A gestão financeira pode ser estratégica para o seu negócio! - Luiz Vivanco

eu acho que existe uma uma grande necessidade das empresas pequenas e médias entenderem a diferença de faturamento para lucro e caixa pessoal normalmente utiliza a prática de faturamento é quase uma Utopia lucro é vamos dizer sonho e o caixa é a realidade que a empresa tem Então na verdade às vezes uma empresa ela fatura muitos milhões só que de fato no caixa não tem tudo isso uma vez existe uma diferença entre o conceito contábil do que ela fatura e o que de fato entra no caixa do ponto de vista financeiro isso leva muitas empresas acharem

que estão com um faturamento com uma condição econômic financeira muito boa mas na realidade o que entra de caixa na empresa não é aquela condição financeira efetivamente falando porque tem que descontar custo despesa imposto investimento necessidade de capital de giro então tudo isso leva uma visão realista da empresa de quanto que financeiramente ela tem no seu cxa né Por mais que ela fature muito dependendo da gestão financeira que a empresa apresenta dependendo do controle que ela tenha em termos de despesa e custo tributário né Essa parte de planejamento tributário essa parte também de investimentos de

controle de caixa pode ser que o caixa dela seja pequeno se comparado ao faturamento Então essa ah inclusive os próprios bancos quando fazem análise de crédito as próprias instituições financeiras elas analisam o quê baseada no casx e não no faturamento que a empresa apresenta que muitas vezes é quase uma Utopia uma vez que tem que descontar toda a parte de custo despesas impostos né investimentos e toda a necessidade de capital de giro então tudo isso gera muitas vezes uma falsa ilusão quando você olha só para faturamento então um grande desafio das empresas é justamente ter

uma gestão do seu caixa de forma eficiente né se preocupar com contas a receber né O que efetivamente é prudente do que ele vai realmente receber numa situação num país onde a gente tem um grande índice de inadimplência nem todo mundo vai pagar suas contas né suas contas a pagar em dia então isso pode gerar um risco né de não recebimento chamado né risco de crédito dela receber o dinheiro efetivamente ou não então a contas a receber pode muitas vezes Tá super estimado e não tá deduzindo o que de fato pode o cliente pagar efetivamente

né por isso que as empresas às vezes T que controlar bem o contas a receber controlar muito bem o contas a pagar fazer um bom planejamento tributário enquadrar a empresa dentro de um regime contábil correto Será que a minha empresa vai operar no lucro presumido ou Ela prefere operar no lucro real é mais vantajoso ou é melhor a sero simples Quais são as vedações de cada um desses regimes tributários será que eu consigo atuar num num regime de lucro real e aproveitar as deduções as exclusões e compensações que o lucro real me apresenta ou seria

de repente melhor trabalhar no lucro presumido no regime tributário do presumido onde eu tenho né um um percentual de tributação aplicado sobre a receita ou talvez se eu minha empresa pode trabalhar no Simples Nacional então todas essas definições num ambiente corporativo elas são relevantes para poder enquadrar né o negócio de uma forma correta para que eu tenha uma boa gestão econômic financeira envolve contas a receber contas a pagar envolve tributário envolve uma série de movimentações de caixa da empresa que não são vistas quando eu só olho para faturamento muitas empresas não sabem sequer precificar o

seu produto ou serviço né Por quê Porque elas não têm um mapeamento dos custos fixos dos custos variáveis que a empresa apresenta ou seja até na própria formação do preço do produto ou do serviço eu tenho lá que conhecer Quais são os meus custos fixos da minha empresa Quem são os custos variáveis e despesas variáveis da minha empresa eu tenho que saber qual é a minha margem de lucro desejada de acordo com a realidade do cenário que se apresenta eu preciso saber quais são as despesas administrativas despesas financeiras que eu tô incorrendo a depreciação tudo

isso monta o preço então se eu não tenho esse mapeamento de quais são os custos envolvidos né no meu processo produtivo ou as despesas envolvidas no meus processos produtivos eu não consigo nem sequer precificar corretamente o que é fundamental porque com base numa boa análise de custos eu consigo ter um ponto de equilíbrio de vendas que eu consigo ter qual saber qual é a quantidade mínima que que eu preciso vender para ficar no zero a zero ou preciso saber qual é a minha margem de contribuição por produto porque às vezes o meu produto X Ele

