Aula 1 - O CAMINHO para o teu PRIMEIRO INVESTIMENTO de SUCESSO

Sejam muito bem-vindos e muito bem-vindas à semana O teu primeiro investimento. O meu nome é Caterina Machado e eu sou investidora e educadora financeira certificada. E é nesta série de aulas gratuitas que eu vou ensinar-te na prática como parares de deixares o teu dinheiro simplesmente parado no banco, a perder valor e começares a investir, mesmo que ainda tenhas pouco dinheiro disponível e mesmo que ainda Não tenhas conhecimentos nenhuns na área dos investimentos, eu vou explicar-te de uma forma didática como entrares no mundo dos investimentos com inteligência e ganhares uma visão 360 de como este mundo

funciona. e claro, teres a confiança para fazeres o teu primeiro investimento. Se queres uma vida mais livre e garantires que tens o teu dinheiro a trabalhar para ti, tu tens que estar comigo ao longo desta semana. E estes foram alguns dos feedbacks que Eu recebi das últimas vezes que organizei uma semana de formação intensiva como esta, por exemplo, as melhores explicações sobre investimentos barrafinanças que já tive na vida. Também isto podia bem ser conteúdo pago. Terminei agora de assistir à terceira aula e só te posso agradecer por tudo que passaste nestes três dias. A palavra

que melhor descreve é impressionante. Fiz o meu primeiro investimento após a primeira aula de hoje. Obrigada. E eu Não percebia nada de investimentos no ano passado e o tempo todo que levei a aprender alguma coisa e a ler livros foi muito bem investido. Tu só com duas aulas resumiste quase tudo o que aprendi. Isto é quase serviço público, Catarina. E eu estou a partilhar ao máximo este minicurso. E estes foram alguns dos feedbacks que eu recebi e eu tenho a certeza que se tu estiveres comigo ao longo destes dias, o próximo feedback que eu vou

receber será o teu. Eu tenho mesmo a certeza disso, porque eu preparei o meu melhor conteúdo e eu fiz mesmo mesmo para que estas três aulas sejam super enriquecedoras para quem decidir estar comigo ao longo desta semana. E antes de continuar, eu vou explicar-te como é que vai funcionar este nosso evento. Então é assim, hoje, quarta e sexta, às 8 da manhã, tu vais receber o link para aula do dia através do teu e-mail e através do grupo de WhatsApp. E nos dias em que não tivermos Aulas às 8 da manhã, ou seja, na terça,

quinta e no sábado, vamos ter uma aula de dúvidas ao vivo comigo às 9 da noite para colocarem todas as vossas questões e assim complementarmos o nosso conteúdo da aula do dia anterior. Ou seja, o nosso evento vai ser composto por aulas gravadas, disponibilizadas às 8 da manhã e aulas ao vivo às 9 da noite em dias alternados. vai ser intenso, vamos ter uma dinâmica muito movimentada, de muita interação e é por isso que eu preciso de Te alertar. Tem compromisso com as aulas. Porquê? Porque se tu perderes uma aula, é como se tivesses a

perder uma peça de um puzzle e depois lá na frente vai fazer falta, porque estas três aulas têm uma sequência lógica por trás. E por isso eu peço-te compromisso durante esta semana. Peço-te foco para de uma vez por todas tu começares a rentabilizar o teu dinheiro e eu vou estar aqui a entregar-te 200% todo esse conteúdo, todo esse conhecimento. Inclusive, eu Preparei algumas dinâmicas, nomeadamente três sorteios para este nosso evento. E como é que vai então funcionar? Basicamente amanhã, terça-feira, depois na quinta e no sábado eu vou fazer um sorteio de um livro. vai ser

sempre um livro diferente. E estes três livros que eu vou sortear estão na lista de livros que eu recomendo toda a gente ler. Essa lista está nos materiais bónus da aula de hoje e vocês vão ver ao longo desta semana que é apenas um dos materiais Bónus que eu preparei para vocês. E já agora mencionar que todos os materiais bónus serão disponibilizados no grupo do WhatsApp. Vai estar sempre na descrição do grupo, lá o link para uma pastinha onde vão estar todos esses materiais bons que eu vou adicionando depois no final de cada aula. E

agora te posso estar a perguntar: "OK, e quais é que vão ser esses livros?" E eu vou deixar aqui no ecrã. Na verdade eles também estão ali atrás de mim, mas vou deixar Aqui também essa informação. Primeiro do livro da aula de hoje, que o sorteio vai ser feito na live de amanhã. Depois aqui o livro da aula de quarta-feira e o sorteio vai ser feito na quinta. E por fim, o livro da aula de sexta-feira e o sorteio vai ser na aula de sábado. Agora posso estar com outra pergunta que é: O que é

que eu tenho que fazer para participar nestes sorteios e poder ganhar então estes livros? E são duas coisinhas muito simples. A primeira é: Em algum momento desta aula, eu vou dizer-te uma palavra chave, a palavra chave do dia. E tu vais ter que me enviar uma mensagem para o meu perfil do Instagram com a palavrinha chave e eu vou perguntar-te qual é que é o teu e-mail. Basicamente é uma automação que já tá montada, portanto não tens que esperar nada. Tu mandas a palavrinha, automaticamente eu vou responder a dizer qual é o e-mail, mas não

sou eu, né? Um robô por trás, tu dizes o teu e-mail e a Tua participação fica registrada. E a segunda tarefa que tens que fazer é tirares uma foto em algum momento desta aula. Pode ser agora, pode ser a meio, pode ser no final, e depois fazeres um story no teu perfil de Instagram e identificares-me @literaciafinanceira.pt. publicas a foto no teu story e depois é só aqui uma questão que é se eu tiveres o teu perfil público e eu vou conseguir ver que tu cumpriste esta segunda Tarefa. Se tiveres o perfil privado, então o ideal

é que me envies um print dessa história que tu fizeste e assim eu já consigo confirmar na lista de e-mails que compriram tudo direitinho. Eu vou a cada um deles e das duas uma ou consigo ver que fez o story ou então consigo ver que me enviou um print com a story. Cumprindo então estes dois requisitos, ficas com a tua participação validada e eu faço sempre o sorteio ao vivo convosco na live de dúvidas. Portanto, o De hoje vai ser feito na live de amanhã às 9 da noite. E sempre assim adiante, até ao último

dia, até o sábado. Então, dedica-te ao nosso evento porque ao longo desta semana vais aprender muita coisa e muita coisa muito importante para além de participares nestas dinâmicas onde vais poder ganhar presentes. Perfeito, está tudo entendido até agora? Eu espero que sim. Não consigo abrir o teu feedback, mas eu espero que sim. que antes de nós Passarmos para o nosso conteúdo do dia, eu quero trazer também algum contexto os motivos que me levaram a criar este evento. O salário mínimo em Portugal é de 920 €. Dados de junho de 2024 da nossa segurança social mostra-nos

que mais de 60% dos portugueses ganham menos de 1000 €. Mais de 80% dos portugueses ganham menos de 1500 €. Portugal tem o quinto salário médio mais baixo da União Europeia. Os jovens em Portugal começam a trabalhar e mais de 75% ganha menos de 1000 €. Bem, isto leva-nos a perguntar, e vocês sabem muito bem disto, como é que dá para viver com 900, com 1000 € com 1200 € no nosso país só o custo mínimo de vida, não é? já é altíssimo, seja a prestação da casa, a renda, tudo altíssimo, tudo caro para os

jovens, super difícil de sair de casa dos pais cedo de conseguir comprar casa. E eu podia aqui trazer aqui várias notícias sobre como é que está o panorama da habitação em Portugal, mas honestamente É que nem vale a pena porque todos já sabemos muito bem o quão caótico é que está. E falando com muitos de vocês e com muitos dos meus alunos também, leva-me a questionar, será que os portugueses não precisam de ajuda para gerir da melhor forma o dinheiro, o pouco dinheiro que conseguem no salário ao final do mês e também conseguirem saber mais

estratégias de poupança e mais do que isso ainda conseguirem rentabilizar as poupanças que vão Conseguindo fazendo a longo prazo, porque o futuro, não é? O futuro que nos espera também não é risonho. E eu sei que muitas vezes nós estamos na nossa corrida do dia- a dia sempre com aquela pressa, com a sensação que estamos sempreados para todos, para o trabalho, para tudo e mais alguma coisa, sempre com pressa. Mas o futuro vai chegar, não é? E nós queremos que ele chegue, nós queremos ter 50, 60, 70, 80 anos. Todos nós queremos isso. Todos nós

queremos Que a fase da reforma, da velhice, chegue. Só que o que é que nos espera nessa altura? O que é que Portugal vai ter para nos oferecer quando chegar a nossa vez da nossa reforma? Porque é assim, hoje em dia, com a carga toda de impostos que nós temos, a quantidade de impostos é enorme. Mas isto é algo que eu sei que também não é tão falado como devia. As pessoas não gostam de falar sobre isso, muito menos o Estado. Mas a verdade é que o sistema das reformas em Portugal tende para o insustentável.

E o que é que isto significa? Basicamente, da forma como este sistema está montado, são os trabalhadores ativos que através dos seus impostos pagam as pensões de reforma aos pensionistas. Ou seja, neste momento somos nós a idade ativa que estamos a pagar aos nossos pais, aos nossos avós, no fundo, às pessoas que estão neste momento a receber as pensões de reforma em Portugal. Ora, mas se nós formos ver como é que está a pirâmide Populacional em Portugal, se formos comparar como é que estava em 1950, nós vemos que tínhamos muitas mais pessoas aqui em baixo

do que aqui em cima, porque estava a funcionar bem. No entanto, se nós observarmos esta mesma pirâmide nos dias de hoje, vemos que já não é bem assim. Vemos que esta pirâmide já está desvirtuada, já está diferente, não é? E a tendência é que vai ficar cada vez pior. São estas as previsões que nós já temos. Hoje em dia, estas já São as previsões que são feitas e conseguimos comparar como é que tem sido esta pirâmide. Tem ficado cada vez mais que os anos vão passando. E agora tu podes estar a perguntar assim: "OK, mas

se há dados sobre isto? Se isto é algo que já se sabe que vai mesmo acontecer, que já está previsto, já estamos aqui a contar, então o que é que Portugal, o que é que o Estado português tem feito para combater isto?" Não é? E na verdade eles têm feito duas coisas. A primeira é Aumentar a idade da reforma, ou seja, nós vamos nos reformar cada vez mais tarde. E é verdade que a esperança média de vida também tem aumentado. E ainda bem, não é? E que bom, também é fruto do aumento de toda a

inovação e todos os avanços na área da saúde. Só que o que é que eles deduzem? Se vais viver mais anos, então vais trabalhar mais anos, não é? Em vez de nos darem um período de reforma de descanso maior para nós descansarmos de todos aqueles anos em Que tivemos a trabalhar, a contribuir, vamos ter agora mais tempo para nós, para os nossos netos, para os nossos filhos, mais liberdade? Não. O que acontece é que nós vamos trabalhar até mais tarde. E este ano, 2026, a idade legal da reforma aumentou para 66 anos e 9 meses,

mais 2 meses do que no ano passado, em 2025. E em 2024 era menos 3 meses ainda. E isto são acréscimo, atrás de acréscimos que vão acontecendo. E a segunda coisa que Portugal tem feito é Diminuir o montante das reformas. Por isso, tanto a solução um como a solução dois não é assim propriamente uma solução que agrade, não é? Para além de que nós na reforma não vamos receber o que recebemos hoje em dia. Até vou colocar aqui um enxerto de uma notícia da TVI que dizia que se nós nos reformarmos em breve, vamos receber

cerca de 85% do nosso último salário. Quem tiver hoje 50 anos e se reformar em 2040 vai receber 55% do seu último Salário e esta percentagem vai diminuindo. E às vezes eu compreendo, principalmente para quem é novo, que pensar na reforma parece assim: "Ai, já falta muito, nem vou pensar muito sobre isso, depois logo se vê". Mas isto é um pensamento que nós devemos evitar, porque eu acho que ninguém, absolutamente ninguém quer depender de um sistema que está literalmente destinado ao fracasso. E não sei que ia que tu tens, não sei se tens 20, se

tens 30, tens 40. Às vezes pode parecer ainda uma realidade que é muito distante, mas a verdade e isto eu te garanto, e eu vout-e mesmo mostrar dados também do que eu estou agora a dizer no final desta aula, é que quanto mais cedo, quanto mais cedo tu começares a investir o teu dinheiro, mais fácil será tu criares esse complemento para a tua reforma ou então até mesmo a reforma antecipada, a liberdade financeira, que sim é possível. E eu voute mostrar dados sobre Isto no final desta aula. Então posso estar agora a perguntar assim: "OK,

