China: o que esperar da segunda maior economia do mundo | Offshore Connection

João você acabou de voltar da China agora em novembro o que que mais chamou a atenção dessa viagem olha Carol eu volto com uma sensação ambivalente né Por um lado tem toda essa história que a gente conhece muito na mídia ocidental de enfim crise no mercado imobiliário queda de preços uma retração do Consumidor em função disso que a gente vê nas lojas restaurantes mais vazios só que por outro lado isso que chamou Mita atenção eles estão fazendo muitos avanços na parte tecnológica então a China não parou né Por causa da questão Imobiliária eles estão fazendo

avanços também muito interessante João e muito bom ter essas notícias vindo da fonte da China você esteve lá estamos trazendo outro especialista também que estava na China vamos entrar em detalhe nesse Episódio para falar sobre a segunda maior economia do mundo acompanhe a gente nesse Episódio [Música] [Aplausos] [Música] sejam muito bem-vindas a esse episódio especial do offshore Connection o programa que te conecta com os investimentos internacionais vamos falar sobre China a segunda maior economia mundial com Pib de 18 trilhões me trouxe aqui figurinha carimbada estrategista chefe João scandiuzi muito obrigada por ter aceitado o convite

por ter vindo aqui sempre um prazer Carol Muito bom vamos ter uma aula aí sobre China E aí trouxe a primeira vez aqui um convidado de Fora João Felipe de orlean e Bragança sócio e gestor do Absolute muito bem-vindo obrigado por ter aceitado esse convite Obrigado pelo convite é um prazer est aqui uma honra est com o João que é né Talvez o maior veterano aqui do do mercado financeiro no brasileiro em relação à China igualmente João Felipe não eu tô com dois especialistas aqui feras acompanhe esse episódio vai ser muito especial vamos falar aqui

João vamos começar né falando sobre essa sua ida né a sua ida à China agora você nos últimos três anos foi lá e Desde o ano passado né que foi a reabertura pós-pandemia O que que você tem visto eh O que que você viu de mudança O que que você destaca aí dessa sua viagem olha Eh assim a vida parece normal né assim tá tá caminhando etc agora ainda com certo sentimento um pouco deprimido né as pessoas não estão com o mesmo nível de confiança que tinham no passado né certamente acho que a queda dos

preços de imóveis certamente tem um papel grande os chineses têm uma parte muito grande da sua riqueza investida em móv a gente já teve uma queda aí de cerca de 25% em média de preço de móveis claramente compromete a confiança do Consumidor e isso aparece né É também um mercado de trabalho que não tá tão apertado quanto em outros momentos né especialmente para jovens Então São pontos aí que comprometem um pouco nessa questão de confiança do Consumidor que a gente nota enfim eh em lojas um pouco mais vazias que o normal né restaurantes Acho que

tudo isso eh a gente nota agora por outro lado eh havia também um certo ar de otimismo com o fato de que o governo fez uma inflexão em termos de política econômica né a impressão que enfim o mundo inteiro e o próprio chinês tinha é que até meados de Setembro o governo tava aparentemente aceitando né esse nível de desaquecimento da economia como parte de uma estratégia de transição Econômica para um novo modelo econômico né então era seria o custo dessa transição E aparentemente eh a partir de final de setembro a gente viu já uma inflexão

com algumas medidas de estímulo monetário né inclusive de suporte à bolsa de valores e também eh ainda que a conta gotas medidas na parte fiscal também então havia uma grande foco nesse sentido de que uma certa esperança de que finalmente o governo estaria atuando para de alguma forma colocar pelo menos um piso né nessa desaceleração Econômica né e por outro lado e aí acho que é muito interessante eh tem um outro uma outra China que realmente não parou não tá nesse ambiente que é uma China que tá focada na na verdade em fazer um upgrade

tecnológico eles estão avançando muito em diversas áreas investindo muitíssimo em pesquisa e desenvolvimento para dominar eh realmente a fronteira técnica de diversas áreas na parte Industrial sobretudo não ótimo e vamos entrar em detalhes sobre isso João Felipe você tava lá também né agora s sim é é bem na linha do que o do que o João falou eh esses últimos 4 5 anos é muita coisa mudou né então você teve o a guerra tarifária que começou em 2018 você teve o os ajustes que fizeram no mercado imobiliário em 2021 você teve o covid que a

pior parte do covid foi em 2022 Então essas mudanças todas elas têm eh tido efeito no no sentimento eh do chinês então para você ter uma ideia o sentimento de agosto setembro que é o ponto que O que O João falou ele tava mais baixo do que o pior momento do lockdown de 2022 então para você ver como a confiança do Consumidor tava baixa tá então eh tem isso eh a outra coisa o mercado imobiliário como O João falou caiu 30 40% dependendo do lugar então é o que eu brinco imagina se você vai nos

