As MELHORES AÇÕES e FIIs do MOMENTO! (Professor Mira) - Irmãos Dias Podcast | EP 172

Bem-vindos a mais um episódio do Irmãos Dias podcast e neste Episódio vamos falar com o professor Mira sobre ações e fundos imobiliários e vamos falar sobre economia no geral até criptomoedas a gente vai falar aqui com o professor Mira Tá certo ele que já esteve aqui já esteve aqui várias vezes né Carol cadeira cativa cadeira cativa aqui com a gente o pessoal gosta muito é um dos especialistas do mercado que tem mais Conhecimento em fundos imobiliários e ações e se você tá aqui fica até o final porque vai ter muita oportunidade para você tirar desse

Episódio né pode recomendar inclusive pode fazer recomendações então fica até o final a gente tem muito assunto para falar agora temos antes os nossos patrocinadores aqui para falar temos aqui os nossos parceiros eu vou falar primeiro do investidor 10 que é o melhor site para você estudar hoje tudo que você vai Aprender aqui de ações e fundos imobiliários todos os ativos você vai encontrar no site investidor 10 e é legal que tem informações atualizadas tem as notícias da empresa tem datas de dividendos Quando você vai receber dividendos tem todas as informações é o site mais

completo hoje inclusive se você ainda tá usando planilhas para controlar os seus investimentos vai lá no investidor 10 que é gratuito você pode consolidar todos seus investimentos Lá vai te ajudar bastante Tá certo então eu vou deixar aqui o QR Code na tela para você e também aqui embaixo você vai encontrar o link para você fazer uso aí do site investidor 10 gratuitamente utilize o nosso link ou o QR code para você também ajudar o Irmãos Dias podcast né Carol exatamente nós temos aqui o app grana pessoal você aí muitas pessoas declararam errado o imposto

né de 2024 tiveram problema tira essa dor de cabeça da frente porque 2025 tá aí e vai ter Que declarar de novo o imposto de renda e a gente quer te facilitar a gente não o app grana tá bom pessoal então para tirar tira essa dor de cabeça usa o app grana que vai te ajudar a Gerar darf né vai te ajudar a você fazer uma declaração mais tranquila ali automática com os seus aonde você investe na Bolsa de Valores é um app completo e tem black friday também viu André estão com 33 de desconto

baita de um aplicativo nós vamos deixar aqui também na descrição no Link vai lá criatura que imposto de renda tem que declarar senão Leão vem declara o imposto de renda se declarar errado você pode perder o CPF e ainda pagar a multa e detalhe utilizando certinho grana você ainda pode até economizar porque às vezes você faz uma declaração errada vai acabar pagando mais imposto ao utilizar o grana ele vai te ajudar até às vezes zerar o pagamento Tá certo por muitas vezes então é uma boa economia Professor mira bem-vindo a Mais um episódio aqui do

podcast você que já tá aqui sei lá quarta quinta sexta vez muito obrigado por mais uma participação ah sempre um prazer poder estar aqui Vocês que são dois queridos e sempre Para mim não é um convite é um é um uma intimação tem que ir lá no podcast é um prazer sempre muito grande poder est aqui com vocês eh e vamos aí vamos falar do que que vocês quiserem sem restrição vamos começar falando então de fundos imobiliários Professor Quem tá nos assistindo aqui já investe em fundos imobiliários tá muito preocupado porque a gente sabe que

alguns investidores aqui muita gente que tá assistindo a gente aqui chegou num ciclo recente né começou a investir recentemente em fundos imobiliários E aí pegou esse ciclo de queda né a gente tá vendo muitos fundos imobiliários cair forte né 10 15 20% e muita gente tá desesperada alguns até vendendo nesse ciclo para Migrar pra renda fixa e eu quero entender com você é o fim dos fundos imobiliários muita gente com medo o que que tá acontecendo é assim o fim não é né é uma classe de ativos eu acho que ainda tá no começo é

um uma classe bem recente né se a gente fala de 10 anos atrás não tinha quase nada de fundo imobiliári tinha muito pouco né a gente teve um buom ali 2018 2019 E aí que o mercado meio mercado não os investidores pessoa física meio que acordaram Conheceram um pouco de fundos imobiliários chegou ali no topo em 2019 Depois teve pandemia então é o mercado que tá amadurecendo a gente tá vendo aí um amadurecimento desse mercado a gente o por exemplo fof que são os fundos de fundo é meio que tá acabando né isso aí tende

a acabar e meio que virar os red funds que são fundos multimercado para que eles possam investir em qualquer tipo de classe de ativo porque não deu certo eu sempre fui contra fof nunca Gostei porque é o gestor tentando fazer trade para dar resultado num ativo que não tem tanta liquidez assim para que o gestor esteja tradando bilhões e bilhões e bilhões todo dia não não tem mercado para isso ainda é um mercado pequeno então a gente tá percebendo essa evolução em relação a queda ah cair 10 15% na renda variável não é nada demais

só que o que provocou essa queda eu ensino pros meus alunos na na mentoria que é o meu curso completo que quando a Gente tá falando de fundos imobiliários de tijolo a gente faz a precificação que é o que a gente chama de valuation deles pensando e comparando com o tesouro de longo prazo de 10 anos o tesouro IPCA mais de daqui a 10 anos que seria mais ou menos o 2035 ele tem uma taxa parecida com 2045 o que que aconteceu com a taxa do Tesouro tá pagando aí PCA mais 6,70 6,50 o 2029

chegou a sete e aí o que que acontece você tem que para valer a pena Investir em fundo imobiliário de tijolo você tem que pegar esse retorno que você vai ter no IPC mais isso de tijolo mas o prêmio de risco porque você tá correndo um risco de estar na renda variável E aí dependendo do fundo da classe você tem uma ponderação de risco eu eu boto menos risco para Shopping para Logístico e renda Urbana E aí outros eu coloco um pouco mais de risco e aí a gente faz um um uma taxa de desconto

que é o prêmio por correr esse risco quanto maior a Taxa do IPCA do tesouro maior é o prêmio que eu vou colocar ou seja maior é o desconto que eu vou jogar sobre o fundo imobiliário de tijolo e Menor Então vai ser o valor que eu aceito pagar Sim quanto mais sobe o tesouro menor é o valor que eu aceito pagar no fundo imobiliário Por isso as cotas caíram porque você faz uma equiparação quando você fala de valuation o investidor Lego ele vai olhar o quê Ah o título do Tesouro tá Pagando para caramba

vou sair daqui e vou para lá eu não concordo muito com essa visão por quê Porque o título do tesouro de longo prazo ou qualquer renda fixa ela tem um objetivo você investe resgata no final o fundo imobiliário ele tem o objetivo de te pagar uma renda todo mês eternamente porque ele não vai diferente da renda fixa que tem um objetivo não é nem o que é melhor um ou outro é que são soluções diferentes para objetivos diferentes as pessoas acabam Confundindo isso e um grande erro que as pessoas têm com fundo imobiliário que eu

acho que é o maior de todos é que você olha lá a cotação caiu você sei lá joga no Google e aí você tem como referência ou o preço que você pagou na cota ou o preço que tá no Google e Ambas estão erradas Ah mira mas como assim o preço que eu paguei na cota tá errado você pagou aquele preço só que aquilo ali só é importante pra receita pra declaração de imposto de renda e só por quê Porque Você foi recebendo dividendos ao longo dos meses É como se você pegasse assim Ah botei

o dinheiro no CDB E aí tem o efeito juros sobre juros Mas você joga tudo isso fora aí você deixa lá r$ 1 no CDB e depois de 10 anos você tem os mesmos r$ 1 Ah mas não existe isso porque eu juso então o fundo imobiliário tem o dividendo se você considera o preço e não usa uma informação de como a gente chama de gráfico de descontado a dividendos você vai simplesmente achar Que aquilo ali sempre vai ser ruim você tá ignorando a principal característica do fundo imobiliário que é o pagamento de dividendos o

certo ainda seria você pegar e calcular o reinvestimento do dividendo que aí ele teria o efeito juro sobre juro e ficaria mais sensato você comparar uma renda fixa ou com qualquer outro investimento o o mesmo raciocínio serve para ações o clube fi eu sou sócio tem um pedaço lá no clube Fi mas nem é AB é porque é o único lugar que tem uma Ferramenta que é gratuita só jogar lá no Google que tem a calculadora de juros compostos com fundo imobiliário aí você bota lá quando você fez o investimento o valor e ele já

calcula esse efeito de reinvestimento nos dividendos é de graça lá não precisa logar não precisa nada tá lá e tem esse esse cálculo E aí quando você compara o próprio site já faz a comparação você vê que é uma diferença gigantesca da cota pra cota mais o dividendo e da cota mais o dividendo Reinvestido então o Leo ele não tem esse conhecimento ele compra porque vai receber já provavelmente no mês seguinte mas fica desesperado se cai porque nem entendeu ainda que é renda variável é normal E por que que caiu tanto condições macroeconômicas principalmente o

impacto fiscal política Brasil né E aí a gente tem se bem que agora até a eleição do trump impacta um pouco eh a gente tem aí o tesouro subindo para caramba taxas de juros ativa de Selic Subindo eh cada vez mais e isso impacta toda a renda variável a bolsa sofreu menos porque a gente tem Petrobras que subiu vale até que caiu um pouco mas a gente tem um pouco de commodities ali e a bolsa já estava muito barata se não fosse o risco fiscal era pra bolsa de valores das ações né de uma maneira

geral estaria bem bem bem acima por isso que a bolsa não caiu tanto porque já tava muito barato então não tinha muito para onde cair mercado já tinha Precificado muita coisa o professor e agora nesse momento O que que você acha que tá por exemplo não sei se você vai falar um setor ou ou se você vai falar um setor e quais fundos imobiliários porque tem muita coisa descontada e o pessoal fala qual setor que que você acha Acho que pro André para você também quais Fundos você acha que tão baratos que valem a pena

agora assim meio que tudo tá barato O problema é que as pessoas vão acabar confundindo e e a Gente tem uma assimetria de riscos o que que é isso tudo caiu então mais ou menos tudo tá barato só que aquilo que era ruim Caiu mas não na mesma proporção do que as coisas boas então o risco retorno não tá valendo a pena para aquilo que não é bom entendeu você pegar Fundos que caíram para caramba aqueles que deram problema lá Gramado Parque Deva CTR lá deram você não tem ali um risco retorno que vale a

pena agora você tem outros Fundos os Tops aí do mercado um hglg um hgce R um monte de knri excelentes Fundos que também caíram e você eu vejo neles uma oportunidade maior por quê Porque esses Fundos Normalmente eles estão caros quando é que você consegue comprar eles barato num momento como esse sim quando a gente tiver alguma estabilidade maior na economia uma redução das taxas de juros isso vai acontecer né economia cíclica nem que seja com o próximo presidente Mas uma uma hora isso vai acontecer você vai voltar ver esses preços subirem e aí você

vai acabar comprando caro Então nesse momento o que eu faria o que eu recomendo PR os meus alunos é oportunidade de comprar as coisas boas baratas depois que você acabar essa oportunidade aí você começa a Olhar aquela segunda classe aqueles mais arriscados então para fundo imobiliário é um investimento muito simples você não precisa inventar são quatro setores que São os fundos de papel logística Shopping eh renda Urbana e laes corporativas que aí eu boto tudo numa classe só então são quatro setores aí e os maiores os melhores os kinia da vida os agora é pátria

né que era ring grifo principalmente essas duas gestoras Você tem os maiores Fundos e os mais interessantes Shopping você tem um XP malls que eu acho que eu que é o que eu gosto mais por conta da concentração maior em São Paulo que é o melhor Mercado mas não tem nada assim ai tão difícil se você concentrar ali se parar os maiores fundos imobiliários você já tá pegando também os melhores não é tão difícil pro Leo G tá tá barato é sim hglg é o hglg é um fundo que sempre teve caro né difícil comprar

ele né e agora deu uma recuada Mas é mesmo assim caiu pouco né É também o dividendo dele também diminuiu o o que era extraordinário diminuiu porque ele é um fundo que ele tem uma característica Também desenvolvimento então ele compra terreno cria o galpão Logístico aluga deixa Tá bonitinho depois ele vende E aí ele tem um lucro imobiliário com isso também então ele consegue fazer esse movimento eh o mercado ficou muito eh receoso com a compra da Pátria né a gestora Pátria comprou a reding grifo todo o portfólio imobiliário porque eles saíram do saíram do