mas será que os portugueses já começaram a investir? O que é que os portugueses fazem ao seu dinheiro? Já investem ou ainda não?" E se nós formos começar aqui a olhar para os dados, vamos ver que hoje em dia os portugueses têm mais de 190.000 1 milhões de euros em depósitos a prazo. E isto corresponde a cerca de 73% do seu dinheiro. E se nós pensarmos qual é que é a rentabilidade real que Isto tem para a nossa carteira, qual é que é a rentabilidade real dos depósitos a prazo, dos certificados de forro, e eu

diria que na maior parte dos casos é nula ou até mesmo negativa, porque nós não nos podemos esquecer do bicho papão, que é inflação. A inflação é o aumento generalizado do preço dos bens, dos produtos, dos serviços. E o que nós sentimos na nossa carteira é que está tudo cada vez mais caro, que nós precisamos sempre de mais dinheiro para Comprar exatamente as mesmas coisas, os mesmos produtos. E ano após ano é isto que se vai verificando, é o normal. Eu trouxe-vos também aqui este gráfico que mostra a evolução da inflação em Portugal. Nós viemos

aqui de um período de inflação que estava mesmo altíssima, a economia estava completamente descontrolada. E eu não sei qual é que é a tua opinião sobre isto, mas compromisso do nosso BCE, o Banco Central Europeu, é que a inflação ru 2%. Ou seja, o normal, o objetivo é que o nosso dinheiro desvalorize 2% de ano para ano. Imagina se tu vais ao supermercado agora e compras um cabast de produtos que custou 100 € para o ano tu vais ao mesmo supermercado, compras exatamente os mesmos produtos e vai-te custar 102 €. O objetivo é este, é

que seja de 2%. É isto que eles consideram uma inflação que está controlada e uma economia que está controlada, que está saudável. Por isso, imagina seja um Depósito a prazo que te rende 2% e a inflação também é 2%, significa que a rentabilidade real que tu vais sentir é de 0%. Porque na verdade tu vais ao teu banco, não é, e vais tr lá um bocadinho mais dinheiro. Só que tu não vais conseguir comprar mais nada do que antes. Não vais sentir diferença, porque como vai estar tudo mais caro, só preservaste capital, percebes? tu não

rentabilizaste o teu dinheiro. E isto é para o caso de inflação estar nos 2%. Porque se estiver superior e tu não tiveres teu dinheiro em algum lugar que tenha uma rentabilidade pelo menos igual à inflação, quer dizer que a tua rentabilidade real é negativa. Tu perdeste poder de compra mesmo tendo o dinheiro aplicado em algum sítio. Entendes? Se não rentabilizar igual à inflação, pelo menos, estás a perder dinheiro mesmo. Por isso é que é tão importante que nós tenhamos sempre o nosso dinheiro aplicado em algum produto Que renda pelo menos igual à inflação. Isto aquele

dinheiro mais do fundo de emergência, porque dinheiro que é para o nosso longo prazo e que nós estamos a poupar para a nossa reforma, para um grande objetivo, o ideal mesmo é que ele seja investido para crescer bem mais do que a inflação. E repara, tudo o que eu te estivo a dizer até agora são variáveis que nós não conseguimos controlar. Isto não é um problema nem meu, nem teu, não é problema de nenhum De nós. Isto faz parte, no fundo, de um sistema onde nós estamos inseridos. E simplesmente é assim que funciona. É assim

que funciona o jogo. E repara que por parte do governo não há iniciativas que promovam o aumento da inteligência financeira das pessoas. Também há um estudo que saiu há uns tempos sobre Portugal estar em penúltimo lugar no ranking de literacia financeira da União Europeia. A própria escola também não nos ensina como prosperar a vida, não Nos ensina sobre enriquecimento, sobre empreendedorismo, sobre investimentos, sobre IRS. A escola acaba por nos ensinar a tirar um curso, mas não nos prepara para a vida adulta. Os próprios bancos, onde nós temos o nosso dinheiro também não são propriamente nossos

amigos, não é? No fundo, o banco é uma entidade externa que quer lucro e eles tiram-nos dinheiro, seja através das comissões de manutenção de quanta, as anualidades do cartão de débito, dos Juros no crédito à habitação. E quando eles nos ligam, já é também para nos tentar vender mais algum serviço. Portanto, também não é com os bancos que guardam o nosso dinheiro que nós podemos contar, também não é com a televisão, com os mídia, porque praticamente não há programas, bons programas sobre estes temas. A televisão é sobretudo à base daquele entretenimento barato e as notícias.

E mesmo os nossos pais, não é? E eles tiveram uma vida muito Trabalhadora, só que eles não nos conseguem ensinar algo que eles próprios também não viveram, que eles próprios não aprenderam, que também ninguém lhes ensinou. E eles fazem o melhor que conseguem, isso eu não tenho dúvidas, mas na altura deles o conhecimento nem era tão fácil acesso, nem a investir era sequer fácil acessível a dois cliques, não é? como é hoje em dia. Para eles, a definição de sucesso financeiro era conseguir poupar algum dinheirinho ali Ao final do mês. Poupar para eles já era

assim uma enorme vitória. E foi isso muito que nos incutiram. Até nos incutiram uma certa aversão ao risco, um investimento ai mais bala assim de lado guardado no colchão do que perder tudo. Também havia muitas burrlas já sempre, não é? Mas havia muita desinformação e essa falta de conhecimento, essa desinformação também é que depois, claro que leva a erros e é que leva ao próprio medo, porque é claro que nós temos Sempre medo do desconhecido, é normal, não é? Só que o objetivo é que hoje, a partir de hoje, deixe de ser um tema desconhecido.

E eu, honestamente, fico mesmo a questionar-me, será que as pessoas não precisam de ajuda? é que como está, tá completamente provado que não está a funcionar. E eu sei que sozinha talvez não vou conseguir mudar Portugal, mas se eu estiver aqui 10 pessoas, 20 pessoas, 100 pessoas, 200 pessoas a ver esta aula e a ver esta Série de aulas gratuitas ao longo desta semana aqui comigo, eu sei que já vou ter feito a minha contribuição. E se um dia o meu trabalho ganhar tanta proporção, que estejam aqui milhares e milhares de pessoas a ver o

meu conteúdo, e eu sei que mesmo assim ainda não vou ter conseguido mudar Portugal, mas vou ter feito a minha parte, vou ter dado a minha contribuição. Hoje em dia, eu já tenho mais de 20.000 alunos nas minhas formações online e eu fico assim Completamente sem palavras, mesmo feliz com as mensagens incríveis que eu recebo de feedbacks vossos. por exemplo, da Rita, que em pouquíssimo tempo já tem um plano para a sua liberdade financeira e está a seguir este plano certinho de forma consistente ou como o Zé que em 3 meses viu o seu património

aumentar 50%. ou então a Joana, que em pouquíssimo tempo também já tem o PPR, já tem cinco ETFs, ou mesmo a Cristina que começou aos 41 anos a criar poupanças, pagar Créditos, tem dois filhos e agora tenho o hábito mensal de investir 160 € por mês. E eu confesso que eu adoro também quando me dizem que eu sou mestre em dar formações de literacia financeira para totós. Ou ainda quando me dizem que é divertido, que é divertido, que é viciante aprender sobre investimentos, nada, mas nada me deixa mesmo mais feliz do que receber este tipo

de feedbacks. E eu comecei a minha página Instagram há pouco mais de 2 anos e hoje em dia já Tenho mais de 200.000 1000 seguidores, mas não é de todo. E este número, o que importa para mim, o que importa para mim é a quantidade de feedback positivo. As centenas, milhares, milhares de mensagens que eu já recebi devidas são pessoas que foram impactadas com o conteúdo que eu partilho. E nada me deixa mesmo mais feliz do que isso. E a verdade é que eu ainda mal comecei e isso deixa-me ainda mais feliz porque eu tenho

a certeza que vou chegar ainda a Muito, muito mais gente. Portanto, muito obrigada também por me dares a honra de me estares aqui a ouvir. Para me conheceres só assim um bocadinho melhor, durante 3 anos depois de ter acabado o meu mestrado, eu fui professora universitária e foi através desse convite que eu recebi por parte da Universidade do Minho, que eu descobri a minha paixão pelo ensino, pela partilha de conhecimento. E esta minha jornada no mundo dos investimentos já começou há Mais de 5 anos, que foi logo desde praticamente eu recebi meu primeiro salário. Eu

sei que eu tenho a sorte de ter um irmão mais velho que já era investidor e que me incutiu logo ali desde o primeiro salário a abrir conta de uma plataforma, a começar a investir e o cuidado que nós devemos ter com o dinheiro. No início, eu admito que eu ainda estava um bocadinho reticente, tive as minhas dúvidas, tive os meus receios, cometi também os meus erros. Um Deles até foi ter começado pelas ações individuais. na altura nem sabia bem como analisar uma empresa, então claro que depois não correu bem, não é? E eu não

quero que tu cometas os mesmos erros que eu cometi. Por isso, eu condensei ao longo desta próxima semana, destas próximas aulas, muito daquele conteúdo que eu considero assim essencial, super, super, super importante para qualquer pessoa que esteja a iniciar-se no mundo dos investimentos. Eu quero que tu Comeces com o pé direito ou então se tu já começaste, que tu consigas ainda corrigir a rota e que o próximo passo seja com o pé direito. Bom, e vamos agora então passar ao nosso conteúdo do dia. E eu quero começar já por te desafiar, por já raciocinar, basicamente

com uma questão que é quando tu vais jogar um novo jogo, imagina que é um jogo de tabuleiro, estás com seus amigos, com os teus familiares e vão jogar então esse novo jogo que tu nunca Jogaste. Imagina o katan, o monopólio, o que for. É a primeira vez que tu vais jogar esse jogo. Qual é que é a primeira coisa que tu vais perguntar a quem estiver lá contigo? Tu vais perguntar quais é que são as regras do jogo. Para quê? Para tu conseguires jogar. Porque tu já sabes que se tu não souberes as regras

do jogo, as probabilidades de tu ganhares são muito baixas. Então eu pergunto-te se tu alguma vez na tua vida, ao longo de toda a tua vida até Agora, se alguma vez tu te perguntaste ou se tu te esforçaste para perceber quais é que são as regras do jogo do dinheiro? E a primeira coisa, talvez até a mais importante de todas de tu perceberes vem, é qual é que é a diferença entre ativos e entre passivos. E eu não sei se tu alguma vez ouviste estas definições, mas eu quero que tu penses aqui um bocadinho comigo

e também no final eu vou lançar-te um desafio. E nós, como somos seres visuais, vamos Passar aqui para este quadro branco porque eu acho que fica mais fácil de tu interiorizares até melhor qual é que é a diferença entre estes dois conceitos. E tu podes estar perguntar se não que estás a picar nessas caixas, mas diz-me lá então qual é que é a diferença entre ativos e entre passivos. E é assim, ativos é tudo aquilo que coloca dinheiro no nosso bolso. Por exemplo, se tiveres uma casa e tiveres a casa arrendada a inquilinos, essas rendas

que tu recebes Vai ser um rendimento extra fruto desse ativo que tu tens, que é esse imóvel. Se tu receberes, por exemplo, dividendos de ações, de ETFs, juros de depósitos a prazo, de certificados de forro, de obrigações, todos estes exemplos fazem-nos ganhar dinheiro, fazem-nos fazer dinheiro. A maioria das pessoas têm só uma fonte de rendimento, que é o seu próprio salário. Já os ativos são outra forma de nós termos mais rendimento para não estarmos só Dependentes do nosso salário. Isto são os ativos. Vamos colocar então aqui deste lado. Vou escrever então aqui ativos. Assim, e

do outro lado temos então os passivos, que basicamente acaba por ser o oposto. Tudo aquilo que tira dinheiro do nosso bolso. São todas aquelas obrigações mensais que nós temos associadas às dívidas. Podem ser, por exemplo, as prestações que nós pagamos do crédito à habitação ou então do crédito automóvel ou então do cartão de Crédito, crédito pessoal. São tudo aquilo basicamente que nos dão despesas, tudo aquilo que nós não queremos. e ativos. Por outro lado, é tudo o que nos dá receitas, tudo que coloca mais dinheiro no nosso bolso. Ou seja, se eu agora quisesse desenhar

aqui umas setas, eu teria que colocar aqui receitas. Do outro lado, temos então as despesas e as setinhas seriam: "O passivos dão-nos despesas e os ativos dão-nos receitas". Vamos colocar aqui assim alguns exemplos De ativos. A maioria das pessoas não tem ativos, portanto a única coisa que tem é aqui como fonte de receita tem o seu salário e pronto. E e ficamos por aí. E a nível de aqui a setinha não há porque não há ativos que são geradores de mais receitas, mais formas de entrar dinheiro no bolso. Mas saídas, meu Deus, a nível de

