no dia de hoje nós tivemos uma alta de 5% nas ações preferenciais da semig e tudo isso porque o Zema entregou uma proposta de privatização tanto da Copasa quanto da semig na Assembleia Legislativa de Minas Gerais Será que agora esse é o momento de transformar essas duas empresas numa Corporation se você tem ações da semig você precisa prestar atenção nos pontos cruciais desse vídeo talvez você seja muito beneficiado aí no médio e no longo prazo vamos falar sobre o Banco do Brasil que vem apanhando bastante depois de um resultado a abaixo das expectativas do mercado uma queda de mais de 2% muitos membros do canal encheram o carrinho abaixo de r$ 5 galera Será que o Banco do Brasil se transformou numa promoção imperdível pros próximos 12 meses vamos falar também de uma das ações mais descontadas no cenário atual pessoal A positivo vem sendo negociada pela metade do seu valor patrimonial um desconto gigantesco para uma ação que tá entregando um dividend yeld de 7% porém a empresa reportou o resultado do terceiro trimestre e houve retração Severa nos lucros da companhia vamos analisar junto esses resultados para bater o martelo e falar se a positivo é ou não é uma oportunidade nos preços atuais Lembrando que o Upside financeiro é o canal que não te enrola Te Entregando informação relevante de forma didática e muito bem explicada tudo isso para te ajudar a tomar melhores decisões para me ajudar arrebenta o botão de inscrição deixa o comentário para nós isso é importante para o nosso crescimento aqui é tudo que eu te peço Bora pro vídeo Inicialmente nós temos o prêmio de risco do Tesouro Nacional explod indo pra casa dos 6. 9% não é brincadeira galera o prêmio de risco dessa magnitude puxa muita liquidez do mercado Então muitos Fundos investindo pesado na renda fixa para garantir um retorno interessante até 2029 até 2035 Enquanto isso o ibov permanece agarrado na casa dos 127. 000 pontos mas para mim que tô olhando para boas empresas a bons preços acumulando participação acionária a longo prazo acaba sendo um bom momento para reforçar a minha posição mas é claro que o IB permanece pressionado À Espera de um pacote de corte de gastos por parte do governo e no dia de hoje nós tivemos o Campos Neto voltando a defender que o governo promova um ajuste fiscal para que o país possa ter juros mais baixo de forma sustentável segundo palavras do presidente do Banco Central se a gente não entender que precisamos fazer o ajuste do lado dos gastos acabamos fazendo com que os prêmios de risco fiquem mais altos e é justamente isso que a gente vê nesse prêmio de risco do Tesouro IPCA né então a dívida pública começa a ficar muito mais oneroso entretanto o mercado segue em compasso de espera de um pacote de corte de gastos que o ministro da Fazenda falou que está pronto e vai anunciar já na próxima semana deixe para mim o comentário será que esse pacote realmente sai na próxima semana estão falando de 70 bilhões em cortes Será que eles vão liberar isso tudo agora apesar do ibov azedando na casa dos 127.
