3 1 2 – IPCA

agora a gente vai entender inflação e eu vou apresentar inflação para você falando do IPCA índice de preços ao consumidor amplo Eu trou aqui uma imag que até tô olhando para ela com com certo saudosismo antes de te mostrar e a gente vai fazer uma brincadeira aqui para você entender como a inflação ela é ruim paraa nossa economia e por isso a gente precisa controlar muito bem a inflação tá na tela para você olha só eh Isso aqui é uma nota de R 100 aqui certo em r98 se o senhor ou a senhora fosse a

um supermercado com uma nota de r$ 1 em 1998 provavelmente quase que com certeza você traria um carrinho de compra cheio de coisas assim ó cheio de coisa e ainda sobraria um troco tá porque era assim que a banda tocava 1998 nós tínhamos 4 anos de plano real era uma beleza só que como você sabe o preço das coisas aumenta certo então se nós fôssemos mais pra frente sei lá em 2005 com os mesmos R 100 no mesmo Supermercado o poder de compra já diminuiu perceba que o nosso carrinho tá mais muo aqui certo certo

agora e se a gente fosse sei lá em 2015 com os mesmos R 100 em um supermercado aí a coisa pega né menos ainda Então veja eu tô mantendo o mesmo poder de compra ali R5 R 100 para comprar menos coisa aí eu pergunto para você meu nobre gafanhoto E se a gente for com os mesmos R 100 em um supermercado em 2024 O que que a gente compra hã ó a gente vai comprar um Kinder ovo e sair de lá triste ainda devendo pro supermercado né bom brincadeiras a parte eu quero agora mostrar para

você a definição de inflação em uma única imagem se eu pudesse encerrar essa aula aqui eu encerraria Eis Aqui a inflação agora eu quero te convidar a fazer uma coisa faz o seguinte dá um print nisso aqui tá Dá um print nisso coloca lá no seu Stories do Instagram e marca a gente marca T2 @ T2 educação e escreve assim ó definição de inflação em uma única imagem Depois disso você nunca mais vai esquecer o que é inflação inflação é a perda do poder de compra e é muito ruim a inflação pra economia por isso

que nós temos sistemas de metas de inflação por isso que a gente controla a inflação através do IPCA e você vai ver como é relevante olhar pra inflação inclusive pensando na economia de um como um todo então fez lá o que eu pedi tirou print eu vou até dar um sorriso assim ó Isso vai tira um print aí isso tira o print coloca lá definição de inflação em uma única imagem Brincadeiras à parte pra gente descontrair você entender esse conteúdo Vamos falar agora de um jeito mais formal e com esse desenho provocativo aqui ó percebe

que o dólar tá queimando aqui do meu lado por quê Porque a inflação é isso é você ir perdendo poder de compra é você ir queimando dinheiro então vamos ler o que está aqui ó o IPCA que é o tema dessa aula índice de preços ao consumidor amplo ele é medido mensalmente pelo IBGE que é o Instituto Brasileiro de geografia estatística e ele foi criado com o objetivo de oferecer a variação dos preços no comércio para o público final ó olha o que está escrito aqui ó deixa eu pegar um marca texto Deixa eu ver

se eu consigo aqui para você enxergar mas do jeito que eu fiz aqui você não vai conseguir ler uma caneta uma caneta branca Olha o que está escrito aqui ó índice de preços ao consumidor amplo Então quando você vai a um supermercado por exemplo comprar lá o seu arroz e o preço subiu saiba que aquele aumento de preço foi mensurado pelo o IPCA é o índice de de preços ao consumidor amplo que no final da história queima ali todo o dinheiro certo certo vamos lá índice de preços ao consumidor e é amplo dado a sua

amplitude você vai entender isso agora vamos lá mapa do Brasil Ali o IBGE na hora que ele vai calcular uma cesta de produtos e serviços então o que que o IBGE faz o IBGE tem uma coisa chamada assim ó deixa eu ver se a minha caneta tá vermelha aqui tem uma coisa chamada de o que que é a POF POF é a pesquisa de orçamento familiar Tá o que que tem nessa pesquisa o IBGE através dessa pesquisa ele entende mais ou menos o padrão de consumo das famílias e claro que o padrão de consumo das

famílias varia entre as famílias que ganham um salário mínimo e 40 salários mínimos é exatamente por isso que a gente diz que ele é um índice amplo Por que amplo Porque tem uma amplitude muito grande se eu estou olhando uma cesta de consumo de famílias que ganham 1 a 40 salário mínimo salários mínimos Você concorda que tem uma amplitude muito grande Deixa eu te explicar o que eu quero dizer com essa amplitude uma família que ganha R 2000 tá uma família ganha R 2000 ela tem um um certo padrão de consumo Você concorda comigo ela

