Modulo 4 Aula 3

Olá aqui é o Francisco dessa tip para mais uma vídeo aula do nosso curso de teoria das Bandeiras internacionalização módulo sobre sistemas tributários Hoje a gente vai cobrir os países sem impostos diretos e falar um pouco também sobre como evitar Impostos sobre ganhos e rendimentos de Capital começando pelos países sem impostos diretos aqui algo que a gente precisa mencionar países que não têm impostos são muitas vezes ou países muito isolados por exemplo as Ilhas Pit Caren são o país mais isolado do mundo né ficar ali mais ou menos no meio entre o Chile e a

Nova Zelândia não tem aeroporto você só consegue lá de barco é um lugar extremamente isolado sem muita coisa para fazer ou então que é um país de difícil imigração é que a gente pode mencionar por exemplo brunei ou próprio Vaticano ou que não são atraentes por outros motivos por Somália que é um país que tá basicamente caído aí né numa anarquia no mal sentido ou mesmo por exemplo nauru que é um país que foi bem destruído aí depois da mineração aqui eu esqueci o negócio que eles mineravam lá manganês alguma coisa assim e causou um

desastre ambiental na ilha enfim são países que muitas vezes não são tão atraentes mas tem vários que são atraentes e é sobre eles que a gente vai focar neles que a gente vai falar mais é hoje geralmente a gente pode dividir os países sem impostos diretos em microestados como Mônaco em países do Golfo do Golfo pérsico ali os países que têm petróleo para caramba que tem dinheiro dessa forma aí a gente menciona os Emirados Árabes os mais famosos de todos mas também países como o Qatar como o Kuwait como baraina como Oman e também temos

Ilhas Ilhas no Caribe ou no Pacífico aqui as do pacífico são mais isoladas mas ainda podem ser interessante como por exemplo Polinésia Francesa uma região muito bonita se você ver as fotos lá e a gente tem inclusive um post lá sobre guia de viagem embora embora então assim Tem lugares muito bonitos mas são geralmente mais isolados no Caribe são menos isolados mas ainda assim podem ser talvez muito pequenos Enfim então vamos falar um pouquinho aqui dos países mais interessantes e depois alguns outros países a gente Inclusive tem um artigo no blog da sete sobre os

países mais interessantes sem impostos e aqui a gente poderia direto primeiro Mônaco né um microestado na Europa um dos países mais ricos do mundo um país incrivelmente seguro desenvolvido bonito a região ali também né Você tá no Mediterrâneo muito sol você tenha a Copa do Brasil é do lado da França você tem ali a Itália também a menos de uma hora de carro então é uma região muito bonita aqui você não tem imposto de renda é uma região também que é White listed não é uma é um país não é um país aí que tá

nos nas listas de listas negras e de sanções etc né porque eles trocam informação então é um país muito interessante também para ter empresas e a imigração aqui é um pouco complicada Você pode ter uma empresa que você vai fazer negócios você pode se não a maneira mais comum é você depositar 500 mil euros num banco ponegáscoa dependendo do banco pode até ser menos às vezes até tão pouco quanto 200 mil euros Então você tem que ter esse caixa sobrando esse dinheiro líquido e você tem que colocar no banco monegáscoa e manter ele lá durante

a sua autorização de residência né Então essa é uma opção Mônaco Não serve porém como parede fiscal para quem é cidadão francês Quem é cidadão francês tem que pagar imposto ainda na França então só funciona se você não for francês que você Muito provavelmente não é se está escutando esse curso agora das ilhas do Caribe a gente tem várias opções nas Bahamas São Acho que daria para dizer que o de melhor qualidade de vida com melhor custo-benefício ali é um país que tá bem ali fora da Costa dos Estados Unidos então você consegue pegar voos

