Olá pessoal bora comentar sobre o Banco do Brasil Nova apresentação institucional dados informações participação no mercado projeções dividendos que o banco poderá pagar e muito mais então primeiro ponto aqui contém a estrutura acionária do banco que 50% das ações estão nas mãos do governo 24% nas mãos dos Estrangeiros 25% das ações na mão de investidores locais e também perceba que o BB teve um salto na quantidade de acionistas porque recentemente o banco possuía cerca de 1 milhão de acionistas e agora aumentaram para 1. 4 milhão e desses 1. 4 milhão de acionistas quase 99% são acionistas pessoa física ou seja muito provavelmente eu e muitas pessoas que estão assistindo outro ponto nos 9 meses deste ano o BB pagou 11.
4 B proventos R PR ação o que nos dá um payout de 45% e o banco também destacou em apresentações recentes que eles planejam manter esse esses 45% de payout em 2025 então se for o caso com um leve crescimento no lucro e a manutenção deste payout o banco poderá pagar mais de 10% no próximo ano Além disso bebi é um dos maiores conglomerados financeiros do mundo e aqui ao lado temos diversas participações que o BB possui por exemplo quase 70% da beb escuridade e só essa empresa lucra mais de 8 bilhões por ano o banco também possui quase 50% da livelo qu quase 50% da Alelo também tem a Elo com quase 50% recentemente aumentaram a sua participação na Celo junto com o Banco Bradesco o banco também possui quase 80% do banco da Patagônia tem 50% do Banco Votorantim e até certo tempo atrás eles queriam abrir o capital do Banco BV e o valuation na época era de 20 b então só essa participação de 50% poderia ser avaliada por 10 bilhões deais e Certamente eles devem estar aguardando certo esquentamento no mercado para realizarem o IPO do Banco BV fora isso tem 100% da BB gestora de recursos e também BB consórcios Outro ponto o BB é uma instituição completa Tem a parte de crédito cartões consórcio câmbio soluções para agronegócio investimento Seguros administração de fundos e Previdência e capitalização Assessoria financeira entre outras coisas já outro detalhe que chama atenção é que o banco é líder em vários segmentos por exemplo olhando para todo o crédito dos bancos brasileiros o BB possui 16% de fatia do mercado já na parte de agronegócio o banco possui 50% de fatia de mercado em Crédito Rural já em crédito consignado 20% de Fati de mercado e estão entre os maiores do país depósitos totais 17% de Fati de mercado gestão de recursos top um com mais de 20% de fatia no mercado e desbanca tudo Itaú XP BTG Bradesco Santander entre outros seguro Rural e presta mista top um do país e na parte de previdência a empresa também é a maior do país tanto em reservas de previdência e também em captações líquidas então o BB possui uma boa participação no mercado em diversos produtos Outro ponto Banco do Brasil o banco do agronegócio e só a sua carteira de crédito de agronegócio tem um tamanho de quase 390 bilhões e o banco destaca que eles pretendem alcançar 500 bi de carteira de Crédito Rural até 2030 porém se esse bom crescimento permancer lá para 2027 28 eles poderão alcançar este patamar Além do mais o BB também possui uma grande participação do mercado em crédito consignado e aqui ao lado contém todo o crescimento da Carteira de crédito consignado que saltaram de 62 B para 137 bilhões e essa parte é muito boa porque crédito consignado tem na diência baixa e ela representa 42% da Carteira de crédito das pessoas físicas então é forte em agronegócio que historicamente possui uma inad plencia controlada e baixa segundo ponto grande parte da sua carteira de crédito para pessoa física é destinado para crédito consignado que também possui uma inadimplência baixa e o terceiro ponto o BB também empresta para o governo e grandes empresas que também possuem uma inad plencia muito baixa então eu acho excelente essa divisão da Carteira de créo do BB que possui uma relação risco retorno bem interessante e em geral a inadiplente sempre permaneceu bastante controlada já sobre outros dados do banco cerca de 85 milhões de clientes atuam em mais de 90 países por meio de rede própria e correspondentes bancários já no quesito atendimento presencial o banco possui 4. 000 agências 6. 700 postos de atendimento e 17.
000 Rede Mais BB Outro ponto que tem ajudado os bancos é que tem acontecido esse movimento de digitalização muitas pessoas utilizam o aplicativo conseguem fazer tudo então na parte digital o banco possui quase 30 milhões declines ativos e também estão crescendo em comparação com o períodos passados fora isso para quem pensa que é uma estatal que terá uma pésima nota entre os clientes e pelo contrário o BB possui uma das melhores classificações entre os maiores bancos do país o indicador de satisfação cresceu 50% de 3 anos para cá o aplicativo do BB é um dos melhores em comparação com seus pares e também a avaliação do atendimento é alta e tem ido com o passar do tempo Outro ponto o Banco do Brasil foi um dos bancos que mais investiram em Tecnologia dos últimos anos para cá e só no terceiro tri deste ano o banco investiu 2. 4 bi em ti então você pode falar queesta tal e etc mas quem utiliza o Banco do Brasil gosta muito de serviços e o banco tem esse excelente aplicativo que acaba batendo em larga escala com outras instituições financeiras já nessa foto temos a evolução do lucro líquido anual de 2013 até os 9 meses deste ano então no ano passado o BB lucrou 35. 6 bilhões agora de Janeiro até setembro 28 B de lucro e a previsão do próprio banco é que eles poderão encerrar 37 a 40 B de lucro neste ano e por exemplo o banco já entregou 28.
