Ainda vale a pena comprar Bitcoin?

o preço do Bitcoin chegou a quase $90. 000 máxima histórica ou cerca de r$ 20. 000 impressionante e aí nesses momentos ressurgem as polêmicas de sempre os céticos dizendo que é uma bolha financeira prestes a estourar a qualquer momento para desabar 20 30 ou 50% e quem não está no mercado começa a se perguntar Vale a pena comprar perdi o bonde ainda tem oportunidade E eu não paro de receber mensagens pelo WhatsApp e também nas redes sociais e é verdade que eu já vi esse filme passar várias vezes nos últimos 11 anos então eu preciso colocar em perspectiva o que está acontecendo porque Sim tem especulação mas também tem fatores de curto prazo que ajudam a explicar esse Rally do Bitcoin nos últimos dias como o otimismo com a eleição do trump mas também tem fundamentos Então nesse vídeo a gente vai falar sobre tudo isso e também falar sobre algumas métricas fundamentalistas previsões de preço e no final vou responder o que eu faria se estivesse começando agora então logo de início Vamos colocar aqui na tela o gráfico do Bitcoin que de fato impressiona foi uma disparada incrível logo a partir da eleição do trump no dia 4 5 de Novembro chegou a bater até vou colocar nos últimos 5co dias ó chegou a bater então 89.

98 neste momento que estou gravando aqui que é quase meio-dia de terça-feira 12 de novembro está no patamar de 87. 000 e claro considerando a média móvel de 200 dias agora está bem acima e em Reais continua acima de R 500. 000 um único Bitcoin agora custa R 500.

000 é impressionante e claro esse movimento ele aconteceu especialmente naquelas horas durante a eleição no 5 de novembro e depois que foi ficando claro que a eleição estava mais para o trump depois que ele foi ganhando os estados um a um aí os mercados preditivos dando a Vitória para o trump e o preço do Bitcoin subindo da mesma forma e tem um gráfico produzido aqui pela coin Matrix bem interessante que mostra o seguinte no primeiro gráfico o do Poly Market as probabilidades de vitória do Donald trump e da camala Harris como começou a descolar ali no 5 de novembro e aqui o preço do Bitcoin mostrando também aqui os estados que o trump foi vencendo então aqui vencendo Kentucky indiana West Virginia depois aqui quando vence a Flórida e a que começa a subir de fato E aí depois ganhando a Georgia o preço já tinha disparado para mais de 73 74. 000 rompendo o topo anterior que era $3. 000 em termos de volume aqui no mercado Spot à vista cara o volume foi impressionante 5 bilhões ali de dólares na na justamente na madrugada na virada do dia 5 pro dia 6 de novembro Mas a gente pode mostrar outros gráficos que ilustram a magnitude do da da negociação né liquidez não apenas no mercado Spot mas também no mercado de futuros ainda nessa análise da coin Matrix aqui os dados de volume de futuros tanto nos últimos dias ó 5 6 7 8 até 11 de novembro dá para ver aqui a a bolinha laranja o círculo laranja que foi foi um dos principais movimentos de mercado junto com o círculo aqui Azul Justamente na máxima de volumes no mercado de futuros então assim explodiu a negociação naquele momento a gente pode ver mais um gráfico que aqui é o open interest é um interesse em aberto em opções do Bitcoin pela Exchange dabit que mostra os volumes de call então opções de compra que também explodiu nesses últimos dias sim é significativo esse volume todo seis se tem mais algum gráfico sim último aqui também mostrando por prazo de de strike né de de vencimento das opções que seria aqui 28 de março de 2025 tem pessoal bastante bullish bastante otimista com o movimento de preço e aí o porqu disso nesses dias Nessas horas essa exuberância toda e esse Rally Sem dúvida que o fator de curtíssimo prazo é a vitória do trump porque ele vem já há alguns meses se posicionando muito mais favorável a cripto como um todo em especial ao Bitcoin