por menos de 100 dólares para Flórida por exemplo você consegue pegar voos para vários vários estados ali dos Estados Unidos bem rapidinho você também tenha isenção de impostos tem um nível de desenvolvimento maior e o custo de vida não é tão ridiculamente alto como é por exemplo nas bermudas que seja um lugar muito isolado curso de importação enorme mas Ilhas Cayman também são interessantes a gente chegou a fazer um podcast inteiro sobre o tema das Ilhas Cayman recomendo conferirem também anguilla que a gente a gente também chegou a mencionar aqui antigo que é o próximo

país da lista que é um país também sem impostos se você quiser Residencial escalar por 183 dias por ano se você quiser residência fiscal com apenas 30 dias estadia por ano aí você tem aquele imposto fixo que você pode pagar são kits também é um país bem conhecido pelo programa de venda de cidadania foi o primeiro país que criou esse um dos primeiros países aí Pioneiros do programa de cidadania por investimento a gente tem as Ilhas turcas e caicos onde você pode ver baleias passando é só as opções aí que a gente tem no Caribe

temos de imigração Alguns são mais fáceis Alguns são mais difíceis no geral assim por exemplo você tem que ter um imóvel lá para você poder imigrar geralmente você consegue migrar nesses países como um grande investidor se você compra um imóvel se você abre um abrir uma empresa local e na capitaliza ela é de forma adequada e tem funcionários etc então tem visto os investidor tem visto com investimento tem cidadania por investimento também que automaticamente vai te dar o direito à residência tem também visto de nome de a maioria desses países ficaria bem isso também lançaram

vistos de nômade para quem tem um trabalho remoto para quem tem renda remota Morar nesse país aí por seis meses até dois anos dependendo da Opção Então são geralmente também países caros no geral países do Caribe ali muitos eles têm impostos de importação relativamente altos ou mesmo a logística da importação torna o lugar mais caro então seu país que você não tem imposto de renda mas você ainda vai ter impostos de importação impostos indiretos e um custo de vida geralmente mais elevado mas pode ser interessante né Principalmente as opções mencionadas aqui e ou tem mais

gente ou tem conexões melhores ou tem mais coisa para fazer no geral já saindo do Caribe a gente tem aqui duas opções na no Pacífico temos a Polinésia Francesa e Eva no ato duas jurisdões que você pode pagar 0% de imposto inval Você pode até conseguir a cidadania fazendo investimento em Bitcoin temos um artigo sobre isso também se você quiser entrar em detalhes dois lugares são paraísos naturais belíssimo para quem talvez quer se aposentar ou quer viver num lugar na selva enquanto trabalha no PC mas não é exatamente um lugar para quem quer ter uma

Metrópole para quem quer voar frequentemente para quem quer ter aquela vida de Cidade mesmo para quem quer uma vida de Cidade temos uma opção muito interessante que é os Emirados Árabes Unidos nesse país aqui ele é completamente isento de impostos nível da pessoa física tem imposto sobre valor agregado eles estão introduzindo um imposto para empresas que fazem negócio localmente então alguns impostos existem mais sobre a sua renda não existe e se você fizer negócios para fora dos Emirados também não tem imposto nenhum aqui você consegue um visto bem fácil tanto como freelancer autônomo como como

empresário né se você é um empresário você abre uma empresa numa das zonas francas e pode Patrocinar o seu visto e o da sua família também e aqui você tem duas cidades globais em Dubai e Abu dhab E você também tem acesso a bancos estão financeiro do Oriente Médio você tem dois aeroportos gigantes também com conexões para o mundo todo principalmente legal quem vai para Ásia para quem vai para Europa quem tá transitando esses dois entre esses dois continentes quase sempre vai passar ali pelos Emirados ou talvez pela Turquia e no geral é um lugar

que tem opções globais uma comunidade patriados muito grande né bastante gente que fala inglês então países interessantes aí dos outros países o que a gente pode mencionar alguns outros países dos do Golfo também podem ser interessantes né são menos internacionais que os Emirados Claro mas ainda dão uma vida sem impostos em algumas cidades assim muito que já tem uma população maior já são mais futuristas ou mesmo lugares muito bonito para se ver por exemplo em termos de imigração são um pouco mais complicados do que os Emirados geralmente é para quem é um profissional qualificado que

