Hoje a gente vai conversar se Banco do Brasil está realmente na hora de comprar ou se dá para esperar mais um pouquinho porque com a taxa celix subindo Pode ser que ele caia ainda mais tem alguns vídeos no YouTube aí que eu cheguei a ver que tem algumas previsões de R 19 Banco do Brasil bater r$ 1 alguns analistas aí falando que pode ser que caia mais r$ 2 R 10% né quando a gente olha o gráfico do Ibovespa em um ano caiu aí 10% praticamente 9,57 isso é uma queda absurda no IB vispa Isso é uma queda muito alta né a bolsa realmente tá caindo para caramba quando a gente olha o Banco do Brasil em um ano ele caiu 11,37 ou seja caiu mais do que o ibov o ibov tem 92 empresas Nem todas lá são boas pagadoras como o Banco do Brasil Nem todas lá estão descontadas como o Banco do Brasil normalmente opera e mesmo assim o Banco do Brasil caiu mais do que o e bovesp será que isso se configura uma oportunidade ou não será que isso aí realmente tá falando assim ô Leozinho acho que tá na hora de você trabalhar mais um pouquinho aí para colocar dinheiro no Banco do Brasil hein que que você acha antes de eu te apresentar alguns fatos e a gente vai chegar nessa conclusão do vídeo eu quero que você deixe deixa aqui nos comentários se você está comprando mais Banco do Brasil ou se você é adepto Daquela turma que acha que vai cair mais um pouco e por isso você tá segurando um pouquinho do dinheiro para comprar lá em Janeiro lá em fevereiro lá em março Quando tiver mais barato ainda talvez bater aí os seus r$ 1 no Banco do Brasil que que você acha na minha carteira Banco do Brasil é a maior posição em ações eu tenho aqui 65. 000 investidos nele tô com a rentabilidade absurda realmente paga muito dividendo né tem muito tempo já que eu tenho Banco do Brasil e conforme o Banco do Brasil foi subindo seu preço eu fui subindo meu preço M também né o primeiro Banco do Brasil depois do desdobramento ah comum preço médio aí de R 12$ 12$ 13 eu fui aumentando a minha posição isso foi fazendo com que o meu preço médio subisse e hoje a gente tá com um preço médio aí de 26,1 e o preço atual tá de R 24,20 né o mesmo Banco do Brasil que bateu r$ 0 lá antes do desdobramento ou seja R 30 e poucos reais agora né nessa cotação atual voltou pros seus 24,20 ou seja os seus 48,40 realmente bastante desconto quando a gente olha pros indicadores do Banco do Brasil que isso é muito importante antes de você ir gastar seu tempo né gastar seu tempo lendo relatório analisando mais a empresa qual que o modelo de negócio dela você tem que olhar os indicadores para ver se os indicadores estão num bom momento de compra né Às vezes você não gosta dos indicadores da empresa Então para que que você vai perder tempo lendo a respeito da empresa né Sempre é muito interessante que você passe primeiro a triagem quantitativa para que ISO te economize tempo Afinal você trabalha né eu sei que você trabalha Você tá trabalhando 8 horas por dia aí chega em casa você vai ainda estudar uma por uma Imagina você ler 500 600 empresas não tem como então você faz a análise qu ativa primeiro quando a gente vai aqui pro PL que é o primeiro nível gritante aqui do Banco do Brasil é um preço sobre look de 4. 85 é muito barato o preço sobre lucro compara o valor que você tá pagando né o preço que você tá pagando por isso o p lá de preço quanto você tá pagando 24,33 no caso aqui agora sobre o lucro que essa ação dá por ano que é o LPA basicamente aí você consegue ver o preço por lucro o PL o quanto tempo vai demorar para que você receba só em lucros o retorno sobre seu capital dobrando aquele dinheiro então então se você investir por exemplo 24,33 hoje em 4,85 anos em lucros você já vai ter aí 48 e63 É lógico que nem todo lucro vira distribuição Então tem que prestar atenção nisso Às vezes pode ser que a empresa use grande parte