passivos em si, muitas pessoas têm o crédito à habitação. Ora, ao ter o crédito à habitação, isso vai gerar aqui uma despesa fixa mensal, nomeadamente a Prestação associada ao crédito de habitação, mas depois tem, né, um sem fim, tem luz, tem água, tem alimentação, tem transporte. E isto é uma lista que nunca mais acaba, infelizmente. Podíamos colocar, por exemplo, aqui ainda tudo o que são as subscrições, roupa, jantares fora, pequeno almoços, branches, saídas. Ou seja, em suma, para a maioria, para a esmagadora maioria das pessoas, a colativo está vazia, não tem nenhuma fonte geradora de

riqueza para além do Seu salário que entra aqui na receita e é a única fonte aqui de rendimento que tem. Já nos passivos tem para além de passivos, para além de dívidas, a mais como é o crédito à habitação, mas também há cinem crédito automóvel e por aí adiante. Mas depois há toda uma série de despesas mensais que são fixas e que, apesar de não serem passivos, no sentido de serem uma obrigatoriedade mensal, são da mesma necessidade básica de vida e, portanto, que nos tiram dinheiro todos Os meses. E o que acaba por ser aqui

preocupante nem é a quantidade de despesas, porque isso faz parte, não há muito a fazer. O preocupante é a maioria das pessoas não ter nada na coluna dos ativos, depender apenas do seu salário ao final do mês, apenas de uma fonte de rendimento. E este, na minha opinião, é sim um daqueles conceitos mais importantes do mundo e mais importante no livro O Pai Rico, Pai Pobre de Robert Kiosaki, que é um dos maiores Bestsellers de finanças pessoais do mundo. E lá no livro, o Robert Kiosaki diz o seguinte: "Se queres ser rico, simplesmente tens de

passar a vida a comprar ativos. Se queres ser pobre ou pertencer à classe média, passas a vida a comprar passivos. E agora eu convido-te a tu refletires um bocadinho o que é que tu tens feito ao teu dinheiro, onde é que tens alocado o teu dinheiro, onde é que tens alocado a tua energia, em que coluna. A grande, a Esmagadora maioria dos portugueses simplesmente vive na bolha do dia- a dia, naquele ciclo de acorda de manhã, vai trabalhar, no final do mês recebe o salário, ao longo do mês vai pagando as contas, vai sendo dinheiro,

depois fica sem dinheiro, depois vai trabalhar, fica o mês toda à espera outra vez de receber o salário e anda sempre neste ciclo sem fim. E nós fomos educados assim, é assim que nós fomos programados para ser. Ainda há uns tempos, houve uma aluna Minha, à Inês, que me enviou a seguinte mensagem: "Antes de entrar na academia, pondrava comprar um carro o mais rápido possível, nem que fosse preciso fazer um crédito, porque na minha cabeça comprar um carro a pronto era praticamente impossível. Depois entrei na academia, percebi que se nos organizarmos e formos consistentes, nada

é impossível". Hoje posso dizer-te que estou quase a atingir o meu objetivo e só entrei na academia em maio e ela enviou-me esta mensagem em Agosto, portanto foram só três meses depois. E é exatamente esta mudança de mindset, sabem? Esta mudança de paradigma que nós temos que fazer na nossa cuna de passivos, ter o mínimo de passivos possíveis. Só mesmo o crédito à habitação, que essa aí acaba por haver desculpa, não é? Porque ninguém tem aquela quantia toda necessária para comprar uma casa. é mesmo algo muito muito complicado, mas de resto é ter o mínimo

possível, evitar ter ao máximo o Menor número de obrigações possíveis mensais, porque as obrigações, as dívidas, é tudo juros a trabalhar para nós, juros contra nós, dinheiro a sair do bolso, nós pagamos o capital em dívida, mais os juros, enfim, o nosso foco tem que estar na coluna de ativos. Nós temos que estar sempre a pensar como é que eu posso aumentar a minha condivos, como é que eu posso ter mais rendas extras, como é que eu posso não depender só do meu salário, até porque Daqui a uns anos, se nós continuarmos assim, o que

vai acontecer é que nós também vamos depender só da nossa pensão de reforma. E isso já tá mais do que provado que ninguém quer, não é? Por isso é que é tão necessário nós quebrarmos este ciclo, assim como a Inas fez. E eu sei que ela ainda vai conquistar muito, mas mesmo muito, muito mais. Porque isto acaba por refletir em tudo, em tudo na vida dela para sempre. Todo o foco, toda a energia, onde está o Nosso foco, onde está a nossa energia, é o que vai aumentar, é o que vai fazer crescer. E é

isso que temos que fazer também com a nossa conta de ativos, ter lá o nosso foco para ela crescer e para nós termos cada vez mais fontes de rendas e não dependermos só do nosso salário. E eu não sei qual destes aqui é que é o teu caso. Não sei se tens uma vida que está neste momento estagnada e tu simplesmente queres mudar. Ou então, se tu és daquele tipo de pessoas que Está agora a começar e quer começar já bem, já com o pé direito, ou então se és do outro tipo de pessoa que

tem algumas dívidas, que tem casa, que tem filhos e no fundo precisas aqui de organizar a tua vida, ou então se pertenes ao outro grupo de pessoas que têm um estilo de vida já bastante confortável, uma vida confortável, e o que queres agora é aprender a investir melhor o teu dinheiro. Não sei qual destes grupos é que tu pretendes, mas o meu objetivo é Ensinar-vos como criar ativos, como fazerem para vocês gerarem dinheiro, terem mais fontes de rendimento. E repara que cada euro que nós colocamos dentro da nossa coluna de ativos é um funcionário nosso.

E é um funcionário nosso que está a trabalhar para nós. A melhor parte de todas dos funcionários do dinheiro é que eles trabalham 24 horas por dia, 7 dias por semana e podem fazê-lo assim durante várias décadas, várias gerações. Nós passamos os nossos Dias a comprar, a fazer despesas, a comprar coisas que eventualmente vão parar ao lixo e nunca paramos para pensar o que é que nós podemos comprar que nos vai dar rendimento no futuro. E muitas vezes corremos o erro de pensar que, ah, é apenas uma pequena quantidade de dinheiro, são 10 € ao

final do mês, ah, não vale a pena para isto também, olha, vou gastar, nem é que nem vale a pena, mas vale, isso é mentira, vale sempre a pena. E é isso que eu também te Vou mostrar ao longo desta primeira aula. E este é muito provavelmente o conceito mais importante do jogo do dinheiro e do mundo das finanças pessoais. Eu também te quero trazer aqui uma outra frase também de Robert Kiosaki, que diz assim: regra: conhecer a diferença entre um ativo e um passivo e comprar ativos. Se desejas ser rico, isto é tudo o

que tu precisas de saber. Esta é a primeira regra, é a regra um e é a única regra. E eu vou deixar como Material complementar desta aula um mapa de cash flow. É mesmo este o nome, é mesmo mapa de cash flow. E eu quero que tu pegues no mapa, que o imprimas ou então também se preferires, podes preencher mesmo pelo computador. E eu quero que tu preenchas. Vais colocar a data de hoje e vais colocar na coluna de ativos todos os teus ativos e na coluna de passivos todos os teus passivos. Também colocas as

tuas fontes de rendimento, que regra geral é o salário, E todas as tuas despesas. Podes colocar mesmo tudo discriminadinho, ou então se preferistes, podes colocar só ali as grandes categorias. Melhor ainda é tu mesmo detalhares, porque assim tu ficas mesmo com aquela ideia real de para onde é que vai tá o teu dinheiro ao longo do mês e todos os meses. E o objetivo é tu daqui para a frente focares a tua energia na coluna de ativos. Como é que eu posso fazer para aumentar a minha coluna de ativos? E eu te garanto que se

Tu continuares aqui comigo ao longo destas aulas daqui a um mês, daqui a 2 meses, a tua coluna de ativos não vai estar tão vazia, ou pelo menos não vai estar vazia de todo, que infelizmente é como está a coluna de grande parte dos portugueses, que aliás nem sequer conhece este conceito. Fica comigo ao longo desta aula e ao longo das próximas aulas e vamos trabalhar nisso, OK? E agora tu deves estar a pensar assim: "Ah, tá bem, Catarina, muito bonito, já Entendi, já entendi que há colativos, que eu tenho que pensar nela, que eu

tenho que reforçá-la, mas primeiro, eu não sei como é que se faz isso. E segundo, eu nem sequer tenho assim tanto dinheiro para investir. Será que vale mesmo a pena eu investir em ativos e eu estar ali a dedicar o pouco dinheiro que me sobra ao final do mês para isso? E agora eu quero trazer-te dados. Quero trazer-te dados que comprovem que sim, vale mesmo a pena investir, mesmo que Seja pouco dinheiro, mesmo que tenhas apenas uma pequena quantia disponível. Repara só aqui nestes dados que eu te venho trazer. Mas antes disso, eu quero só

te relembrar que investir não é para ricos. Investir é para quem quer ser rico. O que quer também que rico signifique para ti, que isso também é um tema que nós vamos falar durante a próxima aula. Se nós olharmos então para os retornos médios anuais da bolsa, vemos que em média a bolsa cresce 10% ao Ano nas últimas décadas. Há anos em que será menos, há anos em que será mais, mas a média são então os 10% ao ano. Se nós quisermos retirar aqui a inflação para termos o retorno real já após a inflação, temos

então 2% para a inflação, 10 - 2, fica então os cerca de 8% de retorno em média anual. E o que é que isto significa na prática? Eu já abri aqui a minha calculadora de rentabilidade, que é também um dos materiais bónus desta aula de hoje, que Eu também vou enviar lá no nosso grupo de WhatsApp. E vamos então aqui supor isto é assim, há várias corretoras que nos permitem investir apenas através de 1 € por mês. É apenas 1 €. OK? Mas vamos aqui supor que tu tens 20 € disponíveis todos os meses para

investir. 20 € acaba por ser uma quantia que está ao alcance de imensa gente. Eu não gosto de dizer toda a gente porque eu não quero também ser injusta, mas 20 € é algo que muitas pessoas conseguem. é um jantar ou umas Calças, por exemplo. E vamos supor aqui que tu investes então 20 € por mês ao longo de 40 anos, que são 480 meses. E vamos aqui deixar esta rentabilidade média anual de 8%. Repara que tu tinhas investido aqui cerca de 10.000 € e daqui a 40 anos terias então cerca de 70.000. Ou seja,

será que valia ou não valia a pena tu colocares estes 20 € todos os meses neste investimento? Imagina que os seus pais, os teus avós tinham feito isto. Neste momento, eles tinham pelo Menos esta quantia, porque isto é para o caso de 20 € por mês, mas com certeza haveria meses, seja o mês, por exemplo, do subsídio ou então do reembolso do IRS, se receberes, até poderia ser que conseguissem um bocadinho mais. Mas porque é que eles não têm este dinheiro agora, não é? Porque é que eles não fizeram isto no fundo? Porque apesar de

para ser assim simples, e tu vais ver que é mesmo, mas a verdade é que há dois grandes problemas. Um deles é a falta de Conhecimento e o segundo é a procrastinação. Antigamente eles até tinham desculpa porque antigamente, de facto, o acesso a esta informação era muito mais complicado. Não havia YouTube sequer e investir era muito, muito mais caro. Não dava para investir através de 1 € em nenhuma corretora. Nem sequer havia corretoras. Não haviam smartphones, apps, que eles com dois cliqus conseguissem investir. Mas agora, agora já não funciona assim. Agora o Jogo do dinheiro

