12,5 13 a 15% essa é a Sanepar pessoal desafios renovações renovação das concessões aquisição de novas concessões marco regulatório e também crise hídrica isso tudo faz parte do pacotinho ou do pacotão se você assim quiser dos riscos da Sanepar mas pessoal o nohal o tamanho da operação mas principalmente no ral tá a Sanepar vai ser difícil de ser substituída mesmo no Médio prazo então você que tá com a Previdência aí pr os próximos 10 anos cpar continua sendo um Player muito importante no mercado
nacional tá e obviamente que o Estado do Paraná um um estado muito interessante para ser investido ponto tá alavancagem estável Luc pro pessoal estável a gente fechou 2023 com 1.5 ah bi a gente deve fechar muito próximo 2024 olhando para 2025 pessoal não tivemos no Paraná nenhum nenhuma suspeita por hora de crise hídrica então olhar os níveis dos reservatórios tá olhar também paraas novas concessões e possivelmente erros operacionais tá no setor ainda é muito comum ter erro operacional Então dentro da caixinha de riscos faltou falar do erro operacional eu como acionista da Copasa Vivi em
2020 21 por ventura tá então importante colocar para vocês que não tem muita novidade aqui é só aquele aquele rastreio convencional dos riscos do setor tá olhando para dividendos pessoal também os resultados não mudam os dividendos tão pouco tá então R 1,29 2022 r 1,23 r 1,29 perdão em 2023 R 1,32 em 2024 Então você namorar aí com 4.5 a 5% de de ano líquido tá é o que você deve esperar e olhando para pro mapa dos dividendos você vai est conectado com Julho mas principalmente Junho tá e depois dezembro Junho dezembro semestralmente e os
pagamentos a mesma coisa tá bom o que eu quero dar vazão pessoal hoje vou utilizar muito a plataforma da investing pro inclusive até Vou colocar aqui para vocês o logo deles e por ventura ao longo do vídeo também encaixe o Car code porque temos o desconto de afiliado da Invest pro prorrogado então vocês geraram um feedback muito interessante na investing pro eu tô usando como cliente Mas também como comunicador e agora a gente vai passar até Invest pro por mais um mês aqui no canal com o Descontão tá um mega desconto nessa plataforma que é
bem robusta logo logo chega no merchan Mas vamos lá eu compartilho com vocês o preço justo é uma das métricas que eu mais utilizo na plataforma tem link na descrição com o tutorial completo falando de todas as funcionalidades aqui da plataforma hoje eu vou no preço justo e na sequência um gráfico que eu montei com indicadores técnicos e de valuation preço justo pessoal mais ou menos ali o que quero entender é como é que tá os analistas ali entre 25 e 33 São a os preços ali das research colocadas hoje para Sanepar 11 Tá divide
por cinco ali se você por ventura quiser colocar a Sanepar 3 ou a Sanepar 4 tá 2988 é a média ali que eu que me interessa Então hoje as ações estão negociando a 27,50 tá 2988 Ainda temos um pouquinho de chão já nos modelos mat áticos fórmulas aqui que inclusive abrangem fluxo de caixa descontado E aí você pode customizar na plataforma de 5 a 10 anos olhar Quais foram as premissas tem muito empoderamento aqui do investidor pessoa física pessoal colocam entre 25 tá e a média é 32 como aqui os modelos matemáticos olham para 5
a 10 anos então o preço a alvo o preço justo perdão pro longo prazo Putz quando trazer da presente vai lá paraos R 55 tá sempre bom lembrar e eu sempre esqueço de deixar para vocês aqui units B3 tá units B3 a gente precisa saber quantas Sanepar quantas ordinárias e preferenciais h tá na Sanepar 11 eu sempre coloco para vocês são cinco ações por isso os números que vocês estão vendo aqui pessoal basta dividir por cinco então a a média pros investidores aqui olharem de como é que tá a opinião da Faria Lima no preço
justo para preferencial e ordinária entre 5,90 5,85 5,95 tá bom tá já nos modelos matemáticos um pouquinho mais acima R 32,3 div por 5 6,40 tá então entre 5,80 a 6,40 é o preço justo olhando ali principalmente aqui para 2025 tá Quem olha mais para horizonte além dos 18 meses 6,40 é a sua lambuja aí para preferencial e ordinário bom aqui eu namoro bastante utilizo bastante nos conteúdos do canal o que eu vou trazer para vocês hoje pessoal é uma funcionalidade que tá no nosso vídeo tutorial da plataforma mas que vai ser conectada aqui com
a aba gráficos tá então quando vocês acessarem a plataforma vocês vão ter aqui gráficos tá na parte canhota aqui e aí nessa aba pessoal putz é um mundão tá você tem vários sub Abas aqui para baixar e analisar indicadores tá dos populares ao valuation evaluation tem um monte de indicador aqui futuro e analisando o passado projeção e também dados estatísticos Ah temos também dividendos risco crescimento eficiência Finanças técnica projeções previsões e esse Misk é o último aqui pessoal tem coisa para caramba tá o que que eu utilizei para esse vídeo aqui tá como a Sanepar
