Como escolher e analisar ações de bancos na bolsa de valores | 10 indicadores essenciais

nesse vídeo eu vou trazer para vocês os principais indicadores que você precisa analisar ao escolher bancos para sua carteira ou para deixar bancos no seu radar como investidor finalmente você vai aprender o que priorizar na análise dos bancos Então vem comigo a você que está chegando agora seja muito bem-vindo meu nome é Luan eu sou consultor de valores mobiliários e eu te ajudo neste canal a alcançar a liberdade financeira e o tema desse vídeo são os bancos os bancos da Bolsa de Valores os bancos TM algumas particularidades em relação a outras empresas outras ações e é por isso que você precisa ter alguns indicadores de prioridade afinal de contas não é fácil ficar ali analisando diversas e diversas informações você precisa otimizar o seu tempo afinal de contas Muito provavelmente você não é um profissional do mercado financeiro você não se dedica a isso então você precisa saber o que você deve colocar como ponto de prioridade para ter uma análise superior a 80 90% dos demais investidores que simplesmente leem notícias ou manchetes e o momento é bastante propício nós vimos que a bolsa de valores subiu principalmente pela alta recente dos bancos Banco do Brasil subiu Bradesco Itaú Santander BTG pactual e outros e e por isso vem acontecendo porque os balanços foram muito bons denotando que os bancos no Brasil continuam bastante sólidos por isso merecem a nossa atenção principalmente você eventualmente que está focado numa carteira de dividendo nós sabemos que o setor bancário barra Financeira no Brasil é bastante perene e bastante sólido mas existem armadilhas e é por isso que você precisa saber onde elas estão e para o objetivo do nosso vídeo eu vou adotar três tipos de bancos que possuem diferenças básicas entre si peguei aqui ber Partners que é um banco de investimento que não tem exposição a atividade de crédito é um banco focado mais em assessoria de investimento estruturação de dívida gestão de grandes fortunas e também atua na precificação de Follow on e IPO peguei aqui também o BTG pactual que é um banco de investimento Mas hoje tem corretora Tem atividade de crédito tem a operação de Banking então é um banco quase múltiplo digamos assim mas ainda é considerado um banco de investimento só que ele tem exposição a atividade de crédito ao contrário da BR Partners que é só investimento mesmo e finalmente o Banco do Brasil Banco múltiplo tem diversas carteiras tudo isso para você ver as diferenças entre bancos diferentes e as diferenças dos bancos no geral em relação às demais empresas e Ah mais um ponto importante você primeiro como qualquer empresa que você vai analisar precisa olhar para indicadores de qualidade e depois olhar para preço o preço é secundário ele importa tem a sua importância não pode ser ignorado pelo investidor mas ele nunca deve se sobrepor a qualidade ou indicadores de qualidade de uma empresa por isso você começa pelos indicadores de qualidade passou por esses filtros aí você avança para os indicadores de preço e o primeiro indicador de qualidade que você precisa considerar é o lucro o mais básico e Óbvio de todos pelo amor de Deus você não deve investir em bancos ou instituições financeiras que dão prejuízo você deveria inclusive evitar de investir em renda fixa desses bancos os bancos possuem como atividade principal a intermediação financeira que é basicamente o spread bancário ou a diferença entre receitas financeiras e despesas financeiras Ou melhor o custo de captação o custo de você captar dinheiro e o quanto você ganha com juros para emprestar esse dinheiro se o banco dá prj juízo você deve esquecer da sua carteira principalmente se você não é um investidor profissional e Como que você pode ver se um banco está dando lucros consistentes com facilidade aqui no site investidor 10 você pode clicar Começando aqui por BR Partners em contábil aqui embaixo em resultados você vai colocar valores detalhados e vai avaliar aqui na parte de lucro líquido se os resultados são de lucro e você vai perceber que sim não há prejuízo aqui portanto Passou pelo primeiro filtro básico BTG pactual igualmente você vai pegando anos anteriores e apenas lucro finalmente o Banco do Brasil da mesma forma é bom olhar os últimos 5 anos para você verificar qual é a realidade atual da empresa Depois disso você vai olhar para o índice de Basileia sim o índice de Basileia ele mede o nível de alavancagem dos bancos Luan o que é isso banco pode ter dívida olha Tecnicamente não há dívida por isso que você não vai ter indicador por exemplo de endividamento tão pouco dívida líquida sobre abitia porque os bancos não tem Tecnicamente ebtida e você também não vai enxergar vou até pegar com o Banco do Brasil para você ver aqui em empresa você não vai enxergar nenhum tipo de dívida não tem dívida bruta mas ainda assim existe alavancagem dos bancos porque veja os bancos captam dinheiro de terceiros e emprestam a juros Então existe um capital