Olá pessoal tudo bem com vocês sejam todos muito bem-vindos ao clube dos dividendos eu sou Bruno Mazon vídeo de hoje uma prestação de contas uma atualização daev sempre que chega no final do ano eu tento passar para vocês aqui um até três conteúdos daev porque os dividendos são pagos geralmente ou a anunciados geralmente em dezembr Então você com Papai Noel aí muito bem etílico ou com os refrigerantes vamos comentar sobre os fundamentos cenário macro tudo isso vai ser contemplado aqui no vídeo pessoal com a dre no plano de fundo vou falar pontos fortes pontos fracos dessa dre e da própria tese de investimento da anev a gente cai aqui no valuation do scanner da bolsa com muito desconto e preço teto E aí eu pulo pro dividendos puro anualizado e vou comentar um pouquinho sobre fluxo tá porque anev é uma large Cap aqui do Ibovespa e sempre que apertam o botão do bova 11 apertam também daev no final do vídeo pessoal falo sobre opções tá uma estratégia que eu Bruno Mazon não vai ser recomendação Nunca é aqui no clube dos dividendos mas que eu Bruno Amazon tô de olho em fazer tá e muito provavelmente caso startado executado estarei posicionado em venda de da AMBEV para esse final de ano e aí eu faço também o merchand do meu PDF de opções sempre faço merchan os vídeos que eu comento sobre o tema derivativos no final do vídeo temos análise técnica vou falar aqui para vocês Ambev que eu fui um vendedor de pu inclusive ela vai estar no macr Trader até vou deixar em algum momento aqui o meu o o meu carr code do macr Trader porque esse ano aqui vai ter atualização de opções tá falo bastante sobre a minha venda feita no passado e da possível agora no futuro certo agora no futuro uma boa né e um futuro próximo climer na tela eu sou o Bruno mazoni seja muito bem-vindo pessoal ao clube dos dividendos vídeos diários ative a notificação se você gosta de ações ações internacionais também etfs né a gente tem muito conteúdo sobre ativos globais agora com a recé parceria com a xtb muito interessante mesmo então se você também é da parte Não deixe de ativar as notificações aqui do clube pessoal anev tese de investimento uma gigante brasileira capilaridade Nacional tem muito ah incentivo fiscal não beve pessoal sim ela tem base também em Manaus então a interessante olhar para um gigante que foi ajudado e deu certo tá sem dúvida nenhuma deu certo um grande grupo aqui no Brasil tanto de alcoólicos como não ah etílicos e não etílicos né os os refrigerantes água sucos né um portfólio de produto gigante mas Brunão aqui como bom bebedor de cerveja pessoal aliás jun aí onde eu moro temos AmBev AmBev e e e e fensa uma na frente da outra só que em Jundiaí não temos eh etílicos né É só suquinhos e refrigerantes o etílico fica em Jaguariúna né não que a água da Serra do Japi onde eu moro né praticamente no Pé da Serra do Japi aqui no hermida tá não seja boa mas aqui em Jundiaí nós tivemos uma um incentivo fiscal do município né para extração de água para refrigerante né refrigerante água e suco etc então tem uma convivência boa aqui tanto com fensa quanto Ambev e que no Brasil pasme né aqui é uma além da tese de investimento você tá investindo numa empresa com capilaridade nacional e investimentos fora do Brasil também tá é gigantesca beve você v na América Latina aqui praticamente sendo uma comod tá o refrigerante a água o suco e também a cerveja pessoal independe do crescimento econômico são a indri tá ou setores da indústria de bebidas por exemplo e que são inelásticas em relação ao crescimento acaba crescendo mesmo quando o salário diminui quando o desemprego aumenta quando a atividade econômica diminui então é incrível ver o histórico da AMBEV ao longo dos últimos 20 anos o crescimento sem necessariamente abrir uma nova fábrica por exemplo Então esse consumo apesar de ser consumo e com Eve tá em um consumo não muito cíclico tá isso é interessante são poucas as empresas conseguem talvez você a gente vai começar a presenciar isso nos atacarejos tá empresas do setor de de alimentação ah com ticket médio mais baixo do que os supermercados mais gurmê como o Pão de Açúcar talvez consigam ter uma resiliência Quando a gente tiver um ciclo econômico mais Ah fraquejando aqui no Brasil ou no mundo tá importante falar grande ponto positivo da anev principalmente para lançamento de opções quem gosta de derivativos é o caixa gigante então beve ela pode est caindo a margem está pode estar vendo seu resultado o lucro líquido aí crescer mas crescer pouco principalmente pós vinda da Heineken aqui pro Brasil mas é uma empresa que acumula caixa então ela pode errar pode errar pode errar