tem uma margem de contribuição o outro produto Y tem uma margem de contribuição diferente Então na verdade o que que é margem de contribuição preço menos o custo variável então se eu não conhecer o custo variável por produto eu não vou saber quanto que cada produto agrega na sua margem de contribuição quanto que ele contribui para pagar os custos fixos então isso é fundamental pro empresário até para definir qual é a quantidade mínima que eu preciso vender para cada negócio a gestão tributária a escolha de um bom regime tributário ela é fundamental para poder justamente

aproveitar uma série de benefícios e exclusões na tributação que são permitidos alguns até permitidos legalmente e outros até como forma de Elisão fiscal ou seja vai aproveitar uma brecha na lei para poder ter alguma possibilidade de ganhos tributários por exemplo eh no lucro real eh eu tenho uma exigência né geralmente é obrigatório para as empresas que faturam aí acima de 78 milhões né mas eh é um regime tributário que exige uma contabilidade estruturada exige por exemplo toda uma série de documentações que comprov escriturações contábeis que comprovem toda a documentação formal que a empresa pratica porém

ela oferece também Esse regime uma possibilidade de ex ilusões da base de cálculo do imposto de renda como por exemplo eu aproveitar a depreciação né ao mesmo tempo eu compensar prejuízos em períodos subsequentes né em lucros futuros ou seja empresa que tem tem muita empresa que compra outra incorpora outra empresa com prejuízo e aproveita o prejuízo dela para compensar tributariamente em períodos subsequentes né muitas empresas utilizam essa forma Tem empresas que por exemplo pegam despesa financeira de banco pegam empréstimo de banco pagam juros E aí abate o o imposto de renda então tem uma série

você vê no mercado muitas empresas por exemplo que praticam aí eh até mudança de nomenclatura um exemplo é aquele bombom do serenato de amor que mudou passou de ser bombom passou a ser wafer por quê Porque a categoria de classificação contábil gera uma tributação menor se ele é wf do que bombom Então na verdade isso tudo ajuda né para poder ter uma margem melhor Então nesse caso é um caso que eu a escolha do regime tributário pode ser do lucro real do lucro presumido do Simples Nacional isso me possibilita uma série de possíveis deduções e

c Claro regime cada regime tem a sua particularidade que eu posso Aproveitar alguns benefícios tributários alguns voltados no Imposto de Renda outros na vinculados lá na CSL outros utilizando o imposto sobre venda então cada regime tem a sua particularidade por isso que a empresa é escolher o seu regime tributário é muito importante que ela faça um estudo para ver qual é aquele regime que me possibil It Uma tributação mais adequada e Menor para que possa ter mais margem de lucro o tamanho dessa empresa determina muitas vezes qual é o regime tributário que ela se enquadra

né ou a natureza dela também por exemplo bancos instituições financeiras em geral e empresas públicas elas precisam ser do lucro real né Elas têm uma obrigatoriedade de ser lucro real né mas outros tipos de empresas que faturam por exemplo menos até 4.800 elas podem optar pelo simples e podem optar pelo também pelo presumido só que a ideia é o quê você comparar como seria a tributação dessa empresa se ela fosse do presumido como seria essa tributação dessa empresa se ela fosse um simples nacional e como seria se fosse essa empresa do lucro real Então a

partir daí eu consigo ter uma ideia de qual aquele regime que me favorece mais para que haja uma sobra de recursos para que eu consiga investir para que eu consiga eh ampliar meu Parque fabrio ou ampliar meu portfólio de negócio né fazer um reinvestimento no negócio del porque aquela que tem menos Carga Tributária ou aquela que me aquele regime que me possibilita né uma menor e uma maior dedução de imposto de renda ou de tributos em gerais ele me possibilita que a empresa tenha uma margem de valor agregado [Música] maior por exemplo um erro muito

comum que é praticado por muitas empresas é a contratação de um software que resolva um do rp que resolva os problemas da empresa mas sem mapear processos que a empresa tem por exemplo Às vezes a empresa contrata uma ferramenta de software muito caríssima que customizado Ok mas quando a ferramenta chega na empresa para sua aplicação né nos negócios da empresa ela esbarra numa necessidade de realmente mapear primeiro os processos a cadeia produtiva que ela tem né então às vezes eu compro uma ferramenta maravilhosa uma Ferrari mas a Ferrari não se adequa aos meus processos então