é um papel visando longo prazo dificilmente vai ter um Trader aqui nesse vídeo querendo tradar Sanepar acho isso uma loucura então somos todos aqui holders na Sanepar eu peguei o quê média móvel indicador técnico nos últimos 100 dias tá eu peguei preço mínimo mínimo preço alvo mínimo o mais pessimista na lista Qual que é o preço mínimo existe esse filtro pessoal nessa aba O que é muito legal então vamos lá média móvel dos 100 dias preço mínimo preço alvo mínimo dos analistas tá e eu peguei a mediana dos analistas que é aquele o número no
centro ele não é a quantidade total de de números dividido por pelo número de de análises Não não é a média tá é um número no centro deram várias PR vários preços alvos qual que tá ali no centro tá Desse pessoal todo foram esses os três indicadores mas Pessoal vocês podem adicionar diversos indicadores aqui nesse gráfico e montar o seu próprio estudo Esse é o empoderamento aqui essa plataforma é robusta por isso que eu fiz um tutorial porque tem coisa para caramba e na descrição deixo para vocês meu link de afiliado da investing pro plataforma
nova lançamento recente no Brasil Porém você pode estudar stocks reads tá pode fazer um um combinado aí com a xtb né que eu tenho ali também a parceria para investimentos e análises de ativos no exterior ou seja é uma plataforma que vai além da geografia brasileira com dados estatísticos e muitas outras coisas pessoal dá para seguir carteira de investidor famoso tem vídeo aqui no canal sobre isso bom voltando aqui e colocando para vocês link na descrição e no primeiro comentário fix AD pessoal vamos lá a esse gráfico bonitão vocês podem baixar o gráfico também tirar
foto do gráfico e tal aqui mandar um png da vida e vocês vão conseguir ter esse gráfico em algum momento também numa outra aba vamos pegar aqui baixei vou dar um zoom para vocês que me interessa aqui pessoal todo o número que vocês verem aqui divide por cinco se você for acionista da preferencial ou da ordinária tá média móvel dos últimos 100 dias tá 100 dias úteis pessoal d ali uma boa quantia de dias de opinião como é que tá a média dos preços nós percebemos que o pico foi feito em novembro dezembro e desde
então a gente tá navegando aqui tá na faixa dos R 26 desculpe a nitidez baixa aqui R 26 tá já o preço mínimo dos analistas eu vou ter que voltar pro gráfico lá porque eu vou precisar colocar aqui a parte de cima o preço mínimo dos analistas pessoal tá na casa dos R 25 R 24,90 aproximadamente tá esse é o preço mínimo tá ali na nossa legenda vamos ver se eu consigo dar um zoom na legenda aí ó a média pessoal móvel dos últimos 100 dias tá em R 26,92 tá o preço mínimo dos analistas
o cara mais pessimista r$ 5 a mediana juntando aí todo mundo tá lá na casa dos r$ 3 30,20 então dá para utilizar a mediana como preço teto dá para utilizar um mínimo ali como super desconto para esse primeiro trimestre Lembrando que a lista pessoal relatório saem em dia sim em dia também mas principalmente de três em três meses tá então até o próximo resultado hoje divulga Pode ser que semana que vem já mude esse mínimo então olhar para a pra plataforma como algo dinâmico que se atualiza Tá bastante e depois aqui na média móvel
esse não tá 26,92 tem a ver com o indicador técnico se porventura vocês tiverem ali curiosidade manda bala lá 26,92 divide por 5 estamos falando aí de 5,40 para preferencial hoje negociando a 547 tá a a ordinária eh negociando a 5,74 Tá o que que isso traz para mim pessoal o que que isso eh me coloca Quando eu olho pro gráfico principalmente aqui olhando pra preferencial hoje nós negociamos A 2777 então tudo tudo na minha opinião abaixo da mínima dos R 25 aqui acaba sendo pro primeiro tri algo interessante eu tô conectado aqui com a
Faria Lima dizendo assim dizendo que o justo é 25 tudo abaixo do justo e entra em desconto tá é uma métrica legal é um primeiro gráfico que eu montei aqui para tentar trazer para vocês algo mais consistente em todo o vídeo a gente olhar a média de 100 ótimo mas para você investidor que de repente vai lá assinar a Invest pro com o cupom para conseguir o desconto inclusive o cupom é Clube pessoal vai tá na descrição para vocês é uma ferramenta de monitoramento para você ficar pragmático e não ali emocional na hora de aportar
se você usa uma plataforma com a investing pro você Muito provavelmente ou assiste os meus vídeos até a parte técnica você Muito provavelmente acha que preço importa tá então deixa na descrição para vocês o link vai ser essa página aí ah de de vendas aqui especificamente uma Landing page e o nosso cupom é Clube aproveitem pessoal por causa do feedback de vocês estendemos por mais um mês então a gente vai vivenciar aqui esse fim de Fevereiro e também ah Março com um Descontão bem legal bem contente com essa parceria porque gosto bastante incl inclusive faço
