COMO ANALISAR AÇÕES DA MANEIRA CERTA! (Aula para iniciantes)

aprender a analisar ações não é difícil desde que você tenha uma boa base sobre mercado financeiro e contabilidade básica É isso mesmo para analisar ações você tem que saber um pouco de contabilidade isso porque por trás de uma ação na bolsa de valores existe uma empresa por isso nesse vídeo eu preparei um aulão com conteúdos básicos né de base para você para que você consiga começar a analisar ações da maneira correta e eu tenho certeza que depois desse vídeo você vai conseguir filtrar muito melhor as empresas que você acha que faz sentido investir e aquelas que você quer passar longe Então olha já pega papel e caneta porque vai ter muito conteúdo nessa aula e sem mais delongas editor [Música] e antes da gente começar dois recados rápidos O primeiro é que a gente lançou finalmente a nossa loja jnb pessoal eu tô muito feliz porque depois de muito tempo deu certo a gente conseguiu e agora a gente tem moletons canecas garrafas camisetas e muito mais e para você acessar é muito simples é só você entrar no site www. lojajnb. com.

br e tem produtos com descontos a gente selecionou alguns por tempo limitado então entra lá na loja que eu tenho certeza que você vai gostar de alguma coisa e o segundo recado é se você gosta de ações e você quer que eu fale mais sobre esse tema aqui no canal não esquece de deixar o like no vídeo porque assim a gente vai entender que você quer aprender mais sobre bolsas de valores como analisar as ações escolher eu vou gravar mais conteúdo sobre isso então por isso que o seu like é importante então vamos começar pelo início de tudo grande parte dos investidores iniciantes já começam analisar ações da maneira errada grande parte 99% cai na bolsa de valores e começa errado porque a pessoa quer começar analisando já os indicadores Ah deixa eu ver o PL da empresa Ah deixa eu ver o p sobre VP Ah deixa eu ver como que estão os indicadores de rentabilidade gente tá tudo errado não é por aí que se começa você precisa primeiro ter uma excelente base Assim como tudo na vida não adianta você querer fazer Day trade se você não sabe o básico do mercado financeiro se você não sabe o que são os indexadores O que é marcar sua mercado básico de macroeconomia e não adianta você querer investir na Bolsa se você não sabe então o básico que é o que eu vou te passar agora então a primeira coisa é a gente vai entrar no site de ri eu vou entrar aqui no site de ri de uma empresa aleatória por exemplo Klabin e vou entrar aqui nas demonstrações financeiras do segundo trimestre de 2023 é através desse material que a gente vai começar nos nossos estudos então anota aí Primeiro passo entrar no site de ri da empresa você vai entrar vai buscar aqui o material de demonstrações financeiras então segundo passo a gente vai começar pelo dre demonstração do resultado do exercício Então o que é um Dre é um relatório contábil que apresenta o desempenho financeiro de uma empresa em período específico então a gente pode analisar trimestre ou mesmo anual então entrando aqui no material da clabin eu já encontrei demonstrações dos resultados então aqui nós vamos ter várias linhas que precisam ser analisadas no DRE até a gente chegar na linha que geralmente é a única linha divulgada pelo sites né na época de temporada de balanços que você vai ver lá notícias Petrobras teve lucro líquido de 500 milhões banco Inter teve um lucro líquido de 300 milhões porque eles vão pegar apenas a última linha do dre Então se a gente