000 pontos nós tivemos algumas ações se destacando no pregão no dia de hoje sem dúvida um grande destaque foi as ações da semig Galera uma alta de 5,2 já tocando a casa dos R 12,9 não é brincadeira o que essa empresa se valorizou nos últimos 12 meses né só em 6 meses Entregou um retorno aqui de 17% fora os dividendos bonificação um pacote de remuneração completo para os seus investidores mais alta no dia de hoje é justamente por um fato relevante que chama muita atenção a semig informou no dia de hoje que o estado de Minas Gerais protocolou na Assembleia Legislativa do Estado de Minas Gerais para análise e deliberação o projeto de lei que contempla medidas propostas para desestatização da companhia energética de Minas Gerais então isso mesmo a companhia Deixa de ser do Estado e passa a ser uma companhia Corporation pessoal é importante destacar que caso essa privatização vá adiante ela vai seguir Aquele modelo Corporation né com o estado de Minas Gerais com a posição ainda relevante dentro da empresa com o poder de veto e uma das condições que poderiam surgir daqui é a conversão das ações preferenciais em ações ordinárias né Então tudo isso faz parte da Transform ação em empresa Corporation um ponto importante também que precisa ser destacado é a boa estratégia do Estado de Minas Gerais por quê Porque Primeiro eles enfeitaram a noiva né vejam que de 2016 para cá o governo vem fazendo um excelente trabalho junto as estatais mineiras inclusive extraindo muita eficiência das suas operações isso fica refletido no ganho da margem líquida aqui nos últimos anos né então transformou a semig realmente da água pro vinho gerando excelentes taxas de retorno para os seus investidores de uma forma geral agora a empresa trabalha com indicadores de rentabilidade idade bem elevados com Roy na casa dos 17% e um RK na casa dos 16% e Entregou um camião de dividend hild nos últimos 12 meses e a empresa ainda segue relativamente descontada por aquilo que vem entregando em termos de resultado né crescimento de bista crescimento de Margem lucros crescentes É verdade que no último trimestre houve uma leve retração mas de uma forma geral olhando os indicadores operacionais a cig segue sim muito redonda tá galera inclusive trabalhando sem dívidas e agora que a empresa virou uma nave o governo vai tentar privatizar alcançando o máximo de valor que ele conseguir jogando dinheiro nos cofres públicos de Minas Gerais a gente tem uma posição relevante de semig na nossa carteira pública de investimentos a gente comprou muita semig no primeiro trimestre do ano se você viesse aqui no canal você só via vídeo da semig quase toda semana por quê Porque tava barata demais a gente não podia deixar essa oportunidade passar e de lá para cá fomos muito bem remunerados né tanto com a bonificação quanto com os dividendos e a valorização dos papéis então vejam que o nosso preço médio ajustado é R 8,89 E agora a empresa custa r$ 1 12,9 recebemos algumas bonificações e um retorno Total acumulado de 43% agora que ela se valorizou seria o momento da gente vender muito pelo contrário pessoal porque caso essa privatização vá adiante existe ainda muito valor a ser destravado nas ações da semig Então pode se valorizar muito mais nos próximos 5 anos então sem dúvida uma empresa que segue em manutenção na carteira deve continuar pagando um bom dividendo e é por isso que a gente vai manter essa empresa aqui então tá aqui ó no início do ano era só vídeo da semig aqui no canal né então mostrava principalmente lá pro clube de membros a nossa área mais restrita mais fechada que eu estava montando a posição forte na minha carteira pessoal de investimentos porque os indicadores fundamentalistas estavam apontando por uma empresa muito bem gerida e ainda muito descontada então sem dúvida foi um dos grandes achados do canal agora em 2024 e se você quer ter esse acompanhamento mais próximo do mercado vem fazer parte do nosso clube de membros informações relevantes que eu trago todos os dias por apenas R 4,99 galera é uma barganha por aquilo que a gente entrega para a área de membros faz um teste aí de um mês se não gostar é só cancelar fica aí o convite agora não é brincadeira o que as ações do Banco do Brasil apanharam no dia de hoje então o banco chegou a ser negociado abaixo dos R 25 excelente momento para Portes e o mercado vem penalizando muito a cotação porque o banco ele acabou fazendo algumas manobras contáveis ali para manter o seu lucro na casa dos 9 bilhões e um Roy na casa dos 20% mas pessoal mesmo que haja uma piora na carteira de crédito do Banco banco o banco tá muito Redondo nos preços atuais e o valuation tá muito descontado então o preço sobre lucro de 4. 2 vezes e um p sobre VP de 0. 