Estados Unidos com s&p tendo caído 30 40% o sentimento não vai tá bom né então a o o imóvel na China é o s&p do do chinês tá E aí você vê você vê muito restaurante fechando as pessoas têm saído menos eh E e essa é é a nova realidade né Eh uma outra coisa interessante que a gente tem que pensar o seguinte a China a recuperação chinesa ela é muito lenta porque eles realmente não estão fazendo estímulos eh ao contrário do que umas economias normalmente no ocidente fazem então para vocês terem uma ideia e

a China hoje cresce 4% nominal 4% nominal antigamente ela crescia 10 15% nominal 4% nominal é o mesmo que os Estados Unidos crescia no pós gfc eh então é um crescimento que para padrões chineses é é como se fosse uma recessão Então você tem um stim ento desse né como O João falou parte da economia estão estagnadas digamos e parte da economia tá indo bem e aí na média isso dá o o crescimento que a gente vê Uhum E aí até pegando um gancho sobre isso né sobre isso que vocês estão falando e por volta

de Setembro teve um pacote de estímulo economia muito forte né desde a pandemia não tinha um pacote desse tamanho teve uma mudança aí da né da da política econômica Qual é a Sua percepção sua leitura para isso é como o João disse eh até então a percepção é de que o governo tinha eh eh aceitado né um crescimento baixo só que eh do jeito que o a política econômica funciona é Principalmente nesse segundo nesses últimos qu 5 anos e no segundo terceiro Mandato do xin pim né Eh quando a situação fica muito ruim eles reagem

Então se tá ruim ou tá média tudo bem eles não fazem muita coisa né Por quê Porque eles não querem nem que a economia vá muito mal e também eles não querem que a economia Vá bem demais por que que não querem que a economia Vá bem demais porque eles entendem que eles estão num ambiente de competição com os Estados Unidos né mas com muitas restrições em relação aos países ocidentais então eles não querem gastar cartuchos digamos e em momentos de Bonança então assim a situação tá indo bem ok vou tirar um pouco o pé

do acelerador a situação tá indo muito mal aí eu tenho que fazer alguma coisa então foi justamente isso que eles fizeram e no final de setembro e que que que que foi esse Trigger né E você teve o os dados de atividade que foram muito ruins e você você teve eh algumas questões eh sociais que também dizem que que foi Impacto né porque as províncias locais não t muito dinheiro então não tem dinheiro para pagar eh o escola não tem dinheiro para pagar fornecedor Então você começa a ter o efeitos de segunda ordens sociais né

E isso chegou nos ouvidos da da liderança E aí parece que esse foi um dos motivos de falar OK vamos dar suporte e principalmente direcionado eh ao ao setor eh do das províncias locais né os governos das províncias locais muita gente e acha que a China é um país hiper Centralizado Mas isso não não necessariamente É verdade é um um modelo bem particular você tem um governo Central que dá as direções Mas quem faz o grosso do dos gastos do governo são as províncias locais e essas províncias hoje vivem uma situação parecida com a crise

da zona do Euro elas não têm dinheiro Muitas delas estão quebradas né e boa parte da fonte de de receita deles que é o setor imobiliário não morreu digamos né então você tava nesse impasse que eles não tinham dinheiro continuavam com as obrigações que tinham antes e foi por isso que teve essa virada o né o a liderança resolveu fazer esse estímulos e é é até bom ter essas notícias aí diretas né de vocês que estavam lá porque a gente aqui no ocidente a gente escuta mas tem notícias que a gente não sabe tá é

muito exagerado não é né agora a gente tá vendo notícias dessa Acho que repercute essas tensões por eh e sociais né que você falou e os atentados né e no foi no campo de futebol enfim a gente tem visto isso eh O que que vocês têm né destacam mais em relação a isso tem alguma outra coisa que foi muito exagerada que é importante assim a gente colocar aqui no programa é o enfim o João pode e complimentar porque ele já vi há muito tempo China né mas a eh eh a mídia ocidental ela tende a