Brasil não deixaram de atuar no no mercado imobiliário Venderam todo o portfólio né E aí assim Vai mudar vai Porque pô sempre foi excelente gestão mas vai mudar mas a equipe de gestão toda foi pro Pátria e a ideia é que nada mude por enquanto é pelo menos a promessa dos gestores é que nada mude por enquanto nada mudou então o tempo vai provar mas se ela continuar fazendo o bom trabalho a equipe de gestão continuar fazendo o bom trabalho que sempre fez vai continuar sendo excelentes Fundos Não só hglg eu gosto muito do hgcr

que ele é meio a meio Metade PCA metade CDI né então hgcr é igual o knsc que também é da kinia que também é meia me porque a kinia tem o O knp que é inflação e o o knc que é CDI aí eles fizeram knsc com cota lá na mais ou menos R 10 que é metade metade Então você tem os dois mundos O knp que é o maior fundo da indústria porque e é só para investidor qualificado mais de 7 Bi e o knsc que é CDI que também é meio que a reserva

de emergência dos outros fundos imobiliários os gestores compram Ali e aí eles lançaram ksc se não Me falha a memória eu recomendei com a NSC acho que tem um mês pros meus alunos porque ele é isso é CDI PCA o o CDI que é SELIC e over ele vai subir para controlar a inflação a inflação a inflação Sobe aí tem que subir a SELIC Então você tem um pouco de cada de inflação e de taxa de juros Então tá sempre ali n são Fundos que você não vai perceber uma queda Nossa caiu para caramba porque

se a taxa de juros cai Você tem um incentivo um inflação Ah Se a inflação cai é porque a taxa de juro subiu então vai ficar ali o h o hgcr até caiu ele tá num preço bem interessante o cpts11 professor que que você acha porque pergunto muito dele né cpts11 tá na minha carteira de R 50 de fundos imobiliários eu vou tral da IPCA né é eu vou até fazer um vídeo atualizando a carteira mas aí já deixo aqui público em primeira mão eh O que que ele tá fazendo ele não só é Atrelado

da IPCA Mas ele também tem uma parte em fundos imobiliários e eles fizeram uma assembleia para virar head funding E aí a ideia do gestor é tradar tudo virar um fof é virar um fof eu não gosto disso e eu vou zerar minha posição eu tenho ele há sei lá 6 anos 7 anos eu nem lembro acho que Dode 2017 2018 que eu tenho cpts desde a época que ele era negociado só em balcão era cpts 11b E aí ele vai fazer esse movimento que não me agrada Ah então é para vender não ele Vai

continuar na minha carteira de c R 50 porque ele também tá propondo uma taxa de performance o que eu acho muito ruim só que ele só vai cobrar essa taxa de performance eh Depois que passar do valor patrimonial que tá ali na casa de uns 8,70 como ele tá bem abaixo de 8 até chegar a 8,50 mais ou menos que é próximo do patrimonial eu acho que vale a pena quando ele chegar por ali eu vou zerar minha posição então ele ainda tá muito barato a gente tem um desconto Nele muito grande que por mais

que o gestor vá fazer esses eu eu acredito que ele vá fazer esses movimentos porque você tem que ser aprovado em assembleia e tudo por mais que ele vá fazer esses movimentos ainda tá muito barato então enquanto ele não chegar ali nos R 8,50 8,70 ele vai continuar na carteira de R 50 depois eu vou zerar toda a posição vou recomendar a venda dele e vou zerar também a minha posição pessoal porque eu acho que vai perder um pouco do sentido Eu não gosto de fof eu não gosto de red funding para fundo imobiliário porque

tipo assim sim é o gestor fazendo trade sim cara E aí vai dar certo vai dar errado o mercado e cai como caiu agora ele não tem como ficar fazendo trade ele não vai conseguir fazer emissão porque ninguém consegue captar com taxa de juros alta e aí fica muito amarrado Ah mas agora ele vai poder tradar a Cri também fica complicado Ah mas ele vai tradar ações e também cara vai para um Multimercado tradicional normal que aí pode operar bolsa americana pode operar qualquer coisa sim entendeu eh eu não eu particularmente não gosto tá Professor

eh essa semana a gente tá vendo o Ministro da Economia Fernando hadad junto a ao congresso tentar aprovar aí um pacote de corte de gastos essa semana não n Já tem um tempo né já vem carregando um tempo e não solta né rolando a gente né semana passada falou que ia soltar semana passada não soltou Segunda-feira falou que ia soltar não soltou terça quarta até não solt notícia Natal e daqui a pouco é Natal a gente não tem isso Qual sua expectativa para esse pacote E se for bem feito a gente pode ver aí os

fundos imobiliários dar um respiro porque o que que pode também complementando fazer os fundos imobiliários ter um respiro e começarem a subir é ter um respiro é a taxa de juros cair e a taxa de juros ela vai cair dólar e tudo isso vai cair Se Melhorar o fiscal o que que é o fiscal grosseiramente receita e despesa do governo governo gasta mais do que recebe aumenta o rombo e se equilibra isso aí o investidor estrangeiro olha falar ah não tá mais equilibrado o Governo está preocupado com Arc bolso fiscal e com tudo isso então

o Brasil não é tão arriscado assim se ele não é tão arriscado assim poxa dá para eu colocar algum dinheiro lá aí o dólar cai a taxa de juros diminui tudo fica equilibrado Se o governo não apresenta de forma Clara e contundente para todo mundo que tem essa preocupação o gringo eh ele vai pegar e vai tirar o dinheiro às vezes eu vejo na internet não um ataque especulativo do dólar cara o gringo tá lá nos Estados Unidos gerindo bilhões preocupado em dar retorno ao seu ao seu cotista né geralmente são são red funds são

os Fundos gringos e ele não tá olhando lá que o governo isso e aquilo eu falei cara tem um risco aqui que é Maior ou menor do que eu posso correr Ele simplesmente vai tirar o dinheiro se ele tira o dinheiro O dólar vai subir ponto sim ele tá lá correndo atrás de dar retorno pro seu pro seu cotista no Brasil é a mesma coisa Ah porque a Faria Lima cara tá todo mundo preocupado lá em D rorno al cotista porque senão não ganha bônus não ganha E aí é isso tá essa é a preocupação

e se todo mundo enxerga que tem um risco maior tira o dinheiro daquilo ali e coloca em outra Coisa em outro tipo de ativo e vai fazendo nesse giro o gestor de fundo vai sempre fazer isso então é importante que o governo dê uma sinalização muito clara ao mercado de que está preocupado que tem uma responsabilidade fiscal porque senão a gente só vai ver taxas subindo dólar subindo tudo isso subindo Isso é muito ruim pro governo por quê Porque se o o partido da situação pensa em reeleição ou fazer o sucessor que para mim é

uma coisa óbvia o Lula botou o Haddad lá na economia para 4 anos depois tentar fazer ele candidato né e cara se não fizer um trabalho muito bem feito de organização Econômica cara não se elege isso aí é ah por quê Porque a inflação vai subir vai ficar todo mundo contra o governo mais mais contra o governo né Eh E aí não vai conseguir se eleger a gente tem também a eleição do trump que joga uma pressão sobre tudo isso por isso que o pacote de corte gastos ele é tão importante Porque assim vai mostrar

Que o governo tem uma preocupação com Arc bolso e com controlar as contas Por que que a eleição do trump joga pressão porque o trump disse que vai eh taxar impostos eh produtos da China eh do Canadá de vários países do México do Canadá que 25% e da China 10% então ele vai taxar um monte de coisa ou seja vai privilegiar a indústria americana Ah isso é bom só que isso é um incentivo econômico a economia americana que aumenta a inflação se aumenta a inflação Tende a taxa de juros nos Estados Unidos ficar alta por

mais tempo se ela fica alta por mais tempo significa que a nossa SELIC vai ter que subir mais do que se esperava e se a SELIC aqui sobe pressiona todo o resto da economia sim então não é falando Ah o trump é isso o trump é aquilo não se ele fizer estímulo econômico lá Independente de qual seja estimula a inflação E lá eles estão brigando para para segurar a inflação há bastante tempo e o corte da taxa de Juros lá vai depender disso De repente para-se de cortar o juro lá e toda a expectativa que

tinha no Brasil No resto do mundo tem que ser mudada Sim essa é a importância e qual o grande problema de esse negócio Ah não divulga não divulga não divulga quanto mais o governo demora para divulgar e para colocar em prática esses cortes de gastos mais vai esticando a acorda e aí a SELIC que de repente ia chegar na SELIC terminal que a gente diz né que é o a SELIC subir até Parar de subir até onde vai esse ponto de repente vai ter que ser mais alto do que era antes por quê porque o

governo não fez não anunciou e essa demora em anunciar vai deixando a coisa mais mais difícil E aí de repente ah anuncie um corte que de repente pode ser até bom um volume né pode ser até bom mas demorou tanto que ele perdeu o efeito porque só o Ju a a celica vai subir mais do que você imaginava e vai ficar alta por mais tempo só os juros da dívida vai acabar Com todo o corte de gasto por isso que era teria sido muito melhor ter feito isso sei lá um mês atrás dois meses atrás

a gente já tinha ganho um 2is 3 meses porque o efeito eh de qualquer medida Econômica ele não é imediato né ele vai refletir na economia e vai levar um tempo então quanto mais demora isso vai reverberando e vai lá na frente vai arrastando mais e mais esse é o grande problema de ficar nesse ai vai cortar não vai vai isso não vai aquilo eu Entendo que eh é importante que o governo tenha um olhar muito eh com muito cuidado paraa população mais carente que precisa de bolsa disso daquilo só que o dinheiro tem que

sair de algum lugar né assim é matemática né Não dá para fazer um buraco aumento endividamento E aí quem que paga essa conta e aí a gente chegou na questão de que você falou da onde sai o dinheiro e pelo que eu percebo o governo atual Mira tá tentando pegar alguma classe e a aí Vamos falar dos mais ricos para tentar taxar os mais ricos para tentar tirar uma grana de um lado Ou seja você acaba perdendo voto de uma classe pequena do Brasil que seriam os mais ricos ele não tá querendo se queimar com

a classe mais pobre talvez só que aí que eu quero te perguntar o que que você acha dessa questão que o governo tá tentando sempre colocar no Congresso para taxar os mais ricos para enfim para colocar mais imposto sobre essa classe eu acho que Não eu não Eles não estão querendo taxar os mais ricos eu acho que é imposto para todo m é só só aumenta imposto imposto imposto arrecada mas não paga conta é eu acho que não é só pros mais ricos e eu vi uma declaração do Haddad que eu achei até muito sensata