3 então sees lucrarem 9. 5 B no quarto tri eles poderiam encerrar o ano com 37. 8 bi e nas minhas projeções eu considero apenas 30 7 B do lucro Ou seja eu tento ser o mais pé no chão possível principalmente porque tem acontecido essa elevação n provisões e na diência crescendo então é melhor ser conservador para não estimar a média ou o topo das projeções fora isso o banco também tem entregue uma rentabilidade muito boa sobre o patrimônio antigamente era de 14% e agora aumentaram para 21% então o BB está entre os bancos mais sáveis da bolsa e só estão per dentro para o banco da u que tem entregue um Hoy de 22 para 23% porém também existem outros pequenos bancos da bolsa que também tem entregue um Roy além do que 20% então setor financeiro hoje está barato rentável e tem pago bons proventos então olhem com carinho para o setor financeiro porque tem muita coisa boa barata e que poderá gerar uma boa renda para você além disso aqui contém o crescimento da Carteira de crédito de 10 anos para cá em dezembro de 2013 a carteira de crédito era de quase 700 Bi e agora no terceiro TR deste ano eles alcançaram 1.
2 trilhão e perceba que praticamente 1/33 da carteira está destinado para pessoa física 1/3 pessoa jurídica principalmente para grandes empresas agronegócio com terça carteira e outros com percentual aqui pequeno Além do mais o banco também melhorou o raa que é o retorno sobre ativos aumentaram de 0. 8% para 1. 7% então para calcular o Rua é só pegar a razão do lucro líquido e dividir pelos ativos que o banco possui Então se o banco cresceu o seu hoa de 0.
8% para 1. 7% isso significa que digamos com os mesmos R 100 de ativos o banco tem conseguido produzir um lucro maior porque antes com r$ 1 de ativos o banco gerava 80 centavos de lucro e agora com R 100 de ativos eles conseguem gerar R 1,70 de lucro Ou seja a rentabilidade mais do que dobrou Neste período Além disso aqui contém certa evolução nas cotações de 61% de 2is anos para cá o que foi uma performance acima do Ibovespa no período Outro ponto eles destacam que os provens cresceram o lucro por ação aumentou o dividende ú ficou parecido porque a cotação subiu um pouco mais além do que a evolução no pagamento de proventos e o pvp ainda permanece abaixo do Q1 para um banco que tem entre seg um Roy de 21% então na minha visão ainda permanece muito barato Outro ponto eu fui no investor 10 para retirar essa foto perceba que de 10 anos para cá o banco entregou 200% de retorno Total entre apreciação mais a reaplicação do provento porém neste período o banco mais do que triplicou o seu lucro consequentemente a relação de preço sobre lucro ainda permanece muito baixa daí Porque esse fatoo acontece porque as cotações estão crescendo em uma taxa menos acelerada do que a evolução no resultado Outro ponto utilizando essas projeções de 37 a 40 B de lucro para este ano podemos ter noção de quanto mais ou menos o banco está cotado e também quanto ele poderá pagar de proventos Porque hoje o banco vai na bolsa 137 Bi e ele poderá lucrar de 37 a 40 b então eu coloquei 37 B de lucro e esse ponto representa um preço sobre lucro de apenas 3. 7 mas se tirar BBC da conta o preço sobre lucro projetado cai para 2.
9 fora isso o pvp atual do banco é de cerca de 0. 77 mas se retirar a participação na seguradora tanto do valor do mercado e também do patrimô líquido o pvp cai para 0. 53 e o r do banco sem a seguradora seria de 18% então o BB seria um dos bancos mais baratos do mundo por um PL de 2.
9 PVP de 0. 5 e um Hoy de 18% já para o próximo ano o o mercado cogita que o PL projetado ficará na faixa de 3. 5 e que o banco poderá pagar uns 11% de y no próximo ano então esses indicadores são uma Raridade principalmente para quem acompanha o histórico do BB e praticamente este nível de pração só aconteceu lá em 2008 depois para 2015 e 16 e também após 20121 e olhando para o histórico quem se aproveitou desses momentos que o banco ficou barato no médio a longo o prazo acabou fazendo bons negócios porque depois o banco permaneceu lucrativo o mercado pagou indicadores maiores e ele continuou gerando uma boa renda passiva Outro ponto o BB poderá me gerar uma baita renda passiva no próximo ano porque eu acredito que o banco poderá pagar uns 2,56 para ação e hoje eu possou 31.
000 ações do banco então só essa posição poderá gerar 79. 000 de renda passiva mas tem aquele ponto que eu posso continuar aportando reinvestindo então digamos assim eu posso alcançar depois 35. ações vezes 256 então a renda anual esperada poderia crescer para 90.
000 e no futuro eu poderia alcançar 40. 000 ações 45 50. 000 ações então com 50.
000 ações do banco eu conseguiria gerar mais de 120. 000 por ano o que dá na média mais de 10.