ressaltar os exageros né então quando China tá indo mal eles acham que vai ser o fim da China e quando tem qualquer notícia de que tem um estímulo eles comparam sempre com os estímulos de 2010 2009 2010 E essas são as duas coisas que a gente sabe que não vão acontecer a China não vai implodir pelo menos não no no horizonte que importa pra gente e e ela também não vai fazer uma bazuca tá isso é a primeira coisa tá a segunda coisa é que você menciona do das tensões sociais isso é importante porque eh

tensão social pro modelo e político da China é a pior coisa que tem tá só que num ambiente de Economia que desacelera é Tem certas coisas que é difícil você controlar uhum né então Eh por exemplo esses ataques todos não foram ataques terroristas foram ataques Suicidas pessoas que estão em depressão provavelmente uma coisa que você viu muito no Japão e na Coreia e isso são coisas que a gente viu na desaceleração das nas economias do de Coreia e Japão então é uma nova realidade a gente vão ter que ver eh como eles reagem mas eh

uma Economia mais forte faz parte da solução é eu acho assim esse um ponto importante que João Felipe mencionou que é isso assim é o meio do caminho que eles estão buscando no fundo a China ela tá tentando fazer uma transição de um modelo que ela adotou ali entre 2009 e 2021 que era um modelo muito baseado em crédito para financiar infraestrutura e construção civil tá para um modelo muito menos intensivo em crédito e muito mais voltado paraa alta tecnologia e ganhos de produtividade P tanto ganho de renda per capita para escapar da armia de

renda média com base nessa Fronteira tecnológica tá então essa transição ela é custosa eles entendem isso agora o governo por outro lado eh coloca um um limite assim um piso sobre quão Custoso pode ser e esse processo né no fundo se começa a Gerar desemprego e tensão social isso começa a ameaçar a própria estabilidade política né isso a estabilidade política é fundamental pro pro Partido Comunista então aí eles colocam piso e dão eh uma certa calibrada na política na margem Mas é uma calibrada não é que eles estão voltando ao velho modelo de 2009 a

2021 né É apenas tentar colocar um piso nesse crescimento é o o interessante aqui assim e eles TM como O João falou você tem o primeiro objetivo é estabilidade política né E eles têm os objetivos de longo prazo que que é o objetivo de longo prazo autossuficiência de tecnologia né e o modelo econômico sem uso de de dívida então eles estavam fazendo isso Ah não deu certo ok o tensão social Então deixa eu dar uma um estimulo Zinho aqui para acompanhar mas no fundo no fundo eles estão fazendo uma grande aposta entre aspas de que

daqui a 5 10 anos eles vão conseguir ser autossuficientes nesses setores todos de de tecnologia exatamente E aí vou pegar esse gancho vamos falar sobre tecnologia inovação João você teve lá você eh foi em muitas empresas lá né é focados em tecnologia Qual foi a sua leitura O que que você traz aqui pra gente né sobre esse tema que é tão importante paraa economia chinesa né da tudo aí que vocês estão falando olha Eh o que eu vi lá na verdade da viagem desse ano e do ano passado também foi muito focada nessa questão tecnológica

que de fato eles estão dando saltos na questão tecnológica é uma prioridade Nacional né governamental Nacional eh que tem a ver com uma estratégia de desenvolvimento por um lado né Eh mas também uma estratégia de segurança nacional né cada vez mais desde que os Estados Unidos começou né com a guerra comercial e depois o biden endureceu muito na guerra tecnológica tentando bloquear o acesso da China a tecnologias mais modernas Eles veem Justamente a necessidade de avançar nisso como uma questão de segurança nacional né então isso é muito importante eles estão investindo muitíssimo nisso tá e

a China é é um dos países que mais investe Na verdade o segundo que mais investe e pode passar aos Estados Unidos investimento em pesquisa e desenvolvimento em breve né Eh e eles têm tido Na verdade uma liderança por exemplo em patentes em diversos setores né liderança Mundial então eles estão realmente criando muitas tecnologias novas fazendo muitos avanços portanto progredindo né Eh eu não diria que é um avanço uniforme Claro nunca é né Tem um setores que eles têm feito muito mais Progresso outros já estão mais atrasados né então toda a parte por exemplo baterias

elétricas já fizeram muitos avanços drones eh painéis Solares enfim energia renovável tudo isso tem avançado bastante robô Ótica também muitos avanços né Onde eu acho que eles estão mais atrás é justamente na parte de semicondutores de mais alta capacidade né mais mais finos né tão avançando mas estão mais atrasados e claramente esse embargo econômico né dos Estados Unidos com Europa e Japão eh realmente teve um impacto sobre China nesse aspecto né Eh e também acho que na parte que eles estão tentando progredir que é na parte de produção de aeronaves né então isso aí também

