Como investir em ações do ZERO [AULA 2] Carteira diversificada, Beta e Alfa

Fala pessoal, vamos dar continuidade aqui ao nosso curso de ações, curso gratuito liberado aqui no YouTube. E é muito importante pra gente um like, quem puder já fortalece e vamos dar uma recapitulada aqui no que a gente viu, né? Lembrando que nada quer recomendação, conteúdo educacional e a gente pode ter grandes perdas financeiras investindo no mercado de ações, principalmente para quem não assistir essa aula até o final, que a gente vai falar como diluir o risco com diversificação, como calcular ali o risco da sua carteira e tal, utilizando métricas como beta.

A gente vai ver coisas muito importantes hoje. Inclusive, esse curso poderia ser pago, né? poderia cobrar R$ 200 nesse cursinho, mas é de graça.

Então, fortalece no like e vamos pro que interessa. Então, um rápido recap da aula anterior. A gente fez uma introdução às ações.

A gente viu que são ações, que é uma forma ali de você virar sócio de uma empresa. E quando você faz isso, a empresa usa esses recursos para expandir o próprio crescimento. Isso gera empregos, isso é bom pra economia como um todo.

E as ações são extremamente democráticas, né? Eu não falei isso, mas você já deve ter percebido. Qualquer pessoa, independente do gênero, independente da orientação sexual, independente da raça, qualquer pessoa consegue investir no mercado de ações.

O mercado não liga para cor, gênero, raça, para qual país você nasceu. O mercado é extremamente democrático. Você consegue com pouco dinheiro virar sócio de grandes empresas.

E a gente viu que as grandes empresas, as maiores de todas são as Blue Ships. A gente também tem as small caps, a gente viu a diferença de value e growth, que você pode ser um investidor mais focado em um do que focado em outro, ou você pode fazer uma combinação dos dois ali. Tem algumas ações de growth, algumas ações de value.

A gente viu análise fundamentalista e análise técnica, viu métricas ali importantes, né, da análise fundamentalista, tipo EV, bidar. E nesse vídeo a gente vai dar continuidade aqui. Vamos começar então falando aí do beta, né?

Porque o beta é o risco, como eu vou explicar aqui. Então, basicamente, essa aula aqui que a gente vai ter, essa aula dois do nosso de ações, ela vai est falando de risco, do retorno e da diversificação. Então, tô aqui na plataforma ExS 5, nossa parceira, melhor plataforma para análise.

Então, eu venho aqui, ó, tô com as ações da meta, tá aberto aqui. Aí eu venho aqui, informações financeiras, lembra? A gente viu aqui que o B dá no geral a gente quer que seja mais baixo, enquanto que o ROI a gente quer que seja mais alto.

E aí fica aquela questão, cai e esse tal de beta e esse tal de alfa, que é o que eu vou explicar agora. Mas eu vou passar rápido, tá? Por essa questão de beta e alfa.

O mais importante dessa aula são os conceitos que eu vou passar mais pro final aí da carteira diversificada, que é o que você tem que fazer no final das contas, né? Quando termina de assistir esse curso, o que que você faz para aproveitar tudo que você viu aqui, tudo que você assistiu? é você de fato dar o primeiro passo e montar aí sua carteira diversificada.

Dá para começar com R$ 50, então sabe, não tem aquela desculpa de, pô, agora eu não tenho dinheiro, vou deixar mais pra frente, cara. Você tem que começar de onde você está com o que você tem. E eu comecei a aula anterior mostrando justamente o caso de um zelador, de um posto de gasolina que ficou milionário, simplesmente separando 300 do salário dele, colocando ali no mercado de ações todo mês 300 ali.

E o cara realmente fica milionário. E ele não comprou ações incríveis. Ah, meu Deus, eram ações ali basiconas.

Então, se você simplesmente fizer o beabá, cara, grandes chances você tem de ficar rico, tá? Mas demora. São longo de vários anos, mas se você for separando uma parte do seu salário, você vai ganhar dinheiro.