8 vezes então mesmo se o Roy cair para casa dos 18% o Banco do Brasil ainda vai entregar um yeld próximo de 10% nessa cotação de r$ 5 né então só de manter o banco na carteira já é um retorno de 10% ao ano na forma de proventos te ajudando a reforçar a posição ou até mesmo alocando em outras ações então sem dúvida a margem de segurança ainda é grande o valuation joga a favor dos aportes no Banco do Brasil e o meu preço teto continua sendo esse de r$ 5 no dia de hoje nós tivemos oportunidade inclusive muitos membros montando posição hoje nesse ativo trazendo uma ação que provavelmente continuará sendo uma excelente geradora de dividendos no ano de 2024 outra ação que começa a ficar interessante são as ações da Itaú galera a Itaú não é uma Pechincha perto do Banco do Brasil ou do Bradesco mas é o banco mais Redondo hoje no nosso cenário o Itaú conseguiu entregar um crescimento de carteira de 10% na comparação ano versus ano é um crescimento gigantesco para um banco do porte do Itaú né então sem dúvidas a Itaú usa na casa dos R 10 eu acho interessante porque é uma ação que vai gerar uma estabilidade maior na sua carteira Além disso ela tem um dividend projetado de 10% pros próximos 12 meses então é 10% de yield de uma ação muito Segura que vai te dar uma bonificação de 5% agora no final do ano então são pequenos fatores que vão se aliando e mostrando que pode fazer sentido a empresa reduziu bastante o seu endividamento e sem dúvida a perspectiva de dividente gild é muito generosa sim para o ano de 2025 agora uma ação que muitos estão pedindo aqui nos comentários do vídeo pra gente trazer uma análise mais atualizada A positivo é ou não é uma oportunidade Machado temos um desconto aqui de 50% no patrimônio líquido do ativo será que esse não é o momento de entrar pesado na positivo pessoal primeiramente eu só trago pra minha carteira aquilo que eu pretendo carregar por 7 8 10 15 anos né então não adianta trazer uma posição de positivo pensando em vender lá na frente apesar de sim estar muito descontada sim entretanto que nós temos um setor um pouco mais complicado né o setor de ti se envolve também um pouco com varejo eletrônico e tudo isso pessoal não é aquele setor tão perene que eu gosto de atuar né diferente das elétricas que tem uma receita mais resiliente os bancos que acabam se beneficiando até mesmo de uma alta na taxa dos juros aqui é uma empresa que ela acaba sofrendo um pouco mais com ciclos de mercado nós temos pela frente um certo nível de incerteza conta esse pacote de gastos Nós não sabemos como vai ser o desempenho do novo presidente do Banco Central que vai substituir agora no final do ano então eu prefiro então eu prefiro ficar dentro do meu círculo de competência com as minhas elétricas as minhas ações do setor financeiro uma itausa defendendo aqui a retaguarda nós temos uma semig que vem muito bem em termos operacionais a blow farmacêutica que é uma SMC Cap que sofreu muito mas vem se recuperando muito forte agora em 2024 nós temos o BR Partners entregando resultados brilhantes e sem dúvida O bradesc que segue sendo uma aposta de reestruturação pros próximos 12 meses então na minha carteira não tem espaço para trazer uma ação com perfil da Positivo né Eu prefiro muito mais reforçar a posição aqui em Banco do Brasil já garantindo wildd de um banco que tá com Roy aí de 20% mas aqui Realmente eu não posso mentir para vocês tá com desconto muito acima da média porém olhando aqui pro resultado vocês vão perceber que houve um certo nível de retração tá tanto na receita líquida que caiu um pouquinho nós tivemos um lucro bruto caindo 133,6 por.
quando a gente olha aqui para margem ebtida saiu de 14,3 para 8,2 e o lucro líquido retraiu retraiu forte saindo de 28 milhões para 1. 7 milhões então empresa muito próxima de dar prejuízo com a margem líquida de 0,2 Então quando você traz uma empresa com essa característica pra carteira Tem que saber que o risco é maior né o desconto de 50% ele não está de graça aqui né É porque a empresa é um setor um pouco mais complicado tá passando por um momento um pouco mais difícil mas se perguntar para mim se tá barato Sem dúvida olhando um desconto de 50% no valor patrimonial é uma ação barata mas a prioridade está aqui ó setores mais per eu não sei o que vem pela frente vou proteger o meu patrimônio trazendo setores mais resilientes caso o ciclo econômico comece a zedar daqui pra frente olhando agora pro preço lucro da bolsa percebam que a volatilidade ela acaba sendo muito amiga do investidor de longo prazo porque se cai muito a gente olha pros fundamentos olha pros resultados se a empresa é boa a gente vai lá e reforça a posição agora olhando para o nosso valuation nós temos uma bolsa negociada um PL de 8.