vai comprar ali principalmente comida né porque a renda dela é baixa mas ela vai comprar principalmente comida e os itens básicos ali energia e tudo mais né água é isso ali fazendo ali os seus ajustes um pouco de moradia é isso agora uma família que ganha sei lá R 40.000 por mês você concorda que o padrão de consumo dessa família é diferente essa família vai gastar com viagens de avião com muito mais frequência do que quem ganha 2000 essa família vai gastar com comidas em restaurante com muito mais frequência do que quem ganha 2.000 essa

família vai gastar com muito mais com eh artigos de luxo do que quem ganha 2.000 e assim sucessivamente por isso que a gente diz que o IPCA é um índice de inflação amplo E é assim que tem que ser porque se eu quero medir como a nossa economia está reagindo ao aumento de preços eu preciso ter amplitude tá bom é exatamente por isso e aqui fazendo um parênteses que não tem muito a ver com a tua prova mas é exatamente por isso exatamente por conta dessa amplitude que você enquanto consumidor enquanto consumidora sente o IPCA

como você sente você vai lá no supermercado esse mês o kilo de o pacote de arroz tá 30 o mês que vem tá 35 por exemplo você sente a inflação Você tem uma percepção de inflação dado aquilo que você consome e talvez a Sua percepção de inflação fala nossa como o preço das coisas subiu Nossa meu Deus Olha parece que subiu 20% em um mês para outro que pode ser que a Sua percepção seja verdadeira só quando a gente vai olhar o índice como ele é muito amplo eu vou ter muita dispersão E aí vamos

supor que o preço do arroz subiu muito mas o preço da viagem de avião caiu muito então na média os preços ficaram equilibrados apesar de um ter subido e o outro ter caído na média Ampla eles ficaram equilibrados É por isso que você que o seu cliente que a sua família quando a gente olha pro índice que é divulgado a inflação do Brasil está em 4% por exemplo isso é amplamente divulgado a gente se questiona Será que tá certo porque para mim parece que aumentou muito mais é na verdade as duas coisas estão certas Se

o se o IBGE divulgou que tá 4% tá 4% e se você tem a percepção de que subiu muito mais subiu muito mais mas subiu o seu índice a Sua percepção a Sua percepção não reflete a amplitude do índice até porque a própria amplitude do índice Ela é bem maior por qu talvez na sua cidade que é sei lá São Paulo o preço aumentou mas em Recife diminuiu e aí na média o preço tá controlado então é importante você entender essa metodologia então é por isso que o IBGE divulga o IPCA e a gente chama

o IPCA de índice de preços ao produtor amplo dado a sua amplitude porque tem padrões de consumo que são diferentes então não Não espere que o que o IPCA reflita aquilo que você percebe no seu padrão de consumo porque o IPCA não é um índice de inflação individual o IPCA é o índice de inflação amplo Então olha só se subir o preço do arroz e cair o preço da escola particular se você não paga escola particular você não percebeu mas eu quero dizer que na média caiu na média ficou equilibrado tá bom só para que

você possa entender Quais são as regiões que o IBGE mede ó as as grandes cidades né a região metropolitana de Belém Fortaleza Recife Salvador Belo Horizonte Vitória Rio de Janeiro São Paulo Curitiba Porto Alegre isso região metropolitana né que a gente chama de grande Belém grande Fortaleza e ainda os municípios de Goiânia Campo Grande Rio Branco São Luís e Aracaju não precisa decorar estas cidades percebe como é amplo E aí olha só o IBGE divulga ele apura ele vai lá ver o preço do dia primeiro ao dia 30 e divulga até o dia 10 do

mês subsequente então a inflação de Abril quando eu fico sabendo até 10 de Maio vai ser divulgado a inflação de Junho quando eu fico sabendo até 10 de julho vai ser divulgada tá esse dado que eu coloquei Grandão é importante por que que é um índice amplo Por que que é importante por que que é amplo perdão porque ele quer medir a evolução de preços de 90% das famílias brasileiras pertencentes às áreas urbanas então o IPCA ele não mede a inflação da área rural ele mede a inflação da área urbana tá aqui as cidades e

o IBGE dado a sua estatística entende que cobrindo apenas estas regiões ele tem 90% da população brasileira que vive em área urbana se você reparar por exemplo Poxa não tem Florianópolis aqui nãoé pois é não tem tá tudo bem por quê mesmo não tendo o Florianópolis nesse rolê aqui eh a gente pode dizer que o IBGE cobre 90% das famílias do Brasil que vivem em áreas urbanas E aí claro que cada região dessa vai ter um peso diferente isso é o índice isso é o IPCA para medir essa parada tá E aí eu trouxe essa

