4 Ativos que pagam Dividendos em Dólar: BDRs ou ETFs? | Dividendos com Victor Barbosa

se você deseja receber dividendos em dólar saiba que é possível fazer isso na bolsa brasileira nesse vídeo eu vou te falar três bdrs que pagam dividendos e no final vou te falar se são boas oportunidades de compra fala pessoal para quema não me conhece meu nome é Vittor Bueno sou sócio analista de ações aqui na Nord investimentos e responsável pela carteira do Nord dividendos nesse vídeo eu vou te mostrar três bdrs que pagaram os maiores dividendos nos últimos do meses e vou te falar se existe uma oportunidade na compra de algum deles mas antes de

falarmos sobre os três ativos é importante entender o que são os bdrs os bdrs nada mais são do que certificados emitidos no Brasil que representam ações negociadas fora do nosso mercado em bolsas estrangeiras basicamente pra criação de um bdr uma instituição depositária compra as ações na bolsa estrangeira pode ser a bolsa Americana a bolsa Colombiana a bolsa inglesa enfim não importa essa instituição compra esses ativos mantém os ativos em Custódia lá no exterior e emite os bdrs para serem negociados na bolsa brasileira sendo assim mesmo que de forma indireta os investidores que compram os bdrs

aqui no mercado brasileiro se tornam sócios dessas empresas negociadas em outras bolsas pelo mundo além de refletirem né as oscilações do dólar a gente tá falando sim de ativos dolarizados os bdrs também Eles seguem as variações de preço das ações originais então o movimento vai ser muito parecido o que difere exatamente a oscilação cambial atualmente aqui no Brasil existem cerca de 900 bdrs listados na B3 ou seja mais do que o dobro do número de ações brasileiras negociadas no nosso mercado que é de cerca de 400 ações devido a essa relevância do mercado os bdrs

também possuem o seu próprio índice que chama bdrx olhando aqui para esse gráfico a gente vê que nos últimos 12 meses o bdrx teve uma forte valorização acompanhando o movimento das ações globais em especial lá nos Estados Unidos e também considerando a depreciação do Real frente ao dólar isso também acabou impulsionando para que o bdrx tivesse uma alta de 52% no período enquanto quando a gente olha pro s&p 500 que é o principal índice americano subiu 27 em dólar tá E nesse mesmo período a gente tem o Ibovespa bem atrás subindo apenas 16% com isso

a gente vê que os investidores compram bdrs muito por conta de um possível potencial de valorização e não necessariamente para recebimento de dividendos mas a gente consegue sim encontrar alguns bdrs que pagam dividendos para os seus acionistas aqueles que possuem até dividends né os redimentos de dividendos em relação ao preço da ação de 8% ou até mais do que isso olhando aqui para essa tabela a gente tem os 10 maiores bdrs quando o assunto é pagamentos de dividendos a gente vê que possui empresas da Colômbia da China da Noruega dos Estados Unidos enfim e sempre

em setores muito parecidos com os bons pagadores dividendos aqui no nosso mercado Então a gente tem bancos como Ban Colômbia HSBC a gente tem empresas de commodities também como petróleo a gente tem a ecor aqui e a ecopetrol também e empresas de minério de ferro como a Rio Tinto então a composição dessas boas pagadoras é muito semelhante àquilo que a gente encontra também nas ações da 3 Mas vamos separar aqui somente as três primeiras da tabela que pagaram dividendos acima de 10% nesse período Começando aqui com a ecopetrol a ecopetrol é a maior petroleira da

Colômbia e uma das principais da América Latina Originalmente uma estatal A empresa ela foi parcialmente privatizada lá em 2007 quando fez o seu IPO mas hoje o governo colombiano já voltou a deter uma participação muito relevante de cerca de 89% de suas ações A empresa ela ata basicamente em toda a cadeia de valor do petróleo então aqui exploração produção refino e também transporte além também de investir em energias renováveis assim como a Petrobras a nossa estatal do petróleo aqui no país a ecopetrol possui uma produção praticamente estável em torno de 750.000 Barris de petróleo diários

ou seja não existe uma grande visibilidade de crescimento a longo prazo e com isso os resultados dela no presente variam basicamente de acordo com o que acontece com o preço do petróleo e com o dólar olhando aqui para esse gráfico comparando a ecopetrol com a Petrobras a gente vê que o desempenho é muito parecido tanto quando a gente olha para o seus resultados né aqui no caso a gente está olhando pro ebtida que é uma métrica de geração de caixa operacional da empresa e também olhando para as suas ações assim como a gente teve a

Petrobras subindo muito forte nos últimos anos a gente também teve a ecopetrol subindo e acompanhando os resultados apresentados mesmo que exista né essa dependência da sua commodity essa robustez operacional da eco petrol assim como acontece com a Petrobras e também essa forte geração de caixa principalmente por um preço de petróleo superior vem permitindo maiores distribuições de dividendos para os seus acionistas hoje a ecopetrol tem um dividend yeld acima de 30% mas a gente já começa a ver algumas análises do mercado Já projetando Um número mais próximo de 6% para 2025 que é basicamente a média

da da ecopetrol e um nível parecido com o que ela apresentou em 2018 sendo assim com essa possível queda dos dividendos e negociando ali a cerca de quatro vezes ebit do que é muito parecido com a Petrobras os riscos da estatal né acabam afastando o nosso interesse de comprar esse bdr em segundo lugar da nossa lista está o HSBC que é um banco britânico criado para financiar o comércio entre a Europa e a Ásia tem mais de 160 anos de história HSBC inclusive já opera em mais de 60 países pelo mundo e após os seus