analisar juntos aqui você vai ver que vai começar com a receita líquida então depois ele subtraem o custo dos produtos vendidos para a gente chegar então no lucro bruto e aí a gente tem que descontar todas as despesas a parte de vendas despesas é administrativas para então a gente chegar no lucro antes do resultado financeiro e dos tributos são Aqui nós temos as receitas financeiras menos as despesas financeiras nós temos o resultado financeiro que no caso aqui foi de 167 milhões de reais aqui embaixo depois nós temos o lucro antes dos tributos que foi de 895 milhões de reais e aí temos aqui o imposto de renda contribuição social e aí pessoal vocês estão vendo que está entre parênteses isso aqui significa que esse dinheiro saiu foi um gasto então ao invés de você ver aqui Negativo você beber entre parênteses então fazendo todos os descontos chegamos ao lucro líquido do exercício né Desse período aqui que foi apurado que foi de 40 milhões e aí esse lucro né atribuído aos acionistas de klab eles vão pegar uma porcentagem disso e vai distribuir para os acionistas da empresa a Carol e qual que é essa porcentagem e a gente tem que analisar o payout da empresa e onde a gente encontra isso Carol muito simples entra no site do status investe digito ticker da empresa aqui no caso Klabin 11 você vai ver aqui embaixo payout da Klabin a média é que ela distribui ali em torno de 57% do seu lucro líquido em proventos para os seus acionistas agora atualmente tá ali na casa dos 36%. Então agora você já sabe minimamente o que é um DrE por que que você precisa saber de tudo isso porque pra gente fazer o cálculo dos indicadores eles vão pegar algumas informações do dre então não tem como falar de uma empresa falar de indicadores se você não sabe o básico de contabilidade básica então agora que você já sabe o que é Dr a gente vai para segunda parte que é o balanço patrimonial Então olha só aqui balanços patrimoniais aqui é muito simples pessoal nós temos os ativos e os passivos que tá aqui embaixo então começando pelo ativo circulante a gente pode caracterizar todos eles como bens ou direitos que podem ser convertidos em dinheiro e aí caso esse ativo ele possa ser convertido no curto prazo em até 12 meses a gente chama de circulante então a caixa equivalente de caixa a empresa tem 3 milhões contas a receber dois milhões estoque 2. 5 milhões Total aqui 11 milhões Nós também temos o não circulante que é aquele ativo que a empresa não consegue converter em dinheiro tão rápido assim para a gente considera que que a empresa vai conseguir converter no Médio prazo ali acima de 12 meses então Aqui nós temos tributos que a empresa tem a recuperar depósito judiciais e ou E aí depois nós vamos para os passivos que é um conjunto de obrigações a serem cumpridas e também dívidas que precisam ser quitadas E aí se for no prazo de 12 meses vai entrar aqui no circulante Então olha só passivo da empresa fornecedores obrigações fiscais as debêntures né precisam pagar ali os investidores então tudo que entra no prazo de 12 meses tá aqui no circulante acima de 12 meses está aqui embaixo não circulante e por último nós temos então aqui o patrimônio líquido dos acionistas de Klabin 11 milhões Então como que a gente vai fazer o cálculo aqui do balanço patrimonial nós teremos três informações então Anota aí o ativo é igual o passivo mais o patrimônio líquido vamos fazer o cálculo junto aqui se a gente somar patrimônio líquido de 11 milhões mas aqui em cima pegar o total do passivo de 35 milhões 432.