eu traria uma análise daev muito parelha com a análise dos bancos esse setor de bebidas pessoal ninguém fala quer dizer ninguém fala também não mas acho que poucos analistas YouTubers comunicadores aqui da Internet falam que é um setor consol dado tanto quanto o setor bancário financeiro Ah mas você tem as cervejarias artesanais talvez refrigerantes eh locais regionais ali mas pessoal no final das contas tá muito mais fácil para anev comprar esse pessoal do que esse pessoal conseguir captar o suficiente para se transformar num mev no futuro e talvez os bancos digitais frente aos bancos tradicionais seja a mesma dinâmica né com raras exceções como no Bank e recentemente alguns bancos também estão conseguindo aí atrair capital de certa maneira é uma indústria eh muito muito concentrada extremamente concentrada e com os pés fincados Ah aqui no Brasil e no Globo né não temos grandes distribuidoras aí de bebidas e fabricantes também feito isso pessoal o caixa daev cresce enquanto que o lucro lateraliza que que isso quer dizer empresa madura eu vou investir na nab Vou investir numa empresa de valor ponto final é por isso que talvez você consiga ah ter elementos para comparar análise de valuation não da tese de investimento fundamentos mas de valuation ali com valuation de banco aquele 10 vezes lucro para baixo oito vezes lucro para baixo né olhar para aquele dividendo ali payout muito estabilizado né e consistente Eve coisas ruins Então pessoal coisas ruins é que uma empresa de valor estagnada você não vai ter grandes surpresas ali tá E grandes avanços tecnológicos não você vai acreditar que realmente a barreira de entrada é o tamanho dela tá e o poder de marca bom feito isso é uma empresa que volta a crescer de 2021 para 2022 mas principalmente 2022 para 2023 ali já estabelece um novo patamar muito mais próximos dos 15 bilhões ano do que dos 14 mas que tem ali uma margem que vem perdendo espaço sai 2015 crise 28% de margem para 2024 18 17 pior ano de Margem foi 2017 com 16% ano inclusive que a haining veio pro Brasil tá ela demorou 2 anos pessoal 2018 e 2019 para voltar a crescer lucro ano contra ano 2020 já voltou a crescer 2021 2022 pá e assim por diante é uma empresa que apesar da tá perdendo margem é uma empresa de apesar de tá com seu retorno sobre patrimônio líquido nas mínimas tá projeção entre 15 e 16% muito parelho com 2020 muito parelho com 2017 é uma empresa que só aumenta o caixa fcl né o caixa livre pessal só sobe ela tá sentada em 20 b então ela pode errar pode comprar uma galera tá E ainda aa Vai ter muito dinheiro e ela mantém uma certa previsibilidade uma certa não muita previsibilidade tanto no valor total do provento base acionar é a mesma Tá quanto também no payout tá então uma empresa reloginho apesar de tá num setor que você poderia considerar cíclico ou que no seu filtro lá o icon acaba sendo cíclico hoje tá baratinho pessoal tá no no no melhor dos momentos não esteve em 2024 eu vou vou explicar para vocês a que preço é esse mas hoje tá negociando a 14 vezes lucro um prêmio aí que a gente pode ver desidratar pros seus 12 pros seus 10 eu já vou trazer para vocês um histórico recente o dividendo é clássico tá de seus 4,5 5% tá aí o pvp de quase monopólio né 2. 12 é um PVP caro caixa líquido não tem dívida a ambf certo no gráfico aqui do scanner da bolsa vou trazer para vocês mer chão que a code tá embaixo de mim aqui pessoal E na descrição também tem o link do do scanner da bolsa com desconto se ela negociasse a 10 vezes lucro falaríamos da anev do contando os últimos quatro trimestres né TTM ali a r 9,10 hoje negocia na casa dos seus 12 nas casa dos seus 12,80 13 eu vou dizer para vocês que a partir dos 12 para baixo é o desconto ponto final 6% de y quem tá procurando esse 6% de y tá projetando um um um um lucro para 2025 na casa dos seus 14. 5 a 15 bi a gente vai est falando de R 10,50 A R 10 com 6% de yeld tá esses 50 centavos por ano ess 60 centavos por ano 45 centavos por ano você vai variar ali entre r9 e R 10 ah 9,50 e 10,50 6% ao ano beleza pessoal então anotem aí 10,50 talvez seja a os seus melhores preços aí de aporte na no caso da anev tá olhando pro retorno aqui em dividendos pessoal é batata nós esperarmos algo em torno de 60 centavos pelo menos essa é a minha expectativa para 2025 entre 60 e 65 cavos tá entre 4,80 5% de yield se os preços cederem para 12 e menos sobe esse yield aí para 5 E5 Tá certo então o preço teto dos últimos 3 anos e também em relação aos últimos cinco tá veja que é muito parelho tá então aqui no scanner da bolsa nós já temos já líquido tá dívida New de líquido nos últimos 12 meses 4.
