Quanto vale a minha empresa e como calcular?

o quanto vale a minha empresa Como calcular a E aí o Olá seja muito bem vindo a mais um vídeo do canal ritual digestão Meu nome é Bruno Lozano que hoje eu quero falar de um tema importante que muitos empresários se perguntam afinal de contas quanto equivale a minha empresa como fazer o valuation do meu negócio é uma pergunta complexa não existe uma resposta simples mas eu vou tentar pelo menos direcionar explicar quais caminhos você pode tomar para identificar e fazer um cálculo assertivo do valor do seu negócio legal bom então existem três formas mais

comuns de se calcular o valor de uma empresa né Então a primeira forma é um múltiplo do ebitda eu vou explicar com mais detalhes O que é o ebitda mas que tem a ver com a lucratividade operacional do seu negócio Qual que é a capacidade operacional da sua empresa de gerar caixa então pega-se um valor múltiplo desse resultado para calcular o valor da empresa o segundo método é o que a gente chama de fluxo de é descontada quando você faz uma projeção financeira e traz esse valor para o valor presente considerando obviamente uma série de

premissas que são importantes eu vou tentar detalhar um pouquinho mais aqui no canal e a terceira forma de se calcular o valor de uma empresa é um múltiplo do seu faturamento né pensando em pequenas e médias empresas essa costuma são a metodologia mais comum mais antigamente tem uma série de cenário que precisam ser analisados então vamos lá Primeiro vamos falar dessa primeira metodologia que é um múltiplo do ebitda você tá vendo aí na tela que que o ebitda ele vem do inglês né mas traduzido para o português são os resultados gerados antes da depreciação impostos

EA amortização O que que significa na prática qual o resultado operacional que a sua empresa tá gerando é quando você pega as suas receitas operacionais ou seja tudo que você vem deu de serviços ou de o que você tira aí os seus custos operacionais recursos e despesa de tudo aquilo que você gastou Então quando você calcula o ebitda você não coloca na Conta essa questão fritar essa questão de depreciação essa questão de amortização então isso te dá um parâmetro sob o ponto de vista de geração de caixa como que a sua empresa gera resultado Qual

que é a capacidade operacional da sua empresa gerar resultado Então esse é um indicador muito importante que é o que a gente chama de lucratividade operacional Porque de fato não ajuda a entender se a sua empresa lucrativa ou não é muito comum algumas empresas até ter uma operação muito muito boa que gera um resultado mas por uma série de decisões que foram tomadas ao longo da trajetória daquela empresa de repente essa empresa pegou muitos empréstimos para o capital de giro muito alto e às vezes o custo financeiro ou seja o valor a empresa gasta com

empréstimos bancários por exemplo que tem que pagar todo mês ou de repente algum reparcelamento de imposto esses gastos são maiores do que a lucratividade operacional então o que que significa Às vezes as pessoas dizem empresários acham que a empresa não é lucrativa na verdade ela é operacionalmente a empresa pode ser lucrativa porém esses custos financeiros que vem depois da operação isso torna o negócio Enviado Por isso que se utilize esse método porque você mede e especificamente a operação e aí você calcula um múltiplo para colocar um valor nessa empresa agora Falcão múltiplo né Por quanto

que eu tenho que multiplicar esse resultado então por exemplo Digamos que a sua empresa gerou ali dentro de um ano 500 mil reais de lucro a gente colocar cinco vezes este fator está se a empresa vale dois milhões e meio mas cinco vezes seria um bom múltiplo na verdade não tem a resposta e vai variar muito por isso que é uma uma pergunta complexa para se explicar em um vídeo aqui no YouTube vai depender do seu segmento do tempo de existência da sua empresa do mercado que ela está e qual que é o risco inerente

esse mercado Então esse mundo tipo de ebitda pode variar de 23 x até 10 15x dependendo do segmento do momento da empresa tá Então essa é uma avaliação importante desse primeiro metro bom a segundo a metodologia que é o fluxo de caixa descontado como eu falei no vestido do vídeo O que que você precisa fazer dentro dessa metodologia você vai fazer uma Projeção de alguns anos do futuro então você tá lá no seu ano presente você vai projetar os resultados pro Futuro usando algumas premissas por exemplo a premissa de crescimento Digamos que a sua expectativa

é que o seu negócio cresça dez porcento ao ano você vai projetar o faturamento vez em dez porcento ao ano uma outra premissa é a sua mar a transmissão a sua lucratividade conta que a sua empresa vai gerar de lucro dentro desse período se estabeleceu lá por exemplo Vinte por cento ou seja Você projeta e isso para os próximos cinco anos por exemplo e tem um Outro fator que é um indicador muito específico que não vai caber nesse vídeo mas é importante que você pesquise que o fator da perpetuidade porque porque quando a gente faz

uma análise de futuro a gente não espera que a empresa vai durar cinco anos e vai acabar a ideia é que ela exista para sempre Então existe um fator que com dela esse valor da perpetuidade Ou seja você fez uma projeção dos próximos cinco anos mas a perpetuidade E aí através de um cálculo você traz isso para valor presente ou seja pegando todos esses resultados futuros eu trouxer para o valor presente Quanto que é a minha empresa Vale E aí você tem um valor a partir desse valor Por que que chama de fluxo de caixa