tá um pouco mais atrasado mas querem claramente também ter um competidor aí para Boing para Airbus né Essa coisa toda então é um projeto também de longo prazo então assim eles TM feito grandes Progressos o investimento é maciço né você pega uma empresa porlo que a gente visitou a Huawei né é o quarto maior orçamento corporativo de pesquisa e desenvolvimento no mundo né então assim é um movimento macios visitou também a byd né E eles têm basicamente 100.000 Engenheiros né devotados a basicamente inovação Então são investimentos maciços a China forma mais engenheiros que toda a

osd junta né então isso claramente implica que eles estão fazendo um esforço enorme para eh justamente chegar à Fronteira tecnológica dos setores que foram singularizados pelo governo como estratégicos pro crescimento chinês impressionante nessa força da da China é e eu acho muito interessante que o o modelo de tecnologia chinês é ele é bem diferente do do dos Estados Unidos eh os Estados Unidos é a maior economia do mundo tem as melhores faculdades do mundo e eles atraem As melhores pessoas do mundo tá esse é o é o modelo americano né os melhores indianos vão palar

os chineses etc né o a então os Estados Unidos tem esse esse modelo A China é o direcionamento né então eles têm quantidade também então O João falou 100.000 Engenheiros então não são modelos diferentes cada um vai fazer do seu jeito né a competição é é é bem particular né E a outra outra coisa que eu acho interessante também em ressaltar que eh O João falou do modelo de 2009 a 2021 né Eh Essa era uma época que o crescimento era crédito infraestrutura etc então isso aí é uma coisa relativamente simples né você apertava botão

dava crédito o sujeito construi a casa construi infraestrutura agora esse ciclo de Tecnologia é uma coisa muito mais difícil e muito menos linear né então Eh você fazer semicondutores fazer a tecnologia e o capex é muito alto às vezes dá certo às vezes não dá então o governo chinês antes ele eh fazia muito investimento através das soes né que são as empresas estatais agora eles tem tentado no modelo um pouco diferente então a gente tem feito muitos Fundos eh até no nível de província e abaixo Até que dá dinheiro para pequenas e médias empresas que

tem que tão eh que parecem ser boas promissoras no nas tecnologias que eles que importam Então vai ser interessante a gente ver né o modelo americano e do 100% atrair eh Free Market etc e o modelo chinês eh bem direcionado eh é uma novidade para eles né Eh e esse tipo de de de investimento e e a gente tem que lembrar que tem como disse o João as sanções eh do ocidente né então você tá nadando um pouco contra Maré ia pegar até esse gancho né que é muito interessante escutar de vocês né que estavam

lá e estão acompanhando a economia chinesa né muito tempo lá em loco né Vocês vão lá e voltam eh de ver essa dinâmica e como funciona dentro da China né esse crescimento de tecnologia e tal aí agora gente só que ela precisa colocar para fora né como é que vamos falar sobre esses embargos econômicos sobre essas relações com os outros países Principalmente agora Estados Unidos trump ganhou tem el musk também no governo Então acho que é bacana a gente passar por por né por isso que é importante também a gente olhou China agora vamos olhar

a China dentro do impacto na economia Global você falou do o El mus no fundo ele ajuda né porque ele ele ele tem uma relação com a China bem longa né Ele tem ele a China sempre foi importante paraa Tesla né então o que a gente ouve é é que pros chineses o Elan musk é um ponto de contato né Isso é enfim isso aí a política e do One on One né Uhum eh na parte de tecnologia eh eu não é o meu o assunto que eu mais entendo o João Com certeza entende mais

que eu mas o que a gente ouve é que eh o era isso foi um uma costura que o o biden fez muito bem né ou seja o biden foi pros holandeses da asml foi pros coreanos pros japoneses fecharam vamos vamos fazer as sanções todo mundo tem que fazer junto se todo mundo não fizer não funciona né Eh e o trump ele a o instrumento Favorito dele é é é tarifa né não é não é sanção é sanção então é um caminho diferente a outra coisa que a gente ouve também é que se você tiver