é outro. Agora, literalmente, só não investe quem não quer. E vamos aqui só fazer outras simulações. Imagina que em vez dos 20 € eram 100 €. Já subia aqui para 350. Se fossem antes 350 € por mês que tu conseguisses investir, chegávamos então aqui a 1.200.000. E imagina que nós aqui em vez de um horizonte temporal de 40 anos, colocávamos 20 anos, dava então 200.000. E isto é o poder de investir, é o poder de nós multiplicarmos dinheiro. E eu convido também a tu fazeres aqui algumas simulações com uma poupança que tu hoje em dia

já consegues fazer. Se também já tiveres aqui algum dinheiro de lado, poupado, imagina que tens aqui 1000 €. já ajuda também ainda mais a aumentar este valor aqui e convido também a pensares o onde é que tu podes ir buscar mais dinheiro ou que outras fontes de renda extra ou então que despesa é que tu consegues aqui reduzir para nós trabalharmos nessa coluna de Ativos. Mas agora vamos aqui supor que tu em vez de investires este dinheiro, só o poupas. Quanto dinheiro é que tu terias? Coloca aqui 0%. E eram então 85.000 €. Este era

o valor que tu tinhas poupado, era o valor que de facto ias ter na conta no futuro. Mas na verdade com a inflação nós podemos pôr aqui menos 2%. Porque na verdade a rentabilidade seria negativa. Tu até terias 85.000 € na conta, mas o teu poder de compra, aquilo que tu poderias Comprar com este dinheiro aqui, se pegarmos neste valor aqui e o levarmos para o futuro, é então de 69.000 €. Porquê? Porque como nós já falamos, tudo está sempre cada vez mais caro. Nós precisamos sempre de mais dinheiro para comprar as mesmas coisas. Ou

então, vendo do outro ponto de vista, o teu dinheiro desvaloriza. Portanto, o dinheiro que nós temos agora neste momento vai dar para comprar menos coisas no futuro. O equivalente, neste Exemplo, então é estes 69.000 1000 € no futuro. E o que nós queremos é pôr o dinheiro a trabalhar para nós e não contra nós. E o que eu te tive a mostrar muito rapidamente nesta calculadora é a magia dos juros compostos, a magia da capitalização do nosso dinheiro, que é a coisa mais poderosa que nós temos nos investimentos. Como dizia o nosso querido Albert Einstein,

os juros compostos são a oitava maravilha do mundo. Quem entende ganha, quem não Entende paga. E para perceberem melhor o que é que isto significa, o que é que é isto do efeito da capitalização, eu vou trazer-vos aqui uma comparação entre juros simples e juros compostos. Juros simples é quando nós investimos o nosso dinheiro. E aqui para simplificar, vamos supor que nós aplicamos 100 € a uma rentabilidade de 10%. O que significa que nós, ao final de um ano, se multiplicarmos esses 10% pelos 1000 € o que vai acontecer é que vamos ganhar 100 €

com este nosso investimento. E o que é que vai acontecer no segundo ano? Vamos ganhar também 100 €. Porque é assim que acontece nos juros simples. Nos juros simples não há capitalização. Capitalização significa os juros que nós ganhamos capitalizarem, somarem ao capital inicial. E quando isto acontece, os juros que nós ganhamos somarem ao capital inicial, chama-se juros compostos. Nos juros simples, isso não acontece. Nós vamos sempre ganhar 100 € 100 € por 100 €. Mas se esses 100 € forem somados ao capital inicial, o que é que vai acontecer? E aqui entramos então no exemplo

dos juros compostos. No primeiro ano, sim, vamos ganhar também 100 €. Só que no segundo ano, os 10% que nós vamos ganhar já não vão ser sobre os 1000 € vão ser sobre os 1100 €. O que significa que nós no segundo ano vamos ganhar 110 €. Portanto, no ano seguinte já vamos ter mais 110 € que prefaz 1210 €. E isto vai sempre capitalizar. Ou Seja, no terceiro ano nós já vamos ganhar 121 €. Agora, imagina o que é que isto faz ao nosso dinheiro ao fim de 5 anos, por exemplo, ao fim de

10 anos, ao fim de 20 anos. E este efeito de capitalização, que é mesmo uma função matematicamente exponencial. E é por isso que se costuma dizer que os juros compostos são como fermento nos nossos investimentos, porque fazem crescer e crescer e acelerar. E muitas vezes perguntam-me assim no meu Instagram: "Catarina, mas então como é que eu invisto em juros compostos?" Eu quero investir em juros compostos. Só que na verdade juros compostos é uma forma de nós olharmos, de nós tratarmos os nossos investimentos. Consiste assim de uma forma muito simples, em nós reinvestirmos todo o dinheiro

que nós ganharmos. Portanto, numa fase inicial, o objetivo é que todo o retorno que nós obtivermos fruto dos nossos investimentos, nós reinvestirmos e vamos Sempre aqui engordando, engordando, engordando cada vez mais esta bola de neve que vai então criar este efeito de bola de neve. financeiramente positivo. Depois existem instrumentos financeiros onde este efeito de reinvestimento já acontece de forma automática, como acontece, por exemplo, nos certificados de aforro, que vai sendo automática esta capitalização. Nós recebemos os juros ao fim de 3 meses e no trimestre seguinte já recebemos os juros do capital inicial E os juros

dos juros que recebemos do primeiro trimestre. Ou seja, os juros compostos é quando nós começamos a ganhar juros dos juros e não só juros do nosso próprio dinheiro, do capital que nós colocamos inicialmente. Portanto, nós temos o nosso dinheiro a gerar mais dinheiro, que por sua vez gera mais dinheiro, que o dinheiro que gerou gera mais dinheiro ainda, entendem? este tal efeito de bola neve positivo. Depois há também outros instrumentos financeiros Que nós podemos também usufruir dos juros compostos, como, por exemplo, os ETFs de ações, os ETFs de obrigações que nos pagarem dividendos ou juros

sobre a forma de dividendos. E o que nós fazemos aqui é quando recebemos esse rendimento, nós vamos reinvesti-lo novamente para então acelerarmos mais aqui a nossa jornada de construção de património. E agora chegamos àquele momento da nossa aula em que tu dizes assim: "OK, Catarina, já percebi que a bolsa cresce Em média 10% ao ano, que eu posso investir mesmo com pouco dinheiro, que mesmo assim eu vou ver muitos resultados ao longo do tempo, porque existem os juros compostos, existe este efeito de capitalização onde eu ganho dinheiro sobre o dinheiro que eu investi. Portanto, eu

tenho sempre dinheiro a fazer mais dinheiro que o professor vez faz mais dinheiro. E eu já percebi isso. Mas agora como é que eu faço isso? Onde é que eu invisto? como é que isso se Faz? Qual é que é o passo a passo? E eu espero mesmo que tu não estejas cansado, porque agora sim nós vamos começar a parte mais prática da nossa aula e vamos falar sobre um produto financeiro em específico, que na minha opinião é o melhor produto financeiro, especialmente para quem está a começar, mas mesmo quem já investe há mais tempo

e simplesmente não quer estar a dedicar imensas imensas, imensas horas por mês a analisar empresas, a acompanhar os Mercados, as notícias, os resultados trimestrais anuais, para quem não quer estar a ter essa postura super super ativa, porque na verdade há imensa vida a acontecer lá fora, não é? E mesmo quem tenta ter esta postura super ativa nos investimentos, eu vou partilhar aqui uma notícia convosco. Basicamente nós conseguimos ver que as probabilidades não jogam a favor de quem tenta fazer este investimento em ações individuais. Esta notícia diz-nos que menos de 15%, 15%, menos de 15% dos

gestores profissionais de fundo, reparem, isto são pessoas que o trabalho deles a full-time é analisar empresas e gerir carteiras. O trabalho deles é este, é estar com os olhos postos no mercado todos os dias. E se estas pessoas, que o trabalho deles a full time é este e só menos de 15% é que consegue superar o índice, repara qual é que é a nossa probabilidade, não é? Porque um ano ou dois de sorte, ainda por cima se Tivermos em bull market, que é quando os mercados estão a subir, entre aspas todos os anos ajudam. Só

que quando nós começamos a analisar períodos de 10, 20 anos, 30 anos, é muito complicado ter resultados consistentemente melhores acima do índice. Pouquíssimas pessoas conseguem. Por isso é que eu questiono, porque é que nós somos pessoas normais, que temos uma vida, temos um trabalho, temos filhos, temos obrigações, temos pais, temos avós, temos, enfim, temos Família, temos amigos, temos uma vida sempre a acontecer, o trabalho das novas cinco, o nosso full-time normal que nos tira imensas horas, trânsito, porque é que nós haveríamos de tentar superar o mercado se nem os próprios gestores de fundo, que é

esse o trabalho deles a full time, conseguem? Se a maioria não consegue, porque é que haveremos nós tentar? E é por isso que para quem está a começar ou mesmo para quem já investe há mais tempo, ETS é o meu produto Financeiro favorito. É deles que vamos então falar agora ao longo desta aula. O que é que são então afinal ETFs? Alguém que me possa estar agora aqui a ver e não sabe o que são ETFs, eu vou explicar assim de uma forma muito simples. Um ETF em que a cicla significa fundo de investimento cotado

em bolsa. Por acaso ainda há uns meses estava na televisão a explicar exatamente este conceito. >> São eh ETFs. >> O que é que são? A sigla em si, Traduzida para português, significa fundo de investimento cotado em bolsa. Portanto, >> mas continuando, e um ETF é então esse cabaz que tem vários ativos lá dentro. Por exemplo, o exemplo mais comum, um ETF de ações. Então temos uma cesta com várias empresas lá dentro. Ou seja, nós em vez de estarmos a escolher cada empresa uma a uma e a escolhermos individualmente cada uma delas, nós investimos na

cesta que já tem várias Empresas lá dentro. Depois existem mesmo vários tipos de cestas diferentes. Vamos falar também sobre isso mais ao longo das próximas aulas. E ao investir num ETF com três cliqus, eu estou a investir nesse cabás cheio de empresas ao mesmo tempo. E eu até posso fazer aqui uma analogia com o Spotify. Nós no Spotify temos vários tops. Temos o top das 10 empresas, neste caso não é 10 empresas, não é 10 músicas que estão a ser mais ouvidas em todo o mundo, as que estão a Ser mais ouvidas em Portugal, do

género funk, do género jazz, do género rock. E nós podemos ter playlists onde já temos lá tudo isso agregado e então nós queremos ouvir aquela determinada playlist, aquele determinado top e nós então escolhemos e automaticamente ficamos com aquela seleção. E o mesmo acontece nos ETFs. Nós podemos investir no ranking que é as 500 empresas maiores dos Estados América. Ou seja, nós temos um um daqueles tops, não é? só que com As 500 maiores empresas e nós a investirmos no ETF, estamos a investir nessas 500 empresas dos Estados Unidos da América. Existe também o PSI, que

são as 16 ou 17 maiores empresas de Portugal e depois existem assim ETFs de tudo. Efs, maiores empresas setor tecnologia, maiores empresas do setor da saúde, maiores empresas do mundo, maiores empresas empresas que pagam mais dividendos. E nós ao investirmos nesse ATF, nessa lista, nesse ranking de Empresas, vamos estar então a investir nas empresas automaticamente. E repara, eu já te vou mostrar a seguir, mas existem mesmo tops de tudo e mais alguma coisa. Há mesmo estratégias para todos os gostos. E é por isso que eu acho assim completamente fascinante como é que nós com dois

ou três cliques conseguimos investir numa lista, por exemplo, no caso das 500 maiores empresas dos Estados América. Nós conseguimos primeiro saber qual é que é Essa lista de empresas. Imaginem qual é que seria o trabalho de estar a ver uma a uma qual é que seria, pesquisar o nome da plataforma e fazer isto 500 vezes, mais sei lá quantos cliques no total. Só que nós não temos que fazer isto. O índice já faz essa parte toda por nós. E uma parte ainda mais incrível é que estes tops, tal como no Spotify, se houver agora uma

música que é menos ouvida, que passou de moda e que saiu daquele, por exemplo, top 10, de músicas Mais ouvidas deste mês, o que acontece é que aquilo automaticamente se reajusta e sai aquela música, não é? E entre a outra, o mesmo acontece nos ETFs, o próprio top, índice, ranking, como lhes chamamos, no fundo, é uma lista. A própria lista também se autorreajusta. Portanto, se eu estou a comprar hoje o top das 500 e se amanhã uma sair, outra entra para o lugar dela, automaticamente o mesmo vai acontecer na minha carteira automaticamente. Eu não tenho

que fazer Nada. é que daqui a 20 anos já pode nem sequer haver a Apple, assim como já nem sequer se fala da Nokia, por exemplo, há uns anos, era tão tão grande, estava tão tão na moda em volga e agora nós nem sequer ouvimos falar dela, não é? Já sei do top e isso faz parte, não é? O top vai mudando ao longo dos anos e como nós estamos a investir para longo prazo, não é, para daqui a 20 anos, por exemplo, nós não sabemos, não é? Não sabemos o que é que pode ter

acontecido à Apple, à Microsoft, à Nvidia, à Amazon, enfim, há mesmo várias empresas que neste momento estão em voga no mercado e nós não sabemos como é que daqui uns anos elas estarão, mas também isso não nos interessa, porque nós com ETF isso já é feito de forma automática. O top está constantemente a ser utilizado e consequentemente se nós estámos a investir nesse top, nesse ATF, esse trabalho já tá feito por nós. E é por isso que eu gosto tanto, mas tanto, mas Tanto de ATFS. E assim, eu não importo mesmo dizer sem qualquer tipo

de receio que é o meu investimento favorito, porque na minha opinião acaba por ser uma estratégia que é vencedora. Há também uma frase muito conhecida do John Buggle que diz assim: "Em vez de estares a tentar encontrar uma agulha num palheiro, então compra o palheiro inteiro." Mas claro que depois temos que ter aqui uma certa inteligência a escolher os ETFs, porque vocês vão ver, Há mesmo mesmo mesmo muitos. Então também não pode ser um qualquer e há sempre uns que dão melhores retornos do que outros também. E as principais vantagens assim dos ETFs são a

questão da simplicidade. É um investimento simples de compreender. Depois de nós percebermos estes conceitos iniciais, acaba por se tornar simples, não é? Claro que a primeira vez é sempre ui, tanta informação, mas depois vocês vão ver que é simples. Segundo, é também uma Forma de nós diversificarmos. A diversificação é aqui também um ponto muito importante, porque nós não queremos estar dependente do desempenho de uma só empresa, não é? Porque se a empresa da Asneira, ficamos sem nada. E nos ETFs, nós estamos logo a investir aqui em dezenas, centenas ou mesmo milhares de empresas ao mesmo