é enviado para lá por uma multinacional mas a região está começando a se abrir tá começando até alguns vistos aí de investimento ou de renda Então dependendo do país né Você pode ter uma opção temos inclusive um artigo que dá para ir para o Blog também falando rapidamente sobre todos esses países fora isso vale mencionar summerthome que é uma é uma região que pertence a França né uma ilha que pertence a França que tem uma qualidade de vida legal é a Monaco do Caribe é uma região também que fala francês é uma região que é

mais legal em termos de qualidade de vida das opções de países de ilha mas aqui você ainda paga imposto na França por três anos né então você tem nos primeiros três anos você paga imposto para França e após esse período você paga zero Então são três anos pagando o imposto de renda um pouco maior mas fora isso é uma opção muito interessante e quem tem uma cidade neuropeia também pode se mudar para cá né faz parte do acordo aí de mobilidade da União Europeia então se você é um europeu você pode ir para São Paulo

sem ter que fazer um investimento ou comprar alguma coisa ou abrir uma empresa igual nas outras opções no Caribe então pode ser interessante nesse sentido agora vamos falar um pouco sobre como evitar Impostos sobre os seus ganhos e rendimentos de capital só é clarificando novamente na questão de ganhos quando você vende um ativo por um valor maior do que você comprou isso é um ganho de Capital E é tributável em muitos países e rendimentos de Capital a gente está falando de renda né de dividendos principalmente mas às vezes também de juros ou de royal Então

como que a gente pode ter ganhos com compra e venda de ativos sem impostos aqui a gente tem muitas opções na verdade se você tem uma boa renda de dividendos você tem bastante renda de ganho de capitais você vai ficar feliz em saber que existem muitos países que são interessantes para você então vamos lá a gente tem primeiro a questão da do trading da compra da venda de forma privada ou de forma Profissional ou através de uma empresa estrangeira Isso aqui é uma distinção muito importante é que a gente tem que mencionar aqui tem muitos

países que são isentos de impostos sobre ganho de capitais a nível privado ou seja se você é uma pessoa que tem alguma outra profissão E aí tem alguns investimentos que você ele cuida de vez em quando para isso você não paga imposto e aqui a gente até mencionou alguns exemplos E você tem também a versão profissional né então se você é um Trader que faz muitas transações ou que você faz transações de forma frequente e metódica ou que essa é a sua principal fonte de renda ou se você está fazendo isso com dinheiro de outros

como um serviço basicamente de gestão de ativos tudo isso dependendo do país pode te encaixar como um Trader profissional E aí a sua renda não vai ser tributada como um ganho de Capital mas sim como renda né do Imposto de Renda progressiva Isso é o que você não quer porque alguns países aqui por exemplo a Bélgica é um país que você chega com um imposto de renda de até 54% então não é um lugar bom para ser tributado sobre a renda mas é um país que não vai te tratar nos ganhos de capitais Então se

você for um Trader profissional você deve evitar essa jurisições a gente vai falar um pouco sobre as opções para isso Ou você deve fazer o seu trade através de uma empresa estrangeira a empresa vai pagar o imposto sobre os lucros de acordo com a taxa da jurisdição dela na jurisdição de incorporação E aí você distribui os dividendos para você onde você mora e eles vão ser tributados na de acordo com isso claro aí a gente também tem que entrar no tema de regras de CFC sobre limitações para empresas no exterior que a gente vai falar

na próxima aula mas basicamente para esse momento que importa é que você se você tiver um país da Europa não é tão simples quanto simplesmente abrir uma Road no exterior e começar a fazer o tradeing por lá no Brasil isso ainda funciona você pode sim abrir uma roading em um país fiscal no Caribe fazer o seu trade por lá e aí você só paga impostos ao distribuir os dividendos para o Brasil né Leão até 27.5% então bom esse era o tema inicial antes de tudo os melhores países mesmo são aqueles que são territoriais ou países