E agora eu vou mostrar como você faz isso profissionalmente, separando ali, vendo o beta das ações e tal, para calcular bem o risco que você tá se expondo ali no mercado, que é beta. Beta é uma medida de volatilidade em relação ao mercado como um todo. Como assim ao mercado como um todo?

Então, se a gente tivesse falando de Brasil, a gente tivesse falando qual é o beta da ação Petrobras, ia tá comparando com o Ibovs, que é o principal índice, né, de referência do mercado de ações brasileiro. Mas se tratando aqui de mercado americano, a gente pode estar falando ali, por exemplo, qual é o beta das ações da Apple em relação ao índice NASDAQ ou em relação ao índice SP500. Então assim, é quando você compara uma ação com o mercado como um todo, buscando observar qual o risco dessa ação do ponto de vista da volatilidade.

Então ela indica o beta, né, ele vai indicar uma sensibilidade do preço da ação frente aos movimentos do mercado. Ele é usado para medir o risco sistemático que não pode ser eliminado pela diversificação. Então, como você interpreta o beta, que eu já vou voltar lá pro pra plataforma, né, que aí você vai entender exatamente como que funciona esse negócio.

É muito simples, tá? É extremamente simples isso aqui. Então o beta é igual a 1.

A ação se comporta exatamente como o mercado. Então assim, SP500 subiu 5%, essa ação, a expectativa é que ela suba na casa de 5%, beleza? Porque o beta dela é um.

Se o beta for maior que 1, tipo 1,2, 1,5, 1,8, 2, se o beta for maior que um, ação é mais volátil. Então, de certa forma, ela carreta mais risco, que também vai trazer mais retorno potencial. Se o beta for menor que um, a ação é mais estável, então é menos risco, menos retorno.

Se o beta for, isso é muito raro, tá? Beta negativo que a gente chama, ela tem correlação negativa com o mercado. São pouquíssimas ações.

Na bolsa brasileira, eh, numa pesquisa que eu fiz, só existiam quatro ações. Só quatro ações tinham beta negativo, tá? No geral, você vai est mais ligado no quê?

Se o beta é igual a 1, se ele é maior ou se ele é menor que um. Então, por exemplo, se o SP500 sobe 10% e uma ação tem beta 1,5, espera-se que ela suba 15%. Então, voltando aqui pra plataforma, ó, me diz o seguinte, sem olhar, vamos pensar na Nvidia, que é extremamente volátil.

Antes de eu mostrar aqui qual é o beta de Nvidia, eu quero te perguntar para ver se você tá prestando atenção aqui no curso. Você acredita que o beta de Nvidia ele é maior que um ou ele é menor que um? Então, a Nvidia tende a ser mais ou menos volátil.

do que o mercado como um todo. Acertou quem respondeu que o beta de Nvidia é maior do que um, porque ela tende a ter muito mais volatilidade do que o mercado como um todo. Então vamos ver aqui.

Eu vou digitar. Toda ação tem um código, tá? A gente chama de ticker symbol.

Então você digita o código da ação. Por exemplo, a gente estava aqui em meta, né, que são as ações da meta, antigo Facebook. Vou botar NVDA.

Você vê aqui, ó, ação, ó, escrito aqui pequenininho, tá vendo? Então vou clicar aqui em Nvidia, vou colocar aqui informações, informações financeiras. Qual beta de Nvidia?

2. 40. Então é uma ação extremamente volátil.

Ela é uma ação que acarreta um grau de risco maior. Então assim, se você tem a Nvidia na sua carteira, para que que serve, né, esse beta, né? Você fala: "Cara, tô aqui investindo em ações.

Entrei nessa parada, quero ficar rico igual o zelador lá do posto de gasolina. Você começou a comprar ações. Cara, se você for comprando, todas as ações que você comprar tiverem o beta muito alto, assim, ó, igual a Nvidia, quando vier uma crise financeira e no momento da gravação desse vídeo, a gente tá aí com perspectiva de recessão econômica.