que que ele falou sobre isso que não adianta taxar no Brasil tem que taxar no mundo inteiro porque senão o rico vai vai sair daqui e vai para outro lugar e aí se só vai só vai taxar no Brasil se taxar no mundo Inteiro porque aí beleza se for uma regra pro mundo inteiro tudo bem Brasil ele vai mudar mas também tem taxa n outro lugar né É exatamente aí faz sentido agora se taxa só no Brasil o rico vai embora vai embora óbvio né a gente sempre e não rico qualquer pessoa você sempre vai

procurar aonde qual é a opção que você vai pagar menos imposto dentro da lei né tudo legal mas o que é melhor para você se for lá fora hoje em dia é muito fácil internacionalizar os Investimentos né mas eu eu acredito que isso não vai acontecer depois dessa eh do que ele falou lá Mas que que acontece com essa questão de taxar taxar eh quando foi aprovado o arcabo fiscal para mim ficou muito claro que na cabeça do Lula o que que tinha ele pensava como lá no primeiro e segundo governo dele você tem o

governo vai receber receitas de duas maneiras basicamente de impostos e esses impostos eles vêm do Crescimento interno ou externo ou assim do crescimento eles vêm interno ou ou da das vendas locais ou das vendas externas no primeiro e segundo governo do Lula a China crescia muito então Ger Mita exportação Brasil é um exportador de commodities essencialmente né tanto minerais com vale quanto agrárias e um monte de coisa o Agro sustenta boa parte do PIB a gente tem ali um consumo muito grande então se a China crescer para caramba como crescia a 15% 18% ao ano

lá Na época do primeiro e segundo governo do Lula a gente não teria problema tá Tá feito arcabo vai ser cumprido Entra muito dinheiro só que aí esqueceu de combinar com os chineses que eles tinam n entendeu E combinar com o chinês é uma brincadeira porque a China tá tá lá preocupada com os problemas dela e o Brasil não é um problema dela Qual a outra opção cobrar mais imposto aqui né sim só que você chega num limite né chega no limite que não adianta você Cobrar você aumentar o imposto porque a pessoa simplesmente para

de consumir E aí se não importa se o imposto é 10 20 100 200% se você não compra não gera o imposto sim então o problema do aumento a carga tributária é que as pessoas reduzem o consumo porque não dá a população não consegue sustentar o país por isso que tem que ter um equilíbrio Eu acho que o governo acreditou muito que a China ia crescer ia gerar muita receita muito imposto por conta das Exportações e acabou que isso não aconteceu E aí qual é a válvula de escape aumenta tributo para poder equilibrar Mas seria

tudo bem aumenta o tributo para equilibrar Mas será que reduzir gasto também não era uma opção ex é o que a gente tá aguardando né o que que vai sair desse desse mas não é bem reduzir gastos assim o corte gasto é pegar e cortar assim ah não não vai ter verba eu acho que a redução de gastos seria gastar de forma mais inteligente Menor e de forma mais efetiva ser mais eficiente mas exigir de governo brasileiro ser mais eficiente gastar é há 500 anos que a gente tá nessa e instabilidade Não Para e visando

tudo isso quais são os fundos imobiliários professor que você acha e que você você vê como positivos claro que a gente não tem como afirmar para 2025 pro investidor ficar de olho com toda essa situação que a gente tá vendo do cenário essa questão da taxa Seli da inflação Vamos escolher os melhores visando 2025 né nesse momento é sim 2025 eu acho que não vai ser um ano assim que uhu a bolsa vai disparar vai subir eu acho que a gente ainda vai ter e dificuldades principalmente porque e quando o trump assume o governo né

E aí a gente vai ver o que vai acontecer com a economia Americana e os reflexos no mundo não só no Brasil como no mundo de repente um dólar mais alto ou não por conta de taxa de juros lá nos Estados Unidos então eu Acho que a gente ainda vai ter oportunidades e pro investidor eu acho que é focar ali Lajes corporativas e renda Urbana ó HGU knri que é meio laes é meio hgre é meio laes meio Logístico o knri de Logístico hglg de Logístico são Fundos que eu gosto e Shopping Eu gosto do

XP mols do hgbs eh papel O hgcr kcr que são mais equilibrados os de papel voltados a IPCA isso é uma coisa importante eles estão muito baratos agora porque fundo Imobiliário ele geralmente demora uns dois meses para repassar a inflação então eles estão repassando a inflação de agosto de Setembro em agosto a gente teve até uma inflação negativa teve um período ali e depois a a inflação voltou a subir então eles ainda estão repassando um resultado ruim e Janeiro para frente esses Fundos voltados bastante a IPCA vão começar a pagar mais então hoje eles estão

baratos e eles devem ter alguma recuperação nos Próximos meses Então a gente tem uma oportunidade maior em fundos de papel voltados a IPCA que é a maioria né A maioria dos fundos de papel eles são voltados a IPCA ou tem a maior parte da sua carteira em IPCA o professor o Donald trump eleito já tá começando a tomar não sentou na cadeira mas já tá começando a movimentar o negócio né o que que vai mudar para nós aqui no Brasil a gente vai ter problemas para exportar a gente sabe que os maiores Parceiros comerciais do

Brasil é China e Estados Unidos né a gente vai ter problemas para exportar você acha que que essas imposições de taxas que ele tá colocando pro Canadá México China vai afetar o mercado brasileiro até que ponto chega esse esse esse movimento pra bolsa de valores aqui no Brasil a eleição do Donald trump Eu acho que pra exportação não tem de afetar tanto eu não vi ele falando de Brasil Brasil não é um problema em relação à exportações Mas é óbvio que a gente não vai ter uma relação amistosa igual não tem com a Argentina né

com com a eleição lá do milei não a foto lá do G20 mostra tudo né os dois com com a cara lá e aí a gente não vai ter assim uma baita reciprocidade mas eu acho que isso não é um problema significativo Eu acho que o que impacta mais é essa questão do juro americano alto por mais tempo isso impacta a bolsa impacta a nossa SELIC E aí a gente tem reflexos nos Investimentos na economia de uma maneira geral se a SELIC tiver que ficar mais alta por mais tempo o que a gente pode ter

de sorte talvez nesse movimento é independente dos Estados Unidos é Se a inflação não subir tanto como não tem subido quando a gente olha os índices de inflação o núcleo ali tá subindo menos do que se do que deveria subir porque a gente tem uma redução do desemprego muito grande tá nas mínimas históricas o os índices de desemprego desemprego Desocupação né se você não procura emprego não não conta lá né então os índices de desocupação estão nas mínimas históricas isso deveria gerar uma inflação muito maior do que gera então talvez não seja necessário subir a

SELIC tanto quanto se imagina porque talvez a inflação não suba isso aí é o que pode acontecer E aí seria uma sorte a gente seria beneficiar por essa sorte porque tudo que se espera é a inflação suba Seli suba até porque o dólar subiu para Caramba e aí pressiona a inflação Se a inflação não subir tanto a gente pode ter aí um algum alívio pra celic algo que vai acontecer ano que vem também e que pode trazer volatilidade é que o galípolo vai ser vai assumir como presidente do Banco Central né qual galípolo vai assumir

o que a g Hoffman falou que ele só tá fingindo e ano que vem ele vai ser outro Presidente vai abaixar achar SELIC na marra e não sei quê ou o galipolo que sempre fala de Forma muito coerente preocupado e concordando com Campos Neto praticamente tudo lá a gente não sabe ainda tem uma incógnita né Por enquanto ele é um cara muito centrado muito técnico tá preocupado com taxa de juros acha que tem que subir eh as pressões inflacionárias o fiscal tá sempre lá no relatório eh do COPOM beleza vamos ver isso aí é uma

outra preocupação que adicional que a gente pode ter no ano que vem acho que a Eleição de trump é é pressiona mais e não só Brasil mas o mundo inteiro em relação à taxa de juros por conta dos estímulos econômicos que geram inflação e nesse momento Professor você acha que tá valendo mais a pena comprar a gente sabe que os fundos de tijolo apanharam muito mas na sua opinião vale mais a pena fundo de papel ou fundo de tijolo agora é assim o fundo de papel ele tem um problema em relação ao fundo de tijolo

Então depende muito do objetivo De cada um o fundo de papel ele paga muito dividendo só que ele não tem expectativa de valorização e de correção do patrimônio diferente de um fundo de tijolo que todo ano tem reavaliação do patrimônio a gente tá vendo eh no noticiário noticiário mais especializado que o as laes corporativas estão aumentando a ocupação várias áreas da Faria Lima região mais nobre JK com Faria Lima aqui em São Paulo ali na viola Olímpia eh aumentando taxa de Ocupação alguns algumas empresas já procur ur e áreas como ali na berrine áreas mais

secundárias eh também aumentando ocupação isso a gente não vê refletido na cota o e os fundos imobiliários por conta de tudo isso eles eh podem ter uma reavaliação do valor patrimonial isso acontece agora no final do ano novembro dezembro geralmente Novembro eh começa a soltar a reavaliação patrimonial isso faz isso a gente vai enxergar aqui ó aumentou o Valor do patrimônio Então essa cota deveria ela vale mais pelo menos se vender o prédio ela vale mais que é o caso o a do jsre que eu recomendei um tempo atrás você pegar todos os imóveis do

fundo Pô vai dar Quase que o valor o dobro do que vale a cota hoje só que a gestora não vai fazer isso sen não acaba o fundo mas os cotistas se eles chamassem a assembleia para liquidar o fundo ia ter um lucro absurdo porque a cota não reflete o valor patrimonial mas A gente tem nos fundos de tijolo essa questão do valor patrimonial no fundo de papel você não tem porque ele distribui todo o valor então ele não tem muito como crescer Ah qual que eu devo escolher Depende muito do Objetivo quem quer quem

precisa de resultados mais imediatos até pode ter mais papel na carteira que que é resultado mais imediato ah sei lá de repente Tá desempregado tem um patrimônio lá precisa receber um valor maior Ah eu já Sou eh aposentado tô no fim da vida e aí o fim da vida é é uma referência muito de cada um mas eu preciso receber um valor maior agora e depois eu vou consumir esse patrimônio até morrer e acabo Acabou então pode ter uma parcela maior de fundo de papel não vejo problema quem está construindo um patrimônio pensando mais a

longo prazo eu teria mais tijolo e aí eu teria mais ou menos uns 75% de tijolo e 25% de papel esses 25% de papel hoje dá para Pesar um pouco mais no ipcr porque tá descontado falando novembro dezembro ali de 2024 ainda tá descontado por conta dessas questões do IPCA de meses atrás e o restante teria de tijolo concentrando nesses setores mais interessantes Shopping Lajes Logístico renda urbana já tá bom Por quê Porque Ah eu vou e tentar outros setores os outros estão mais amassados e tem mais risco entendeu então como os mais tradicionais também

estão baratos eu ia mais para esses mais Tradicionais eu acho que faz mais sentido mas claro que toda carteira montagem de carteira gestão de carteira que uma coisa que eu ensino muito eu falo muito com os meus alunos Depende muito do objetivo de cada um se você não atrelar o seu objetivo ao investimento que você escolheu nada mais vai fazer sentido é por isso que as pessoas investem na renda fixa no tesouro que Teoricamente seria o mais tranquilo e perdem dinheiro por quê Porque as taxas Subiram e tem um monte de gente perdendo dinheiro na