resultados andarem de lado ali por muitos anos como a gente pode ver nesse gráfico de lucro líquido da empresa o banco agora vem entregando um crescimento desse seu resultado pelo menos desde 2020 né hoje já atinge ali seus 23 Bilhões de Dólares por ano o que vem também permitindo bons pagamentos de dividendos para o banco contudo ainda que seu dividend newd tem ultrapassado os dois dígitos quando a gente olha ali para os últimos 12 meses a gente não vê grandes oportunidades em comprar o bdr da HSBC tendo em vista que no Brasil a gente tem

uma excelente opção de banco que é o Itaú se a gente compra hoje as ações ordinárias do Itaú a gente consegue encontrar um rendimento muito semelhante né um dividend New de próximo ali de 9% e um Hoy um retorno sobre patrimônio líquido muito mais elevado né a gente tem hoje um Roy do Itaú muito próximo de 23% então a gente vê hoje como uma oportunidade você comprar as ações ordinárias do Itaú em terceiro lugar da nossa lista está a Rio Tinto uma mineradora que é Anglo australiana e é uma das maiores mineradoras junto com a

bhp e com a brasileira Vale essas mineradoras também não possuem uma grande visibilidade de aumento de produção assim como a gente viu para as petroleiras então assim os seus resultados acabam sendo mais dependentes das suas commodities ou seja do minério de ferro como a gente pode ver nesse gráfico aqui comparativo também a Rio Tinto e a Vale tem comportamentos muito semelhantes tanto quando assunto é resultados como também quando o assunto é ações a gente vê que as ações vem acompanhando ali de forma bem semelhante o crescimento e também as quedas recentes do ebit da que

essas empresas vêm entregando ainda que o minério de ferro est sendo negociado em Patamares inferiores a riotinto Manteve uma elevada geração de caixa operacional e também consegue controlar bem a sua alavancagem e isso acaba permitindo boas distribuições de dividendos para os seus acionistas e o seu dividend inclusive hoje é superior a 10% porém com dividend u de muito parecido em torno de 10 por e também negociando a múltiplos inferiores cerca de seis vezes lucros e 3,5 vezes ebda a gente mantém a nossa preferência hoje pelas ações da Vale em detrimento a Rio Tinto e também

a bhp sendo assim Nós não vemos nenhuma oportunidade nessas três bdrs na verdade a gente não vê muitas oportunidades quando Assunta é recebimento de dividendos de uma forma geral nesse mercado de bdrs principalmente por uma questão tributária além dos dividendos lá nos Estados Unidos serem tributados em 30% na fonte os dividendos que são pagos pelos bdrs aqui no Brasil também podem ser tributados se o investidor recebe até r$ 1900 por mês de dividendos dos bdrs ele vai ser isento do Imposto de Renda porém essa tabelinha mostra que a partir daí tem que se respeitar essa

tabela progressiva de alíquota de Imposto de Renda podendo chegar até a 27,5 por Então por conta de uma possível bitb ação nós não recomendamos bdrs como uma forma de investimento em ativos que pagam bons dividendos Mas como eu havia prometido no começo eu vou te falar aqui uma forma de você receber dividendos em dólar o ativo que eu vou te recomendar é um etf que compra basicamente o índice americano e paga dividendo de 1% ao mês de forma regular e constante Inclusive a Marília Fontes recomendou um etf recentemente no Nord advisor e teve essa rentabilidade

aqui se você quiser investir em ativos semelhantes e também ter o aconselhamento direto da Marília vou deixar aqui um link com desconto para você conhecer ainda hoje o Nord advisor mas sem mais delongas eu vou te falar agora o etf que eu recomendo inclusive está na carteira do Nord dividendos que é o Spy 11 exatamente etf negociado na bolsa brasileira se expõe ao mercado americano ele compra as cotas do índice smp500 maior índice global que possui as 500 maiores empresas dos Estados Unidos e a CF também através de uma estratégia de opções paga dividendos regulares

e extremamente previsíveis para os seus cotistas e além de tudo são dividendos altos a gente tá falando de um pagamento de 1% ao mês o que dá mais ou menos ali 12% ao ano algo que a gente não encontra por exemplo na maior parte das empresas da bolsa brasileira aqui nesse gráfico a gente consegue ver essa regularidade dos pagamentos ao longo dos últimos meses desde a criação desse etf Vale lembrar que os etfs pagadores dividendos no mercado brasileiro são uma certa novidade a gente tem ali cerca de três ou quatro etfs hoje que pagam dividendos

aqui no nosso mercado e essa regularidade vem trazendo uma atratividade muito grande para esse fundo que vem crescendo o seu patrimônio líquido mês após mês mesmo que a gente tenha também uma tributação em cima desses dividendos ele não passa de 15% e considerando aqui um dividend de de cerca de 12% o dividend de líquido ficaria em torno ali de 10 a 105% que ainda assim é extremamente satisfatório se você quiser saber mais detalhes sobre esse etf eu gravei também um vídeo contando sobre essa estratégia de opções adotada pelo fundo e porque ele consegue pagar esses

excelentes dividendos para os seus cotistas Mas é isso me conta aqui embaixo se você tem algum bdr ou etf que já paga dividendo dentro da sua carteira e me conta também Qual assunto que você quer que eu traga na próxima semana te vejo lá