319 a gente somar esses dois números nós teremos então o ativo que tá aqui em cima que vai dar 47 milhões 216 597 Então pessoal o balanço patrimonial é para mostrar ali Como que tá a saúde financeira da empresa e é analisado ali de forma anual então com ele você consegue ver muito bem a estrutura de capital da empresa e agora você já sabe então o que que é ativo circulante não passei no circulante passivo não circulante patrimônio líquido e como que a gente faz a equação do balanço patrimonial que é passivo mais patrimônio líquido é igual o ativo da empresa que nós podemos chamar de DFC demonstrativo de fluxo de caixa se você é empreendedor microempreendedor trabalha aí com alguma loja alguma coisa do tipo com certeza você já tem ali uma noção do que é o fluxo de caixa porque toda empresa precisa ter um fluxo de caixa saudável se ela pode acabar quebrando então o fluxo de caixa ele vai registrar todas as entradas e saídas do dinheiro da empresa durante um período específico E aí Anota aí o fluxo de caixa ele é então dividido em três formas O primeiro é o fluxo de caixa das atividades operacionais então operações da empresa prestação de isso compra de estoques e suprimentos tem que fazer o pagamento para os fornecedores vai entrar tudo aqui em fluxo de caixa das atividades operacionais depois fluxo de caixa de investimentos então geralmente as empresas deixam ali algum dinheiro rendendo geralmente 100% do CDI ou investimentos de longo prazo então o caixa gerado né pelos investimentos vou entrar nessa parte do relatório e por último o fluxo de caixa de financiamento então aqui você vai encontrar empréstimos bancários dívidas de longo prazo Então vamos dar uma olhadinha na prática olha só aqui nós temos o caixa líquido gerado pelas atividades operacionais como eu falei depois nós temos o caixa líquido de atividades investimento e o caixa líquido de atividades de financiamento então pagamentos de dividendos juros sobre capital próprio captação de empréstimos e financiamentos amortizações tá vendo que entra tudo aqui ó e lembrando são gastos tá Você tá vendo que tá entre parênteses então é saída de dinheiro então agora sim a gente pode começar a falar dos indicadores das empresas porque para a gente encontrar os indicadores a gente vai ter que pegar as informações ou no DRE ou no balanço patrimonial ou um demonstrativo de fluxo de caixa então agora que você já sabe isso vamos para segunda parte da aula que a gente vai falar sobre os indicadores E para isso eu vou utilizar o site da status investe e vou aqui na aba de indicadores Então a primeira coisa que é você entender que existem categorias de indicadores diferentes eles são separados então nós temos os indicadores de valuation que são muito utilizados e valuation você pode usar fórmulas diferentes cálculos diferentes para fazer o cálculo de quanto vale aquela empresa de fato então existem diversos métodos diferentes e muitos indicadores são usados a gente vai ver apenas os principais nesse vídeo depois nós temos os indicadores de endividamento Então minha empresa saudável tem que ter sobre controle as suas dívidas Aqui nós temos os principais indicadores depois nós temos os indicadores de eficiência depois muito famoso também os indicadores de rentabilidade e por fim os indicadores de crescimento Então nesse vídeo eu vou te ensinar os cinco principais indicadores para você ter um Norte conseguir começar então a dar uma empresa através desses cinco indicadores então se você quer mais vídeos assim para te ensinar a analisar e escolher boas empresas que podem de fato te trazer lúpus né bons lucros no médio e longo prazo não esquece do like no vídeo Então vamos ao primeiro mas com certeza o mais famoso que é o PL você vai ver que a gente vai encontrar ele aqui nos indicadores de valor eixo então p é o preço dividido pelo lucro líquido da empresa ou seja ele vai indicar para gente Quantas vezes o preço da ação excede o lucro gerado pela empresa Então se o PL está muito alto quer dizer que vai demorar muito para você recuperar o seu dinheiro investido através dos lucros que a empresa está gerando então o que que significa 5,57 significa que levaria em torno de cinco anos para você recuperar o seu dinheiro investido com os lucros da empresa lembrando ele está se baseando no lucro atual E aí Alguns Pontos importantes também é que nem todas as empresas têm um payout alto né Tem muitas empresas que sequer distribuir em seus lucros porque sua empresas com foco em crescimento que acreditam que vale muito mais a pena ela revestir os seus lucros para que ela cresça mais rápido do que pegar esses lucros e distribuir