ele vem se aliando a muita gente que é pró Bitcoin O próprio vice dele o JD vence inclusive já teve Bitcoin na sua carteira não sei se ainda tem mas é alguém pró Bitcoin então a expectativa que veio se formando é que um governo trump seria muito mais favorável benéfico para todo o setor de cripto e Bitcoin especialmente no que Tang a regulações que nos últimos anos foram bem nocivas o Gary gensler que é o head da Sec né a comissão de valores Imobiliários dos Estados Unidos que o trump já disse que quer demitir ele era um cara que assumiu a posição como sendo PR cripto que seria amigável pro setor e foi justamente o oposto barrou tudo que é etf até finalmente não ter mais opção e perdeu na justiça e os etfs acabaram sendo finalmente aprovados Mas com muita demora então essa expectativa de regulação mais amigável para o setor é o que também ajudou a turbinar o preço do Bitcoin no curtíssimo prazo além disso a expectativa da lei que foi proposta pela Cynthia lumes que é uma congressista americana para que os Estados Unidos constituam uma reserva estratégica de Bitcoin inclusive o texto da Lei se chama foi aidade bit coin act e ela acredita Esse é o tweet do dia 11 de novembro eu acredito que nós conseguimos eh realizar isso com o apoio bipartidário nos primeiros 100 dias se nós tivermos o apoio das pessoas do Povo E será assim vai mudar de patamar a solvência da nossa nação Vamos colocar a América numa de volta numa condição financeira sólida e passar o Bitcoin act se isso vai adiante ou não honestamente eu não tenho ideia é possível que sim hoje eu sou mais cético e entendo que é os entraves até talvez legais o embrolho com o Federal reserve não é tão simples essa ideia de constituir uma reserva estratégica de Bitcoin mas o Mero fato de que isso está foi proposto pode ser debatido e pode avançar Sem dúvida que é um sinal positivo demais especialmente para o Bitcoin mas agora eu preciso falar um pouco do sentimento atual de mercado e trazer algumas métricas também de evaluation ou que eu digo que é uma análise fundamentalista até pra gente entender como é que estão os indicadores De euforia de depressão Será que o mercado já se cedeu demais no curto prazo tem perspectiva de subir mais ainda o preço é preciso falar sobre isso e nesse momento Claro tenho que dar o recado de sempre e fazer o convite para quem ainda não baixou o aplicativo follow the money vou colocar o código aqui em cima e o link na descrição do vídeo baixe o aplicativo está sensacional você pode experimentar gratuitamente por exemplo assistir aos vídeos do YouTube como esse em modo offline e você verá todos os conteúdos que nós temos se vocês tornarem assinantes que é o que eu recomendo obviamente Especialmente porque hoje estamos começando nossa promoção de black November então se você já baixou o nosso ativo Você já consegue aproveitar a oferta de black November na assinatura anual então não perca essa oportunidade inclusive nós temos um curso chamado Bitcoin e o futuro financeiro em que eu explico de forma bem didática e aprofundada toda a segurança da rede como funciona a tecnologia porque é uma rede Realmente segura porque o blockchain que é o grande arquivo contábil do Bitcoin Jamais foi corrompido em mais de 15 anos de funcionamento a que você vai entender o porquê da minha convicção nessa tecnologia nesse ativo digital que eu digo que é o grande ativo deste século Então baixa o aplicativo follow the money você não vai se arrepender mas voltando então aqui alguns indicadores o primeiro que é um bem de curto prazo o famoso fear and Grid index ou indicador do medo e da ganância que denota um pouco do sentimento de mercado se já tá mais eufórico mais depressivo com com muito mais medo como é que está agora no último ano a gente saiu de quase extremo medo aliás deixa eu até colocar aqui ó vamos ó o preço estava lá abaixo de 0.