renda fixa tem um monte de gente desesperada com tesouro direto por quê comprou IPCA mais 6 agora tá mais tá IPCA 6.7 tá perdendo dinheiro Ah mas e se segurar até o final você não vai perder é garantido sim só que a pessoa comprou um IPCA 2 2045 para um dinheiro que vai precisar ano que vem daqui a do anos e aí vai apanhar com a marcação a mercado acho que o maior erro do investidor é não pegar assim para que Que eu tô fazendo isso para que meta que eu tenho e o que que

eu tô escolhendo para essa meta todo mundo acha que é gestor que vai ficar tradando girando a carteira na verdade eles fazem isso sem saber que isso é a atividade do gestor e dá muito mais trabalho se pegar a meta escolher o investimento que casa com aquela meta eu acho que resolve a maior parte dos problemas professor e um o fundo imobiliário que sempre a gente vai ter que falar aqui você já tá acostumado Porque já são mais de 1 milhão e cacetada de cotistas é o mxrf11 toda vez que a gente faz algum podcast

o pessoal pergunta mas pergunta Professor MX f11 agora o que que eu faço caiu desabou tem coisa melhor que que você pensa do MX rf11 é assim eu não gosto muito do MX rf11 por quê Porque como ele é muito popular ele acaba ficando caro as pessoas compram sem olhar o valor patrimonial que para fundo de papel é uma grande referência a gente usa como Uma referência para fundo de papel o valor patrimonial para fundo de tijolo não a gente não usa essa referência para valuation mas no no de papel faz sentido o mxrf ele

também tem uma parte de desenvolvimento que agrega um risco maior então é Import e as pessoas não fazem ideia disso e sempre compra só porque ele foi o primeiro fundo a na base de r$ 1 a cota então por isso passou de 1 milhão de cotistas mas não significa que ele está barato eu acho Que tem outros Fundos mais interessantes mas quando ele fica abaixo do valor patrimonial aí começa a fazer sentido comprar a cota do mxrf eu já recomendei no passado justamente porque tava barato eu recomendei sei lá era r$ 9 a cota Aí

depois ele foi 10 foi a 10 acho que foi chegou até 11 o pessoal comprando falei assim eu acho que tá caro não faz nenhum sentido comprar fundo de papel quando ele tá acima do valor patrimonial porque no no longo prazo a tendência é voltar Ao valor patrimonial Então você tá pagando Á tá pagando mais caro o que você tem que esperar que continue subindo não é que ele volte ali ao valor patrimonial se você tá comprando abaixo do valor patrimonial aí começa a fazer sentido então o mxrf se tiver abaixo do valor patrimonial ou

bem abaixo aí Acho que até vale a pena esses fundos porque o pessoal fala muito assim fundo base 10 Quais Fundos você gosta Professor porque o pessoal pergunta muito pra gente né Porque é uma um valor menor como a gente fala não é só para Milionário A gente tem AL Fundos você compra com r$ 1 uma cota mas as pessoas têm muita dúvida quais estudar fundo base 10 na sua visão que são bons é assim fundo base 10 eu acho que é uma tendência de mercado a o mxrf provou que isso aí é uma maneira

de dar acesso eu acho excelente eu acho que todos os fundos imobiliários deveriam ser base 10 só que as pessoas acabam se apegando a isso e não deveria por quê Porque isso não não é reflexo de qualidade nem de que tá barato muita gente tem até gente que fala na internet publicamente ah não tá barato custa R 10 Não não é porque se você não fizer uma avaliação em Val você não vai dizer que tá barato tá caro você falar assim ah tá barato porque tá abaixo do valor patrimonial Pronto já tem alguma referência agora

só porque é R 10 ele pode estar R 10 e o valor patrimonial 9 pô tá super caro caso MX f11 recente né É E aí você vai estar caro não é porque é R 10 eu acho muito an ter Fundos base 10 por quê Porque os fundos imobiliários ele tem um efeito pedagógico muito grande você investe recebe dividendo Então você já entendeu qual é a essência da renda variável você se tornar sócio para receber um pagamento isso aí eu acho Fantástico só quem tem pouco dinheiro eh eu não vejo nos fundos imobiliários a capacidade

de crescimento que a gente Tem outros ativos como as ações Então quem tem pouquíssimo dinheiro deveria focar em ações e não em fundos imobiliários a característica principal do fundo imobiliário é pagar dividendo então eles funcionam muito bem para quem quer receber de imediato muito dinheiro Ah eu quero receber uma grana já mensalmente Mas no mês que vem mensalmente Ah eu quero receber mensalmente daqui a 10 anos as ações são mais interessante tem uma aula na Mentoria que eu eu faço que é o o dma dividendo mensal com ações Você pode ter uma carteira de ações

que te pague cada uma vai te pagar num mês diferente e ao longo do ano você tem um uma previsibilidade ali de pagamentos todos os meses não tem nenhum problema as pessoas acabam focando muito nos fundos imobiliários base 10 porque Ah eu tenho pouco dinheiro para colocar deveria focar mais em ações por que isso porque as ações elas não distribuem todo o seu Lucro elas retém parte do lucro para investir e crescer para investir no próprio negócio e crescer o fundo imobiliário ele é obrigado a distribuir no mínimo 95% ou seja não sobra dinheiro é

regra ele tá lá na na lei que ele tem que distribuir no mínimo 95% se ele distribuir no mínimo 95% ele não tem para onde crescer então ele não é uma ferramenta de crescimento não é da natureza dele não é de se esperar Ah se um dia a lei mudar ele puder fazer sei Lá recompra das próprias cotas distribuir menos fazer outras coisas aí sim eh a gente vai ter uma expectativa de crescimento de valorização das cotas diferentes hoje a gente não tem isso ah mira mas eu vou reinvestir os dividendos vou fazer ah de

repente vai fazer trade vai vender vai recomprar vai girar a carteira tá bom aí você talvez tenha um resultado melhor mas a forma normal como as pessoas investem não é de se esperar uma grande valorização porque ele Distribui tudo que ele pode entendeu E não é ele não tem muito para onde crescer por isso que todo mundo que tem pouco dinheiro deveria pensar em ações e não em fundos imobiliários Eu acho que o fundo imobiliário é para quem já tem um pouco mais de grana EA o que que é um pouco mais de grana aí

depende muito a da realidade de cada um depende de quanto você quer ter lá no futuro de repente você já tem metade do quanto você quer ter lá no futuro então já é Bastante dinheiro Ah quanto você quer ter lá no futuro ainda tá muito vago o que que eu ensino que é uma regra que eu criei a regra dos 200 pega o quanto você quer ter de renda multiplica por 200 isso aí é o tanto de dinheiro que você precisa ter Ah eu preciso eu quero ter uma renda de R 5000 multiplica por 200

então seu objetivo é acumular R 1 milhão Da onde saiu isso Surgiu da minha cabeça eu sou mágico não é a é a fórmula matemática da perpetuidade você pega o Quanto você quer receber e divide pela taxa R 5.000 se eu dividir por % 0,5 por vai dar 1 milhão de reais só que dividir por meio não sei quê aí eu falo assim multiplica por 200 dá o mesmo só que é muito mais fácil a gente pensar em multiplicar por que % por que que eu digo eh para dividir por % porque eu acredito que

qualquer pessoa consegue montar uma carteira para receber % ao mês a poupança antiga dava 6% ao ano 1% ao mês né Então e o que que eu ensino Aos meus alunos você vai criar uma carteira para pagar mais do que isso vai te pagar 0,75 08 E aí você vai reinvestir 03 025 e viver com meio sim para descontar a inflação né É exatamente porque não é é para tentar corrigir a inflação né jogar lá e você Continua aportando uma parte e aí você vai fazer o seu patrimônio continuar crescendo Essa é a ideia por

isso o 0,5 Daí vem os 200 que é o que eu multiplico a renda pelo 200 para quanto Você precisa ter x sei lá você já tem metade você já tem uma grana relativa já uma grana suficientemente grande e aí você já pode pensar com mais carinha em fundos imobiliários ah eu tô começando foca mais em ações e preferencialmente ações de empresas não cíclicas eh a gente tem não é um erro né mas eu não gosto de comparar eh as ações mercado com o ibov por quê Porque boa parte do Ibovespa é de empresa cíclica

Petre Vale E aí por exemplo a Petrobras tá nas Máximas Vale tá lá nas mínimas de de muito tempo então uma coisa se você só tem essas duas vai ficar ali uma coisa pela outra ou seja não sai do lugar se você foca em empresas mais resilientes elétricas bancos saneamento seguradoras que são os os quatro setores mais seguros S não são cíclicos Então você tem facilmente você consegue bater o Ibovespa bater o CDI bater os indicadores sem muita dor de cabeça e aí você consegue fazer um Planejamento de crescimento de longo prazo focando mais em

ações então escolha ah fundo imobiliário ações vai depender do Objetivo Mas falando do que você tinha perguntado de fundos base 10 eu tenho a carteira de de r$ 50 que pública né faço recomendação pública como lista cnpi E aí o o SPS x11 tá na carteira o cptr o VG que é CDI E tem alguns Fundos são os melhores fundos não são os melhores fundos eles não são base 10 eles são sempre mais caros na casa de R$ 1 os bons fundos o hglg o hgcr o knri eh o xpml esses Fundos eles são todos

mais de R 100 ou ali perto de r$ 1 a gente não tem os melhores na base 10 um um fundo que eu gosto muito embora não esteja na carteira porque não tava barato mas eu já recomendei PR os meus alunos é o ksc que eu falei para vocês tá ali na base 10 mas a gente tem tá aumentando a quantidade de fundos imobiliários na casa de R 10 e a gente vai ter uma possibilidade maior o que eu Acho muito legal mas mais uma vez eu acho que isso é mais importante mais pelo efeito

pedagógico do que pelo efeito prático do investimento Porque quem tem pouco dinheiro deveria focar em aç Carol antes da gente vamos entrar no bloco de ações já que o professor tocou aqui nós vamos falar agora de ações eh vou aproveitar aqui para falar o quê muita gente pergunta onde que eu posso gravar um podcast como de vocês com Grandes equipamentos com uma equipe legal vou deixar aqui já aproveitar também deixar essa porque tem muita gente querendo vir pra internet né eu vou deixar aqui para vocês também aqui embaixo o link da Way Produções Tá certo

pessoal muito legal você vai falar com o Will tá bom que ele que é o responsável por dar um Descontão fala que você veio pelo irmão Dias podcast que ele vai dar um Descontão e você pode também alugar o espaço aqui do Irmãos Dias podcast para Fazer o seu podcast e detalhe também né cara já senta o dedo no botãozinho de curtir é vem lá vai lá criatura já dá o like ajudar a gente e se inscreve Também logo né dá o like ó criatura dá like milhão inscritos S quase 1 milhão de inscritos nós

vamos chegar professor ter a plaquinha né vamos fazer fester uma festa aqui Milão você já dá o like viu Criatura você já vem aqui se inscreve e se ativa o simo porque vai chegar novos vídeos aqui do podcast para Vocês agora falando de ações uma dúvida que muita gente tem Petrobras que que você acha Professor porque a Petrobras é uma empresa gigante me parece que os indicadores estão bons mas o pessoal tem medo por causa do governo Qual a sua opinião sobre isso é eles TM razão em ter medo eu zerei até minha posição recentemente

