nas últimas semanas o setor Empresarial e o mercado financeiro foram surpreendidos com a notícia do roubo de 20 bilhões de reais no balanço contábil das Lojas Americanas Além do valor elevado e suas implicações o caso traz à tona a relevância das boas práticas de isdi sigla usada para definir questões ambientais sociais e de governança na gestão de uma empresa Afinal como evitar inconsistências nos balanços do seu negócio Quais as lições que o caso Americanas deixa e os reflexos para a economia Qual é a importância do isd para a sustentabilidade das empresas e das organizações é
sobre esses assuntos que nós vamos debater hoje em mais um episódio do a hora da Indústria [Música] Olá seja muito bem-vindo eu sou o Caio tarcia e vamos conversar agora sobre o caso americano que tá dando o que falar e a nossa convidada de hoje para entender melhor o assunto é a gerente de comprar esse da fieng Ali Azevedo Aline seja muito bem-vinda ao Nosso videocast a hora da indústria muito obrigada Caio pela oportunidade está aqui conversando com você sobre esse assunto tão relevante que já tornou o ano quente né exatamente e ali para começar
né claro a gente não pode fugir daquela introdução fala para a gente um pouquinho o que que foi esse caso Americanas Quais foram os principais desdobramentos E se a gente já consegue apontar as causas desse rombo de 20 bilhões de reais na rede bom Caio acho que é muito ainda é cedo a gente tentar apontar causas assertivas e apontar culpados eu vou me reservar a comentar aqui o que foi divulgado né pela mídia e pelo próprio Waze ou Sérgio real que deu uma entrevista coletiva ao BTG pactual né e aos investidores vou deixar a responsabilização
o apontamento de culpados aí para as autoridades competentes que estão investigando casa existem vários processos abertos mas o que que envolveu o caso americanos na verdade um tipo de operação contábil né que a loja fazia e que que ela fazia essa operação se chama risco sacado e o que que significa isso na prática é como se houvesse uma antecipação de pagamento aos fornecedores americana comprava bens para revender produtos e inserir um banco para financiar essa transação Então os fornecedores recebiam e a Americanas ela passava para ser devedora desses bancos não existe nenhuma irregularidade né essa
operação é uma operação inclusive muito comum né no setor Varejista empresas de varejo o problema se deu na contabilização dessa operação nos balanços da organização e o que que ela fazia né ela pegava esse essa dívida com os bancos e apurava na conta de fornecedores ao invés de apurar na conta né de despesas financeiras porque essas operações enfim tem juros e com isso é um impacto na conta de resultados da empresa então para o mercado para os investidores essa dívida ela não aparecia de uma maneira clara essa dívida que a Americanas tinha com os bancos
ela aparecendo uma conta de fornecedor mas não aparecia na contabilização correta demonstrando a existência dessa dívida e isso é muito relevante para esse caso porque porque Americanas ela é uma empresa de Capital aberto Ou seja ela negociações no mercado de capitais então eu você é quem enfim né gostar de fazer investimentos em Mercado de Ações poderia ter uma ação da Americana e sem saber que ela na verdade contabilizava aí uma dívida porque na verdade ela tava escondida dentro desse dessa ginástica contábil que era feita na loja que esse caso veio à tona a gente já
consegue apontar reflexos para a empresa e também para financeiro nesse caso que tomou conta das manchetes de jornais né enfim viralizou muito na internet então a gente já consegue trazer alguns desses reflexos e claro já temos impactos significativos para empresa e que inicialmente ela estava trabalhando com a possibilidade de mais aporte de Capital isso não ocorreu o que aconteceu de fato é que a empresa hoje ela já está com uma recuperação judicial em andamento né um processo judicial não é uma decretação de falência é diferente é um processo justamente para a empresa tentar se recuperar
mas essa recuperação judicial já é a quarta maior do Brasil ela tá lá junto com a Odebrecht tá conjunto com a Oi com a Samarco E isso tem impactos é um Efeito Dominó para uma diversidade de atores a gente tem investidores impactados E aí principalmente investidores minoritários acionistas minoritários às vezes anônimos ali é que compra um ações dessa empresa e no dia seguinte a gente percebeu já um derretimento do valor dessas ações na ordem de mais de 77%. a gente tá falando de uma empresa com mais de 100 mil empregados então obviamente quando a gente
tá num numa situação de recuperação judicial Ah aquele receio né da perda de empregos a gente já tem notícias aí de algumas né lojas enfim diminuindo as suas operações e até fechando fornecedores os credores os bancos já tem uma briga gigantesca aí com o BTG pactual que bloqueou mais de um bilhão de reais que ele tinha em conta na Americanas justamente para tentar reverter né os prejuízos que esses atores aí vão experimentando então é um efeito cascata para esses diretamente atingidos mas eu iria até além eu acho que há um impacto também para a própria