000 E aí estávamos ali no na situação de medo não extremo medo ainda mas Estávamos na com medo aí depois voltamos aqui para Junho deste ano voltamos a um nível de medo nesse indicador e agora com o rally Voltamos no nível de 85 que sim é ganância extrema então o mercado no curtíssimo prazo Sem dúvida que está eufórico é é inegável e o indicador que também captura um pouco desse talvez excesso de curto prazo é o famoso múltiplo de Mayor que é apenas uma comparação entre o preço de mercado do Bitcoin e a sua média móvel de 200 dias como coloquei no gráfico inicial estee cálculo dá o famoso múltiplo de Mayer que porque quem cunhou esse essa análise ou essa comparação foi o Trace Mayer que era um dos ods original gangsters do Bitcoin lá atrás mas é um cara que acabou desaparecendo no mercado enfim mas que a gente vê agora do trayer do multiple Mayor multiple neste momento estamos aqui no nível de ó praticamente 1. 40 aqui para simplificar 1,4 e historicamente níveis abaixo de 0,8 era o indicativo de compra quando esse múltiplo estivesse abaixo de 0,8 era o momento de entrar o mercado estava mais negativo pessimista esse momento de comprar e quando o múltiplo ultrapassa a barreira de 2,4 é o movimento oposto o mercado se cedeu demais ficou otimista demais o preço esticou muito uma retração deve acontecer logo mais adiante então não seria o momento de entrada a agora está em 1,4 mercado Subiu Subiu mas não estamos em períodos de tanta Euforia como foi 2021 lá em abril maio ou então 2 2019 meados 19 ou então finalzinho de 2017 que nessa janela de 5 anos ou até um pouco mais janela de 7 anos esse foi o maior indicador do múltiplo de meer nesse período então ali foi a euforia maior no é comparado ao que temos hoje mas a gente pode analisar outras métricas também de comparação de preço e uma que eu já mostrei várias vezes aqui em vídeos passados analisando o desempenho da cotação do Bitcoin que é o famoso mvrv Market value to realized value que é o valor de mercado do Bitcoin comparado com o valor realizado valor de mercado é simplesmente pegar todo o estoque de bitcoins a quantidade de bitcoins em circulação e multiplicar pelo seu preço esse ser o valor de mercado total que supera os um ou tá quase 1,4 trilhão de Dólares eu vou fazer uma comparação sobre isso bem interessante e o realized value é toda essa quantidade de bitcoins que estão em circulação mas multiplicados não pelo último preço e sim pelo preço em que cada unidade foi movimentada pela última vez o que denota uma realização de preço é isso que diz essa métrica E se o valor de mercado está muito acima do valor realizado é que o mercado também no curto prazo talvez tenha se excedido demais pois bem explicado o MRV mvrv Vamos colocar aqui na tela desde 2017 então preço Bitcoin dá para ver aqui forte alta neste momento quase 90. 000 e vamos colocar o mvrv aqui na tela pô acima de 2,5 já é uma luz amarela não é vermelha mas já é luz amarela mas se nós compararmos com o início deste ano tava mais alto se nós compararmos com outubro de 21 também tava mais alto ou então o que foi a máxima nos últimos 4 anos Abril fevereiro de 2021 o mvrv tava mais alto Ainda precisaríamos voltar lá para 2017 para ver um MRV na casa dos quatro que aí sim era o valor de assim ali talvez foi a a a principal bolha recente do Bitcoin em termos termos De euforia medida por várias métricas como essa que eu estou colocando uma outra que a gente pode utilizar que é uma variante do mvrv é o free float mvrv que seria o a mesa comparação mas não Considerando o stock total dos bitcoins de circulação que são os quase 21 milhões mas sim o que está de fato circulando e que não está parado H muito tempo até que já já é considerado perdido por essa métrica não difere muito muda um pouco aqui o patamar mas estamos agora no momento sim que subiu bastante comparando com o momento foi mais digamos pessimista finalzinho de 2022 já subiu bastante mas abaixo do que foi início deste ano abaixo do que foi finalzinho de 2021 e bem abaixo do que foi ali o comecinho de 2021 que foi talvez a euforia máxima nesse Rally mais recente então aqui algumas métricas de valuation E é claro a gente começa a ver novamente as previsões de preço tá o Bitcoin vai chegar a $1.

000 a 200. 000 a 00. 000 ou a R 1 milhão deais como muitos a disne também honestamente dependendo do prazo de tempo é bem factível eu vou falar isso logo mais adiante mas eu quero colocar uma entrevista bem recente foi três quro dias atrás do vanc que é um um fundador da empresa de etfs Van e falando sobre a supervisão de preço para o Bitcoin Vamos colocar aqui na tela e aí depois eu prossigo vamos lá ah Happy Friday think bit Hit alls Hit and think further Basic B All Pois então vejamos aí a a fala dele sobre a expectativa de preço que ele considera que é cerca de 00.