em Pet porque subiu para caramba diferente de Banco do Brasil de outras estatais a Petrobras O a gasolina interfere diretamente no Preço da inflação né valor da inflação preço da gasolina interfere na na inflação então é sempre o medo muito grande eu achei interessante a divulgação dos dividendos extraordinários porque parece que o o o governo entendeu que Petrobras pagando muito dividendo ajuda na conta nas contas públicas então não interferir na Petrobras deixar que ela seja uma empresa lucrativa também é bom pro governo acho que levou algumas décadas Mas eu acho que eu espero que eles

tenham entendido né Eu acho é uma esperança mas existe sempre esse risco é um risco alto Além disso tem o risco de ser uma empresa cíclica por conta do petróleo petróleo sobe petróleo cai a gente tem uma expectativa de fim de de conflito no Oriente Médio Israel lá parece que vai rolar um cessar fogo isso aí pode reduzir o preço do petróleo as preocupações E aí o preço do petróleo caindo é possível que caia a ações de Petrobras então tem esse Impacto Então a gente tem o risco de da da commodity do petróleo o risco

do governo né é existem empresas eh como Petr Rio como prio que são também de petróleo para quem quer surfar e tradar esse movimento de da commodity e não tem essa esse impacto do governo entendeu então existem outras opções Ah mas Petrobras tá descontada por conta do Risco do governo tá sempre vai estar eh abaixo do que ela deveria estar por conta do Risco do governo eu Acho que é uma parcela de risco que o investidor ele tem que pensar muito bem em colocar na carteira eu respondi uma cartinha de perguntas esse final de semana

no meu inst que é alguém que falou assim ah não vou receber R 100.000 vou botar tudo em Petrobrás aí eu pensei eu acho que até respondi isso tá fazendo a bolsa de cassino né vai rodar a roleta e Seja o que Deus quiser cara não diversifica ah vai botar uma parcela lá pensando que a Sua carteira Tem uma parcela de risco e aí você vai deixar Petrobras e algumas outras mais arriscadas nessa parcela tudo bem Você tá consciente agora fazer tudo ou nada na bolsa é a regra para quebrar é essa diversifica né A

gente sempre fala não vai colocar no uma empresa ainda mais uma empresa que é estatal né é e é é o que a gente brinca que a diversificação é o último almoço grátis do mercado né é o único e último Então você não paga nada por Diversificar é a melhor coisa que você pode fazer então sim como você falou diversifica exato e isso sobre Brasil eu ia perguntar isso já entrando numa outra empresa estatal também que é muito conhecida eu queria saber Sea opinião sobre as ações do Banco do Brasil você acha que é uma

oportunidade única ao ver os preços atuais do Banco do Brasil como estão hoje oportunidade única nunca existe na Bolsa de Valores né no Brasil principalmente essas oportunidades Únicas de vez em quando elas se repetem acho que oportunidade única foi no audio da pandemia da pandemia ali em março eh de 2020 quando todo mundo achou que o mundo ia acabar né ninguém a única preocupação era sobreviver ali eu acho que foi de fato uma oportunidade única no mundo inteiro mas essas oportunidades únicas eu não acredito muito nisso mas Banco do Brasil tá barato tá Eu aumentei

eu dobrei minha posição em Banco do Brasil dobrei Acho que sim comprei mais De r$ 5.000 em Banco do Brasil semana passada na verdade eu fui exercido em opções deixei ser exercido Eu vendi [ __ ] para gerar dividendo sintético e deixei ser exercido até queria eh em Banco do Brasil porque tá muito barato eu recomendei a compra dela pros meus alunos há um tempo atrás e ela ainda ficou ainda mais barata a gente fez uma matriz que eu eu ensino entrego a eles Matriz para fazer valuation e tudo e do dos bancos o mais

barato era Banco do Brasil e dos bancos médios assim BMG também tava barato e Banco do Brasil ficou ainda mais barato ele realmente tá muito barato tem uma uma amiga minha Carol Serpa que ela diz que Banco do Brasil é o fundo imobiliário dela porque paga tanto dividendo e o dividend tá tão interessante que passa aí 10% e e fica interessante tá barato tanto que eu aumentei posição e eu acho que tá barato por conta de uma série de coisas questões macroeconômicas mas o risco Político acaba sempre interferindo por isso que Banco do Brasil sempre

tá barato a gente tem que tomar até Cuidado para não ter muito Banco do Brasil na carteira e desbalancear né dá para ter Ita usa que também é uma baita empresa anunciou bonificação mais uma vez agora uma bonificação de 5% então também é um ativo muito interessante que paga muito né então quem quer ter um mais ou menos um reloginho você nunca vai ver Ita usa dobrar de preço porque ela paga muito Então sempre vai ficar ali entre r9 e r$ 1 mais ou menos que a outra empresa que é é interessante mas Banco do

Brasil tá barato sim e o Bradesco n fal falamos junto a gente tá combinando né irmão parece que pensa igual o Bradesco é uma polêmica né Tem gente que tá investindo tem gente que tá meio com pé assim para trás recentemente o seor do Bradesco Eu vi até uma reportagem dele falando que a gente vive um momento mágico da economia particularmente eu não entendi muito o Que que ele quis dizer mas eu não sei se você chegou a ver essa entrevista Mas que que ele sei lá que ele queria dizer que alguém vai ter que

tirar um coelho da cartola fazer uma mágica não entendi nada cara muita gente falando que seria uma puxada de saco no no no governo atual Mas enfim não vou entrar nesse mérito não assim se a gente pensar que a o desemprego tá num nível muito baixo que a inflação tá mais tá fora da Meta Mas é uma meta bem baixa né 3% 35% de Inflação como meta ali eh São índices baixos de fato a gente não tem a economia Melhorou sim a gente não tá numa crise econômica PIB vai crescer mais de 3% Então a

gente tem bons indicadores da econ É verdade só que isso é o hoje né a gente o mercado ele tá precificando sempre o futuro então a gente tá mais preocupado com o que está por vir se a gente olhar hoje a a fotografia ela não é ruim assim tá longe do que a gente Gostaria está mas não dá para dizer que é ruim desemprego na mínima é PIB e crescendo muito mais do que se esperava Então beleza só que a gente sabe que podia ser muito melhor né esse que acho que é o maior sentimento

a política fiscal que não tá fiscal tivesse rond Redondo esse pô ia ser difícil de criticar falar pô fiscal tá legal desemprego Ah não sei que pô ia tá tudo bem só que o fiscal ele tem um impacto muito grande porque ele desanda Vai desandar o o desemprego vai desandar a inflação vai desandar a a SELIC Então tudo aquilo que tá bacana o próprio PIB Pode desandar só com fiscal por isso que ah é só o fiscal É mas ele impacta tudo né exato a fotografia atual tá legal mas e o futuro Onde nós estamos

caminhando né Professor Mas que que você acha das ações do Bradesco nesse momento é o Bradesco eu acho que ele tá entregando resultados interessantes Entregou um resultado o último resultado foi muito Bom o problema é que esse resultado bom pro momento atual não é tão bom por quê Porque como renda fixa juros tudo subiu muito o você tem que entregar um resultado assim absurdamente extraordinário para valer a pena então o mercado bateu muito não foi um resultado ruim eu acho que pensando a longo prazo também Cabe ali um pouquinho na parcela de risco em Bradesco

Acho interessante ele caiu deu oportunidade eu até recomendei a venda De [ __ ] pros meus alunos fiz uma recomendação acho que no Strike de r$ 4 se não me falha a memória e E aí a gente tá tá tocando essa operação é pro mês que vem e eu acho que se tiver comprar Bradesco ali nessa faixa r$ 4 eu não não vejo problema acho que não tá caro só que eu também não espero um retorno Ah para ano que vem por quê Porque o que ele dá de R o que ele entrega de resultado

frente ao que a gente tem de taxa de juros hoje embora Seja bom é pouco entendeu Por isso que a gente fala o fiscal se o fiscal melhorar taxa de juros cair vai o resultado de todo mundo vai melhorar das empresas da bolsa vai melhorar por quê Porque você já não vai exigir tanto delas então o resultado que elas têm capacidade de entregar vai estar compatível com todo o risco com todo o resto é só o fiscal da uma melhorada que ajuda todo mundo e a questão eu tenho dúvida de uma empresa que eu eu

gosto mas eu queria saber sua Opinião professora Porto Seguro tô comprado nela já há bastante tempo recomendei Porto eu recomendei Porto Seguro tem alguns meses gosto do setor de seguros é a que eu mais gosto por quê Porque o Itaú tem um pedaço né E tudo que o Itaú tem Geralmente dá resultado né É E as outras que a gente tem é caixa Seguridade beb Seguridade que bebê Seguridade é a mais barata das três eh caixa Seguridade já recomendo a algum tempo eh e BB Seguridade você gosta Também Professor gosto só que eu gosto muito

mais de Porto Seguro sim e por conta de se você pega caixa Seguridade bebê Seguridade Porto Seguro são as três de seguros né que a gente tem basicamente irb eh oiz não são seguradoras normalmente não é resseguradora outou ter corretora eh você pega essas três e só a Porto é privada né as outras TM um pé estatal tem um pé ou economia ão de Economia mist ali tem participação Relevante do do Banco do Brasil ou da Caixa então ah são interessantes mas você tem esse componente de risco estatal Porto Seguro você já não tem esse

componente Então você tem uma expectativa de eficiência de entrega muito maior então eu gosto de Porto Seguro eu recomendei tem uns meses e eu tenho posição em Porto Seguro das seguradoras é a que eu mais gosto mas não neamente é a mais barata hoje BB Seguridade tá mais barata professia taa Hein uma ação que nos últimos meses até talvez últimos anos a gente pode colocar vem andando de lado até com algumas quedas Eh que que tá acontecendo endividamento alto os leilões Qual a situação atual da taesa taesa o pessoal brinca que ah o tesouro e

PCA mais 6 É indiscutível né você não tem o que a taesa Se você pegar acho que os últimos 10 anos ela deu quase que PCA + 9 né sim então é é um resultado absurdo supera o IPCA mais 6 Com folga it usa também supera com folga esses índices a taesa é uma grande pagadora de dividendos só que ela precisa renovar as concessões e tudo isso desde o ano passado o próprio a a direção da empresa Soltou o mercado que eles pretendiam reduzir dividendos para fazer investimentos e era normal que o preço fosse cair

