O SEGREDO da renda fixa: O que é marcação a mercado

é Marília você sempre me diz que é possível ganhar vinte trinta quarenta por cento com renda fixa e a marcação a mercado mas Marília O que é marcação a mercado hoje vamos falar sobre isso [Música] a marcação a mercado é um efeito que faz com que o seu título seja marcado sempre no preço de hoje ou seja imagina que você comprou o imóvel a um milhão mas deu uma crise e agora o seu imóvel Vale 500 mil você vai marcar o seu imóvel a mercado a 500 mil e sofreu prejuízo e em da fixa acontece

exatamente a mesma coisa e eu vou explicar para vocês na lousa daquele jeito que a gente gosta como isso funciona na prática tá imagina você que você compra um título prefixado de 10 anos com uma taxa de 10 porcento e como esse título vai ser precipitado ele vai valer mil depois dez anos né porque todo pré-fixado Vale mil Depois de dez anos e eu vou trazer ele a valor presente por um mais a taxa que eu tô te falando que vai ser dez porcento durante 10 anos certo ou seja o quanto eu vou pagar por

esse título hoje 385 reais e 54 centavos e isso é o que eu tenho que entrar e pagar no tesouro direto para ter um título de 10 anos que me renda dez porcento o que que eu imagino que vai acontecer longo desses 10 anos então eu tenho aqui os 10 anos certo tenho aqui os dez anos que vão se passar e eu tenho aqui os 385 reais que o que eu comecei certo e no final dos 10 anos eu vou ter que estar no mil concorda então lá no final dos 10 anos eu vou ter

que estar aqui então você imagina que o comportamento de um pré-fixado é esse certo eu sair daqui do 385 que eu paguei e depois de dez anos eu vou estar aqui de tal forma que se passar um ano né eu taria o quanto em que ponto que eu estaria Se passasse um ano vamos fazer a conta Amil sobre umas 10 por cento só que agora não é mais elevado a 10 que já passou um ano elevado a 9 Quanto dá isso 424 reais e nove centavos ou seja se eu tivesse aqui ó um ano depois

eu teria que tá aqui 424 reais mas o que acontece Este é o pulo do gato meu povo isto que eu vou falar agora é o que diferencia os homens dos meninos as mulheres das meninas os ratos dos gatos vamos lá esta taxa de juro de 10 porcento ela não é estática eu não consigo passar dez anos com a taxa de juros sempre no mesmo lugar vocês sabem disso a SELIC sobe a SELIC cai tem recessão ela cai tem crescimento ela sobe e o mercado se surpreende o governo gasta mais as taxas sobem governo gasta

menos as taxas caem enfim esta taxa de 10 porcento muda ao longo do tempo então vamos supor que depois de um ano essa taxa de 10 porcento eu não existe mais e agora a nova taxa do mercado é cinco porcento vamos supor isso quanto valeriam o meu título de 9 anos se a taxa mudasse para cinco porcento horas quem for comprar um título de 9 anos a cinco porcento vai ter que fazer essa mesma conta que eu fiz quando eu fui comprar o título de 10 certo e quanto que vai dar essa conta com uma

taxa agora de cinco porcento 644e 60 Opa Marília Então quer dizer que aquele meu título que eu ia estar valendo 424 você está me dizendo que ele está valendo em 644 sim meu povo olha só o que aconteceu de um ano para o outro porque a taxa de juros do mercado caiu o seu título foi parar aqui e a partir de agora ele não vai mais vender 10 porcento ao ano porque essa taxa foi repressive cada a partir de agora ele vai rir de cinco porcento ou seja ao invés de ele continuar se ele continuasse

rendendo 10 Você concorda comigo que a inclinação da curva e acessa você ia passar para cá ia dar um lugar aqui mas isso não acontece você dá um bampi né Você é burro ganha um dinheirão Mas a partir de agora você rende menos a inclinação da curva cai de tal forma meus queridos que você chega no mesmo lugar só que a partir de agora 15 que é a taxa de mercado então lembra a taxa de mercado mudou era 10 passa para 5 a partir de agora você rende 5 só que você rende 5 em cima

do montante muito maior Porque toda a diferença entre os 10 que você contratou e os cinco que você vai receber agora você passa a receber na cabeça de tal forma que você ganha um dinheirão aqui que você não estava esperando você pode inclusive vender este título a mercado e comprar outra coisa por exemplo vamos supor o caminho inverso imagina que depois de um ano né ao invés da taxa cair eu acho que ela vai subir imagina que eu acho que ela vai subir para quinze por cento vou lá eu fazer a minha conta de valor

presente né mais quinze por cento por nós o anos quando você vai dar 284e r$ 26 Nossa Marília que tombo Pois é meu povo isso aqui que era para tar aqui um 424 vai para 284 menos do que o valor que eu paguei Marília Assim menos do que o valor que você pagou ó aqui no ano vai para cá então vai dar aqui para cá e a partir de agora você não rende mais 10 A partir de agora você rende 15 Então é só inclinação cresce Olha só de tal forma que se você levar vencimento