livres de impostos aqui você não vai ter imposto nem sobre os seus rendimentos de Capital né dividendos que vierem do exterior por exemplo ganho de capital de vendas de ativos no exterior também monta isentas mesma coisa dos países livres de impostos então todos aqueles países que a gente mencionou nas aulas passadas e nessa aula do país livre de impostos você consegue viver livre de impostos como investidor aí a gente também tem a questão da otimização dos impostos retidos na fonte né se a gente está morando num país de tributação territorial ou país livre de imposto

né onde que a gente vai investir os nossos ativos vai ter um impacto também né se você está investindo por exemplo nos Estados Unidos e você tá comprando por exemplo ações que pagam dividendos os dividendos distribuídos dos Estados Unidos para alguém que está no país que não tem um acordo de não me tributação ou para quem é nômade no caso não pode usar um acordo de nome tributação é de 30% né então você tem esse imposto retido na fonte pagadora da empresa lá que tá te pagando dividendo E aí vai ser 30% que fica nos

Estados Unidos antes de chegar para você aí para você otimizar esses impostos retidos na fonte você tem que ou ir para um país que tem um acordo de não me tributação né conseguir uma certidão fiscal uma residência fiscal em um país que tem acordo de não me tributação com os países em que você está investindo então com o caso dos Estados Unidos Por exemplo você tem na Europa tem o México Você tem os países da Ásia Singapura etc e você também pode alternativamente fazer uma empresa né então você pode ainda serômade pode morar no Panamá

pode morar no país que não tem uma coisa de nome tributação nos Estados Unidos e pode ter uma empresa por exemplo na Estônia que é um país que tem um acordo de nome tributação com os Estados Unidos e investir através dessa empresa estoniana só dando um exemplo então isso é mais importante claro para quem tem rendimentos de Capital né juros e dividendos etc que tem impostos retidos na fonte se você por exemplo investe empresas brasileiras atualmente elas não tem imposto retido na fonte para dividendos Então você não tem que se importar muito com isso você

também tem alguns outros meios se você não tem ainda como pegar uma outra residência fiscal ou se você ainda não tem como ter uma empresa né não tem um capital para isso você também pode investir Através de outros países que não vão ter esse imposto retido na fonte O que vai ter menos então por exemplo se você investir em Fundos através da Irlanda né você vai ter você pode utilizar o fundo basicamente vai estar utilizando esse acordo de nome tributação para reduzir a retenção dos Estados Unidos de 30 para 15 então você cortou o imposto

aí pela metade nas distribuições então se você investe em etf através de etfs irlandeses você consegue ter acesso ao mercado pagando metade do Imposto retido na fonte Então essa também um outro ponto de otimização porém não é algo importante para quem é Trader puramente que não liga para renda dos ativos ele quer apenas fazer os ganhos de Capital né para quem se importa mais com os ganhos e menos com os rendimentos de Capital Vale mencionar os países que a gente tinha falado antes que não vão ter impostos de ganho de Capital então em toda a

região ali do benelux a Bélgica a Holanda e Luxemburgo você não tem imposto de ganho de capitais a nível privado É bem interessante isso sendo que a Bélgica é um dos países que tem um dos maiores impostos do mundo senão ou maior imposto do mundo né Maior taxa de impostos taxa maior no caso da Holanda você não tem um imposto de patrimonial mas você tem uma questão que é um imposto que é sobre o que é considerado a renda do seu patrimônio Eles Têm umas taxas lá que eles consideram que a renda que seria gerada

daquele patrimônio que você tem e aí isso é tributado de acordo com uma um box 3 chamado que a tributada 31% né então é uma é uma conta separada para tributação do desse tipo de renda de Capital né então você não tem imposto sobre os ganhos mas tem imposto sobre a renda baseado no valor que eles determinam para o para o seu patrimônio E aí você paga Numa progressão separada daquela do Imposto de Renda normal Luxemburgo também é um país muito interessante né você tem tanto essa questão no caso dos dividendos é menos interessante que