eu preciso primeiro entender Qual é o meu processo de prod Qual é o meu processo de venda para depois customizar essa ferramenta de acordo com a minha realidade que eu preciso para poder eh atender uma ferramenta de ti que seja mais adequada ao meu ao meu processo produtivo isso é um erro muito comum um outro erro muito comum é a questão de fazer planejamento estratégico e redefinir meta do meio do caminho né Às vezes o início do ano eu defino uma meta de planejamento por meta de lucratividade da empresa ah meta de lucratividade da empresa

vai ser 18% Ok mas quando vai chegando de setembro outubro eu vou rever a meta para quê para atingir ela isso não é possível se Qual é a cura cdade que eu tô medindo aí nenhuma Porque quanto mais eu dou eu mantenho minhas previsões iniciais meu baseline no início a minha meta do início do ano mas eu vou testar se o meu Ária de planejamento ela é tem acuracidade na escolha da Meta correta né se eu ajusto a meta no próximo do final do ano para justamente atingir a meta eu não tô medindo performance da

minha área de planejamento né Por mais a não ser que seja algo por exemplo alguma alguma questão sistêmica como foi a covid como foi uma questão que envolva aí eh guerras ou então alguma situação pandêmica isso aí realmente é uma coisa sistêmica que pode exigir essa esse é a redefinição mas fora isso muitas empresas cometem o erro de redefinir a meta no meio do caminho para para que aquela meta seja atingida isso é um grande problema que a gente visualiza outro terceiro problema é justamente essa dific ade que muitas vezes na área de projetos por

exemplo eh a área de projetos Analisa viabilidade econômico-financeira então muito gestor de projeto encara as entradas de um projeto ou seja o caixa que vai entrar entrando para um projeto como sendo faturamento onde Na realidade o cxa não é faturamento existe uma transformação Imensa Do faturamento até chegar ao caixa né por isso que é uma análise financeira que tem a ver com caixa então para eu chegar no caixa eu preciso pegar o faturamento tirar custo tirar despesa tirar imposto tirar investimento tirar capital de giro para chegar no meu caixa e muitas vezes a perspectiva quando

eu uso faturamento como uma entrada de caixa eu super estimo o projeto boto o projeto como se fosse uma grande taxa de retorno porque eu estou encarando as entradas não como caixa sim como faturamento que é bem diferente como a gente tá falando o risco da quando a empresa adota esse tipo de problema vamos dizer assim essa visão milp é justamente superestimar os projetos de investimento que ela vem a fazer a viabilidade dele por exemplo um projeto que eu uso faturamento como entrada de caixa eu vou est superestimando tremendamente os valores daquele projeto ou seja

colocando as entradas do projeto como sendo algo altíssimo que não reflete o de fato vai tá no caixa da empresa ou seja a viabilidade dele fica muito alta frente a o que realmente ele vai dar de retorno então iso é uma grande problemática que muitos gestores de projeto confundem Essa visão é na verdade as soluções financeiras são variadas quando a gente fala por exemplo de estratégias financeiras nós falamos estratégias financeiras do ponto de vista operacional que seria por exemplo olhar para uma política de estoque fazer uma precificação correta e olhar pro ponto de vista de

gestão de vendas para quem eu vou vender estudar o meu Mercado porque às vezes por exemplo e você vender negócio para uma região de São Paulo é to diferente de você vender para uma região de Tocantins Você precisa estudar o que o cliente da região de Tocantins ele enxerga como atributo de valor e o que que o cliente da região de São Paulo enxerga como atributo de valor porque nem sempre é preço muitas vezes o preço é o que se paga o valor é o que se percebe Então essa visão ela é uma visão diferente

eu entrego um produto ou um serviço para alguém de uma determinada região o que ele percebe de valor pode estar vinculado a alum algo que não seja de fato preço né pode pode ser qualidade pode ser prazo pode ser disponibilidade pode ser uma série de valores inclusive status né Então essas estratégias financeiras são do ponto de vista operacional né que se deve olhar política de estoque política de vendas né e precificação né outro tipo de estratégia financeira que você observa é investimentos né como é que uma empresa vai querer investir sem fazer um estudo de

viabilidade financeira do mercado que ela vai entrar mesmo que seja investimento financeiro Preciso olhar Quais são os papéis que estão Endo na economia atual E aí eu vou olhar pro cenário econômico Para justamente ver o quê daqueles papéis financeiros que estão sendo oferecidos qual aquele que tem maior vantajosidade de acordo com o cenário econômico né ou então se for uma máquina um equipamento que eu vou comprar ou um mercado novo que eu vou entrar como é que eu vou poder eu preciso antes estudar esse mercado para ver quem é quem é o público alvo Qual