credibilidade do mercado brasileiro porque imagina uma situação um investidor estrangeiro né que a porta capital e empresas brasileiras ele se deparando com que você tinha uma empresa que os balanços não eram fidedignos ou seja não retratavam-lhe a realidade patrimonial da empresa balanços que eram auditados por uma das grandes empresas de auditoria do mundo né que a pwc a cvm e a bolsa brasileira a Americanas ela negociava as ações delas e índices de sustentabilidade ou seja são níveis diferenciados ali de negociação de ações então investidores traseiro olha e fala Gente o que que acontece no mercado
do Brasileiro né como isso chegou a acontecer então claro que isso pode gerar uma insegurança assim ter impactos em investimentos futuros acompanhando que que esse processo de recuperação judicial como que ele funciona quais que são os desdobramentos para a empresa que tá essa situação né com prejuízo bilionário Como que funciona esse trâmite isso é um processo normalmente demorado tá não é um processo rápido ele é longo e o que que na verdade significa é esse processo ele vai reunir todas as dívidas da empresa sem que a empresa é perca viabilidade de também continuar operando a
recuperação judicial a finalidade maior dela é justamente recuperar a empresa se não seria uma decretação de falência A empresa fecha as portas mesmo e aí os credores que lutem né esse processo a finalidade primordial é justamente trazer a empresa de volta a uma situação de saúde financeira que ela consiga voltar a operar e hoje eu vou aproveitar sua presença aqui muita gente com certeza já ouviu falar da sigla e s de mas muita gente não faz ideia do que é como ela funciona e qual que é a importância dessas boas práticas para evitar robus exatamente
como esse que aconteceu nas Lojas Americanas explica para a gente o que que é essas O que são essas boas práticas como que elas devem ser inseridas no meio corporativo muito bem acho que e esse dia é o tema também do momento né ao lado aí das Lojas Americanas é o que eu tenho para falar do ifd primeiro é o seguinte ele não é um tema novo na verdade essa letrinha ela surgiu em 2004 foi uma provocação do então secretário-geral da ONU Coffe anã ele né como numa reunião ali com 50 diretores presidentes 50 maiores
instituições financeiras do mundo ele fez uma provocação no sentido de que olha os investimentos financeiros agora deveriam passar incorporar critérios ambientais sociais e de governança nessas análises então muita gente até fala assim ah o ifd é uma evolução da sustentabilidade não a sustentabilidade ela continua como um conceito que deve aliar né a exploração correta do meio ambiente com o respeito e as boas prática de responsabilidade social tudo isso aliado ao desenvolvimento econômico da empresa para que para que a empresa ela não esgote todos os recursos e ela continue né propiciando geração de valor aí para
as futuras gerações o iasd a grande sacada é justamente o mercado financeiro e o mercado de capitais incorporarem a sustentabilidade como um fator decisivo para investimentos então a gente tem atores ali importantes como a Black Rock que é um dos maiores das maiores gestoras de ativos do mundo que nos últimos três anos deu ajudou a dar uma impulsionada nesse tema porque o se ou dessa empresa que é o Larry fink que é uma figura e famosa também no mercado todos os anos eles escrevem uma carta para os diretores presidentes das empresas que ele investe então
Google Apple a vale por exemplo e nos últimos três anos essa carta ela vem bate muito forte na questão da sustentabilidade ele fala risco climático é risco de investimento a empresa que não adota boas práticas de responsabilidade social É comar pratica trabalho escravo ou trabalho infantil isso é risco de investimento e nós da Black Lock não vamos colocar nosso Dinheiro aliás dinheiro de outras pessoas né que nós somos na verdade Guardiões ali daquele dinheiro que as pessoas Confiam que a gente vai gerir de uma maneira correta não vamos colocar empresas que não tenham boas práticas
Então essa letrinha ela passou a ser ditada e pelo mercado de capitais mercado financeiro e esse é o grande mundo tema porque também é um Efeito Dominó uma multinacional ela passa a ser cobrada né Por boas práticas e ela passa a cobrar dos seus fornecedores esses fornecedores dos seus fornecedores e por aí vai o que é o desafio dessa pauta hoje eu acho que o caso das Americanas inclusive mostra muito isso é a necessidade de uma visão holística ou seja de global para esse tema porque que eu digo isso porque muitas vezes a gente quando