ainda vai ser vai ter tributação Mas no geral é um país fisicamente mais interessante do que todos os seus e eles também tem Fundos e assim estruturas de investimento muito interessantes é especialmente a SPF que a gente vai falar no futuro a gente vai falar no capítulo de proteção patrimonial e de estruturas de investimento que é uma forma que você consegue investir e não ter impostos também sobre esse seu patrimônio resumidamente o SPF ele paga apenas 0,5% de imposto sobre o patrimônio gerido E aí você não tem nenhum imposto sobre os ganhos nem sobre a

renda dessa estrutura Claro ao distribuir os lucros para você morando em Luxemburgo Aí sim vai ter uma tributação mas é mantendo isso nessa estrutura você paga apenas esses aí 0,25 por ano do patrimônio no caso da Suíça mesma coisa você não tem imposto de ganho de Capital com tanto que não seja de forma profissional e lá eles também tem um imposto patrimonial né Vale mencionar isso também é nível das empresas Então isso é o que tem que levar em conta né o patrimônio também é tributária fora isso a gente tem a Nova Zelândia é um

país que não tem impostos de ganhos de capitais mas tributa sim os dividendos os rendimentos de Capital porém como mencionado no na última aula né eles tem um sistema especial aí que por 4 anos você não tributa a renda de investimentos de fora então por quatro anos você pode ser isento sobre isso e depois você vai pagar as taxas locais mas sobre os ganhos de Capital você pode ficar sim isento é um Paraíso Fiscal nesse sentido a Suécia é um país que não é geralmente considerado um país fiscal tem taxa de Imposto de Renda altíssimas

Mas eles têm um modelo especial de conta que você pode designar uma conta para esse propósito que é uma conta para propósito aí de investimento que aí você não vai pagar impostos Impostos sobre aquela conta né então você pode investir através daquela conta específica E aí você não vai ter impostos de ganho de capital no que você tiver de lucro por ali e a Croácia é um país interessante né você tem aí 10% de imposto sobre os ganhos de Capital porém se você mantém os ativos por pelo menos dois anos Isso é removido é isento

né então é uma opção bem legal você vai manter os ativos por pelo menos dois anos não paga nada se você vai manter por menos a taxa de 10% ainda é bem atrativo e sobre os dividendos convencionados né você tem aí 10% de imposto também é um país interessante tanto para ganhos quanto para rendimentos de capital já as Ilhas maurícios são um país que a gente também mencionou lá na questão dos países London é um país London e a gente vai falar um pouco mais sobre essa categoria de país mas é um país que não

tem imposto de ganho de Capital nem a nível pessoal nem a nível Empresarial nem as empresas nem as pessoas Ninguém paga imposto de ganho de Capital Então essa é uma opção muito interessante também se você tem muitos ganhos de Capital bom no geral os países não dão eles são bem interessantes um pouco menos do que os territoriais ou sem impostos mas ainda assim bem interessante porque os seus ganhos de capital e rendimento de capital do exterior não ser livre de impostos contando que eles sejam mantidos fora do país mas se eles forem trazidos para dentro

do país aí vai ter a tributação normal progressiva e Vale mencionar que também tem aquela questão do trade em profissional Mas se você tiver fazendo por exemplo trade profissional a partir de Malta essa renda não vai ser mais isenta dos grande capital mas sim tr nada de acordo com o imposto progressivo de até 35%, Então nesse caso se você é um Trader profissional e mora em Malta faz mais sentido você por exemplo usar uma empresa que aí você faz o trade através da empresa como a gente mencionou aqui em cima no caso das empresas em