Então esse movimento tá dentro daquilo que a gente já esperava para ação claro que se sobem os juros que o macro atrapalha não sei qu bate em Todas as ações da bolsa todas as elétricas mas tresa para mim tá dentro do do esperado nada muito diferente do que eu já esperava dela continuo gostando Eu acho que é uma ação pensando para longo prazo uma ação interessante mas é assim é para quem vai investir para 10 20 anos ações de longo prazo é é para 10 anos pelo menos e as elétricas são excelentes taesa continua sendo

uma excelente empresa ang também Inter transmissão você gosta professor é gosto Gosto agora é Isa né mudou mudou o ticker agora é Isa gosto também de transmissão Paulista taesa eu gosto um pouco mais mas a transmissão Paulista ela é muito eficiente na gestão dos seus recursos das redes e tudo e ambas são de transmissão que é o setor mais tranquilo el o elétrico né porque ele ganha por por pela torre tá lá tá lá tá funcionando eles ganham po é botou lá beleza quando eu tenho a distribuidora que é onde tem os gatos o furto

de Energia tem mais dificuldade inadimplência né que a pessoa não paga a conta tem é o setor que eu não gosto da parte elétrica as geradoras são a segunda mais interessante porque também é só gerar energia O problema é que a gente tem muita hidroelétrica E se a gente tem seca vai ter menos água ele vai ter menos energia para gerar E vai ganhar menos dinheiro Esse é o problema das das geradoras que não assim não é que um problema mas tem alguma pode ter Ali algum efeito da natureza já a transmissora não se não

cair a torre tá lá transmitindo ligando da geradora pra distribuidora tá tudo bem por isso que é é um setor mais tranquilo e transmissão Paulista e taesa são dois eh as duas dois ícones dessa desse setor uma elétrica que tem mais um perfil misto eh até como distribuição se eu não me engano Copel você gosta gosto de Copel já recomendei no passado só que a Copel valorizou com esse negócio da Desestatização e coisa e tal mas eu gosto de coopel recomendei já várias vezes até ela tava na minha carteira de R 50 de ações lá

do meu YouTube e eu tirei por conta da valorização para colocar outras empresas eu não lembro se foi transmissão Paulista que eu coloquei eh é porque a carteira de ações o pessoal acha que assim Precisa dia Uma emoção e a ideia era é não ter emoção com ação mas és com feijão ali né É porque eu Acredito tá até no meu livro uma fórmula chamada que o sucesso na bolsa vai ser o o aporte constante em ativos Não cíclicos durante muito tempo essa é a ideia você vai comprar ações de empresas não cíclicas elétricas banco

seguradoras saneamento durante muito tempo você precisa do efeito tempo né Não adianta só que não precisa defeito tempo é quem nasceu rico né quem nasceu herdeiro né nasceu herdeiro Ah não precisa o resto a gente prec alguma coisa resto tem que B É normalmente tem que assim a internet acelerou muita coisa né você consegue criar eh uma uma série de soluções com a internet com auxílio da Inteligência Artificial então dá para fazer alguma grana agora ficar rico é é é difícil é muito difícil é mais fácil ganhar na loteria né O que é absurdamente difícil

também então a gente vai precisar de tempo por isso que comprar essas ações durante bastante tempo faz total sentido e por isso que quando eu faço uma Carteira de R 50 de ações não cíclicas que são aquelas que conseguem andar bem se a taxa de juros tá Alta ou tá baixa independendo do ciclo de mercado faz sentido por isso que eu não fico trocando essas ações porque eu acredito que você consegue continuar investindo por exemplo tá aí eh itaus é uma ação que para mim vai ficar a minha tá na minha carteira e vai ser

minha recomendação sempre porque ela tá ali sempre muito bem pagando sem você passar Muito desespero e e eu acho que esse é o melhor caminho para não só para quem tá começando mas pro investidor Mais maduro que não vai fazer trade quem quer fazer trade aí vai vai atrás do Giro vai pensar tudo que tem volatilidade mas quem não tá querendo fazer trade a ações mais estáveis setores mais perenes não cíclicos eu acho que é o caminho mais tranquilo Professor visando uma carteira de dividendos vamos vamos vamos pensar em cinco ações aqui pros próximos anos

Para você investir para quem gosta de receber dividendos quais ativos a gente poderia colocar nessa carteira essas empresas mais mais eh estáveis não cíclicas também t esse perfil de dividendos claro que você vai ter uma eh algumas outras empresas Às vezes a Petrobras às vezes paga um bait de dividendo só que é difícil de você apostar que todo ano vai pagar um B dividendo tem a interferência do governo Vale também é uma empresa que Costuma pagar um dividendo bacana só que como ela é cíclica eu acho que a pessoa vai ficar um pouco desesperada quando

ver a cotação caindo Então esse é o problema ah vou comprar agora agora vale Acho que até num preço bom e tende a pagar um dividendo interessante acima de 10% ao ano e enquanto ela não subir muito o dividend yeld que é uma relação com preço também né tende a ficar bem interessante só que o problema é que acho que as pessoas não temm o estômago Necessário para operar esse tipo de ativo por isso que elétricas Ah vai falar aquelas de sempre taesa transmissão Paulista a Eng é uma empresa que eu gosto também mas às

vezes paga mais às vezes paga um pouco menos procura um pouco de crescimento Mas é uma empresa que tem um balanço legal banco também ah Maita usa um Banco do Brasil também dividendo vai ser interessante dessas duas Itaú é é meio que Itaú né então Itaú é sempre ali bmk Itaú e e BTG são para crescimento são despontada só que BTG é umaação mais para crescimento e não dividendos então precisa dar precisa abrir um pouco a mão ali né André teveo porque podia aumentar um pouquinho o dividendo BTG é mas eles eh anunciaram é eles

anunciaram até recompra de ações que é uma maneira indireta da gente ganhar eh E provoca valorização mas não com recebimento de dividendos que o que que acontece muito nos Estados Unidos né recompra de ações Bonificação que não é dinheiro em conta porque lá o dividendo como é tributado as empresas usam os outros artifícios aqui no Brasil como dividendo é exento o que eu acho que para ações até poderia ser tributado né porque aí as empresas iam focar em crescer e aí a gente ia ter mais valorização talvez mais desenvolvimento da economia e a e a

gente ia continuar ganhando EA se aproximar mais com que acontece na bolsa americana porque lá a gente olha a bolsa Subiu Subiu Subiu mas as empresas estão sempre pensando em crescer crescer crescer por quê Porque o dividendo é tributado então eles vão pro crescimento 30% lá né é puxado então eles fazem tudo para não pagar o dividendo para poder E aí arrumam outras maneiras cresce cresce cresce cresce investe paraa empresa Crescer crescer e super valorizar ou recompra as ações ou distribui bonificação faz outras coisas que não dividendo aqui as empresas pagam Dividendo tá tudo bem

então ela não precisa crescer muito então a gente não vai perceber assim um grande crescimento eh de bolsa brasileira como a gente percebe de bolsa americana por isso mas também porque as ações nos Estados Unidos e acho que esse é o grande motivo embora ninguém fale sobre isso acho que o grande motivo de investir nos Estados Unidos e aí investir nos Estados Unidos eh é uma crítica que eu que eu tenho com todo mundo fala assim ah investir no Exterior eu acho que não se deve investir no exterior investir nos Estados Unidos né No final

das contas é lá na China vai Talvez ter problema você vai investir aonde você não sabe nem o que tá acontecendo lá babados penc cara é difícil até de analisar pros analistas é difícil analisar o Mercado Chinês imagina pro investor le informação né uma empresa legal mas desabou porque o governo chinês meteu uma porrada de restrições né pras empresas de Tecnologia lá não e assim não é nem que você tem restrição na informação que informação que você tem e quanto ela é confiável é difícil né ex E aí no final das contas investir no exterior

investir nos Estados Unidos sim por que investir nos Estados Unidos eh a gente infelizmente no Brasil tem muito discurso assim ah não porque vai a economia vai ruim não sei o que você tem que investir nos Estados Unidos não ah você vai proteger sua carteira com dólar Não também não os Estados Unidos ele faz sentido porque se a gente pegar os últimos 30 anos a margem líquida a margem de lucro líquida você vai pegar lá eh receita líquida sobre o lucro líquido vai ter a a margem líquida das empresas saiu de quatro para quas 20

então se você tem uma margem maior significa que essas empresas são mais lucrativas elas vão pagar mais dividendo ou vão reinvestir mais por isso que você vê um crescimento independente de quem é O presidente americano de que ciclo você tem empresas mais eficientes essa é uma justificativa para você investir lá absurda isso aí por si só justifica porque vai ser mais fácil você ganhar dinheiro com ativos que se valorizam nesse cenário do que com ativos que não tem empresas que não t uma eficiência tão grande eu acho que esse seria o grande objetivo e o

grande motivo para se investir em ações Americanas que são Excelentes então ah tributação de dividendo aqui lá essas coisas tem esses reflexos na no crescimento macro da bolsa na nossa bolsa e também na bolsa na bolsa Americana a gente falou de banco de elétrica entraria uma empresa de de seguros por exemplo saneamento nessa carteira de dividend seguros ah Porto Seguro é porque eu não lembro do dividendo delas mas Porto segur segura eu gosto eh eu acho que beber Seguridade acho que Tava com dividendo bacana eh eu acho que a caixa Seguridade também paga as empresas

de seguro pagam bem né sim é porque caixa subiu bastante eu não lembro de cabeça o dividend yeld Mas é uma empresa que eu que eu gosto também tem na carteira e saneamento Professor saneamento assim saneamentos a gente tem três opções né Sabesp Sanepar e COPASA então Sabesp com a privatização valorizou para caramba tem expectativa de valorizar mais tem Mas aí ficou um pouco esticada sobra csmg e Sanepar csmg até que subiu um pouco eu recomendei a a Sanepar e a csmg uns meses atrás e esse negócio de cig csmg privatizar também lá no governo

Mineiro deu um deu uma esticadinha também mas eu colocaria Sanepar e COPASA telefonia vivo você colocaria também as pessoas me perguntam muito do setor de telefonia por conta do best da da Luise que é uma amiga querida também e Que o bar que eles falam lá de telefonia eu não considero um setor de telefonia um setor interessante porque só tem a Vivo né A Vivo sim uma empresa interessante mas você vai falar da Oi a oi é um pocinha eu acho que quando eles falam da do best eles colocam a Vivo também né É só

vivo é eu não considero o setor de telefonia porque é sou a Vivo e a Vivo Sim eu gosto é uma empresa que eu acho interessante Principalmente quando cai Aí você consegue comprar ela barata como aconteceu eh ao longo desse ano a gente teve oportunidade de comprar ela barata eu acho interessante eu gosto da empresa e o setor saúde me perguntam muito da Fleuri Fleuri é uma boa empresa eh o problema do setor de saúde é um setor regulado e tudo bem Que Fleuri é mais laboratório né mas quando a gente fala de setor de

saúde lembra-se muito de plano de saúde e aí não pode aumentar o preço aumenta o custo Ah vai aumentar o Piso doss enfermeiros uma discussão que teve há um tempo atrás Então você aumenta custo mas você não pode aumentar valor dos planos de saúde Então como é que equilibra essas contas todas de aumento de custo sem aumento de receita então a gente acaba setor de saúde acaba sendo um pouco impactado com isso fleu é sim interessante eu gosto eu acho que tá num preço também interessante pro setor de saúde eh foge um pouco desse tradicional

de plano de saúde sim seguro Saúde essas coisas e eu acho S uma empresa interessante tem um desafio de investimento de capex de ampliação eh dos seus laboratórios que é Um Desafio que ela tem mas eu gosto de uma maneira geral acho uma empresa interessante tem a questão da er Spin agora também recentemente que chegou né sim e acho que a Flori se endividou muito né professor para conseguir fazer essa aquisição né É E e com juros altos agora apertou para eles né É para eles e para Todo mundo né Eu acho que é é

uma questão de oportunidade de aproveitar as oportunidades Só que acho também que ninguém contava que o juro ia ter que subir tanto e e isso acaba impactando muito as empresas só que se em algum tempo em alguns meses Talvez um 2 anos as coisas melhorarem a gente tem eleições de 2026 dependendo do cenário que se desenhar mais ao centro não tão à esquerda de repente não tão à direita ou ou ao centro ou à direita paraa eleição Presidencial a gente pode ter um cenário eh bem melhor pra economia pra bolsa para uma série de coisas