Então, quando entra uma reção econômica e a tua carteira só tem ação com beta maior que um, cara, você vai sofrer. Enquanto o mercado cair ali, o SP500 cair 20%, que é considerado um bemark, a tua carteira, as tuas ações somadas ali podem estar caindo 40%, né, o dobro do que vai est caindo ali o SP500. Então é mais para isso, tá?

Só para você tomar cuidado. Não é só isso que você vai olhar, pelo amor de Deus. Mas assim, é uma das métricas que você vai olhar, pô, pera aí, todas as ações que eu tô comprando aqui tem o beta muito alto.

Isso daqui é meio arriscado, esse negócio que eu tô fazendo. Então, deixa eu te perguntar de novo de testar sem mostrar. A gente falou de value e de growth, né?

Então, vamos pensar assim numa empresa estável que eu dei de exemplo na aula anterior, Coca-Cola, que as ações nem variam tanto. Você acha que o beta de Coca-Cola vai ser maior ou menor que um? Então, é claro que vai ser menor do que um.

Vamos ver aqui. Coca-Cola. O código é K.

Então, KO, ação da Coca-Cola, que inclusive não para de subir. Esse negócio é muito doido, tá? Eh, cadê?

Eu vou clicar aqui, ó. Informações. Informações financeiras.

Ou beta 033, bem mais baixo que um. Lembra que a Nvidia era mais do que dois do beta? Então, de Coca-Cola aqui, ó, 0,3.

Beleza? Aí você fala: "E esse alfa? " A gente já vai ver, tá?

O alva você vai usar bem menos do que o beta. É mais assim, você vai investir num fundo de investimentos ali pros caras administrarem o teu dinheiro. Que que você faz, né?

Você fala: "Pô, pera aí, deixa eu comparar o alfa desse fundo com daquele outro fundo da concorrência, que é aí que você vai desempatar as ações também. Já vou mostrar isso, você vai ver. Pô, cara, eu tô aqui na dúvida de duas ações do mesmo setor, por exemplo, Coca-Cola e Peps.

Tô na dúvida qual que eu vou comprar desse setor de bebidas. E aí você vê, cara, o beta de Coca-Cola de Pepsi são muito similares. Como você desempata isso?

Você vê o alfa. Então eu vou mostrar aqui o que que é o alfa. É uma medida de excesso de retorno ajustado ao risco.

Então ele vai mostrar se o ativo ou a carteira superou ficou abaixo do retorno esperado. O alfa positivo, o retorno é acima do previsto. Quando o alfa é negativo, o retorno é abaixo do que o mercado esperava.

Então ele é muito usado, como eu disse, para avaliar a performance de gestores de fundo. Como interpretar o alvo, né? que foi isso que eu mostrei agora.

O alfa maior que zero, a ação, o fundo tem desempenho acima do esperado. É alfa igual a zero, a ação teve desempenho exatamente conforme risco assumido em linha com o KPM. KPM é só CM, né?

É um modelo matemático que estima o retorno esperado de um ativo financeiro, tá? Se você quiser pesquisar e mais a fundo nisso, eu botei aqui, né? CM, mas assim, é o básico que você precisa entender isso que eu vou mostrar agora, ó.

ação, o fundo teve desempenho abaixo esperado porque o alfa é menor do que zero. Então isso não compensou o risco assumido. E o que é o risco?

É o beta. Então, pô, o beta é muito alto e a ação ainda por cima teve um é um desempenho abaixo esperado, não compensou o risco assumido. Então, como você usa o alfa e o beta na seleção de ativos?

Porque no fim das contas, que você tá assistindo esse vídeo? Porque provavelmente você tá pretendendo comprar ações, ou seja, você vai selecionar ativos. Você vai selecionar, eu quero comprar ação dessa empresa aqui, quero comprar essa ação aqui, que é de outro setor, ó, diferente dessa.