desse lucro para reinvestir na empresa para reorganizar alguma coisa né dentro tudo vai ser distribuição inclusive aqui no Banco do Brasil o payout é de 45% então o LPA que é o lucro o poração é muito diferente do DPA que é o dividendo por ação o pvp Aqui tá descontados o pvp que é o preço sobre o Val Val patrimonial Se a gente fosse fechar hoje o Banco do Brasil fechou fechamos tudo Banco do Brasil Fecha todas as agências as cadeiras tudo nós vamos vender os computadores se tiver microfone lá nós vamos teclado nós vamos vender tudo a cada 77 centavos que você compra hoje você vai receber R 1 se caso essa operação fosse acontecer né ou seja não compensa hoje você abrir um Banco do Brasil que é muito mais fácil muito mais barato você comprar o Banco do Brasil aqui que já tá descontado se por exemplo o pvp do Banco do Brasil tivesse de 10 imagina só esse exemplo Então quer dizer que a cada R 1 de patrimônio que o banco tem você tá pagando r$ 1 compensa você abrir uma outra empresa Opa Talvez compense né talvez faça sentido agora para os outros competidores falar assim pô tá muito cara essa empresa aí tá muito caro esse banco eu consigo com menos dinheiro abrir um banco também quanto mais barato tá o pvp quanto mais descontado né menor de um está o pvp mais sentido faz ser investir na empresa e não abrir uma outra né isso torna muito atrativo levando em consideração aqui o histórico do pl da da bolsa mesmo né que a bolsa aqui já caiu no 9,97 no ano hein 9,97 no ano quando comecei o vídeo não tava 9,97 não já caiu mais um pouco hoje né olha caiu 0,33% hoje se eu clicar mais uma vez parece 11 aqui que agora já tá 10 e 707 né o histórico do pl no Bovespa tirando aqui Petro e Vale que são duas grandes empresas que fazem muita parte do do Ibovespa né grande parte do Ibovespa é composto por vale e Petrobrás se a gente tirar essas duas aqui para não destoar muito esse número você consegue ver que a média de 12 E1 1214 hoje tá 9,67 Ou seja a gente sabe que a bolsa está barata para caramba quando a gente olha o Banco do Brasil meu amigo aí você vê o PL de 4,87 aí você vê um desconto para caramba né só que lógico pro Banco do Brasil serão estatal normalmente ela vai ser mais descontada do que o normal e aí a gente precisa comparar esse PL com ele mesmo Ou seja eu vou comparar o PL de hoje com o PL do Banco do Brasil nos anos anteriores do mesmo jeito vou fazer com PVP e aqui a gente tem também o dividendo h que tá batendo seus dois dígitos Então olha só aqui no investor do é muito fácil olhar Isso é se você clicar aqui nesse gráfico e aí clicando aqui embaixo fica at mais bonitinho de ver né você consegue ver que a média do pl do Banco do Brasil é de 6,36 e a gente consegue ver que desde 2021 a gente tá tendo um desconto muito grande no Banco do Brasil provavelmente se você começou a comprar Banco do Brasil este ano por exemplo este ano você tá com o Banco do Brasil em queda porque do início do ano até agora o Banco do Brasil caiu aí seus 11,59 por.
isso quer dizer que tá errado você fazer as suas compras Lógico que não meu amigo Lógico que não como é que você vai descobrir que o Banco do Brasil vai continuar caindo mesmo com lucro subindo se a gente abaixa aqui um pouquinho Olha o lucro lucro líquido desde 2021 Olha que loucura desde 2021 lucro líquido subindo para caramba lucro líquido subindo para caramba e mesmo assim a cotação descendo nem 2024 a cotação tá descendo para caramba o pvp você consegue ver também que a média de 0,96 e a gente tem a oportunidade agora de comprar né inclusive no ano anterior tava 0,94 a gente tem oportunidade de comprar ele a 0,77 agora a média do dividendo Y aí é de 6,78 e nos últimos 4 anos aí tá pagando praticamente dois dígitos né Então realmente uma empresa que tá descontada para caramba uma empresa que realmente tem