000 o que seria metade do valor de mercado do ouro e ouro que subiu bastante essa é uma forma de avaliar o preço potencial do Bitcoin e que eu concordo já fiz algumas até análises sobre isso no passado e é um teste assim de de sanidade e novamente de potencial de valor futuro e eu acho extremamente válida essa comparação porque o Bitcoin é uma espécie de ouro digital como eu já disse em vários vídeos para mim é o ouro sem as desvantagens da materialidade do Ouro Bitcoin é um ativo puramente digital e aí está uma das suas grandes vantagens não é desvantagem como os críticos costumam e avaliar afirmar É sim uma grande vantagem Então me parece uma premissa válida mas em que tempo isso vai ser atingido 300 000 seria então 50% do valor de mercado do do ouro é possível olha até acho que é mas não vai ser em um ano Eu esperaria isso mais para um prazo acima de 2 anos mas essa avaliação também tem uma complexidade adicional Porque da mesma forma que o Bitcoin que se beneficia de um ambiente macro de desvalorização das moedas fiduciárias o ouro também é um dos grandes beneficiados desse ambiente tanto é que o ouro chegou a superar chegou a quase 800 ons Troy também máxima histórica disparou o seu valor de mercado para mais de 17,5 trilhões de dólares Então à medida que o Bitcoin ganha valor de mercado o ouro também está ganhando então imaginar que apenas o Bitcoin vai subir em valor de mercado em ISO e o ouro vai ficar estacionado não me parece uma premissa válida então talvez seja mais fácil afirmar que o Bitcoin seguirá subindo de valor mas também seguirá em comparação ao ouro mas não de forma tão relevante pô metade do valor de mercado do ouro me parece muita coisa talvez num prazo de 2 3 anos mais do que isso aí a gente pode conversar porque ampliando esse essa perspectiva de investimento aí tô falando para acima de 5 anos o ouro sim deve ser o o grande prejudicado por uma valorização do Bitcoin é o grande concorrente é o oro digital por isso sim acredito que essa é uma previsão válida E aí para encerrar essa parte de fundamentos assim no curto prazo muita coisa pode acontecer mas quando a gente Analisa numa perspectiva histórica E aí não olhando um único ano a verdade é que o mundo hoje está tão endividado o último dado que foi divulgado pelo fundo monetário internacional mostra que a expectativa é que a dívida Mundial ultrapasse 100 trilhões de dólares nesse ano o que é 93% da economia global e que pode chegar a 100% até 2030 não a forma de o mundo desenvolvido em especial porque são os grandes endividados não a forma de o mundo desenvolvido lidar com tanta dívida sem recorrer à inflação O que significa desvalorização das moedas fiduciárias e esse é um dos grandes argumentos que justificam essas previsões pô se as moedas seguirão perdendo o valor e quase que por definição elas precisam perder valor para que os governos e bancos centrais consigam resolver entre aspas né mas consigam lidar com essa dívida enorme só gerando inflação só destruindo o poder de compra das moedas isso vale pro Dólar pro Euro pra libra pro real para o franco suíço Talvez um pouco menos mas aí vai acabar se desvalorizando junto com as demais ean chinês e n japonês assim é para todas as moedas e se todas as moedas perdem valor e se esse é o denominador significa que o Bitcoin só tende a se apreciar no longo prazo claro eu tô assumindo a premissa de que a sua demanda seguirá crescendo E aí cada um tem que fazer o seu dever de casa e chegar à própria conclusão mas se essa é a premissa de que a demanda segue crescendo e o Bitcoin tem a sua oferta limitada os 21 milhões de unidades e as moedas seguirão sendo inflacionadas não tem como não esperar preços crescentes para os próximos anos e aí para encerrar o que eu faria se eu estivesse começando agora no curtíssimo prazo tudo pode acontecer não dá para descartar uma retração mais forte o mercado esticou bastante ativos de risco como sp500 nas daas ações subiram muito nesses últimos dias então há uma certa complacência nesse rally de mercado e se houver uma correção mais forte é difícil o Bitcoin também não ser atingido então no curtíssimo prazo tudo pode acontecer e é por isso que eu jamais recomendo alguém pensar em investimento em Bitcoin apenas uma janela de curto prazo portanto se eu começasse agora o que eu faria era começar os aportes decida a sua sua alocação E aí você começa a fazer aportes pontuais esporádicos mas frequentes não fazer tudo numa única janela de entrada Vou colocar tudo semana que vem ou no mês que vem no curtíssimo prazo é imprevisível qualquer um que disser que não vai chegar agora em $000 não cai mais esqueça é balela então o mais prudente o recomendável seria fazer a locação ao longo do tempo Mas se comprometer com essa locação e talvez independentemente do nível de preço Claro voltemos às métricas Se houver uma disparada muito forte esticou demais aí vale a pena esperar segurar Porque o mercado Se excedeu é o que eu faria não tenho bola de cristal e não tem como dizer não jamais vai cair abaixo de 85.