Então você vai fazendo isso, você vai olhar as métricas que a gente viu ali, como EV e Bidá, que são os indicadores ali fundamentalistas, mas você também tem essas métricas aqui de volatilidade, performance, que é o beta e o alfa. Então você quer comparar ações com o mesmo beta mais alfa diferente e você quer escolher ativos que melhor se ajustam ao seu perfil de risco. E a ideia aqui no geral é equilibrar um pouco de segurança e performance.

Se você quiser ter uma performance extremamente boa, por exemplo, a galera que comprou ali Nvidia durante o bull market, né, durante toda aquela alta que a gente teve, pô, beleza, você vai ficar rindo à toa, vai tirar onda, comprou a Nvidia, tá surfando aquela tendência, mas quando entra ali um mercado de baixo, a gente vê justamente a que mais cai é justamente as que mais subiram no mercado de alta. Então a Nvidia caindo muito forte, beta dela é muito alto, então o mercado caindo ela vai cair muito. Então você vai tomar cuidado com isso, tá?

Que é o quê? Você quer equilibrar segurança e uma boa performance. Se você só quiser segurança, nem em ação você vai investir.

Ação é renda variável, pode desvalorizar. Se você só quer segurança, você não vai conseguir ficar rico, provavelmente, tá? A não ser que você ganhe muito dinheiro, muito bem aí, tua renda seja muito alta, vai investindo em renda fixa, eventualmente você fica rico.

Mas para nós, Rally de Mortais, para você conseguir dar uma tacada aí, mudar de patamar na vida, é o mercado de ações, tá? Então vamos falar finalmente do que importa aqui, que é a tal da carteira diversificada. Então o conceito aqui é o quê?

É combinar ações de setores diferentes e também classes de ativos diferentes. Por exemplo, ETF, cripto, read, fundos imobiliários americanos. Mas vamos aqui ver esse exemplo simbólico.

Vamos imaginar que você resolveu separar o seu capital da seguinte forma. 50% você vai colocar em ações americanas, 10% você vai botar em cripto, 20% você vai botar no ETF da Europa. Você já tem 50% ali do seu patrimônio em ações americanas.

Então você deu um estalo ali, você falou: "Pô, pera aí, deixa eu botar 20% no ETF da Europa". Ó, ETF, quem quiser tem vídeo no meu canal, tá explicando exatamente o que que é ETF. Então, fica à vontade quando terminar esse vídeo assistir o vídeo de ETF.

E aí os outros 20% você botou, por exemplo, no ETF de renda fixa, pô, beleza. Só que esses 50% aqui que você vai botar em ações americanas, a ideia é você não concentrar e você combinar ali setores diferentes. Para quê?

Porque você quer proteger o seu capital contra perdas concentradas, diluir o risco específico de ativos individuais. Por exemplo, a gente viu surgindo na China tal de deep seek e isso fez o quê? Isso fez a Nvidia, as ações da Nvidia despencarem, né, com esse essa concorrência que estava vindo lá da China, que conseguia gerar ali com baixo custo, comparado ao custo da Nvidia, conseguia gerar um negócio ali, um modelo de inteligência artificial muito mais eficiente e tudo mais.

Então, se você tá muito concentrado em Nvidia, você viu ali seu patrimônio derreter, né, desvalorizar muito rápido ali no período de algumas semanas. Então você quer diluir o risco específico de ativos individuais, você quer aumentar a estabilidade dos retornos no longo prazo, você quer aproveitar o desempenho de diferentes setores ou mercados e você quer reduzir a volatilidade geral da carteira, reduzir o quê? Beta da sua carteira.

Então tô de volta aqui na plataforma Act, vou botar a configuração inicial aqui. Agora são 10:27 da manhã, ou seja, vai abrir o mercado de ações americanas. E o mercado de ações, pessoal, cada cada bolsa tem seu horário, tá?

Então, 10:30 vai abrir aqui o mercado de ações americanas. Isso porque eu tô gravando em abril, tá? Abril de 2025.