senhorita fofinha aqui que ela está ali olhando a maçã para ver se a maçã tá bonita pra gente refleti por que essa parada é importante tá olhar pra inflação para esse índice é importante por duas coisas tá porque a gente consegue mensurar o poder de compra das famílias tá e a gente consegue olhar pro desenvolvimento econômico também quer ver ó isso olha só lembra quando a gente falava do PIB que eu apresentei apresentei para você essa fórmula aqui que é a fórmula do PIB se eu tenho uma inflação muito alta quer dizer que o preço

das coisas está subindo muito se o preço das coisas está subindo muito o poder de compra das famílias está caindo então a letrinha do nosso PIB ela vai diminuir e se a letrinha C diminui o que que acontece o nosso PIB também diminui Então eu preciso ter o controle da inflação para manter o poder de compra das famílias por mais uma vez se as famílias não conseguem consumir as empresas não vão investir olha por que que eu vou investir se o meu potencial cliente não tem dinheiro Então é importante esse controle da inflação pra gente

pensar justamente em crescimento econômico e aí que entra um ponto que é importante Olha só Tiago então a gente pode simplesmente aumentar o consumo das famílias porque você ensinou que se eu aumento o consumo das famílias aumento o PIB e isso é verdade só que Veja bem se eu não aumento o investimento das empresas sabe o que que eu provoco inflação se eu só aumento o consumo e não aumento os investimentos Deixa eu te explicar isso imagina o seguinte imagina que o seu Nelson o seu Gersão da padaria e do seu bairro Hoje ele tem

uma estrutura que ele consegue fabricar mil pães por dia para vender é a estrutura dele e de repente a gente começa a aumentar a demanda do seu Gersão aí e a gente vai comprar 5000 pães 5000 pães por dia o que que vai acontecer se o seu Garção não investir na sua capacidade de produção comprar um forno novo é contratar uma nova pessoa aumentar a sua estrutura sabe o que vai acontecer o seu Gersão vai falar Opa eu não tô investindo aqui na minha capacidade de produção e a galera tá comprando demais vou aumentar o

preço aqui do meu pão então o pão que era dois vai para três que é três vai para quatro e assim sucessivamente então o equilíbrio entre as variáveis do PIB ele é importante então por que que a gente olha pra inflação por Se a inflação tiver muito muito muito muito alta nós temos um desequilíbrio aqui ó E se nós temos esse desequilíbrio a gente não vai conseguir produzir essa a riqueza que é necessária pro crescimento do PIB então é por isso que eu trouxe essa mocinha aqui que nós queremos que essa mocinha que vai representar

as famílias possa consumir que tenha poder de compra mas nós não queremos que o preço da maçã que representa tudo que a gente consome suba descontroladamente porque se a gente fizer isso a gente não cresce a nossa economia então eu olho pra inflação para isso e exatamente Porque é importante olhar pra inflação que nós temos aqui no Brasil o sistema de meta de inflação o que que é o sistema de meta de inflação o Conselho monetário Nacional que é a maior autoridade aqui do nosso sistema financeiro Essa hora você já sabe Ele estabelece uma meta

de inflação para o IPCA então ele diz eu Conselho monetário Nacional entendo que a meta para 2025 sei lá é de 3% de inflação ou seja o nosso IPCA tem de estar em 3% certo certíssimo tá você não precisa saber qual é a meta você precisa saber quem define essa meta quem define é o conselho monetário Nacional Tá bom por qu ele entende o seguinte que se a inflação sobe muito como a gente já viu Se a inflação sobe muito a gente perde o poder de compra e aí desequilibra toda a economia por outro lado

Se a inflação tá muito baixa Se a inflação tá negativa isso é um sinal de quê isso é um sinal de que as pessoas estão consumindo pouco consumindo menos porque o preço das coisas tende a cair quando não há demanda no exemplo lá do seu nelsão se ele produz 1000 pães por dia seu Garção se ele produz 1000 pães por dia e a galera não tá comprando ele vai ter que diminuir o preço para estimular essa venda então a inflação Baixa também não é bom então precisa ter um equilíbrio aqui E esse equilíbrio é dado

pelos sistemas de metas de inflação E aí o que que acontece o banco central ele tem por objetivo cumprir a meta da inflação lembra que a função principal do Banco Central é garantir a estabilidade da nossa moeda garantir a estabilidade da nossa moeda é o controle da inflação tá bom e olha só e o IBGE é quem divulga essa inflação mensalmente Então olha só como as coisas se fecham Conselho monetário Nacional estabelece Anos Antes a meta da inflação daquele ano com intervalos vou te explicar o intervalo daqui a pouco e aí ele vai dizer o