Malta por exemplo a empresa o imposto corporativo total que vai ter ali vai ser na casa dos 5% né fazendo o regime de integração fiscal então é uma taxa bem interessante a gente já chegou a falar desse ponto né quando a gente estava falando dos países de tributação territorial mas vale mencionar de novo né tem algumas alguns modelos de empresa que fazem mais sentido para receber dividendos e também empresas para distribuir dividendos né então a gente tem um artigo também sobre como reduzir impostos na fonte através de holding através de acordo de Nova tributação recomendo

conferir no site se você tem interesse nisso mas basicamente você quer ter uma empresa que ela tenha o máximo de acordo de não ver tributação para ela poder receber os dividendos com mínimo de imposto possível você quer que ela tenha o mínimo de imposto corporativo Ou seja que sobre os lucros que ela recebeu sobre os dividendos e tudo mais ela pague o mínimo possível de imposto e você também quer que ela não tenha nenhum imposto retido na fonte ela mesmo ou seja ela recebe dividendos de imposto retido na fonte dos países em que foi investido

E aí ela pode distribuir os dividendos para você em qualquer lugar do mundo sem nenhum imposto né então tem algumas estruturas que são ideais para isso malta é um exemplo você tem 5% de imposto corporativo e zero retido na fonte chip é um exemplo 12.5% de imposto corporativo 0 retido na fonte Ilhas Maurício é 15% e 0% a ter tido na fonte Mas dependendo do modelo de empresa que você escolher na verdade o imposto pode ser um meros 3% Então essa outra opção também muito interessante é Singapura também é um exemplo Hong Kong também um

exemplo então tem vários países aí que podem servir com boas jurisições para você receber renda de investimentos e distribuir para você ou para os seus outros sócios pelo mundo e é por último Vale mencionar né você pode fazer administração dos seus ativos através de uma Fundação ou de um trust que aí você também pode evitar os impostos a nível privado né se você mora por exemplo num país como Alemanha num país europeu basicamente você tem essa renda tem esses dividendos tem esses ganhos a nível pessoal isso daí vai ser tributado a seu nível pessoal mas

se você tem uma Fundação um trouxa essa é uma estrutura que pertence a si mesma ela não pertence a você ela é uma estrutura que é de posse própria e ela tem você como beneficiário é diferente né então é uma estrutura por exemplo que funciona uma fundação de lixo nos times funciona muito bem para quem mora nos países de língua alemã ou mesmo moram nos países continentais da Europa os trustes funcionam muito bem para quem tá num dos países que aceitam triste se reconhecem truches como uma estrutura fazer outro ponto por exemplo Portugal França etc

não reconhecem o truste como uma estrutura eles tributo isso direto eles não ligam que eles não reconhecem a estrutura truste como algo que é diferente de uma empresa normal então eles consideram não isso aí é uma sociedade capital você tem que pagar impulso aí normal mas tem muitos países principalmente de língua inglesa mas também o Brasil que reconhece a validade do trust E aí ele não é tributado só vai tributar o que foi enviado de renda para sua pessoa física desse truche para você então é isso creio que esse era o principal sobre a questão

de ganhos e rendimentos de Capital novamente muita atenção sobre a questão do trade profissional dependendo de onde você vai você vai num país territorial ou que não tem impostos ou que realmente não tem imposto sobre ganho de Capital em nenhuma circunstância aí você não tem que ligar para essa distinção senão fica ligado confira a legislação local para ver se o que você faz não seria considerado trading profissional né Mas como que a gente mencionou lá no início e usando para fechar para abrir e fechar esse tema se a sua renda principal não vem de trading

não é o que você faz né todo dia é dezenas múltiplas operações de forma sistemática programada você geralmente não vai ser um Trader profissional Mas você também não usa dinheiro de outros para fazer esse investimento se for algo que você tem o seu negócio você tem os seus investimentos você tem o seu trabalho e aí de vez em quando você faz uma venda ou outra aí você não tem que se preocupar com isso Beleza Essa foi a aula de hoje na aula que vem a gente vai falar sobre regras de CFC sobre gestão de empresas

of War sobre o tema da Seguridade Social como evitá-la e quem sabe sobre imposto sucessórios sobre heranças se ainda tiver tempo Então é isso tchau