Então você vê aqui que a gente tem isso daqui, é o mapa de calor, tá? Eu botei ele aqui agora que é para você entender o seguinte, tá vendo aqui em cima? A gente tem tudo segmentado em setores da economia.

Então a gente tem aqui, ó, banks. Qual o maior de todos? Ó o tamanho desse quadradinho aqui, JPM, que são as ações, né?

JBM é o código das ações do JP Morgan, que é o maior banco aqui dos Estados Unidos. E você vê aqui, ó, setor banks, setor tecnologia, technology, hardware, storage. Isso daqui, qual é a maior?

A APL, Apple. Qual que é a maior do setor de semicondutores? Ó, semicondutores, você pode clicar, são todas essas ações, ó, do setor de semicondutores.

Qual é a maior? Nvidia. Qual a maior de software?

Microsoft. Interactive media and Services. Google é a maior.

Healthcar. Ó só, healthc IT Services, tá vendo? Tesla é a maior do quê?

do setor automotivo. Enfim, a gente tem aqui, ó, tudo discriminado em setores, ó, setor farmacêutico, que o Trump tava falando que ia taxar muito. Por isso você toma cuidado, senão você fala: "Pô, eu vi lá as métricas dessa empresa aqui, é ver, bidá, eu vi tudo.

Eu vi o beta, eu achei a empresa perfeita para investir, essa aqui tal de LLI, pô, vou comprar essas ações. " Aí você fala: "Cara, mas isso aqui é o setor farmacêutico que estão falando aí que o Trump vai botar muitas taxas em cima desse setor. " Então você vai tomando cuidado com isso.

Se você vai botar 50% do seu capital no mercado de ações americanas, igual a gente viu no exemplo ali do slide, né? Aquela gráfico de pizza, 50% em ações, que que você vai fazer? Você vai pegar aqui e você vai começar a discriminar primeiro em setores e depois você vai entrar ali dentro.

Você vai falar: "Agora que eu já decidi o setor aqui, eu preciso definir quais ações desse setor que eu vou comprar". Beleza? Então, setor de bebidas, vamos dar o exemplo aqui com o setor de bebidas.

Olha quanta ação a gente tem no setor de bebida. Então, o que que você pode fazer? Lembra que tem um scanner de ações?

Lembra que eu te mostrei? Lembra que a gente se atenta ao beta, mas ele não é crucial? Então assim, ah, eu quero beta menor que um ou maior que um, depende.

Se eu quiser uma carteira mais defensiva, se eu tiver mais focado em receber dividendos, cara, eu vou topar aqui um beta mais baixo. Lembra que o beta da Coca-Cola era 0. 30, 0.

33, um negócio assim. Então você vai querer coisa com beta, ó, mais controlado. Não precisa ser beta alto.

Isso é o seu perfil que vai falar. Se você fala: "Não, cara, tira porrada de bomba, eu quero ficar rico rápido. Então, eu quero comprar ações extremamente voláteis.

Se o mercado derreter, eu topo sangrar ali, vou sentir o mercado derretendo, vou comprar mais ação com o mercado derretendo, sou macho. " Beleza? Então você vai pegar aqui, você vai ter um beta mais alto.

Mas o que eu quero mostrar aqui é que uma vez escolhido o setor, por exemplo, pô, quero ter ações de setor de bebida. Então vamos comparar aqui Coca-Cola. Já tá aberto aqui, ó, gráfico de Coca-Cola.

E vamos comparar, por exemplo, PEPS. Então, PEP é o código de PEPS. PEP.

Ação, tá? Porque é negociada nos Estados Unidos. Informações de PEP, informações financeiras.

O beta, ó, 0. 31, muito parecido com o de Coca-Cola. E o alfa também não vai ajudar muito nesse momento para separar ali para decidir, pô, qual que eu vou investir, Coca-Cola ou Pepsi.

Não vai ajudar muito porque também eu lembro que é similar ao de Coca, ó. Então o Beta 0. 31 é uma ação que você vai estar muito mais voltado ali, é, comprando ela por conta dos dividendos, tá?