você vai parar no mesmo lugar mas note comigo o que os investidores profissionais fazem aqueles espertinhos que ganham dinheiro o tempo todo eles que entram não pré-fixado quando se acham que as taxas de juros vão cair porque daí o pelo deles sobe para caramba eles ganham muito mais do que eles pensavam em ganhar Aquele ano tipo vinte trinta quarenta por cento certo e aí eles chegam aqui se eles acham que as taxas de juros vão começar a subir que que eles fazem vende e compra outra coisa e vem para quem Para você que não se

a tentou a marcação a mercado e não percebeu que esse título vai começar a cair com a nas taxas subir né E que ele vai para cá por que que você vai escolher perder dinheiro né para depois ganhar mais se você pode simplesmente vender aqui comprar por exemplo um tesouro SELIC que vai só subir e quando chegar aqui e você achar que as taxas vão cair de novo se você cúmplice título de novo entendi você não precisa com os seus investimentos em pré-fixado acelerar e dá ré acelerar quando as taxas caem da Record nas taxa

sobe acelerar quando as taxas caem da régua nas taxas sobem não precisa você pode levar na vencimento pode eu não precisa você pode simplesmente entrar no pré-fixado quando as taxas caem tendo ganho de marcação a mercado e sair dos pré-fixados quando você acha que as taxas vão subir você vai ter prejuízo no final das contas o gráfico real de um pré-fixado parece um eletrocardiograma e ele Depende das condições de mercado e dos ciclos econômicos em ciclos de queda nas taxas eles performam muito bem em ciclo de alta nas taxas eles dão prejuízo Como tão dando

esse ano e uma coisa é muito Oi gente antes os bancos e corretoras não eram obrigados a marcar os títulos dos clientes de pessoa física a mercado Então se compravam pré-fixado o banco te marcava na curva nessa linha aqui né Para dar o meu lá na frente então às vezes eu tava tendo prejuízo e nem sabia você só descobriria a hora que você ia resgatar agora a cvm fez uma nova normativa EA partir de agora vai ser obrigado que todos os bancos e corretoras Mark nos títulos a mercado ou seja como no ano passado e

nesse ano as taxas dos prefixados e indexados à inflação subiram muito pode ser que você tenha uma surpresinha a partir do primeiro dia do ano que vem exatamente pelo efeito de marcação a mercado então meu povo use a marcação a mercado ao seu favor faça como os grandes gestores prof e dá para ganhar 30 40 50 por cento dá pra ter grandes prejuízos também se você escolher o título certo no momento macroeconômico certo pa você ganha muito dinheiro com uma católica a Marília Mas isso eu levar o título a vencimento não é melhor né vou

ter prejuízo não gente levou o título a vencimento não importa o ponto que você tenha chegado Ele sempre vai acabar no mil Então você vai comprar um preço mais barato vai até o 1000 você vai ganhar dinheiro certo o que vai acontecer é o que eu falei antes você vai acelerar da régua acelerado da acelera da ré eu acho que faz sentido Não mas você quer tranquilo tá seu patrimônio vai ser uma grande aceleração e rap Sem problema nenhum só não vai me colocar reserva de emergência notícia merece porque a reserva de emergência você pode

querer essa cá o conhecimento se você decidi Não Ligar para marcação a mercado você pede o benefício de poder sacar a hora que você quiser mesmo que tem a liquidez porque você pode acabar sacando no momento ruim e ter prejuízo então não me põe a reserva de emergência aqui outra coisa que eu sei que vocês vão perguntar a Marília e o IPCA mais funciona igualzinho igualzinho igualzinho a diferença do IPCA mais é que ao invés de você fazer essas contas com juro nominal você vai fazer essas contas com juros real então aqui poderia ser cinco

porcento aí aqui caiu para dois por cento aqui subiu para sete por cento e você vai fazendo as contas e aí ao invés de dar um número cheio vai dar um percentual né porque você usa aqui ao invés de mim você usa sem por cento e aí você vai sempre atualizando esse número para inflação todo santo dia é mas as contas são as mesmas o racional de marcação a mercado é o mesmo e lembrem-se que no título IPCA mais quando a inflação sob Geralmente as pessoas refletir ficam a taxa de juro Real para cima porque

o banco central vai ter que subir mais o juro que a inflação subiu causando prejuízos de marcação é marcada então aí vou usar o IPCA longo quando eu quero me proteger da inflação não funciona espero que vocês tenham gostado desse vídeo se ficou alguma dúvida Coloque aqui nos comentários e eu faço um vídeo para você muito obrigado a pessoal e até a semana que vem obra você ficou aqui acho que eu fiz as contas de cabeça né estão Arrebentando Na matemática mas não gente eu tive uma toalhinha