lucro para car caramb que tá subindo seus lucros na empresa que paga dividendo para caramba e está em ótima oportunidade porque se você for olhar até o Roy da empresa bate aí ry de vários bancões de vários bancões só perde pro Itaú ali que o Itaú realmente é uma máquina de imprimir dinheiro por isso ele é um pouco mais caro do que o Banco do Brasil Então você tem que olhar hoje a minha recomendação para você é Olhe o caso do Banco Itaú se você quiser um vídeo sobre os bancos em geral eu tô até aqui com o Banco do Bradesco falei para você aí que o Banco do Brasil caiu 12% em 1 ano olha só o que aconteceu com o Banco do Brasil dese no mês caiu 12% também e no ano 31% então se você quiser vídeo dos bancos né digita aí qual banco você quer que eu analise Ah eu quero que você analise o BTG pactual quero que você analise o Bradesco deixa aqui nos comentários que eu vou fazer um vídeo específico dos bancos tá Inclusive eu te peço por favor você deixe o like no vídeo se inscreva no canal que aqui você vai aprender conteúdo para caramba muito conteúdo inclusive específico fundamental para que você consiga fazer seus aportes de maneira mais efetiva possível então te prometo que aqui você vai conseguir aumentar sua rentabilidade que aqui você vai conseguir finalmente criar uma carteira de investimentos para te livrar do INSS então finaliz nessa primeira parte dos indicadores a gente realmente viu que o Banco do Brasil é interessante certo pô o Banco do Brasil praticamente tá tudo certo com ele que que tá fazendo o Banco do Brasil cair então para e reflita um pouquinho vê se você consegue chegar em alguma informação aí primeiro ponto Banco do Brasil tá caindo por C do cenário macroeconômico mesmo né a gente consegue ver aí circuit Break no tesouro direto o tempo todo chegando bater aí 16% no pré-fixado IPCA mais 8. 21 no no híbrido Então você realmente tem uma concorrência muito grande com as empresas as empresas ficam eu consigo fazer aqui um um R de 15 o prefixado tá pagando 16 como que eu vou bater isso muita gente fica saindo da renda variável neste momento para investir na renda fixa o que não é errado só é uma macaco que pula de galho em galho capturando a melhor rentabilidade no curto prazo nós que somos mais inteligentes nós que somos mais pacientes como bem diz o War bust né o dinheiro passa do da mão dos impacientes para a mão dos pacientes a gente fica aguardando esse preço cair comprando realmente quando tá muito descontado porque se paga bem quando tava custando 30 imagina agora que tá descontado obtendo os mesmos lucros com a mesma qualidade custando 24 r$ 3 É nesse momento que você captura as oportunidades de mercado Abrindo mão da rentabilidade maior no curto prazo mais segura no curto prazo para que no longo prazo você colha frutos No momento não tão distante lá em 2021 Olha o preço do Banco do Brasil 14% mesmo com a queda de hoje você já teria de valorização de cota 66% né em 2 3 anos sem contar os dividendes de duplo dígito aí durante todo esse período e no momento de crise onde as coisas estão caindo eu já te ensinei isso se você ainda não aprendeu é porque você não tá seguindo o canal então clique para você seguir agora já te ensinei isso fluxo de caixa é muito importante no momento de crise você receber mais dinheiro seja do seu trabalho trabalhando mais o que é mais complicado porque em momento de crise os patrões normalmente vão despedir pessoas ao invés de contratar mais vai despedir pessoas ao invés de aumentar o salário então vai ter menos emprego sendo ofertado ou seja aumentar sua renda por trabalho momento de crise de verdade onde os preços vão estar muito mais baixos do que esse inclusive é mais difícil hoje você consegue né a situação no Brasil não tá assim ainda mas você consegue aumentar sua renda através de trabalho e