que não é do banco é de terceiro e é em cima desse capital que o banco rentabiliza Portanto o índice de Basileia vai medir esse nível de alavancagem esse nível de dimensão de capital de terceiro dentro do balanço do banco porque veja você sabe Principalmente nos Bancos que T atividade de crédito se ocorrer uma corrida bancária desenfreada não há dinheiro suficiente para devolver aos Correntistas razão pela qual é importantíssimo você olhar para o índice de alavancagem dos dos bancos que é medido pelo índice de Basileia e eu já antecipo aqui para vocês o índice de Basileia não pode ser inferior a 10,5 por. o mínimo legal é de 8 Só que existe um mínimo legal adicionado de 2,5% que é o recomendável que fica em 10,5 por então é 8 + 2,5 10,5 por. abaixo disso não Invista no banco tão pouco coloque o seu dinheiro em cdbs não fique dependente do Fundo garantidor de crédito Ok Luan mas onde que eu encontro esse índice de Basileia isso se encontra nos próprios relatórios gerenciais dos bancos os relatórios trimestrais de resultado veja só aqui no último resultado de BR Partners índice de Basileia 18,1 está bem acima de 10,5 então passaria pelo filtro BTG pactual índice de Basileia 16,2 aí você já começa a perceber o seguinte B Partners tem um índice de Basileia bem alto quase em 20 % isso é raro por quê Porque é um banco menos alavancado a atividade do banco de investimento B Partners depende muito menos de capital de terceiro já você num banco de investimento que já tem outras atividades ali como eu falei para vocês como é o caso do BTG a Basileia já cai um pouco e num banco múltiplo como é o caso do Banco do Brasil Olha só a Basileia aqui como cai também 14,19 então esteja ciente de que com banco de investimento a Basileia costuma ser maior e com outros bancos os bancos tradicionais os bancos múltiplos a Basileia Menor De qualquer forma não olhe para bancos com Basileia abaixo de 105% o terceiro indicador de qualidade que você vai olhar é o Hoy que você vai encontrar com o nome ro ae porque vai pegar tanto o patrimônio líquido que é o e de equity quanto a de assets ou os ativos que estão no banco basicamente é o índice de retorno que o banco dá nas suas operações a partir do Capital que ele tem disponível para fazer isso esse indicador você também vai encontrar nos relatórios trimestrais dos bancos na bolsa de valores e eu já te antecipo que o mínimo que você deve exigir ao investir num banco é um retorno superior à taxa SELIC vigente no país por quê Porque no geral o custo de captação que um banco tem ficará muito próximo da celic ou do CDI não dá para você considerar ah mas tem a poupança mas na média é algo mais próximo da celic então não dá para você investir exceto se você estiver muito ciente do que está fazendo em bancos que estão com Hoy abaixo de 10% por exemplo hoje com uma SELIC em 10,5 e com o CDI em 10,4 ao ano Afinal de contas se a atividade do banco principal é a intermediação financeira ele precisa de um spread positivo e para conseguir um spread positivo ele precisa que o custo de captação seja menor Ou seja que a sua despesa financeira seja inferior às receitas financeiras isso só é possível se no final das contas ele entregar um Roy acima disso mas claro que o Roy não é isento de erros se o banco estiver super arriscado em operações super arriscadas e bem alavancado ele pode ter um Roy alto porque ele se arriscou muito aí é você olhar também para outro indicador que eu falarei adiante mas aqui você foca num Hoy que hoje seria razoável acima de 11% no caso da BR Partners o Hoy reportado foi de 24,9 por no segundo trimestre de 2024 foi o maior Hoy reportado entre os bancos da bolsa nesse período veja que o indicador aparece como ro ae pelo que eu falei BTG pactual 22,5 muito bom também já quanto ao Banco do Brasil você tem que o Hoy foi de 211,6 por muito bom também nos bancões tradicionais acima de 20% já é algo bastante interessante mas é importante também olhar para o Roy de 12 meses não só de um trimestre isso você pode pegar aqui no investidor 10 olhando para histórico de Hoy que você encontra aqui clicando nesse histórico e o histórico do Hoy da BR Partners é de uma média de 19.

27 está bem acima do mínimo que a gente deve exigir BTG pactual média 14. 941 p24 está excelente também agora outro indicador que você deve olhar para complementar com o Hoy é avaliar se a taxa de inadimplência o índice de inadimplência está crescendo no banco e aí você só vai ter isso mesmo com bancos mais voltados para crédito então o Banco do Brasil você vai ver isso com mais clareza BR Partners você não vai ver isso portanto no Banco do Brasil nos seus relatórios você vai encontrar aqui Um item de qualidade de crédito o índice de inadimplência acima de 90 dias que é o mais olhado pelo mercado ou seja o quanto as pessoas estão atrasando pagamentos ao banco com prazo superior a 90 dias de atraso e é isso que você vai verificando aqui a gente pode perceber aqui que o índice de inadimplência no Banco do Brasil ele cresceu saiu de 2.