tempo. Nós estamos dependente de uma só, estamos dependente de várias. É um tipo de investimento per si que já é muito Diversificado. E também temos aqui a vantagem do baixo custo. E isto porquê? Porque nós ao investirmos neste fundo de investimento, um ETF é um fundo de investimento, só que neste caso não é uma equipa especialista por trás, como no caso, por exemplo, doss, que regra geral são muitos deles fundos de investimento, só que tem uma equipa gestora por trás a escolher a dedo. Aqui acaba por ser programação que está ali sempre a consultar aquele

top, aquele Ranking de empresas. E enquanto nos FPRs, por exemplo, ou fundos de investimento tradicionais dos bancos, nós pagamos ali uma comissão de gestão e mantenção e mais não sei quantas comissões nos ETFs, chama-se TER. A ter com tantos automatismos, não é? Até podia ser muito alta, mas na verdade não é. Eu vouvos mostrar já em seguida que a grande parte dos ETF tem uma ter super baixinha de 0.07% ou 0.1%. Aqui há teres assim mesmo mesmo muito Baixinhas. E quero agora aprofundar mais o tema ETFs contigo. Quero-te mostrar aqui mesmo o passo a passo

na prática de como é que tu deves analisar um ETF, quais é que são as características mais importantes que nós devemos sempre olhar. E vout-te mostrar mesmo agora aqui na prática no site que eu mais utilizo para as minhas análises de ETFs. Já abri então aqui o site do Just ETF, que era a plataforma que eu estava a falar. E se eu clicar então aqui em Searchs e depois em find ETFs, vai-me abrir esta tabela com vários ETFs que eu quero ordenar pelas ETFs que têm mais dinheiro investido. Temos aqui o top um, reparem, mais

de 100.000 milhões de euros investidos. Isto é muito dinheiro. Se nós somarmos todos estes milhões, todos estes milhares de milhões, é assim, isto fica tanto zero que nós nem sequer depois sabemos dizer estes zeros todos. São mais de 3.000 ETFs que tem aqui. E reparem, é muito dinheiro Investido mesmo. Nos Estados América, os ETFs são um produto muito conhecido. Lá mais de 60% da população investe aqui em Portugal, infelizmente não é nem metade esse número é, mas estamos aqui para mudar isso, por isso é que também estás aí desse lado. Vamos então agora escolher aqui

o primeiro ETF de todos, o que tem mais dinheiro investido no mundo, que é então um ETF que replica o índice S&P500, que é basicamente aquele que eu já falei há bocadinho, que agrega 500 das maiores empresas dos Estados América. E a primeira coisa que nós fazemos sempre quando vamos analisar um ETF é ler a sua descrição para percebermos qual é que é a estratégia de investimento deste ETF, onde é que nós estamos a investir. E aqui neste caso conseguimos então ler que estamos a investir nas 500 maiores empresas dos Estados Un da América e

o índice é o S&P 500. Eu não sei se esclareci bem esta questão do índice, mas repara, índice é O top. No caso, por exemplo, do Spotify, tu perguntas assim: "Ah, qual é que é o top 10 das músicas mais ou este mês em Portugal?" Então, qual é que é o índice dessa procura? É o índice 10 maiores empresas ouvidas em Portugal, que imagina que se chamava Portugal 10, super original. Então, seria esse o nome do índice, no caso, o nome do top. Depois, o segundo ponto super importante de nós olharmos é para como é

que é feita a capitalização dos juros. Será Que é de forma automática ou teremos que fazer de forma manual? E isto nos ETFs chama-se a política de distribuição de dividendos. Neste caso é acumulativa e ela pode ser dois tipos. Ou é acumulativa ou é distributiva. Como não me indica, quando é acumulativa, então acumula os dividendos. Quando é distributiva, distribui os dividendos. Isto porquê? Destas 500 empresas, algumas delas pagam dividendos aos seus acionistas. Dividendos é quando a Empresa distribui lucro pelos seus acionistas. E se eu invisto neste ETF, então também tenho direito aos dividendos, não é?

de que estão dentro das empresas deste top, desta lista, as que pagam dividendos, eu também tenho direito. Só que há alguns ETFs que têm esta política acumulativa. Em vez de as empresas que pagam estes dividendos e estes dividendos virem parar à minha conta, que é o que acontece nos distributivos, no caso dos acumulativos, O ETF automaticamente reinveste esses dividendos no próprio ETF. Então, eu abro a minha corretora e vou ver ali o dinheiro aumentar, cada vez mais o meu saldo a ficar mais gordinho. E isso é incrível. No caso dos acumulativos, esta capitalização dos juros

já acontece de forma automática. Se fosse distributivo, então se eu quisesse reinvestir esse dinheiro, teria que o fazer de forma manual e também estava tudo OK. Só que a nível fiscal, a nível de otimização Fiscal, é mais ótimo se os dividendos forem automaticamente reinvestidos. E isto porquê? Porque nós em Portugal pagamos 28% sobre os dividendos que nós recebemos. Ora, se eu receber 100 € este ano de dividendos e eu vou ter que devolver ao Estado português, isto acontece quando nós preenchemos a nossa declaração de IRS, é lá que é feito o acerto final de contas

e então eu teria que pagar 28%, portanto 100 € são 28 € que eu teria que entregar então ao Estado português por causa deste rendimento que eu tive. Só que se o ETF for acumulativo, automaticamente eles são reinvestidos e nem param na minha conta. Se eles não param na minha conta, se é a entidade gestora que é responsável por fazer este autorreinvestimento, então eu não tenho que pagar nada de dividendos porque eu não tive nenhum rendimento. Nós só temos que pagar impostos quando nós recebemos o rendimento, portanto, ou quando nós Recebemos dividendos dos nossos investimentos

ou então quando nós vendemos, por exemplo, no dia em que eu vender este ETF, que eu converter o ativo em dinheiro, eu vou ter que pagar impostos sobre os lucros que eu obtiver ao Estado português. Depois se quiserem eu posso aprofundar este tema à vontade, esclarecer todas as vossas dúvidas na aula de dúvidas de amanhã. E para complementar aqui um bocadinho ainda mais esta questão da política Dividendos, se eu vier aqui e procurar o ETF, em vez de ser aqui na versão acumulativa, for na versão distributiva, vai ter aqui uma nova aba que se chama

dividendos. Portanto, aqui iria aparecer que a política de distribuição de dividendos é distributiva, também iria aparecer a frequência que é trimestral. E se eu for aqui a dividendos, vou conseguir consultar ainda mais informação, tanto a dividendil, que é a percentagem que é paga. Reparem, se uma Unidade ETF custa 103,44 e se a dividend é de 0.95%, significa que por cada uma unidade que eu tiver, há muitas corretoras onde eu posso comprar meia unidade, 1 démo de unidade. Portanto, eu não sou obrigada a ter os 100 €. OK? Posso comprar meia unidade ou 10 € ou

5 € ou até 1 € em muitas delas. E por cada uma unidade que eu tiver ou meia, não é? E eu vou receber 0.95% disso do que eu tiver investido. Se tiver então uma unidade Inteira, vou receber 1,8 por uma unidade. Se tiver duas, multiplica por dois e por aí adiante. Aqui também consigo consultar qual é que é a frequência dos pagamentos. No caso, acontece em março, em junho, em setembro e em dezembro. E estes montantes aqui é um montante que é pago por trimestre, que temos que dividir então os dividendos dos últimos 12

meses por quatro, porque são quatro pagamentos, são quatro trimestres. E dá então estes 20 e tal cêntimos de três em três meses. E agora há quem diga assim: "Ah, Catarina, só isso, isso é pouco". Hum, como dizem aquele, como diz aquele itado muito conhecido, grama grama chega alinha o papo. Preferes receber 10 € dividendos por mês ou nenhum? E se pensarmos daqui a 5 anos, quanto é que não serão? e por aí adiante. A nível de estratégia, a maioria das pessoas começa por ETFs acumulativos, por causa da questão fiscal, que é mais ótimo. E como

No início o nosso objetivo é sempre reinvestir tudo que é para crescer mais rápido, não é? Como tivemos a falar até agora, por isso é que acaba por ser a estratégia mais comum, mas há também muitas pessoas que adoram ver aquele dividendo ali a pingar na conta, aquele dinheirinho a cair tim. É incrível. E mesmo a nível da motivação é muito boa, ajuda sempre a fomentar o hábito, porque temos aquela recompensa mais imediata, não é? Há quem seja assim mais Extremista e diga: "Não, não, então o meu foco é só dividendos. Eu só invisto com

foco em dividendos e em ativos que paguem dividendos". Depois há outras pessoas mais meio termo que é: "OK, nem quero estar 100% com acumulativos, também não quero estar 100% com distributivos, então vou fazer aqui um 5050". Pois isto acaba muito por ser ao critério de cada um. E que bom, não é? É mesmo incrível nós termos aqui tanta opção de escolha e há mesmo para todos Os gostos, não há mesmo desculpas. Vamos agora para o terceiro ponto de análise e vamos olhar aqui para três fatores. Vamos olhar para o tamanho do fundo, vamos olhar para

a ter e vamos olhar para o m de replicação. Começando então com o tamanho do fundo, nós queremos investir aqui em ETFs que tem muito dinheiro investido. Isto porque quanto mais dinheiro tiver investido, tende a ter um maior volume de negociação, mais compras e vendas já acontecer, porque há Mais dinheiro a circular. E tende, por causa disso, a ser mais líquido, a ter uma maior liquidez. maior liquidez significa que é mais rápido de eu comprar e vender ativos. Porque apesar de sempre que eu clico no botão de comprar, que vamos ainda fazer isso ao longo

desta aula, parece que eu clico e no segundo eu comprei, mas na verdade para aquela compra acontecer, houve do outro lado alguém a vender. É sempre uma troca. mais dinheiro em investir, tende Então a ter mais volume de negociação, tende a ter mais liquidez e também o spread, que é ali um custo escondido, que é a diferença entre o melhor preço do vendedor e o melhor preço do comprador, também tende a ser menor. Se repararem aqui está na zona verde. Para estar aqui na zona verde tem que ter mais de 500 milhões de euros investidos

e aqui são mais de 100.000 1 milhões, portanto passa à vontade completamente. Aqui mesmo em baixo temos então a Ter, Que eu já vos falei há um bocadinho também sobre a ter, que basicamente é comissão de gestão e manutenção do ETF. Neste caso, 0.07% é mesmo muito baixinho. E uma dúvida que às vezes me costumam fazer é: Catarina, então em que dia do ano é que eu pago esta comissão? Há um dia fixo que isto acontece? E a resposta é que não. A comissão é diluída diariamente ao nosso investimento. Ora, como é tão pouquinho e

é diluído diariamente, nós nem notamos, mas isto Acontece, OK? O mesmo tamanho acontece, por exemplo, nos PPRs. Não há um dia do ano em que tu pagues a comissão do PPR, ela vai sendo diluída. Por isso é que depois até muitas pessoas nem reparam que pagaram tantas comissões, quando vão a ver até se assustam, mas claro, quando vão ver a rentabilidade do PPR também reparam que é muito baixa e lá está, tá ali incluída e tá ali a afetar a comissão que nós que foi sendo diluída ao longo do ano. E mesmo em baixo temos