você consegue aumentar sua renda através de dividendos então no momento de crise é muito eficiente a estratégia onde você investe em dividendos é empresa para receber dividendos em fundos imobiliários para você receber dividendos você aumenta seu fluxo de caixo isso faz com você tenha mais dinheiro na mão e aproveite mais das oportunidades Nossa mas aquela empresa que não paga dividendo valorizou 30% Pois é você mesmo ganhando 10 12% de dividendo no ano você conseguiu apesar de ficar abaixo dos 30% de rentabilidade lá você conseguiu muito fluxo de caixa e conseguiu aproveitar de oportunidades no momento que as coisas estavam baratas e agora você tem muito mais posição acionário você tá recebendo 12% sobre um patrimônio muito maior Então você consegue sim efetivar aí uma boa estratégia para aumentar o seu fluxo de caixa investindo em empresas bso pagador de dividendes justamente para isso é uma das técnicas né inclusive Olha só as 10 ações que mais pagaram dividendos segundo a B3 aqui tá tá no site da B3 As 10 empresas que mais pagaram dividendos no ano de 2024 Olha isso aqui cara petróleo petróleo né ó petróleo petróleo então empresas de petróleo realmente pagam muito dividendo o petróleo é basicamente dolarizado O dólar subiu para caramba para m dinheiro né empresa de energia olha lá ó cig e taesa e CPFL energia então tem três empresas de energia aqui então a gente já sabe também que empresa de energia setor elétrico é muito bom para receber dividendos a gente tem aqui uma JBS que paga um dividendo alto né você tem que ler o relatório da JBS de todos né você tem que ler o relatório de todos como eu já li JBS você tem que ler também Ali vai ter algumas surpresinhas para você tem uma AD mineração e tem banco aqui ó banco e seguradora lá Banco do Brasil e beber Seguridade então consegue perceber que aqui basicamente a gente tem banco seguradoras energia não teve saneamento aqui para completar o best lá do Barca né nem telecomunicações a gente consegue perceber um padrão muito grande né petróleo dá muito dinheiro inclusive vou gravar um videozinho sobre Petrobras aí na próxima semana então fica esperto talvez pode ser um aporte novo da carteira e banco dá muita segurança né banco seguradora dá muita segurança inclusive Olha o que que os analistas da XP estão prevendo pro Banco do Brasil foi uma das 10 maiores pagadoras de dividendos em 2024 foi uma das 10 maiores pagadores de dividendos em 2023 e olha só a previsão para 2025 ó proventos em 2025 no Branco do Brasil pode chegar R 17 bilhões deais você sabe se você acompanha o canal que as empresas elas soltam guidances na primeira no primeiro trimestre na primeira reunião do ano então lá em fevereiro março o Banco do Brasil vai soltar um guides lá em fevereiro março deste ano eu fiz uma análise do guides do Banco do Brasil junto com vocês e a gente viu que ele ia ficar entre 37 bilhões de lucros até 39 bilhões de lucros né se eu não me engano 35 a 39 bilhões de lucro então ele ficaria ali naquela faixa e a gente consegue perceber que ele vai finalizar o ano se continuar tudo conforme o planejado né Ele teve aí recorde de lucro nos três primeiros trimestres se se ele continuar aí com lucro estável ou um pouquinho abaixo ele vai conseguir bater a meta dos 35 tranquilo talvez fique no 36 37 bilhões e a gente viu também que lá em fevereiro deste ano o banco subiu seu payout de 40 para 45% de payout ou seja do lucro 45% vai ser distribuído Inclusive a gente fez aqui um lucro projetivo do banco do Brasil tá aqui na segunda linha colocamos o payout de 40% e colocamos o lucro projetivo de 30 bilhões O que é totalmente né Muito muito muito muito muito pessimista pro Banco do Brasil e mesmo assim o preço teto dele tá 30 com a Mar segurança de R 43 se a gente for trazer para números atuais com 37 bilhões de