aos seus acionistas Mas de qualquer forma o PL é um excelente parâmetro porque se você vê um PL muito alto você tem que desconfiar tem que buscar mais informações para ver se de fato vale a pena investir naquela empresa quero ver um exemplo clássico de como as pessoas não sabem o que estão fazendo no mercado de bolsas só você olhar o quanto que chegou o PL de Magazine Luiza eu lembro muito bem dessa época tá que foi quando o PL de magalu bateu 400 413 Ou seja você demoraria 400 anos para você recuperar ali o seu investimento levando em consideração os lucros da empresa naquele naquele momento e é óbvio que estava totalmente distorcido uma galo acabou virando uma bolha né preços surreais e aí Óbvio voltou para o preço né então foi caindo caindo caindo chegou agora até um PL negativo então se a pessoa soubesse o mínimo né Se tivesse assistido esse vídeo aqui ela com certeza não teria investido porque é um PL totalmente discrepante ali com a realidade então agora vamos ao nosso segundo indicador que também vai te ajudar muito eu utilizo ele bastante que é o preço sobre valor patrimonial ou seja P sobre VP Então esse aqui é a relação que compara o preço atual da ação com o valor patrimonial por ação e o que que é o valor patrimonial é a diferença entre os ativos líquidos e as obrigações da empresa dividido pelo número de ações em circulação então não sei se vocês já ouviram né analistas falando assim essa empresa tá negociando uma vez o seu valor patrimonial duas vezes Ou até melhor está negociando abaixo do seu valor patrimonial então geralmente quando eu ouço isso eu já abro os olhos já Fica atenta porque pode se for uma boa empresa pode estar mostrando que ela tá descontada que tá em bom preço de entrada quer ver mais um exemplo prático para você aprender aqui de fato investir Faz poucos meses em banco Inter comprei NBR 32 porque a empresa estava negociando tem próximo do seu valor patrimonial enquanto outros bancos estavam com o mesmo múltiplo muito mais elevado então não fazia sentido se a gente olhar aqui o peixe sobrevp do banco Inter em 2022 chegou em 0,63 ou seja abaixo do seu valor patrimonial que seria ali um então agora já melhorou um pouco né 1. 12 mas ainda assim se a gente olhar outros bancos por exemplo YouTube quatro já tá negociando um e-mail se a gente olhar em 2019 por exemplo YouTube já chegou a negociar duas vezes o seu valor patrimonial e olha só por exemplo uma das minhas queridinhas sempre falo sobre ela do Brasil tá negociando abaixo do seu do seu valor patrimonial 0,82 Olha isso gente chegou a 0,58 com assim né então se a gente olhar a média gira em torno de um então está abaixo da Média Então esse aqui também é um indicador muito utilizado que com certeza vai te ajudar muito a encontrar ali boas empresas que estão negociando abaixo do seu valor patrimonial muitas vezes porque o mercado como um todo tá ruim a economia como um todo tá ruim e aí o mercado acaba polindo né todas as empresas mas a gente sabe que se peneirar tem boas empresas assim vamos então terceira indicador agora a gente vai aqui mudar de aba porque a gente vai falar do Roy retorno sobre o patrimônio líquido que aí já é um indicador de rentabilidade então roi a fórmula dele é o lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido então é vida de rentabilidade da empresa em relação ao seu patrimônio líquido e aí esse indicador Eu acho que já é um pouco mais complexo porque o Roy não tem o número específico né O que que é um Voy bom o que que é um boi ruim vai depender muito do setor do segmento por exemplo o setor bancário tem ali um boy ideal já o setor de varejo já é diferente por exemplo Banco do Brasil mostrou um excelente Roy deu um Show em relação aos bancões aí seus concorrentes e a gente consegue ver que o Roy do banco desde 2020 10 13 18 chegou a marca de 20%. então excelente Roy principalmente se a gente levar em consideração que é um banco estatal vamos agora então o quarto indicador anota aí margem líquida ela é uma métrica que representa a porcentagem de lucro líquido em relação a receita total da empresa Então ela é calculada dividindo lucro líquido lembra lucro líquido o último a linha do nosso dre pela Receita total e multiplicando por 100 para a gente obter a margem né em termos de porcentagem então nós temos vários tipos de Margem temos a margem bruta a margem ebiteda mas a que eu quero ensinar aqui para vocês hoje é a margem líquida que é a última linha ali né Depois que a gente desconta tudo desconta imposto a gente chega na nossa margem líquida então aqui novamente vai depender muito do segmento a Klabin então a margem líquida de 23%.