Então o método de replicação, que basicamente é a forma como o ETF acompanha o índice, como é que ele replica o índice. E há duas grandes formas de replicação, pode ser física ou pode ser sintética. Quando é física, quer dizer que o ETF, no caso, a entidade gestora responsável pelo ETF, adquire mesmo estas empresas. Portanto, nós ficamos mesmo donos de uma pequenina parte de cada uma delas proporcional à nossa compra. Já no caso de ser Sintético, que não é aqui o caso, mas se dissesse aqui sintético, significava que nós não estávamos mesmo a adquirir fisicamente,

não é? Estão a ver o nome físico, não estaríamos a adquirir fisicamente, estaríamos apenas a obter a exposição ao desempenho do ETF. Portanto, a nível de rentabilidade, a partida seria a mesma, mas nós não estávamos a adquirir fisicamente cada uma. Estávamos simplesmente a obter a exposição ao desempenho através de Derivados, de swaps, de contratos. Basicamente, de uma forma assim muito simples, os contratos derivativos é quando existe uma outra parte, uma contraparte que nos diz assim: "OK, Catarina, investe aqui. Sim, e eu garanto-te que tu vais obter o desempenho igualzinho do que se tivesses as unidades

mesmo físicas. Ora, há aqui um risco adicional. Há o risco da contraparte não cumprir com aquilo que me está a dizer. Por isso, se eu aqui Tiver a opção entre optar por físico ou sintético, eu vou preferir físico porque há menos risco aqui envolvido. Não tenho o risco da contraparte. E ainda há mais um pormenorzinho porque dentro do físico pode ser completo ou pode ser uma amostra otimizada. Quando é completo quer dizer que adquire mesmo todas. Quando é otimizado, quer dizer que imagina a ETFs que tem 3.000 empresas, em vez de estar a investir mesmo

nas 3.000, ele investe, por exemplo, nas Primeiras 2.000, que já acaba por dar praticamente a mesma rentabilidade do que se tivesse as 3.000, porque a última das 3.000 já estamos a investir 0.01%, imagina. Então, é tão pouquinho que nós até acabamos por preferir pagar uma ter menor, não é? Porque computacionalmente também dá menos trabalho investir em menos do que mais. Isto aqui também estou a falar para ser mais simples de entender, sabem? Por isso é que eu gosto de fazer aqui estas analogias. Se Computacionalmente for então mais eficiente, então também melhor para nós. E o

que é que nós conseguimos consultar aqui também nas holdings? conseguimos ver o top 10 destas 503 ações. Portanto, estamos a investir x% nesta, x nesta e por aí adiante. Conseguimos ver também a nível do país, da geografia e também a nível de setores. Por exemplo, vemos aqui que 36% está a ser alocado a empresas do setor de tecnologia, que de facto são as Empresas que mais têm crescido nos últimos anos por estarmos no fundo a viver uma era completamente de inovação tecnológica, absolutamente surreal, não é? E este top acaba por estar ordenado por marketcap. O

que é que é isto? Quanto maior for a empresa, maior porcentagem nós vamos estar a investir nela. O marketcap, de uma forma muito simples, é o valor de mercado da empresa. É quando nós multiplicamos o número de ações da empresa pela cotação De cada uma delas. Multiplica-se e vai dar então o market cap, a capitalização bolsista, o valor de mercado da empresa. Quanto maior for, mais peso terá então aqui no índice do nosso ETF. Muito, mas muito importante também é nós olharmos para performance. Como é que será que se tem comportado IT ETF ao longo

dos últimos anos? Podemos ver tanto aqui nesta parte da performance ou aqui também na parte do chart. Conseguimos colocar aqui o período temporal que nós Quisermos. E na bolsa tem sido sempre assim, altos e baixos no curto prazo. Por exemplo, eu vejo aqui 10 sobe, 10 sobe, 10 sobe. Vejo aqui 10 sobe, 10 sobe. Aqui 10 sobe. Portanto, no curto prazo, temos que estar preparados para isto, porque vão sempre acontecer guerras, pandemias, instabilidade política, instabilidade económica. A pergunta não é: "Ah, será que vai acontecer uma crise?" Não, a pergunta é quando é que vai acontecer?

ela vai Acontecer, faz parte da vida mesmo. Nossa vida nunca é sempre linear, há sempre altos e baixos. E o mesmo também acontece nos mercados. Só que apesar dos altos e baixos no curto prazo, quando nós damos aqui o zoom out, nós vemos que altos e baixos, altos e baixos, mas a tendência é sempre crescente, OK? E devido a esta tendência crescente, é que há também uma frase muito conhecida nos mercados que diz: "Time in the market with timing the market." Ou seja, o Tempo que eu estou no mercado é muito melhor e é muito

mais importante do que tentar encontrar um momento perfeito para entrar, porque eu nunca vou encontrar um momento perfeito para entrar. Lembram-se da COVID, por exemplo, ninguém imaginaria que de um dia para outro ia haver aquela pandemia mundial. Infelizmente, ou até felizmente, eu nem sei, nós não temos uma bola de cristal onde conseguimos prever o futuro. Então, nós temos que Estar só conscientes que, inevitavelmente, vai acontecer este tipo de precalço no caminho, mas também confiar no mundo, na vida, na história, que os padrões vão sempre continuar a repetir-se, que ok, vai haver uma COVID, esperemos que

mais não, não é, mas enfim, uma COVID, uma crise, o que for, mas depois nós vamos recuperar e nós vamos dar uma volta por cima. As empresas conseguem sempre isto. Foi sempre assim, desde o início da Humanidade. E quando investimos num ETF como este aqui, a única coisa que nós estamos a confiar é que a economia, no caso dos Estados Unidos da América, das empresas que têm sede nos Estados América, vão continuar a inovar e vão continuar a crescer. E nem nos importa qual é que é o top 500, se qual é que tá em

primeiro, em segundo ou em terceiro, porque o índice, como eu já vos falei, automaticamente ele se reajusta. Então, é só simplesmente acreditar, confiar que Continuará a haver crescimento económico. E vamos ser sinceros, se não houver crescimento económico nos Estados Unidos da América, eu acho que o mundo inteiro tá todo completamente tramado. É isso também que a história nos diz. Se olharmos antes aqui para a parte dos números mesmo, vemos aqui a rentabilidade no último ano, nos últimos 3 anos, em 2022 foi de facto aqui um ano mais complicado. Tivemos o início da guerra na Ucrânia,

tivemos uma subida Ridícula da inflação, subida também nas taxas de juro. Vocês devem-se lembrar das prestações do crédito à habitação que subiram de uma forma completamente ridícula, que apertaram e muito o orçamento de milhares e milhares de famílias. Felizmente voltou e está a voltar a estabilizar-se ainda, claro, não às taxas de 2021, mas esperamos continuar, não é, caminhar para lá, não é? E vemos aqui então rentabilidades bastante interessantes, até bastante Acima daqueles 8% que coloquei no Excel, mas aqueles 10% ao ano teoricamente é uma média, porque tanto há anos assim como há anos que são

assim. Se a média for 10, já é muito incrível, porque já dá aqueles retornos que vocês viram na calculadora, que é um dos materiais bón desta aula. Algo que eu não disse, mas também é importante mencionar é que quanto maior for aqui a idade, quanto mais velho for o ETF, então mais vai ser aqui o histórico que eu consigo Consultar de performance. Então, também acaba por ser aqui um fator positivo. Por fim, vamos olhar para o risco. Há várias medidas de risco. E, por exemplo, no caso da volatilidade, a volatilidade é a oscilação do preço.

Quanto mais elevada for, quer dizer que mais subidas, quedas, subidas e quedas mais abruptas eu vou sentir. Alguém que tem um perfil mais conservador, então o ideal é procurar aqui uma vilidade menor para não sentir tantas oscilações, Sabem? Porque aguentar uma volatilidade maior também é algo que é preciso estômago, é preciso prática, experiência e um perfil mais agressivo também. Para ter só aqui uma ideia, para este número não parecer assim muito abstrato, há uma regra que não é uma regra de standard, mas é a regra dos três. Significa que eu posso esperar uma queda máxima

de isto aqui vezes 3 ou uma subida máxima de isto aqui xzes 3. É só para dar um bocado mais tangibilidade aqui este Número. Portanto, eu posso esperar uma queda máxima de 40 por 50 ou uma subida também desse género. caso, nós temos aqui também uma métrica que é o máximo drawdown, onde conseguimos consultar qual é que foi a queda máxima se nós tivéssemos comprado o ETF no pior momento, portanto no pico em cima, no mais caro possível, e tivéssemos vendido no pico em baixo. Ora, se tivéssemos feito isso, comprado no pior momento e vendido

no pior momento, teríamos Perdido 33%. para vos mostrar só aqui muito rapidamente, meu Deus, não querem tornar esta aula muito longa, mas depois eu entusiasmo-vos a trazer aqui conceitos. Vou-vos mostrar só aqui um ETF que é de obrigações governamentais da zona euro. Portanto, nós emprestarmos dinheiro, até conseguimos ver aqui muito rapidamente ao governo da Itália, França, de Alemanha e no caso o risco aqui, reparem na diferença, não é? Como são obrigações De elevada qualidade de crédito, maturidades também muito baixinhas, temos aqui uma habilidade muito baixa, muito baixinha mesmo. Reparem aqui na máxima queda podíamos ter

sofrido. É uma diferença muito elevada, mas lá está também a nível de retornos também não tem nada a ver, mas pronto, não vamos aqui desfocar, até porque o nosso foco da nossa aula de hoje é foco na rentabilidade. Queremos rentabilizar o nosso dinheiro, queremos fazer crescer a Nossa coluna de ativos. E agora é aquele momento em que tu te podes estar a perguntar assim: "OK, Catarina, eu já percebi, eu já percebi como é que eu analiso um ETF? Eu já aprendi imensa coisa aí nesse site, o que é que eu tenho que observar quando estou

a analisar um ETF. Mas e agora? E agora eu quero investir um ETF. Em qual é que eu vou investir? Tu há bocado disseste que a nesse site tem mais de 3.000 e eu começo por onde e eu escolho qual. E Agora vamos passar aqui para uma parte de uma opinião mais pessoal minha, de como é que nós devemos começar a montar o nosso portfólio de investimento. E devemos começar por escolher um ETF core. O que é que é um ETF core? É um ETF que serve de base para os nossos investimentos. Nós temos sempre

que começar por algum lado, não é? Então, começamos por um ETF que pode ser considerado um bom ETF core. Então, já estamos agora aqui a ver alguns Conceitos. Quando eu monto o meu portfólio, eu estou então a começar a investir. O que é que é então o meu portfólio? É aquilo onde eu investo. Por exemplo, se eu comprar ações da Microsoft e está, então o meu portfólio vai ser composto por 100% ações da Microsoft. E agora quando nós estamos a montar o nosso portfólio, que pode ser o teu lugar neste momento, não sei se tu

já tens um portfólio, se já investiste em alguma coisa, mas nos portfólios de Investimento, regra geral, há um ETF que acaba por ser um ETF core, que é aquele ETF onde nós investimos em maior porcentagem. O ETF core é o ponto de partida que serve como base e depois vão surgindo outros para complementar e para diversificar o portfólio. Eu posso, por exemplo, depois queria ter um ETF com foco em empresas de tecnologia ou com foco em empresas que pagam dividendos, como eu mencionei há bocadinho, que servem então aqui de complemento para eu Ter mais dinheiro

investido nos setores, nos países, nas estratégias de investimento que eu mais me identifico e estou assim também a diversificar o meu portfólio. E agora vocês podem estar a perguntar assim: "OK, Catarina, já percebi um ETF core, que é então o meu ponto de partida e agora quais é que são os ETF core? Qual é que eu escolho? Quais é que são bons ETFs cores, o que é que existe disponível para mim? Diz-me coisas, eu quero, quero saber, quero Saber palavras, quero saber números. Mostra, mostra, quero que tu me digas, não é? Eu às vezes sinto

muito isto da vossa parte, mas eu não posso dar aconselhamento financeiro. Eu não te posso dizer: "Olha, investe aqui, olha, investe aqui." Eu nem queria fazê-lo. Sabes? O dinheiro é teu. Tu tens que saber tu próprio a melhor forma de gerires, poupares e investir o teu dinheiro. A melhor pessoa do mundo para eu saber fazer és tu próprio. Mas eu não Te vou dar o peixe, mas vou simar-te a pescar, que até acaba por ser muito, muito melhor, que dá-te ferramentas para todo o teu futuro. E eu quero que tu próprio consigas tomar uma decisão

e tu próprio sentires a certeza, sabes? a confiança de que estás a fazer e de que estás no caminho certo. Por isso é que eu tento sempre ensinar a pescar. Para mim é a melhor forma de te ensinar de todas. E agora vamos aqui voltar para o site do JTF porque eu quero sim dar Também umas luzes sobre bons ETFs cores para tu começares a montar o teu portfólio de investimento. Como é que nós vamos avaliar com dados o que é que é um bom ETF core? E aqui no site outra vez ETF, find ETFs.