seguinte Banco Central você precisa cumprir a meta da inflação como através das políticas monetárias que eu vou te explicar ainda tá E aí o banco central vai usar recursos que são as políticas monetárias que em linhas Gerais é controlar a quantidade de dinheiro em circulação na nossa economia para que ele cumpra essa meta de inflação e o IBGE por sua vez Divulga a meta da inflação e essa meta da inflação Ela será assim ó deixa eu colocar aqui para você ó olha que interessante a essa matéria aqui de 2023 como a decisão do Conselho monetário

Nacional sobre metas de inflação vai impactar o mercado é uma matéria se você quiser ler o link tá ali mas olha só a reunião do colegiado aconteceu nessa quinta-feira e foi acompanhada de perto pelos investidores a meta de inflação Ou seja a meta do IPCA portanto saiba que o IPCA é o índice oficial de inflação do Brasil ela vai ser desenhada da seguinte forma tem um centro da Meta exemplo 3% este aqui é o centro da meta e tem um intervalo de tolerância exemplo 1,5 Então vou escrever aqui ó com 1,5 de intervalo O que

significa que se a inflação estiver entre 3 e 4,5 e entre 4,5 e 1,5 Se a inflação estiver nesse intervalo aqui quer dizer que nós cumprimos a meta de inflação que o banco central cumpriu a meta de inflação então o Conselho monetário Nacional estabelece a meta de inflação o banco central vai usar as políticas monetárias para que a gente cumpra a meta de inflação e cumprir a meta de inflação é estar dentro deste intervalo aqui é estar nesse intervalo isso aqui é o piso da Meta isso aqui é o teto da meta e isso aqui

é o centro da meta se a gente fecha o ano com um IPCA fechado em qualquer valor desse intervalo aqui nós cumprimos a meta tá bom Agora pergunto para você meu nobre gafanhoto E se o banco central que tem o objetivo de cumprir a meta de inflação se naquele ano ele não conseguir cumprir esse objetivo como é que vai acontecer o que que vai acontecer com a nossa com a nossa economia bem É o seguinte se a gente fecha a inflação do ano sem cumprir a meta o presidente do Banco Central ele fica obrigado a

escrever uma carta aberta ou seja para que todo mundo que queira possa ler uma carta aberta endereçada ao Ministro da Fazenda por quê Porque o ministro da Fazenda ele é o é o quê ele é o Presidente do Conselho monetário Nacional não é o Conselho monetário Nacional quem estabelece a meta de inflação sim é o Conselho monetário Nacional que estabelece a meta de inflação certo certíssimo então a gente precisa cumprir a meta se eu o banco central que tem o objetivo de cumprir a meta de inflação se eu não cumpro eu preciso prestar conta é

a mesma coisa o teu chefe diz assim para você olha você tem que produzir tal produto você tem que vender t o produto e você não vende você vai chegar pro chefe e falar então chefe Olha eu não vendi por causa disso por causa disso e por causa daquilo outro Ou seja quando a gente fecha o ano sem cumprir meta de inflação presidente do Banco Central divulga uma carta aberta endereçada ao Ministro da Fazenda e é correto dizer que é uma carta endereçada ao Presidente do Conselho monetário Nacional que é o ministro da fazenda tá

bom então lembra o IPCA é o índice de preços ao consumidor amplo é o índice oficial de inflação utilizado no sistemas de metas de inflação e a gente olha para ele dá da sua amplitude pergunta o IPCA índice Nacional de preços ao consumidor amplo Tá certo tá tem como Universo de pesquisa à famílias com renda mensal entre 1 e 10 mínimos Tá certo não lembra que eu falei da amplitude lembra que eu falei da renda de 24.000 Pois é é de 1 a 40 salários mínimos e não 10 tá errado dois tem como objetivo verificar

a variação de preços praticadas em áreas rurais e urbanas está errado não tem área rural aqui E C é o índice oficial para o sistema de meta de inflação do Brasil está correto é o sistema de metas de inflação é perseguido pelo IPCA fechou e ele é calculado mensalmente pela Fundação Getúlio Vargas a FGV não quem calcula o IPCA é o IBGE ó i PCA Opa I PCA i b ge lembra disso por nós temos um outro indicador que é medido pela FGV e a gente vai chegar lá nessa aula Você entendeu a importância do

IPCA sistema de metas de inflação e eu vou te ver na próxima aula tchau