um ambiente de mais atrito entre os Estados Unidos e os parceiros comerciais não necessariamente a Europa Japão e Coreia vai querer abrir mão da sua receita do seu nicho e de Tecnologia em favor de uma aliança feita pelos Estados Unidos porque ele vai falar ah mas os Estados Unidos tá falando isso para mim para eu ajudar agora e ao mesmo tempo T qu aumentar a tarifa em cima de mim né então tem Tem essa essa diferença Eh agora vamos ver eh os chineses estão avançando muito no no semicondutor barato né isso e eles têm dificuldade

do semicondutor caro então também tem uma coisa que é uma possibilidade que daqui a 5 10 anos o mercado vai depender da China no semicondutor barato e a China vai depender do mundo do Então essa simbiose entre ocidente e China ela todo mundo quer que ela termine mas não é tão simples quanto parece é não é assim eh na verdade assim na China obviamente tá esperando que tenha né Eh uma nova rodada né de de tarifas por parte do governo trump né o trump tem falado muito sobre isso e a China Sem dúvida que H

um consenso dentro dos Estados Unidos né como eh uma nação que que eh enfim né Tem práticas que os americanos julgam que são desleais essa coisa toda então é um consenso na verdade entre Democratas e republicanos acho que isso aí tem de avançar mas realmente existe muita dúvida sobre qual a estratégia então um ponto também que a gente tá prestando Mita atenção é é se o Robert leiser vai ter um papel né no formal dentro do governo americano né ou não porque ele é de fato Talvez o mais rock dentro dos dos rockes de China

nos Estados Unidos né e ele tem realmente uma teoria de que você tem que fazer um divórcio né entre China Estados Unidos um divórcio litigioso né Colocar tarifas altas aa dizer os chineses revidar com mais tarifas melhor ainda porque você para mais rápido né e é um divórcio que no caso dele eh passa também por tecnologia educação Cultura né quer dizer tentar separar o máximo Então seria uma abordagem um pouco até diferente do que foi o primeiro governo do trump foi muito mais tarifa como o João Felipe falou né o biden é que foi muito

mais pr pra área tecnológica e teve um impacto enorme na China Então nesse sentido a gente tá ainda esperando para ver essa eh enfim definição da política americana né e o papel do lier etc mas expectativa de que tenha um pouco mais de tensão agora como avança a partir daí tem muitas possibilidades né Eh acho que tem muita gente que vê dentro da própria China que o trump é por outro lado transacional então se você oferecer algo em troca Talvez ele ele pare né Essa coisa toda e você chegue a algum tipo de acordo né

que é um congelamento de um certo nível de de tarifa né Eh outros que enfim vem que a possib idade isso aí na verdade escalar muito mais então ainda estamos num processo que é de descoberta né sobre essas ações Americanas é o que o pessoal fala é que o trump em Sil é transacional o que eles eles têm medo do da nova Turma que tá junto que realmente acredita e é mais ideológica né que é o light heiser é o Rúbio e essa turma toda né Exatamente é é um bom motivo aí pra gente voltar

e falar de novo sobre China né ver como é que tá repercutindo vamos fazer isso mas é é é muito interessante isso falando sobre os Estados Unidos né um grande parceiro ou né de de trade de Economia agora vamos falar também de outras eh outras relações com Europa como é que fica né Eh tem essa questão do impacto na dos Estados Unidos vamos ver como é que vai repercutir como é que vocês analisam Europa né com China e a Europa e também acho que é importante falar e passar por Taiwan né é o Europa fica

numa situação muito ruim porque eles são um bloco enorme eles têm alavancar para fazer o que eles em teoria fazer o que eles quiserem só que eles não têm a unidade então eh como é que a China acaba lidando com com a Europa quando ela quer alguma coisa ela procura os parceiros que T interesses individuais e vai através desses parceiros seja França Itália ou Hungria e faz através deles ela eh desacelera o processo do de Bruxelas digamos né e é possível que a gente veja o trump fazer a mesma coisa então a Europa fica meio

nesse nesse meio do caminho a a Europa não sabe se vai junto com os Estados Unidos ou se descola dos Estados Unidos é um é uma situação bem delicada Além disso eh a Europa depende muito mais de exportações do que os Estados Unidos então se você pensar um um mundo hipotético de que todo mundo fez tarifa vamos supor que os Estados Unidos se fecha e a Europa também se fecha eh mas o produto chinês vai chegar no Brasil no México na África no resto da Ásia o produto chins vai chegar mais barato do que o