lucro e 45% de payout olha para onde vai o preço teto projetivo do Banco do Brasil a XP está projetando que ele vai continuar pagando 45% de payout não vai mudar o payout e realmente o próprio CEO do Banco do Brasil anunciou que não vai conseguir subir o payout era um plano subir o payout para 50% mas não vai conseguir por conta das novas atualizações do Basileia vai ter que ter um pouco mais de Capital dentro da empresa inclusive por conta do cenário Agro aí né essa crise no pode acontecer muito inad impens na carteira de crédito do Banco do Brasil a gente já viu essa inad impens subindo um pouquinho né inclusive ess é um pouco do medo que fez o Banco do Brasil cair mas a XP tá projetando 17 bilhões de lucro Correto isso representa 45% Então se a gente multiplicar por 100 e dividir por 45 Teoricamente a XP tá projetando aí 37 bilhões de novo em 2025 de lucro pro Banco do Brasil ou seja o lucro estável né E se a gente coloca o mesmo lucro pro mesmo payout Olha lá dividendo Y projetil de 2 di dígitos praticamente 12% de divida doí e um preço T de R 48 tá basicamente meu amigo basicamente 100% de mar de segurança então acredito eu acredito eu que você não tenha dúvidas que Banco do Brasil está descontado concorda comigo se você concorda deixa o like aí no vídeo Banco do Brasil está descontado o que que cabe agora para você ainda de dúvida será que vai descontar ainda mais será que eu vou conseguir comprar ele mais barato essa é a dúvida que você tem que ter agora é se você tiver essa dúvida você é um cara inteligência tá prestando atenção no vídeo se você não tiver essa dúvida então presta atenção aqui que agora nós vamos tirar essa dúvida existem vários modelos de aporte vários modelos de aporte vários investidores já explicaram sobre modelos de aporte em diferentes momentos da sua vida de investidor o a Buffet fala muito de modelos de aporte o Peter lint fala muito de modelo de aporte inclusive o a Buffet tem até uma estratégia né que chama bituca de cigarra aquela última tragada nas empresas que estão quase tipo uma Oi então você consegue fazer Sim várias estratégias de aporte e uma das estratégias de aportes mais inteligentes e que mais te tira dos vieses comportamentais e mentais é justamente o aporte escadinha O que que significa o aporte em escadinha presta atenção o aporte em escadinha é o seguinte você vai fazer a sua análise fundamentalista vai fazer a sua análise técnica o que quer que seja você vai analisar a empresa e aí você vai definir Pô a empresa neste momento tá barata ou tá cara beleza tá barata a gente chegou na conclusão de que o Banco do Brasil tá barato beleza Inclusive a gente viu que no último ano ele tá 12% mais barato correto então empresa tá barata pelo lucro que tá entregando ah se o lucro caísse lá para 30 bilhões ainda estaria barato então a gente tá operando com uma margem muito grande 100% de margem de lucro certo 100% de margem de segurança Então tá barato tô com uma boa margem de segurança será que vai cair mais você não é Deus né meu querido infelizmente infelizmente não felizmente felizmente você não é Deus né felizmente você não é Deus se você tivesse onisciência todas as características divinas de Deus você conseguiria descobrir isso aí mas nós não temos né Nós não temos bolinha de cristal para identificar o futuro então o que nos cabe fazer boas decisões com os dados que nós temos do momento Então se tá barato agora se faz sentido para você colocar um pouco mais na sua carteira você não está errado de comprar Banco do Brasil agora ah L mas caiu pra 22 aí você vai fazer uma nova análise tá barato tá barato tá barato tá mais barato ainda l não mudou nada mesmo assim tá mais barato ainda o que que eu faço compro mais um pouquinho Essa é a famosa compra escadinha você tem lá seus 30. 000 para aportar seus 10.