8 nos últimos TRS 4. 7 nos últimos 5 4. 1 então assim preços tetos variando 10,30 8,80 Eu acho factível você dá uma R 1 realzinho de de gordura aí dos 11 11,30 tá aos 9 tá e 80 tá dos 1130 aos 9,80 seria ali bem interessante tá o lucro por ação por sua vez bem estável tá bem bem bem estável mesmo o rebote de 2021 o engrandecimento aí 2022 E aí não 2023 2024 pessoal já é um patamar acima de 2022 mas ainda baixo de 2021 tá então a gente precisa crescer o PIB sem inflação em 2025 vai ser quanto seus três é inelástico em relação ao PI pessoal a estabilidade da anf mas obviamente quanto mais o país cresce ela Repassa a inflação Tá quanto mais o país cresce ela consegue aumentar o volume de vendas tá se não tiver inflação melhor ainda tá melhor ainda aumenta a margem Beleza então poder de Marc forças de Porter aí então se ela passar do R 1 no LPA ela vai bater 2021 mas por hora minha meu cenário é que ela simplesmente mantenha outro parceiro do canal que não é o scanner da bolsa agora é o jumba então Car code muda embaixo de mim aqui mostra o seguinte fluxo gringo que eu quero ver o verdão aqui o parmeira chegando perto do Botafogo aí ó o fluxo gringo pessoal que começou a comprar bolsa esse ano somente ali em junho e eu digo de fluxo gringo aqui e de investimento na B3 gringo importante para Ambev porque ela é uma Blue chip né ela acaba sendo apertada na compra quando compra bova 11 por exemplo então o fluxo voltou recentemente semana passada pessoal falo com vocês dia 22 Vamos colocar aí do dia 12 13 paraa frente o gringo voltou a comprar e o institucional voltou a vender isso é importante o gringo voltou a comprar o Ibovespa fez fundo tá teve rolagem de contrato e tal e agora tá fazendo fundo e ambeve pessoal final do ano uma sazonalidade positiva pro papel tá com isso falar um pouquinho de estratégia de opções tá e opções o jumba esse Car code embaixo de mim é a research parceira do canal Então se vocês quiserem assinar uma research em opções tá com o suporte tudo bonitinho assinem com o cupom clube dos dividendos pessoal que vocês vão pagar bem bem mais barato tá feito isso anev Qual que é o Strike que me interessa abaixo dos 12 tá então olhando ali pro vencimento em Novembro também posso olhar para vencimento de dezembro janeiro todo esse verão eu interesso mais em vender puts do que vender Call no caso da bev tá então os os 12 para cima é o que me interessa nos strikes para baixo na verdade né 12 para baixo é o que me interessa nos strikes E aí vocês podem ver que os prêmios aqui estão muito fajutos então o que que eu faço pessoal eu vou lá no meu HB só corretor específica eu vou explicar muito isso vou fazer merchan aqui logo logo do Mestre dos dividendos mas vou explicar bastante isso na atualização do mestre Quem já tem fiquem atentos lá ao nosso treinamento vai ter essas atualizações gratuitas essas ordens aqui ah limitadas para vocês tá então agora que que que me interessa a experiência esse ano que eu tive com Ambev R7 centavos ali é bacana quando entra no preço é um bom preço para de Prêmio tá então eu cadastro já a a a ordem até o dia 4/11 me interessa vender uma nesse Strike de 11,75 cadastro aqui a um prêmio de 37 se pegar minha ordem show pessoal com quem que eu bato esses 37 37 centavos aqui ou R 37 por lote com CDI vai para me pagar mais com o CDI bom isso em relação ao notional né tudo isso eu vou explicar no macr trade então tem interesse pessoal 11,75 para baixo aí eh tanto para novembro agora quanto para dezembro janeiro e tal vai me interessar quer entender um pouquinho mais mas sem a inv grana pessoal porque o macr Trader é um treinamento é o único produto que eu tenho aqui né e remunera o clube dos patrocina né o clube dos dividendos tem um PDF gratuito PDF manda e-mail para mim Clube pd dividendos @gmail.
com vou deixar aqui para vocês o meu e-mail clube pd dividendos @gmail. com mandem lá com o título opções tá opções Isso aqui já vou entender não precisa nem escrever nada no corpo do e-mail tá bom pessoal só manda para mim que eu já te respondo Não deixe de adicionar né clube.