produto europeu ainda então por mais que a Europa ela só consegue defender o seu mercado interno ela não consegue e mudar muito a competição no mercado internacional E além disso e a eura tem um a Europa tem um desafio muito grande porque ela exporta muito pra China né e a gente vê né o João teve lá agora a gente conversou sobre isso outro dia eh os produtos chineses estão muito bons então cada vez mais e não é só questão de protecionismo as empresas chinesas evoluíram eentão qualidade melhorou e Estão melhores pro consumidor Chin uhum né

então talvez a Europa vai perder né eh vendas no futuro eh e ela sofre mais do que o Estados Unidos que os Estados Unidos tem um mercado interno mais forte é e a gente já vê até isso por exemplo a a Europa colocou recentemente uma tarifa de 45% sobre veículo elétrico chinês né E que na verdade tava avançando muito ali nesse mercado eh a O problema é que a China tem muito eh poder de barganha com a Europa então eles Basicamente já fizeram algumas sanções comerciais n sentido até de dividir o bloco fizeram sobre países

né específicos e depois basicamente sinalizaram o seguinte olha se mantiverem a tarifa eh eu vou basicamente eh cortar o investimento direto sobre essas economias Então ela tem muito mais poder de barganha né com relação a Europa do que efetivamente em relação aos Estados Unidos ótimo eh muito obrigada acho que a gente passou aqui né pelos principais pontos uma conversa muito enriquecedora eh foi muito bom eh escutar aqui de vocês vocês estão foram lá na China né estão trazendo novidades aqui pros nossos ouvintes eu não sei se vocês têm mais algum ponto né alguma consideração final

pra a gente terminar nosso programa mas já quero agradecer assim que foi uma aula muito bom esse papo acho que um ponto importante nessa questão mais geopolítica né e é a situação de Taiwan né que muitos na visão do ocidente T medo de uma invasão de uma guerra né algo assim eh a visão que eu colho né nessas visitas à China é que é muito pouco provável que a gente veja a esse tipo de escalada a não ser que tenha uma provocação uma declaração de independência por parte do Taiwan algum sinal mais forte do Ocidente

que acho pouco provável também que aconteça né a visão que se tem na China é que basicamente eh Taiwan eventualmente vai cair no colo da China no sentido de que a China tá se tornando tão poderosa né do ponto de vista de ser a principal eh nação né Eh de comércio de muitos países que ela vai conseguindo Pouco a Pouco isolar diplomaticamente Taiwan né e eventualmente vai acontecer absorção né a visão da China de que Taiwan é basicamente uma província Rebelde né Deve ser reanexar agora essa anexação ela pode ocorrer muito nos moldes do que

aconteceu com Hong Kong ou com Macau né em que a China acaba respeitando um sistema econômico diferente capitalista né Eh e na verdade o que acaba eh fazendo é ter um controle político mais importante quer dizer evitando eh um um sistema democrático né e qualquer questionamento sobre o poder Central de beijim Tá mas respeitando uma certa Independência Econômica Então acho que isso é um caminho possível para eh Taiwan mas não é uma questão de curto prazo né acho que a China ela é muito eh eh determinada em termos de planos de longo prazo né E

ela tende a respeitar isso eh uma coisa que eu acho que é importante eh ressaltar eh é que concordo 100% com o que o João diz a gente tem que ficar atento para acidente Porque por mais que n não é no interesse de ninguém mudar o status quo nem de Taiwan nem dos Estados Unidos nem Uhum mas a chance de ter algum acidente algum navio e esbarrando com outro esse é o tipo de coisa que por mais que você acredite que não tem a guerra vai aumentar a probabilidade vai gerar ruído interessante isso muito interessante

foi muito bom ter vocês aqui eh terem trazerem né Essas notícias aqui diretas da China são especialistas muito obrigada acho que foi enriquecedor aqui para mim foi tenho certeza que pros nossos ouvintes também muito obrigada um prazer Carol João Felipe um prazer obrigado pelo convite prazer ter vocês aqui muito obrigada E obrigada a vocês que nos acompanharam até aqui espero vocês no próximo episódio Chegamos Ao Final De mais uma edição do offshore Connection Esperamos que você tenha gostado e que as informações compartilhadas tenham sido úteis para expandir o seu conhecimento sobre diversificação Global mas se

você ainda tiver alguma dúvida ou se quiser compartilhar sua opinião sobre o episódio deixa um comentári abaixo nós estamos sempre à disposição para conversar e ajudá-lo da melhor forma possível E não se esqueça de se inscrever no nosso canal e ativar as notificações para não perder nenhum episódio da offsh Connection diversificação Global nos vemos em breve [Música] [Aplausos] [Música]