então eh essas empresas talvez consigam se sair melhor se a expectativa de celic também diminuir acho que a SELIC não vai subir tanto e esse desenho de cenário político pra próxima eleição presidencial ajuda nessa percepção de Selic terminal de Selic no fim do ciclo de altas menor se o mercado entender que a SELIC Vai ser menor nesse ciclo de alta no final do Ciclo de alta vai precificar diferente as ações que hoje em dia todo mundo preci fiia seri que vai subir para caramba a empresa tomou dinheiro e essa dívida vai aumentar aumentar aí você

joga isso no preço hoje aí você começa a olhar e falar ah não vai aumentar tanto Opa o desconto que eu vou jogar é menor eu aceito pagar mais a ação sobe Ô Professor Vamos falar agora saindo de bloco de ações vamos entrar agora falando de Bitcoin eu gostaria de saber Qual a sua opinião sobre se você investe em Bitcoin O Bitcoin que quase bateu ali o $000 bateu na trave mas voltou a recuar aí para 92.000 muita gente aqui preocupada pô caiu 5% esquece que subiu 200 Mas enfim em pouca em poucos meses Qual

que é a sua opinião sobre o Bitcoin é assim Bitcoin eu era radicalmente contra o Bitcoin porque eu eu tinha a certificação de combate à lavagem de dinheiro quando eu tava no Banco do Brasil Então era radicalmente contra o Bitcoin 2012 2013 Acho que até 2014 14 e aí eu entendi que o Bitcoin ele era uma moeda e quem fazia o crime não era a Bitcoin er não era moeda e a partir daí eu achei interessante estudei e comecei a comprar Bitcoin em 2016 eu acho 2016 [ __ ] 156 que tá hoje ah eu

achava um absurdo eu achava eu falei cara isso tá caro demais eu comecei a comprar Bitcoin quando custava R 8.000 um Bitcoin E aí Agora que maravilha né E aí eu falei cara E aí eu eu parei de comprar quando tava R 35.000 que eu falei isso aí is vai dar errado cara não é possível e está muito caro esse trosso é arriscado demais e parei e aí eu tenho dois bitcoins desde na verdade do Desde aquela época não eu comprei ele Explodiu e eu diversifique outras criptos que não deram certo então e se eu

tivesse focado só em Bitcoin eu tinha ganho mais dinheiro e eu deixei ele na carteira Durante muito tempo que ele cresceu muito desbalance minha carteira eu deixei anos e anos e anos eu voltei a comprar Bitcoin é na verdade etf de Bitcoin porque eu acho mais fácil Tem Acho que uns 2 anos dois para TR anos que eu vou teri a comprar porque ele ficou pequeno na minha carteira frente a todo o restante da carteira E aí eu comecei eu tenho hoje um pouco mais de dois bitcoins na carteira mas a maior parte veio lá

de trás de muito tempo Atrás qual perspectiva para você Professor Eu acho que eu achava Desde aquela época quando chegar a R 1 milhão deais eu penso que que eu faço com ele bom Já passou da metade do caminho é já é ah nunca vai eu escutava isso lá atrás Ah nunca vai chegar falei ah tá bom E aí Tá bom vou pagar para ver deixa lá e aí como ele já valorizou muito tudo bem e aí as pessoas me perguntam explodiu né todo mundo pergunta né as pessoas ficam me perguntando nas redes sociais Bitcoin

Virou moda agora é cripto a onda agora é cripto too mundé falava sempre que caía eu falava ó fazer o Deca o dollar cust Average que é comprar todo mês e Bitcoin eu falei assim múltiplas vezes eu tenho eh eu ganhei de presente de um de um aluno eh são duas garrafas de cachaça eu não eu não abri Mas eu achei bem bonito ele mandou do alambi que ele tem lá é como eu eu quase não bebo né porque eu eu sou sempre motorista da rodada e eu tenho filho pequeno então fica muito Difícil de

fazer as coisas acabou que que tá lá muito bonito por quê Porque eu falei do Bitcoin ele comprou e tipo ganhou de 200% e eu sempre falei de Bitcoin que eu sempre tenho eu acho interessante e as pessoas ai agora é hora de comprar Bitcoin se você pensa que nos próximos 10 anos ele T de a valorizar porque uma moeda que é escassa ela não tem como ser eh não tem como aumentar descobriram novas reservas de ouro na China então o Ouro ele não é tão escasso quanto se imagina né então e o Bitcoin ele

é escasso vai que descobrem ouro em Marte e dá para extrair também é E aí diminui um pouco do valor embora o ouro tenha valorizado para caramba com essas questões macroeconômicas mas o Bitcoin ele é escasso se você acredita que ele vai valorizar ao longo dos próximos 10 20 anos então comprar um pouco todo mês independente do preço faz sentido ah não Mas eu quero cair comprar quando cai tá fazendo trade você é bom de trade você é bom de analisar gráfico Você se garante Eu me garanto porque eu sou Analista gráfico sou eu sou

especialista nisso eu tenho um título né de analista técnico Eu sou especialista nisso tem um não é um diploma tem um certificado de especialista profissional disso então eu gosto de comprar quando cai Então sempre que ele cai ele corrige lá perda da Média de 72 períodos exponencial de 72 períodos eu eu gosto de comprar mas eu sei que se você é Lego compra um pouquinho todo mês tá ótimo mesmo mesmo com valor mais baixo ou uma até mais alto vai fazer um preo mé preço médio é porque assim ah se você não comprar ele subir

e você ficar esperando cair ele não cair você não vai comprar nunca mais exato em 000 o pessoal achou que tava super super caro não tá caro tá caro vou esperar cair para 40 o negócio bateu Quase 100 e talvez nem volte mais para 40 o que que acontece agora o Bitcoin ele meio que se popularizou e grandes investidores internacionais fundos de investimento etfs Agora você tem etf no Brasil já tinha H bastante tempo mais confiança né não só mais confiança comprando um ativo escasso né se você tem etf e muita gente compra etf ele

vai emitir nov novas cotas e para emitir novas cotas ele também tem que lastrear na moeda ele vai comprar Mais moeda então o que que eu acredito que eu percebo que o Bitcoin cai um pouco o monte de gente entra comprando então aquilo que a gente via no passado que a gente brincava ah correção de 70% é normal no Bitcoin caiu 80% tudo bem aproveita e compra que daqui a pouco ele sobe eu não acredito que isso vai se repetir porque ele se popularizou tanto Aumentou a liquidez e quando você aumenta a liquidez você Diminui

volatilidade sim e aí se ele cair um Pouco eu acho que já vai ter muita gente que entra tá comprando sim e aí eu não acho que ele vai Ah vai cair 50% caiu 10% a galera já começa a comprar os Fundos começa a comprar E aí não vai não vai vai cair mais Microsoft Microsoft vai votar que vai usar 10% do caixa lá acho que 7 bilhões de dólares sei lá em Bitcoin aí um monte de gente querendo um monte de gente olhando assim cara caiu 10% para quem é do mercado financeiro 10% é

uma queda muito grande e aí compra Ninguém vai esperar mais cair Ah vou cair vou esperar cair 50% para comprar exato E aí a gente não deve esperar do do Bitcoin grandes quedas depois que se popularizou muito né professor é já tem muita liquidez já é ele já é robusto suficiente para isso Ah mas eu quero alguma coisa que vai super valorizar começa a olhar outras altcoins que é um um trabalho é um risco também dear as pessoas me perguntam Ah qual outra altcoin cara Minha experiência com Outras moedas cara se eu tivesse focado só

no Bitcoin tinha gan mais dinheiro sim porque também é difícil acertar né a hora de sair é a hora de entrar e de sair porque não tem uma relação E você tem milhares e milhares dezenas de milhares de tokens de Gemas de cripto e geralmente o por exemplo mcoin Cara elas não tem fundamento nenhum você pegar dotcoin ela sobe muito porque o Hell musk toda hora vem falando de dotcoin dotcoin dotcoin é exato e o negócio se Você for olhar o fundamento é lixo não tem fundamento nenhum e a maior parte dessas Moedas não tem

fundamento nenhum é porque uma comunidade abraçou a ideia o negócio flutua para cima quando perde o interesse desaba né então não tem um fundamento igual o Bitcoin né eu lembro de 2018 eu acho fazendo Live sobre criptomoedas lá naquela época falava e a gente falava assim eh a tecnologia blockchain as criptomoedas elas vieram Para ficar tanto você tem Banco Santander Itaú que usam a tecnologia blockchain essa ideia de controle descentralizado e autenticação mútua isso aí é é Irreversível Qual a moeda que vai se provar ao longo do tempo ninguém sabe só que o Bitcoin já

era naquela época a maior moeda e que todo mundo ó pode ser o Bitcoin e ele tem se provado ao longo do tempo então é mais fácil acreditar que o Bitcoin será a moeda que vai existir no futuro vai Continuar existindo do que outros projetos Ah você pode ter um outro projeto que vai explodir deu certo pode só que a maioria a imensa maioria vai ficar pelo caminho sim aí é uma questão de de aposta praticamente né Eu particularmente não gosto de aposta por isso que eu concentrei tudo em Bitcoin zerei todos tudo que eu

tinha de altcoins de outras moedas e concentrei tudo em Bitcoin você sabe que ontem uma colega minha falou assim para mim eu Fiquei com uma me deu uma dla falou assim eu tenho Carol eu tenho R 40.000 na carteira né nas palavras tudo só que o que aconteceu ela perdeu as palavras ela falou será que tem algum jeito de eu recuperar é da Wallet ela tinha lá as palavras e ela esqueceu as palavras e ela falou tinha R 40.000 e ela falou Putz eu não lembro mais as palavras que que eu faço eu falei não