fala e é esse dia em sustentabilidade tem uma tendência muito natural a pensar em aspectos de Meio Ambiente Então as pessoas associam logo a pauta da descarbonização de mercado de carbono de gestão de resíduos mas o caso da Americanas ela mostra que essa pauta é muito mais Ampla o problema da americana não foi ingestão de resíduos ou um desastre ambiental foi um problema nítido de governança e compliance né um dos pilares do compliance é a exatidão dos seus registros contábeis o que não aconteceu no caso da Americanas Então acho que uma grande lição fica uma
visão ampliada para a pauta e SG a gente não tá falando só de pautas de Meio Ambiente a gente não tá falando só de diversidade a gente está falando de um universo de questões e que passam pela governança corporativa como base a empresa que não Inserir a sustentabilidade como propósito esquece de dela ela vai ser a gente brinca assim sem o g o s de vai ser voo de galinha né até tenta bater asas mas não vai seguir em frente então a gente vê então que não são só grandes empresas que devem aplicar essas boas
práticas né isso a gente consegue ampliar para todo o ambiente corporativo né Aline então para todo ambiente corporativo para empresas de diversos Portes tamanhos e segmentos Inclusive essa é uma preocupação muito grande da fining nesse tema ela vem atuando muito como um impulsionadora de conhecimento né Nós temos grandes frentes de atuação aliás isso se alinha muito com o nosso novo posicionamento Nosso propósito de unir a força da indústria né com o poder das ideias para criar capacitar e transformar Então isso é uma razão de ser da fink que é o que da maneira que a
gente conseguir seja compartilhando conhecimento seja prestando serviços de forma customizada para indústria mineira a gente conseguir transformar a indústria mineira na indústria mais desenvolvida e mais sustentável do país que eu queria falar agora Como que é fieng representando toda a indústria mineira pode atuar perto dessas empresas né como que tem sido feito para a gente conseguir avançar nesse sentido aqui no nosso estado isso é como eu disse a gente tem muitos produtos é de compartilhamento de conhecimento de conteúdos a gente tem cartilhas e-books SG né a gente faz muitos eventos também com relacionados a esse
tema temos uma imersão indústria que esse ano inclusive vai ter uma pauta muito direcionada mas também as áreas de negócio da fieng elas possuem produtos muito customizáveis e que já inseriram como uma pauta estratégica hoje na prestação de serviços para indústria Então por tudo isso que você já falou aqui a gente consegue tirar alguns aprendizados desse caso Americanas né certamente eu acho que o maior aprendizado que fica é essa necessidade de reflexão do Propósito das empresas a gente veio de uma década de 90 80 e que até Acadêmicos renomados da economia ele dizia que que
é um Milton friedman ele dizia que a responsabilidade social das empresas é gerar lucro para o seu acionista eu acho que esse pensamento hoje ele não tem mais lugar né não cabe mais essa busca obsessiva apenas pela geração de resultados para o acionista da empresa mas sim a empresa ela tem que refletir que ela causa impactos em várias outras interessadas em várias outras pessoas que a gente chama de steak holders ou partes interessados Então ela tem que olhar para a comunidade para os fornecedores para os empregados né para os investidores para os acionistas também enfim
um olhar mais ampliado então quando a empresa ela insere no seu propósito que o lucro ela vai que ele vai ser uma consequência ela transformação que ela quer gerar no mundo fatos como esse não acontecem mais esse tem que ser objetivo né Aline para evitar chegar nessa situação que Como foi o caso da Americanas que quando todo mundo descobriu já estava em rombo de 20 bilhões de reais né exatamente quantas pessoas vão ser já foram e serão ainda prejudicadas por conta né de uma gestão que a gente chama de Na verdade vou usar aqui usar
a palavra inconsequente né mas no mínimo nada transparente e nada alinhada com as melhores práticas de governança conversa voou quero te agradecer muito pela presença aqui né Foi muito esclarecedor eu acho que é muito importante a gente trazer pautas como essa para a gente tentar evitar novos problemas pensando Claro na indústria mineira representada aqui pela fieng muito obrigado viu Aline Eu que agradeço a oportunidade mais uma vez e permaneça à disposição pessoal e Aline trouxe hoje aqui até um spoiler que na edição deste ano do imersão indústria que vai ser realizado abriu uma das principais
pautas vai ser o isd você Claro pode acompanhar tudo Pelas nossas redes sociais Eu espero que você tenha gostado do episódio de hoje do a hora da indústria a fieng está no Instagram no @fing oficial E você ainda pode acompanhar as notícias sobre a indústria mineira pelo site fiemg.com.br ah e não se esqueça de seguir o nosso canal no YouTube para acompanhar os próximos episódios eu fico por aqui espero você no próximo a hora da Indústria [Música]