análise de ativos internacionais na investing pro olhando aqui agora no investidor 10 só um relativo do pvp na investing pro também temos a o indicador estamos negociando a pon 79 o desconto principal pessoal foi lá em 2022 com p59 Hoje nós estamos negociando a pon 79 então assim desaforo não há assim muito mais de desconto versus o valor patrimonial da ah Sanepar acho mais o número lá dos r$ 5 é um número cheio então psicologicamente importante como sendo desconto para esse primeiro tri quem sabe também a gente pode postergar pro segundo tri fica aqui né
a dica para vocês sempre irem acompanhando na plataforma da investing pro tutorial também da plataforma tá na descrição mundo que tá vendid não e bem vendido pessoal aurum Fin Então quem quiser saber agora o oposto quem tá pessimista aí com a a Sanepar no curto prazo esse fundo aqui ó aurum Fin é o fundo que tá vendid não tá com se não me fal a memória aqui 12% do pé PL é isso deixa eu dar uma olhadinha tá com 99% do pl 9.35 do pl tá vendid Não não conheço o fundo se porventura você tem
curiosidade manda a bala outra métrica agora do trading viw muito legal também para aumentar ou diminuir investimentos pessoal sazonalidade da Sanepar unit que é mais volátil tá de 2017 para cá 2023 foi o principal ano 73% de alta 2019 com 66% tá então muito conectada com curva de juros curva de juros fechou o ano inteiro 2023 Showa de juros abriu o ano inteiro em 2024 opa olha a volatilidade 1.80 baixinho 2020 e 2021 pessoal tivemos 2021 super alta dos juros e crise hídrica então aqui é muito importante crise hídrica pessoal alta de juros combo 23%
crise sistêmica 2020 22% a Sanepar assim como a itausa é um ativo que se ceder 15 ou 20 21 mais por Muito provavelmente pessoal vai ser a oportunidade dos últimos cinco últimos 10 anos tá então a sanpar ela se enquadra nesse papel de volatilidade passando dos 20% dentro de 1 ano então máxima mínima bateu 20% ou mais Talvez seja a melhor oportunidade que você vai ter de comprar mais barato mais descontado que seja pros próximos aí 5 a 10 anos beleza no longo prazo eu utilizo Sanepar 4 porque ela tem uma longevidade maior do que
2017 a unit foi criada em 2017 infelizmente ela subiu muito mais do que os indicadores de renda fixa então subiu mais do que o CDI subiu mais do que o imab subiu 42% de 2003 para cá versus 1270 deim B 802 do CDI então Bela rentabilidade E aí sim finalizo o vídeo com a parte de análise técnica minha pessoal e eu coloco para vocês olha 4,70 já é o meu desconto ali 471 para baixo na Sanepar 3 tá o céu é o limite 471 para baixo principalmente se você acha que curva de juros não tem
muito ah perdão o aceli não tem muito para onde ir já que a atividade econômica já mostra sinais de desaceleração e nós temos um ano com Arc bolso fiscal reforçado e uma PC de contração fiscal então se você acha que juros não tem muito para onde ir porque a atividade econômica vai precisar ser socorrida mas a inflação ainda tem um pouquinho para subir melhor Esse sim é o melhor cenário paraa utilidade pública o juro Real fechando pela linha da inflação e não ah pela linha do corte de juros óbvio que corte de juros el legal
também mas 2025 a gente tá vendo aí a fechamento da curva de juros por isso que a alta da Sanepar tá forte então a 5 4,71 o desconto que eu tenho já para Sanepar 4 pessoal 4,93 tá podendo se estender até os 449 436 422 ão muito em linha ali com alguns indicadores e com a a opinião da fia Lima de certa maneira dos analistas ali que a investing ouviu e capturou né pela ia deles agora já já na SA pr11 Pessoal espero ter gerado valor porque nós tivemos aqui o toque né nos 24,95 aproximadamente
que era ponto do mês passado todo mês tem vídeo aqui da Sanepar no canal então 24,95 para baixo pessoal é o desconto que eu tenho 25 tá no na nos modelos no no mais pessimista então assim acho que eu tô ancorado né Ou pelo menos tô com uma sinergia Interessante não sei se isso é bom ou ruim com analistas ouvidos aí não não necessariamente ouvidos pela Invest né a Invest tem uma ia que captura ali os pdfs e vai jogando os números do PDF na plataforma tá por isso que é dinâmica atualização 2495 2279 ão
ali as faixas de preço mais contadas Lembrando que a cepar vai ter dividendos pessoal uma vez pro semestre então eu vou alterar esses números provavelmente só lá em junho tá só lá em junho eu vou alterar porque vai ter uma nova data ex tá uma a nova data corte nova data ex 2858 teto paraa 30 e25 realmente acabou o desconto para 2025 tá tudo abaixo pessoal dos 27 já é interessante mas principalmente R 24,95 para mim R 25 pro cara mais pessimista da Faria Lima pessoal convido a vocês a se inscreverem no canal curtirem etc
e hoje nesse vídeo aqui o link na descrição no primeiro comentário fixado é da investing pro aproveitem o Descontão é uma plataforma bem robusta talvez vocês consigam ali tudo em uma única plataforma certo Um abraço tchau tchau