Ten o que fazer então a pessoa tem que ter uma não sei anota num cofre até para para vocês que Estão aqui assistindo porque se você esqueceu que nem ela ela me perguntou o que que eu faço eu falei não tenho que fazer né é o grande problema das criptomoedas é a autogestão né você tem que ser responsável pela guarda das criptomoedas se você acha e assim mais ou menos uns 30% dos bitcoins foram perdidos e não vão ser recuperados né você olha aí na internet gente revirando o lixo atrás do notebook que tava com

as palavras e e já era o é E e já era e já era mesmo não tem como recuperar ele é extremamente seguro por quê Porque só você tem aquilo mas se você perder nem você vai ter já era e você perde mesmo o que que eu faço eu não me preocupo com isso ex quer comprar quer se expor ao Bitcoin você pode comprar o etf tipo qbtc11 ah sim que é só que é um etf Ah é comprar a moeda não é se expor a valorização da moeda E aí você não precisa esquentar a

cabeça é um etf é um ativo de bolsa tá lá você o Lucro você pode abater de prejuízo com opções com ações com outra coisa então é bem tranquilo Ah mira eu quero o Bitcoin porque um dia eu posso pensar em comprar comida com ele aí você tem que comprar o Bitcoin O que que eu fiz com o meu Bitcoin eh o que não tá em etf o que tá em Bitcoin eh eu transferi paraa minha carteira no BTG tava lá no exterior eu transferi tudo pro BTG por quê Porque aí não precisa esquentar a

cabeça com a carteira sim por quê Porque o BTG não Vai quebrar né ele faz parte do S1 lá dos bancos inquebráveis é BTG Bradesco Banco do Brasil Santander Itaú e cxa não quebra governo não deixa quebrar e a tecnologia do BTG que se vira lá para garantir que tá tudo lá e eu não vou esquentar minha cabeça vamos Está lá meu patrimônio tudo bonitinho se alguém fraudar um hacker não sei que o BTG vai se virar para me devolver o dinheiro então exato tô pouco me preocupando com isso então eu não me preocupo com

esse Negócio porque se eu sei que se eu depender da chave do não sei qu cara eu vou perder Pode ser que você não é pode ser que você não eu fazia no início eu fazia autogestão Custódia criava carteira hard Wallet de não sei que que faz uma uma offline uma carteira offline da C cara dava um trabalho absurdo é porque eu queria muito mas dava um trabalho absurdo pro Lego era impossível é para quem para quem quer manter fora da da Wallet que nem a Carol falou para Não ter o risco das palavras de

ter que guardar foi o que o professor falou deixar em uma instituição mais segura possível né Você pode falar das maes do mundo a é E se alguém eh um hacker for lá hacker cara é a instituição que vai se vai se virar é você tem lá comprovação de que tava lá ah sumiu falei irmão bota o dia de volta querem saber vir você garantiu que tem poder você tem um colchão financeiro para me segurar você tem que garantir tua cy Segurança vamos falar assim né E aí é Contigo a Mas é uma é uma

corretora é uma Exchange menor não sei o que falei Aí é o risco né É aí você vai colocar numa empresa pequena uma Exchange pequena uma corretora pequena vai correr o risco professor ainda nesse assunto de moedas digitais eu queria saber a sua opinião sobre o drex se você puder explicar rapidamente para quem não conhece o que é o famoso real digital que pode estar chegando e se ele tem Benefícios ou não pro brasileiro Ah o drex é o Real digital que é uma iniciativa do Banco Central do Campos Neto dentre várias iniciativas muito louváveis

como o pix como um monte de coisa que o banco central muita gente criticou piic né e viu que hoje é bem útil também né é exportado né é exemplo pro mundo inteiro o Campos Neto ele é um cara que tem muito Tomara que o galípolo Continue com essa visão porque o Campos Neto queria diversificar ampliar a Concorrência para dar mais acesso e até em alguma medida redução de taxa de juros spreads bancários desenvolver muito o sistema financeiro eu acho que esse é o grande legado que ele deixa e além de ser muito cuidadoso com

uma taxa de juros acho que ele vai deixar esse legado o drex é o Real digital que é eu não diria uma moeda virtual A ideia é essa mas é pegar determinados valores e conseguir endereçar e assim você vai comprar um carro então aquele dinheiro Ele meio que tá carimbado E só pode ir pro dono do carro então eu acho que é muito interessante eu por por exemplo acho que Bolsa Família tinha que ser todo com Real digital para falar assim ah você vai poder comprar comida isso isso isso e aquilo não vai gastar com

a postea esportiva se gastar perde o bolsa famía é não não pode não consegue gastar ah é porque ele tá destinado só pode ah vou pagar aquilo ali e não aceita não aceita porque aquele dinheiro tá Carimbado que só pode sei lá só pode ser gasto no supermercado na loja de roupa e não sei que e não sei que lá eu acho que funcionaria bem para destinar e até pra a gente tem uma segurança muito grande do dinheiro ah o teu dinheiro tá lá ele tá destinado para aquilo ali Ah te sequestrou falei cara não

tem essa de mandar dinheiro para outro lugar é só para aquilo ali Ah mas o governo vai ter um poder de controle sobre a população uma Fiscalização gente isso já acontece o se você usa o cartão de crédito a receita sabe tudo que você faz o pix tá lá e foi a o pix é a maneira do governo ter controle sobre tudo porque o que antigamente se transaciona com dinheiro Ah eu vou pagar ali R 50 R 100 ou gente que quer fazer algum alguma lavagem de dinheiro alguma coisa transaciona mais em dinheiro hoje em

dia é muito muito muito difícil você vai pagar Sei lá um picolé na Rua R R 10 você paga no pix Sim muito prático Então ficou tudo digitalizado o governo já tem todo o controle sabe Exatamente tudo que todo mundo faz então Eh eu não vejo o drex essa grande ferramenta de controle Esse controle já existe é que as pessoas não têm a devida noção do que e a receita do que o governo sabe sobre a gente eu sei disso porque eu trabalhei no Banco do Brasil sou ex-funcionário do Banco do Brasil e naquela época

eu já viia isso acontecer o a ampliação dos sistemas da Receita Federal os controles eu tinha que ficar preenchendo relatório de combate à lavagem de dinheiro de eh um monte de coisas e tudo que alertava ali de e perfil diferente de transação e agora com o pix iso é muito maior Então tudo isso aí o governo já sabe se ele quiser em cima taxar fazer um monte de coisa já tá claro eu acho que o o drex não vai mudar uma uma realidade que já existe de grande fiscalização e controle que o governo já exerce

sobre a População vamos fazer o nosso ping-pong Carol vamos a gente é o o mira já conhece e ele não foge aqui a gente fala A ou B por exemplo Gustavo Lima ou ou Anita aí tem que responder mas antes mas antes vamos Temos que falar nossos parceiros vamos falar do investidor 10 você que tá aí que quer escolher as melhores ações melhores fundos imobiliários ativos no exterior você que quer saber Opa tá na hora de comprar essee fundo imobiliário tá barato tá Caro e eu sei que vocês gostam muito disso tem lá tem tudo

lá de forma simples prática para você estudar com tranquilidade conhecimento é a base tá bom gente o investidor 10 é uma bela plataforma Eu uso o André usa também nos canais dele e a gente vai deixar aqui tá na descrição tem o link do investidor 10 entra pelo Irmãos Dias podcast para dar aquela força pra gente e também tá na tela o qrcode e temos também o grana o aplicativo de bolsa de valor que vai te Ajudar a declarar o seu Imposto de Renda de forma assertiva bom 2024 tá acabando 2025 vai chegar aí o

ano de declaração a gente viu que esse ano muita gente acabou errando a declaração de imposto de renda porventura acaba perdendo o seu CPF acaba tomando multa do governo porque se tem algo que o governo é bom é em cobrar o seu Imposto de Renda é tá de olho nos impostos então o grana é o aplicativo de Bolsa de Valores aliado a B3 Tá certo então parceiro oficial da B3 É sim o grana Eu conheço bastante porque eu sou investidor do grana e assinando agora você como a assinatura é de um ano você já garante

pra próxima declaração né no começo do ano que vem então já fica fácil e ele pega de forma automática o que você tem na bolsa Acho que desde 2000 e Acho que desde 2000 e já faz todos os cálculos do retroativo de tudo é E aí você paga pelo você paga até acho que até 1500 se não me fala a memória até R 1000 você paga daf pelo Cartão de crédito no próprio aplicativo fora aí você paga no eu sei porque eu uso eu pago as daft pelo grana ele faz o controle gerenciamento de carteira

controle e equilíbrio ali e para como ele pega tudo a bolsa ele parceiro oficial da bolsa e fica tudo muito automatizado você não tem nem assim ah fiz isso e aquilo e de não sei que não é tudo automático você não tem nem como imputar nenhuma informação pega tudo de bolsa brasileira ali tudo no automático Você só ver ah vou pagar não vou pagar esse mês aquele quanto foi ele já faz todos os o que evita erros porque muita gente às vezes declara errado ou vai acabar pagando multa ou vai acabar às vezes pagando mais

imposto também então o apli 67 acho que 43 a multa mínima mais o que você deveria ter pago de imposto e não pagou por não ter feito a declaração suspende o seu CPF perde acesso às contas bancárias per CF é um trabalho tira essa dor de Cabeça eu já vi tanta gente perder CPF Ach eu S acha que é mentira eu trabalhava no Banco do Brasil cara mas era quase todo dia aí a pessoa ia no caixa e voltava no atendimento aí a gente olhava lá falou ó não entregou a declaração Ah mas precisava aí

falei precisa vai lá na receita vê faz a declaração paga a multa e regulariza pede mesmo e as pessoas não conseguiam receber salário não conseguiam movimentar as empresas se fosse é sócio De empresa não consiga fazer nada é isso aí O professor deu uma aula que ajudou a gente aqui a complementar com 33 benefício do grana e tá com 33% de desconto agora Black Friday para você assinar vamos deixar QR Code aqui na tela e também aqui o link da descrição para você fazer a assinatura e garantir esse desconto aqui pelo nosso QR Code ou

o link na descrição assin o grana para você fazer a sua declaração de forma certa vai virar o ano meu amigo você vai Ter que declarar não vai escapar Então aproveita a promoção vamos lá Carol pingpong vamos lá para o pingpong MX rf11 ou cpts11 no preço atual cpts11 mxrf11 ou vghf11 assim Depende do preço mas vghf11 knr11 ou pvbi11 knr11 hglg11 ou xplg11 hglg XP ml11 ou Mall 11 É sim eu gosto mais do XP ml1 mas geralmente o Mall tá um pouco mais Barato mas eu gosto mais xpml Banco do Brasil ou Banco

Itaú cara Banco do Brasil Banco do Itú São as duas maiores posições de banco que eu tenho e o Banco do Brasil hoje hoje no dia de hoje Banco do Brasil Petrobras ou petrorio petrorio caixa Seguridade ou beb Seguridade beb Seguridade Sanepar ou COPASA Sanepar taesa ou Eng Eng olha lá o professor não foge o professor estuda muito analista recomenda Obrigada Mira e aliás a gente quer que você deixe as suas redes também eu já te sigo toda hora lá eu vejo e fala suas informações o que você quiser falar Professor orora agora é sua

hora Professor mira no no Instagram Professor mira no YouTube embora eu não faça tanto conteúdo é uma promessa para 2025 fazer com regularidade no YouTube porque o meu foco é entregar muito valor pros meus alunos que é o meu curso mais completo que a mentoria mira na independência tá Com vagas em Black fr é aberta é a última turma que eu vou fazer com acesso vitalício a turma já tá rolando mas tem lá mais de 300 aulas já disponíveis é um curso que que deve terminar aí com as 400 aulas E todas as vezes que

eu tiver nova Turma atualizar o conteúdo é atualizado para todos os os alunos Então quem quiser aproveitar tem link na minha Bio quem é meu ex-aluno tá tem uma promoção Extra de 50% de desconto sobre o preço da black friday para quem já fez Cursos meus mas também a última turma que vai ter acesso vitalício vai ter eh desconto para ex-aluno Porque ano que vem eu entendo que todo mundo que queria já já foi E aí ano que vem a gente fala com novos alunos queria agradecer mais uma vez a o carinho que vocês têm

por mim o convite e me colocar sempre muito a disposição sempre muito bom ver aqui a gente que agradece Aliás a gente agradece porque a gente sabe que seu tempo é corrido tem família né Professor Então a gente que agradece aqui você sabe que é sua casa também da minha parte pessoal um grande beijo eu sempre falo voa Brasil que investe futuro agradece até o próximo episódio Valeu galera não esqueçam de apertar o botãozinho de curtir antes de sair hein Um grande abraço para você Lembrando que estamos aqui toda semana com convidados muito especiais aqui

no Irmãos Dias podcast quase 1 milhão de inscritos a gente conta com você para ajudar a gente A bater 1 milhão de inscritos se você não tá inscrito faz a inscrição ou manda já pra sua turma pros seus amigos convide eles a conhecer o irmã Dias podcast um grande abraço para vocês e até a próxima