descontado porque você vai descontar algumas pra o importantes para o comprador Existem duas premissas que são importantes a primeira premissa é a taxa livre de risco de que a taxa de Bíblia de risco Afinal o que que leva o investir doc a comprar uma empresa ele pensa o seguinte poxa Se eu colocar o meu dinheiro nessa empresa eu vou ter um retorno de tantos porcento ao longo do ano meu dinheiro vai render vai ter uma rentabilidade interessante Então Digamos que essa empresa já era eu uma rentabilidade de 10 porcento ao ano se essa pessoa colocar

um milhão nesse negócio vai ter por ano sem meu reais de retorno certo o quê que é a taxa livre de risco é quando o investidor com para esse retorno que a empresa pode te dar pode dar por uma taxa livre de risco ou seja se ele pegar esse um milhão de reais ao invés de aplicar na empresa ele aplica no fundo de renda fixa por exemplo um CDB é uma uma aplicação de longo prazo o que rende ali para ele por exemplo cinco porcento ao ano sem risco nenhum aí ele vai tomar uma decisão

Será que eu ponho um milhão contando 10 por cento de retorno mas como um negócio que envolve riscos ou será que eu ponho numa aplicação de renda fixa onde eu vou ter um retorno menor mas eu vou ter menos riscos Então é só uma ponderação que o investidor que costuma fazer Então esse é um fator que deve ser descontado no valor dessa empresa Um Outro fator é o prêmio pelo risco então quê que ele considera Poxa além da taxa livre de risco Eu quero um prêmio não seja se eu vou colocar um milhão numa empresa

que tem risco um risco calculado mas tem o risco Qual que é o prêmio que eu quero ter de repente ele não está disposto a colocar um milhão para ter dez porcento de retorno mas se ele tivesse quinze Vinte por cento faria mais sentido então ele coloca este fator o seu como se fosse um prêmio E aí ele vai pegar aquele valor que ele calculou na Projeção de fluxo de caixa vai trazer para valor presente e vai descontar a taxa livre de risco e vai descontar o prêmio pelo risco aí vai chegar não falo não

fator não valor que realmente para tanto pro vendedor quanto do comprador é o valor que é mais factível né Eu particularmente gosto bastante desse modelo de fluxo de caixa descontado porque é um modelo que talvez ajude a encontrar mais premissas tem um entendimento maior de todas as variáveis financeiras que envolvem uma empresa obviamente Esse é um modelo que é mais desafiador desfazer principalmente se você não tem experiência então se você tá no momento da sua empresa que você de repente quer fazer um valuation para ofertar para vender o seu negócio eu sugiro que você contrate

um especialista para ajudar nesse cálculo legal e a terceira forma e talvez a forma mais comum Principalmente quando a gente fala de pequenas e médias empresas é um e do faturamento bruto ou seja basicamente você vai pegar o ponto que a sua empresa fatura no ano né e vai colocar um fator de multiplicação e então Digamos que dois ou três vezes o seu faturamento não se essa empresa a fatura por exemplo é um milhão por ano né 80 90 mil resto do mês você pega esse faturamento anual vezes 2 vezes 3 aí dá dois milhões

3 milhões Então minha empresa hoje mais de 3 milhões de reais porque ela tem um faturamento anual de um milhão agora de novo quanto que esse fator 2 3 5 10 de novo isso é uma análise muito qualitativa e muito subjetiva não é de novo vai depender muito do momento do seu negócio do seu grito do segmento de repente um fator que ajuda é a carteira de clientes ou seja o investidor está observando essa oportunidade para adquirir uma empresa e ver o que essa empresa tem uma carteira grande de clientes fiéis que já estão há

bastante tempo a nossa empresa então isso tende a aumentar este multco empresas mais jovens em tanta segurança a tendência a reduzir esse múltiplo mesmo que o faturamento seja alta Então são várias avaliações como eu falei tem avaliação técnica em avaliação subjetiva entendeu um ambiente de mercado entender os pontos fortes pontos fracos as ameaças as oportunidades tudo isso é muito importante num contexto de fazer o valuation de uma empresa como eu falei é importante que você pode até usar esses métodos para ter uma noção né De quanto vale o seu negócio mas se você realmente te

dar um passo de buscar o investidor de repente comprar ou vender uma empresa surgiram que você procure uma Assessoria especialista para que você possa ter uma visão muito mais clara do seu modelo de negócio que se você quiser ajuda a minha ajuda para fazer o valor e chama ele tem que ajuda da minha equipe mande um e-mail ou entre em contato com o link e são que a gente tem uma solução específica para fazer valuation para empresas e se você quer descobrir quanto vale o seu negócio entre em contato que vai ser um prazer te

ajudar nesse processo legal tá isso espero que você tenha gostado desse vídeo espero que você esteja fazendo que a sua empresa vara cada vez mais e continue acompanhando os conteúdos para desenvolver ainda mais a sua parte técnica tudo bem aí se desejo muito sucesso e até o próximo vídeo tchau E aí [Aplausos]