E agora eu vou acar aqui de lado onde diz equity, que significa em português ações, porque nós queremos procurar um ETF core bom de ações do mercado acionista. Depois noutras aulas, já fica aqui o spoiler, vamos aprender mais sobre outras classes De ativos, como vem aqui nesta lista aqui de lado. Mas pronto, fica assim o spoiler e conta já com este conteúdo para uma das próximas aulas da semana, o teu primeiro investimento. Focando então agora aqui nas ações, nós temos os ETFs de ações mais investidos no mundo. E reparem, em primeiro lugar, o S&P 500,

aqui o MCI World, outra vez S&P 500, mas aqui agora é a versão distributiva, SP500. Depois temos este aqui de mercados emergentes e este agrega as Empresas que fazem parte dos mercados emergentes, ou seja, dos países que estão em fase de desenvolvimento ainda. Eu vou colocar aqui no ecrã a lista para tu consultares quais é que são. E como são países que estão em desenvolvimento, também são considerados um bocadinho mais arriscados, que é algo que nós não queremos para um ETF core. Continuando, temos agora aqui para 500 e depois temos o world. E completamos assim

os três ETFs que são mais utilizados, como um ETF core. É muito complicado tu encontrares alguém que investe em ETFs e não investe em pelo menos um destes três. Se conheces alguém que investe em ETFs, experimenta fazer o teste. Quais é que são então as diferenças entre estes três ETFs? Eu agora peço-te mesmo que tu me vá ouvindo e ao mesmo tempo vais pensando, vais pensando o que é que faz mais sentido para ti, o que é que te parece melhor, qual é que parece a melhor ideia, qual é que tu parece que Vais sentir

mais confortável a investir. Eu peço que tu raciocines, porque agora podes estar a decisão do teu primeiro investimento. E claro que tu não és de todo obrigada ou obrigada a escolher um destes três. Estou a dizer, te estou a dar dados do que é que é mais comum e daquilo que eu própria considero um bom método para qualquer pessoa que agora está a começar e então ao começar a construir o seu portfólio, começar logo com um ETF core, um ETF super Diversificado, dos que têm mais dinheiro investido no mundo. Portanto, são tudo ótimos indicadores para

ser considerado um bom ETF core. Começando pelo primeiro S&P 500. Este nós já vimos agrega 500 das maiores empresas dos Estados América e apesar de representar aqui a economia dos Estados América, da maior potência mundial, são empresas que na verdade são muito globais porque elas vendem para o mundo inteiro. Apple, Amazon e por aí adiante são empresas que, apesar de Terem sede nos Estados América, são consideradas muito globais. A segunda opção que temos é o ETF MICI World. Ora, vamos ver aqui a descrição e agrega empresas dos 23 países envolvidos do mundo. Vou colocar também

aqui informação de quais é que são esses 23 países considerados mais desenvolvidos. Portugal é um deles. E este ranking agrega 13 empresas. Se viermos aqui ver mais detalhe em holdings, vemos que a maioria são empresas dos Estados América, 60%. Depois temos Japão, Reino Unido, Canadá, Alemanha, França, etc. E também conseguimos ver aqui a nível dos setores. Portanto, aqui já não estamos só dependentes das 500 empresas dos Estados América e não só de empresas que têm sede nos Estados América, mas também de outros países desenvolvidos. E por fim, o terceiro, o Wldrega então cerca de 3.000,

mais 3.500 empresas e no caso agrega empresas tanto de países que são considerados desenvolvidos como de Países que são considerados emergentes em desenvolvimento. Vamos ver então aqui mais detalhes e mais uma vez Estados Unidos da América em primeiro lugar, de facto a maior potência mundial é onde estão as maiores empresas do mundo. Portanto, é normal que também se reflita aqui no peso que ela tem, tanto no índice dos países envolvidos como no índice de todos os países do mundo. Aqui vemos também China, que não estava no outro. Vemos, por exemplo, Taiwan, que Também não estava

aqui também o sul da Coreia também não. Portanto, nós aqui neste CTF acabamos por estar expostos à economia mundial. Se daqui a 50 anos os Estados Unidos da América já não estiverem a liderar o mundo e for outro país qualquer, como o índice, como eu já expliquei, automaticamente se reajusta, nós também vamos estar automaticamente expostos a essa nova potência mundial. Não sabemos se algum dia os estragens irão perder este estatuto, não é? Mas se Nós não quisermos colocar as nossas mãos no fogo por nada, então aqui estaria a solução. E por isso é que qualquer

um destes três ETFs, que eu até vou selecionar aqui, são considerados bons ETF core, porque nós com qualquer um deles já temos uma elevada diversificação, já estamos a investir mesmo em imensas empresas e nas maiores empresas do mundo. Por isso aqueles também têm tanto dinheiro investido, por isso é que são a escolha de tanta gente. E honestamente, na minha opinião, qualquer um dos três são um excelente ponto de partida para qualquer pessoa, tanto como ponto de partida como servir para sempre de base do nosso portfólio. E eu, entretanto, já abri aqui esta parte porque nós

podemos comparar ETFs, tanto assim ou então assim. E eu sei que vocês se podem estar a perguntar, ok, e qual é que é a diferença de rentabilidade de cada um deles? E eu aqui, se tiver a aparecer diferente, tu Podes vir aqui a selecionar colunas. E eu vou até adicionar aqui também rentabilidade 2024, 2023, 2022. E agora eu consego aqui muito rapidamente só comparar os três sem aquele ruído dos outros. E reparem, se já olharam nos últimos 3 anos, o S&P 500 já tem mais um bocadinho do que os outros e nos últimos 5 anos

tem mais um bocadinho ainda. Em 2024 teve mais, 2023 também, 2022 caíram todos e foi mais ou menos igual. E é normal porque reparem, do o mais Diversificado deles aqui é o último, não é? é o que tem mais empresas, mais países e o peso mais distribuído ali naquele top 10. Vamos só aqui ver muito rapidamente para vos mostrar. Reparem aqui o top 10% de peso. Aqui o top 10 e aqui vai ter mais 37. Isto significa que por cada 37 € que eu invisto neste ATF, eu estou a investir 8 € aqui, 7 aqui

e por aí adiante. E ao ser mais diversificado e este aqui mais concentrado, digamos Assim, se os Estados Unidos, as empresas de lá continuarem a crescer mais do que as outras, então é claro que este TF vai ter uma rentabilidade superior, enquanto que aqui, como acaba por apanhar outras empresas que não estão a crescer tanto, não se reflete uma rentabilidade tão elevada. Só que isto verifica-se nas subidas e claro, caso os Estados Unidos cresçam mais, mas nas descidas também se pode verificar. Por acaso aqui em 2022 foi muito parecido, mas se olharmos aqui O S&P

500 é o que tem menos. Portanto, em alturas que estamos em subidas é normal, não é? Toda a gente quer ter o maior rentabilidade possível. Só que dependendo do perfil de investidor de cada um, também vamos entrar mais em detalhe sobre isso nas próximas aulas. pode fazer mais sentido, algo mais diversificado, mas mais uma vez é uma decisão que te cabe a ti tomar. E gostava muito que me dissesses também agora aqui nos comentários se achas que O que eu tive a passar até agora é de facto um bom ponto de partida. Se fez sentido

para ti esta estratégia de OK, vou começar o meu plano de investimento, vou escolher um ETF Core que é a base, que é super diversificado, que já investe nas maiores empresas, nas maiores economias e depois com o tempo ir então adicionar complementos e diversificação ao nosso portfólio, que ainda vamos falar também mais sobre isso. Agora, ainda antes de terminar Esta aula, espero que não estejas cansado, porque isto ainda não acabou. Ainda temos dois pontos muito importantes, duas partes muito importantes até ao final. A primeira é que eu quero investir agora na prática convosco, porque esta

é a próxima dúvida que vos pode surgir. OK? Daqueles três que eu tentei a mostrar e eu fiquei mais encadada para aquilo, mas e agora o que é que eu faço? Como é que se investe na prática? E o que nós precisamos é de uma Corretora, de uma plataforma de trading para nós conseguirmos negociar, ou seja, comprar e depois no futuro vender as nossas unidades de participação dos nossos ETFs. E agora também te vou dar a minha opinião sobre este tema, a minha visão sobre quais é que são os aspectos que uma corretora deve ter

para ser considerada uma boa plataforma para nós investirmos. E sem dúvida alguma, em primeiro lugar, é a própria regulamentação, a própria segurança da Plataforma. Tem que ser uma plataforma regulada obrigatoriamente. Depois também observar o número de anos que ela tem do mercado, que é para eu conseguir ver mais histórico, sem qualquer tipo de problema. Também é importante nós olharmos para a quantidade de oferta que tem disponível. Há corretoras que têm mais ETFs, mais ações e etc do que outras. E nós, como pequenos investidores, somos considerados investidores de retail. Convém Escolhermos uma corretora que seja low

cost. Porquê? Porque nós não vamos investir balourdes de dinheiro, não é? E se nós investirmos através de algum banco ou de alguma corretora que seja que tenha comissões muito elevadas, uma parte do nosso dinheiro vai logo para comissões. E não é isso que nós queremos. As comissões são nós entrarmos no jogo a perder. Nós nem sabemos ainda quanto tempo é que vai demorar até nós lucrarmos com os investimentos. Mas a Comissão já foi, nós já pagamos. E a quantidade de comissões que algumas plataformas se lembram de inventar é completamente ridículo. Eu sou uma pessoa completamente

contra comissões e por isso é que eu sou tão adepta de nós escolhermos uma corretora que seja low cost e claro que compra todas as questões de segurança e de regulamentação, mas que seja low cost, onde nós não pagamos ou pagamos o mínimo possível de comissões. Posto isto, neste Momento, eu posso dizer-te que as duas corretoras que eu mais utilizo, e só deixar aqui um disclaimer muito importante e eu não sou patrocinada, nem nunca fui por nenhuma corretora, nem tenho pretensões, quer de um dia vir a ser, porque uma das coisas que eu mais gosto

e mais valorizo é a minha imparcialidade. E não há a melhor forma de eu te provar que estou a ser completamente imparcial e transparente em tudo o que eu te estou a dizer, como Este selo de não ter nenhum tipo de corretora por trás. E por isso é que eu nunca aceitei nenhuma parceria com nenhuma. Claro, por mais que eu utilize mais uma do que outra, porque isso, claro que vou ter sempre mais as minhas preferências pessoais, acontece sempre, mas também se um dia isso mudar também seria a pessoa, a primeira pessoa a dizer: "Tive

uma mais experiência aqui por causa disto, isto, isto e não há qualquer tipo de contratos, sabem? Contratozinhos por trás de nada." E assim vocês também têm a certeza que eu não estou a ser paga para dizer absolutamente nada. Este é mesmo um dos valores mais importantes para mim e o que eu quero manter sempre na minha rede social. Vou colocar duas corretoras em cima da mesa, que é a XTB e a Trading 212. E vou colocar aqui no ecrã dados sobre cada uma delas. No caso da XTB, tem uma característica interessante que é o facto

de ter uma sucursal em Portugal, o que faz com que a XTB também esteja sobre a alçada da nossa CMVM, que é reguladora dos mercados financeiros em Portugal. Mas para a aula de hoje, eu vou escolher a Trading 212, porque eu considero que tenho uma interface muito mais user friendly, muito mais intuitiva, sabem? Por isso, na aula de hoje vamos usar a trading 212. Como é que vocês fazem para criar conta? vão ter que colocar todos os vossos dados pessoais. Muitas vezes tem têm também Que tirar foto ao vosso cartão de cidadão e também uma

selfie para provar que são mesmo vocês. É mesmo super regulamentado, super controlado, super burocrático, porque nós estamos aqui a falar de dinheiro, não é? E na verdade nós até queremos, queremos que estas plataformas sejam exigentes, que sejam bem auditadas e também o facto de nos pedirem tanta documentação é porque há muita burocracia por trás. Isso é algo positivo. Não fiquem assustados, desde Que, claro, estejam a investir através de uma plataforma que é confiável, faz parte deste processo inicial facultarem os vossos dados pessoais. E é isso que também nos traz mais proteção, entendem? Vamos então agora

à parte mais prática. Já devem estar agora aqui a ver a minha corretora por dentro e o primeiro passo é nós depositarmos dinheiro. Por isso, eu vou clicar aqui em depositar fundos. E é importante que vocês escolham sempre um método de depósito que seja gratuito, Porque nem todos eles são. Por exemplo, no caso do cartão ou do Apple Pay, só é gratuito até aos 2000 €. Depois aplica-se uma taxa de 0.7%. Para nós evitarmos isso, vamos então ao método de transferência bancária. Eu já tenho aqui duas contas, mas se quisesse adicionar mais uma, clicava aqui

em adicionar nova conta. Eu já fiz a minha transferência ontem, portanto já posso aqui passar para a parte clicar no botãozinho de comprar. O que é que nós fazemos então Agora? Vamos procurar o ETF que queremos investir. Portanto, clicamos aqui no X. Agora vou clicar aqui embaixo na lupinha e vamos escrever aqui em cima na barra de pesquisa o nome do nosso ETF. Ora, se eu escrever o nome pode ficar mais complicado porque vão aparecer muitas opções. Eu vou escrever o S&P 500. Reparem, temos aqui várias opções. Como é que eu sei qual é que

é o que eu estava a ver no Just? Vou-vos mostrar só aqui muito rapidamente. Vou clicar nele Aqui. E o código zin é como se fosse o cartão de cidadão. Portanto, é aquele identificador único que eu sei que se colocar aqui na plataforma não vai ter erro. Eu vou acertar. Se quiser algo mais simples, mais rápido, não é? Porque este número até é um bocadinho grande, eu posso pesquisar pelo ticker. Eu venho aqui de lado a Stock Exchange e temos aqui diferentes bolsas onde este TF está cotado. No caso, eu prefiro sempre investir numa bolsa

onde o ETF esteja Cotado em euros. Por exemplo, esta aqui que é da Alemanha. E o que é que isto me garante? Garanto-me que eu não vou pagar uma comissão de câmbio da moeda, porque se eu tenho euros e investir numa bolsa, por exemplo, em dólares, eu vou pagar esta comissão de câmbio e eu não quero isso. Comissões não, jamais, nunca. Quer dizer, às vezes tem que ser, mas evitar ao máximo. Por isso, vemos então aqui o ticker SXR8. Vamos voltar para o telemóvel. Vou Apagar aqui. Vou escrever então SXR8. Aparece aqui duas opções, a

de baixo é um CFD. Nós não queremos isso. Sempre que vir CFD foges. São produtos alavancados, têm muito, muito mais risco, por isso é fugir deles. Vou clicar então aqui no ETF. Se repararem, consigo ver aqui várias informações sobre o crescimento. Consigo ver também aqui em baixo mais algumas informações, por exemplo, o top das empresas aqui, setores, países. Mas pronto, vamos então Focar aqui em comprar e eu vou clicar no botão de buy. E agora eu posso decidir se quero investir por montante ou então por número de unidades. Se for número de unidades e eu

colocar, por exemplo, aqui uma, eu vou estar a comprar uma unidade inteira e ali assim zento, vem qual é que é o montante de investimento de uma unidade. Se eu, por outro lado, colocar aqui o montante e agora eu coloco, por exemplo, aqui 100 € também me diz a quantas unidades é que 100 € Corresponde. Eu vou investir então 100 € aqui convosco. E aqui embaixo eu clico em review order. E agora eu confirmo está tudo direitinho. Se repararem aqui a nível de comissão diz gratuito, free. E por fim, tudo confirmado, clique em senty orders.