Então você vem aqui, vamos ver Coca-Cola de novo, qual que é beta 0,3, ó, o alfa não serve muito para desempatar. Então você pode eventualmente até ter as duas. Então você vai falar: "Pô, beleza, eu quero ter dos 50% do meu portfólio, da minha carteira ficada, 50% eu vou ter em ações americanas, pô, beleza.

Desses 50% eu vou querer ali 5% no setor de bebidas. Então, desses 5% no setor de bebidas, eu vou ter duas empresas que vão ser quais? " Por exemplo, tá?

Isso aqui é só um exemplo. Eu vou ter 2,5% em Coca-Cola e 2,5% em Pepsi, entendeu? É basicamente assim que você vai fazer para você ter uma carteira equilibrada, você não chegar ali e botar meter 50% do seu patrimônio em ações da Microsoft.

E aí o setor de tecnologia passa por uma desvalorização grande, uma crise, né, no setor de tecnologia, você vai ver seu patrimônio derreter. Agora, você foi diversificando tudo certinho, você também não se expõe ao risco de uma única empresa. Então assim, se você botou, definiu que 5% você vai ter no setor de bebidas e você vai discriminar entre duas empresas e aí, pô, sai uma notícia horrível de Coca-Cola pá, o balanço, né?

Quando libera ali o balanço, foi tudo horrível, tá todo mundo agora se desfazendo das ações de Coca-Cola, pressão vendedora, você usa também análise técnica, né? Você vê ali no gráfico, pô, armou tendência de baixa nas ações da Coca-Cola. Tranquilo, você também tem Pepsi, então você tá equilibrado.

Esse que é o conceito. E tem uma conta demo, quem quiser praticar, tá? Um simulador gratuito essa plataforma, que aí você vai poder ficar comprando e vendendo ações da Coca-Cola, ações da Peps, sem perder dinheiro.

Você vai ficar fazendo isso com dinheiro de mentirinha para você praticar. Inclusive, essa plataforma é excelente para você fazer suas análises do mundo inteiro, tá? Não são só ações americanas, você consegue analisar qualquer mercado aqui.

Deixa eu dar um exemplo. Deixa eu ver quanto é que tá o euro hoje, ó. Euro euro USD.

Eu tenho aqui o gráfico do euro, tá vendo? Ah, não. Deixa eu virar aqui, então, ó.

Vou botar configuração inicial, ó. Venho aqui em janela de mercado, ó. Tá vendo o ouro aqui?

Vou clicar aqui. Vou abrir o gráfico do ouro. Ó o gráfico do ouro aqui.

Então, você consegue analisar tudo, pô. Deixa eu ver o ouro, deixa eu ver o euro, deixa eu ver as ações da Apple. Então aqui, ó, a gente tem todas as ações, tem o scanner que eu falei para vocês.

Então, pô, eu quero um Roy alto. O beta pode até ser baixo, mas ele também pode ser alto, mas não pode ser extremamente alto. Ó, o beta não pode passar de dois, tá?

Não quero tipo Nvidia, lembra? Beta muito alto, muito volátil, não quero esse risco. Então você vai filtrar aqui, ó.

Beta, eu quero Roy alto, beleza? Dividend yields também me interessa. Dividend dividend yields alto.

Então, ó, tira aqui, você vai filtrando, ó. E aí você vai chegando aqui, ó, Chevron, você vai chegando aqui nas ações ATNT, HSBC. E aí, ó, clicou abrir gráfico, stock, beleza?

Então, ó, vai ter um link aqui embaixo para quem quiser usar o simulador para praticar e quem quiser dar continuidade aos estudos, tem um curso gratuito, tá? 100% gratuito, mas ele não fica aqui totalmente aberto no YouTube, igual esse aqui que você tá assistindo. Então, tem um link aqui embaixo se você quiser assistir esse curso de mercados globais usando essa plataforma aqui.

Então assim, vale super a pena. E quem puder, fortalece no like. Estamos junto.

Sucesso.