é o retorno esperado daquele pessoal Qual o que que eu espero daquele negócio quem quem que de fato eu vou atacar quais são os as as ferramentas que eu vou utilizar para captar clientes então isso são estratégias que vão definir o quanto eu vou colocar de Capital ali de investimento ess são as estratégias financeiras relacionados em investimento e por último tá voltado a estratégias de financiamento porque muitas vezes às vezes com capital de giro do sócio da empresa ele não tem aquele fôlego gigante para poder prospectar negócio E aí muitas vezes faz-se necessário financiar recurso

através de uma instituição financeira seja ela fintec seja ela cooperativa seja ela banco e aí aí o meu papel é o quê comparar taxas de financiamento para ver aquela que mais seja mais adequada mais barata para financiar o meu projeto de forma que a minha capacidade de geração de caixa Ou seja a minha margem ebtida supere esse custo de financiamento tranquilamente porque o problema não é pegar dívida ou financiamento o problema é você Honrar esse compromisso né você ter capacidade de geração de caixa para honrar aquele compromisso financeiro assumido uma vez que isso seja necessário

porque a sua nota o seu rating né de crédito melhora se você honra né então se todos pensássemos assim tivesse um planejamento financeiro de financiamento junto às instituições financeiras n eu teria muito mais possibilidade de ter taas melhores junto aos instituições financeiras aos bancos né estaria uma taxa mais moderada né E a tendência é que eu me financie de um capital mais em conta para que eu consiga pagar tranquilamente e a consiga alavancar o meu negócio fazendo os devidos aportes de Capital na área específica normalmente as empresas precisam de um apoio de uma assessoria de

uma consultoria de alguém que que Inclusive tem uma visão Imparcial do negócio que esteja fora da organização Por às vezes as pessoas que estão dentro da organização Elas têm uma visão tão focada no negócio que elas não conseguem enxergar fora da Caixa então é importante que eu traga alguém como assessor para que abra os olhos dessa organização e consiga ampliar novos horizontes de forma a pensar fora ideias novas é o que é um princípio de finanç que fortalece aí a capacidade de geração de caixa de todo negócio então muitas vezes uma Assessoria uma consultoria ou

um treinamento potencializa essa essa visão diferente que pode levar uma empresa a Inovar nos seus processos Inovar no seu produto Inovar no seu negócio né ou às vezes até ampliar Market share né que leva ela ampliar a capacidade de entrega nós estamos diante do de um país o Brasil tá numa situação atualmente onde o risco da economia vem crescendo bastante a gente tá vendo aí o cenário fiscal bastante desancorar ou seja a meta fiscal não sendo atingida né na verdade quando se iniciou o o o compromisso da Meta fiscal era que houvesse um zero né

e depois esse déficit Zero foi eh sendo vamos dizer assim alargado na verdade hoje nós estamos com uma Estimativa de fechar o 2024 com um déficit de R 68 bilhões deais né Então essa toda essa questão fiscal de não compromisso da parte fiscal tem levado a inflação a aumentar a taxa Seli do Banco Central recentemente subiu com Estimativa de alta para 11,75 no final do ano ano que vem essa taxa continua num nível de dois dígitos 10,75 então o empresário que é o empresário eh produtor né pessoal Agro pessoal que é da indústria que precisa

fazer investimento ele vai buscar uma fonte de financiamento mas vai encarar uma taxa de juros um pouco mais cara né no seu financiamento produtivo resultado quando ele vai numa instituição financeira ele vai ter um juros mais elevado vai ficar mais difícil dele investir na produção Então isso é um cenário que quando aumenta a iic o custo de Capital cresce e os financiamentos produtivos ficam também mais elevados porque os bancos seguem a tendência da celic né isso acaba encarecendo o investimento na produção por outro lado Qual é a oportunidade quando a celic aumenta ao mesmo tempo