E pronto, como o mercado neste momento tá fechado, a minha ordem não foi já submetida, mas daqui a algumas horas, quando o mercado abrir, a minha ordem será submetida e eu irei então ter investido 100 € neste ETF. E Agora eu espero que tu ainda estejas assim com um boost de energia final, porque vamos falar sobre um conceito muito importante que se chama fire. O que é que significa fire? A sigla é independência financeira, reforma antecipada e há pessoas que atingem o FIRE somente com uma estratégia 100% alocada em ETFs. Ou seja, em que é

que isto consiste? consiste em nós investirmos o nosso dinheiro de forma consistente ao longo do tempo e Conseguirmos nos reformar de forma antecipada, ou seja, antes do tempo, antes da idade legal da reforma. Ou então simplesmente atingimos a independência financeira e podemos decidir se continuamos a trabalhar ou então até trabalhamos só ali a part-time, mas temos finalmente a liberdade de se quisermos deixar de trabalhar, deixamos porque já não dependemos do nosso salário ao final do mês, porque nós construímos ao longo do Tempo e passamos a ter uma renda passiva proveniente dos nossos investimentos que paga

as nossas despesas mensais. Ah, mas quando é que nós precisamos de ter? Como é que se faz isso? Eu acho que não há absolutamente ninguém que não o este conceito, não é? E fique curioso com esta possibilidade e não fique até feliz, não é? Com a possibilidade de se reformar mais cedo, de atingir a independência financeira. Acho que toda a gente fica mesmo aliciada e curiosa Com a ideia. Parece até uma miragem, não é? Parece que nem sequer é uma possibilidade, mas é. Há de facto vários estudos por trás. Existem mesmo fórmulas por trás. Existe

muita, muita, muita pesquisa e muitos casos de sucesso também. E um dos principais estudos que existe sobre este tema é o Trinity Study, que é a regra dos 4%. O que é que isto significa? Os investigadores concluíram que 4% é a taxa de retirado de dinheiro que é sustentável, de forma A que o dinheiro que lá se mantém, que continua investido, nós mesmos tirando aqueles 4% ele autos regenera, portanto ele nunca acaba. 4% e ele nunca acaba porque continuar a crescer. Já é um montante suficientemente grande para os 4% que eu tiro não impactarem negativamente

o que lá fica. Portanto, nós conseguimos durante um longo período de tempo, penso que no estudo é 30 anos, nós conseguimos retirar o dinheiro durante esses 30 anos, sempre 4%, 4%, 4% E o dinheiro que fica continua a crescer, de forma a que nós não ficaremos sem dinheiro. Depois de olharmos para o estudo e de conhecermos esse estudo, qual é que é a questão que nós nos devemos colocar? É qual é que deve ser o tamanho da minha bola? quanto dinheiro é que eu tenho então que ter investido de forma a que estes 4% funcionem

e o dinheiro sempre autos regenere. E para nós descobrirmos esse número, a única coisa que eu preciso Saber de ti é qual é que é a quantia de dinheiro mensal que tu precisas. Há pessoas depois que colocam a quantia de despesas obrigatórias mensais, que écem aquele seu mínimo de sobrevivência, mas depois também há pessoas que preferem colocar o seu montante de gastos mensal com a qualidade de vida que deseja. nem que tenha depois de fazer mais sacrifícios até um emprego extra ao fim de semana para conseguires ficar esse montante mais rápido. Então, como é que

Calculamos este número? Imagina que tu me dizes que tu precisas de 1.000 € por mês. Então, vamos multiplicar esses 1000 € por 12 e temos a quantia anual de dinheiro que tu precisas. Dividimos então pelos tens 4% da tal regra do Trinity Study e vamos ter então o teu número fire. Neste caso, o número mágico, o número do Fire seria 300.000 €. E agora tu vais dizer assim: "OK, Catarina, 300.000 €. Tás a brincar, não é? Como é que eu vou com o salário que Eu recebo conseguir juntar 300.000 €?" Isso não faz sentido nenhum.

Mas atenção, tu não precisas de juntar 300.000 €. Tu precisas de ter 300.000 € investidos, que são duas coisas que podem pô ser iguais, mas não tem nada a ver uma coisa com a outra. Vamos só aqui muito rapidamente outra vez à calculadora para eu te mostrar que como é completamente diferente. Vamos então a contas. Imagina que tu começas cedo. É mais fácil se tu começares mais cedo. E Vamos colocar aqui então 25 anos. E vamos supor aqui que tu investes por mês 350 €. Ora tu vais ter então investido no total 100 100.000 €

espalhados pelos 25 anos que faz então este 350 por mês e vais ter ao fim dos 25 anos 300.000. 1000 € investidos. Claro que rentabilidades passadas não são garantia de rentabilidades futuras, por isso nos investimentos nada nunca é garantido a 100%. Mas se a história se repetir como aconteceu nas últimas décadas, então Esta é uma projeção que nós estamos OK em poder fazer. E agora imagina que tu também consegues, por exemplo, nos meses de subsídio Natal, nos meses de subsídio de férias, consegues até investir aqui mais um bocadinho. Todo o dinheiro que tu conseguires investir

a mais todos os meses vai fazer com que tu chegues a este valor mais rápido. Isto é mesmo mesmo possível. Só que quanto mais cedo tu começares, melhor. Eu sei que agora alguém que tem, por exemplo, 40, 50, 60 Anos me pode estar a ouvir e pode pensar assim: "Aí, mas eu agora já não vou a tempo". Mas repara, se tu não começares, então aí é que é certo que tu nunca vais conseguir. Isso é algo completamente certo. E na verdade toda a gente, sem exceção, como nós já fomos vendo, precisa de um complemento para

a reforma. E na verdade, quem é que não quer, não é? Um dinheirinho extra ali ao final do mês. Toda a gente quer, não é? Por isso, mesmo que agora o teu Horizonte temporal não seja destes 30 ou destes 20 anos, das duas uma, ou tu consegues alocar mais dinheiro por mês e assim também consegues chegar mais rápido um bocadinho, ou então podes interpretar como estares a construir um complemento para a reforma, como uma forma de teres aqui mais 100, mais 200, mais 300 € para no futuro complementar aquela pensão de reforma. E nesta tabela

aqui que eu já preparei para ti, tu consegues consultar muito rapidamente a Conta já está feita para o teu custo mensal e anual. Qual é que é o número fire correspondente? Se não estiver aqui, já sabem, é só multiplicar por 12 para ter o valor anual e depois dividir por 4%. E malta, investir nunca foi tão fácil e nunca foi tão acessível. Coloquem o vosso dinheiro a trabalhar para vocês. Façam a vossa coluna dos ativos crescer. Eu quero ver daqui a 2 meses a vossa coluna de ativos sem estar vazia. Pelo menos um ou dois

ETFs tê que Estar lá. Vamos começar a construir mais fontes, geradas de riqueza. já chega de estar simplesmente a viver de salário em salário, sempre à espera do final do mês para querer outra vez e depois lá recomeça o ciclo. Nós temos que começar a pôr o nosso dinheiro a trabalhar para nós. Temos que conseguir ter mais fontes de renda e não depender só de um trabalho, só de um salário, só de uma fonte, porque o nosso tempo é finito, então não dá para trabalhar mais horas. Mas se colocarmos o nosso dinheiro, o nosso funcionário

preferido, cada euro é um funcionário meu. Também a trabalhar para mim e 24 horas por dia, te garanto que tu serás uma pessoa muito mais feliz e muito mais segura do teu futuro financeiro. Mas de nada adianta tu teres aprendido a diferença entre ativos e passivos, os dados históricos da bolsa, a magia dos juros compostos, da capitalização do dinheiro, como investir num ETF na prática e analisar no site GTF, também o conceito do fire, do número mágico. Nada adiante de tu teres aprendido tudo isto e não aprenderes a montar um plano de investimento de acordo

com os teus objetivos e de acordo com o teu perfil de investidor. E é precisamente isso que vamos falar na aula de quarta-feira. E relembro que amanhã, terça-feira, às 9 da noite, temos live de dúvidas aqui no YouTube, onde eu vou responder a todas as dúvidas que vos possam ter surgido e também Complementar a aula de hoje. Antes de terminar, tenho quatro pedidos para te fazer. O primeiro é: se tu ainda não estás no grupo do WhatsApp, eu recomendo-te mesmo entrares, porque é por lá que eu vou disponibilizar todos os materiais bónus de todas as

aulas desta semana. Em segundo lugar, para tu me seguires nas minhas redes sociais, no Instagram, aqui no YouTube, clicares no botãozinho de subscrever, é muito importante para mim e eu disponibilizo Sempre muito conteúdo gratuito para vocês. É uma forma de tu conseguires ver e esse conteúdo ele chegar a ti. Em terceiro, deixa o teu like aqui neste vídeo. Vamos fazer com que este vídeo chegue a mais pessoas. Vamos aumentar Portugal ali do ranking de literacia financeira da União Europeia. e pedir-te para deixares o teu comentário neste vídeo, que eu gostava muito de saber o que

é que tu achaste da aula, se achaste que foi útil, eu gostava mesmo muito de Saber o teu feedback. E já agora, antes que me esqueça, a hashag daula de hoje é #Fire. Para tu participares no sorteio do livro de hoje, é só tu enviares uma mensagem lá no meu perfil do Instagram com a #fire. E já sabes que para a tua inscrição ficar validada, deves partilhar um story e identificarmos com uma foto e de qualquer momento da aula de hoje. E por fim, em quarto lugar, eu separei aqui um depoimento muito Especial da Marta

e do João que tinham investimentos apenas em certificados de forro e em um mês e meio, malta, um mês e meio ele já tem um plano para o Fire estruturado e vários investimentos. E eu vou deixar-te agora aqui em seguida o vídeo deles. Tenho a certeza que te vai inspirar muito. E vejo-te amanhã às 9 da noite na live de dúvidas. E na quarta-feira às 8 da manhã em Ponto vais receber o link para a aula número dois. Deixe então aqui o vídeo da Marta e do João. O meu nome é Marta. >> O meu

nome é João >> e nós somos namorados. >> Uma coisa inicial que nos nos ligou foi o nosso desejo por atingir o Fire. A Marta na altura disse-me estava a fazer um curso. Eu fiquei intrigado porque de certa forma sempre quis sempre quis investir, sempre com muito medo, muitas crenças, muitas, lá está, a cultura da minha família pelo menos não era nunca foi de Investimentos, sempre foram muito mais pessoas de ganhar e gastar. E eu sempre vi isso um bocadinho, não é, com maus olhos, mas gostava de fazer diferente. Ou seja, se calhar dizemos aquilo

que já temos os dois certificados da forro, já temos os dois PPR, já temos os dois Cashback, já temos os dois Trader App, >> fundo de emergência. Sim, >> já temos os dois investimento em bolsa, >> ETFs, em três ETFs, numa PI criada no Trading 212 >> este mês. >> Sim, estamos comprometidos com 150 € por mês ao longo de 30 anos, basicamente, uma rentabilidade porreira. E ah, e para te dizer também que isto tudo que nós fizemos foi em quê? um mês e meio. Nós um mês e meio decidimos mudar realmente o nosso paradigma

e algum dinheiro que já tínhamos alocado, parado, começamos a distribuir por algumas percentagens da nossa roda de investimentos, digamos assim. Eh, e tem, >> portanto, aqui para a frente vai ser só melhorar, não Pois vai de certeza absoluta. Ah, pera. Ah, falta aqui um poror esa aí que só para >> para ligarinho >> um e pronto, assim nos despedimos, não é verdade? Com >> obada. Sim, >> um beijinho muito grande e obrigado. >> Obrigada. Obrigado. Tchau.