o rendimento dos papéis financeiros aumenta Então os investidores que gostam de aplicar em renda fixa por exemplo no momento atual é um momento propício por tá pagando bem porque a medida que a celic aumenta o rendimento dos papéis financeiros também tá subindo e aí o uma oportunidade de você aplicar né dinheiro no mercado financeiro num renda fixo para poder ganhar com duas coisas ou com essa celic elevada ou também com a expectativa de alta de inflação futura que tem muitos papéis que pagam ganhos reais que ou seja pagam a inflação em vez de você sofrer

com a inflação como consumidor você ganha junto com ela ao aplicar dinheiro no mercado financeiro em papéis atrelados à inflação então é uma oportunidade né Hoje nós estamos numa economia e onde o fôlego fiscal tá grande o governo tá gastando muito dinheiro estimulando o crescimento do país tanto é que a nossa taxa de crescimento do PIB tá 3% por final do ano até tem alguns órgãos que estão dizendo 3.1 3.2 Tá mas ano que vem o PIB já dá uma decréscimo cai para 1.9 né então quer dizer por quê Porque o fôlego fiscal tá ficando

vazio o governo tem recurso hoje para investir na né fazer apoio tem um plano safra plano Desenrola Brasil né uma série de planos né o plano de aceleração do crescimento mas esses planos estão financiando a curto prazo no longo prazo essa fonte já não vai ser tão grande assim então o empresário já tem que se preparar fazendo reservas para guardar dinheiro para esses tempos de vacas magras que são possíveis no futuro para poder se proteger da recessão no mundo Agro por exemplo o mundo Agro ele tem se especializado muito na área de investimentos financeiros como

derivativos contratos futuros de Safra né se proteger de oscilações de mercado de preço de café de soja de commodi para que esses preços eles oscilam com o mercado Então se às vezes eu faço travas contratos futuros de compra ou de venda desses específicos produtos chamados as opções de compra ou opções de venda de forma que eu mantenha aquele valor um pouco mais rígido para que eu não sofra com a mudança porque toda essa questão de Queimadas né chuvas tem afetado muito a cotação da do da a cotação da safra agrícola e se o empresário não

se se protege com isso fazendo algum conhecendo melhor os instrumentos financeiros vinculados que travam a oscilação desses produtos é uma forma de se proteger né que ele tem ali para se proteger outra forma dele fazer reserva é destinar um pouco mais a reserva de contingência contabilmente todo o lucro nem todo o lucro é distribuído tem parte desse lucro que ele vai Obrigatoriamente paraa reserva legal mas tem outro lucro uma parte desse lucro que pode ir por exemplo para uma reserva de contingência uma reserva que dê de risco para aquela empresa caso venha passar esse ciclo

econômico né de expansão e venha para uma fase de declínio a empresa dispõe de recursos ali necessários para poder cobrir essa diferença ou ela pode também numa instituição financeira tomar um empréstimo desde que o custo Esteja dentro da capacidade de geração de caixa dela né de retornar esse investimento de forma tranquilamente problema que não dá é a empresa não vende muito e ao mesmo tempo vai lá pegar empréstimo ela se individa ela se descontrola financeiramente gerando aad implen e gerando maior risco Empresarial acho que na na transformação digital é uma transformação inevitável as empresas estão

caminhando para cada vez mais e captar clientes através de ferramentas que potencializam aí a tanto a carteira do clientes quanto Market share mas eu acho que por trás dessa ferramenta tem pessoas que justamente devem pensar nas melhores estratégias e no no atendimento humanizado dessas ferramentas porque a estratégia dessas ferramentas ela é muito importante mais importante às vezes do que a operacionalização dessa ferramenta a estratégia de Qual é o público que eu vou atacar como eu vou atacar né Será que é porque grande parte de riscos de estratégia são por erro né erro de decisão eh

o exemplo é o chatbot nas empresas onde eu tenho às vezes um chat bot que não tem nada humanizado que responde exatamente uma coisa diferente do cliente perguntou levando uma insatisfação muito grande né do negócio então assim eh é muito importante que as empresas se transformem digitalmente para poder potencializar vendas mas não esquecer que por trás do Consumidor e do gestor tem pessoas que formulam estratégia de compra e de venda Y