queremos darle la bienvenida a la lección donde vamos a introducir el tema de los portafolios de inversión en finanzas un portafolio o cartera es una combinación de las inversiones activos financieros como acciones bonos fondos mutuos etc realizadas por una institución o un individuo la creación de un portafolio es parte de una estrategia de diversificación de la inversión para limitar el riesgo que puede ocasionar tener toda mi inversión colocada en un solo activo existen tres tipos de portafolio el portafolio ligado un índice el portafolio de inversión focalizada y el portafolio de gestión activa organizados de izquierda
a derecha de acuerdo a su nivel de riesgo que es un portafolio de inversión ligada a un índice es un método pasivo de comprar y mantener una cartera de acciones muy diversificadas que imita intencionalmente el comportamiento de un índice determinado al tener una inversión ligada de un índice no estoy compitiendo con el mercado sino simplemente estoy del lado del mercado el mercado de valores ha sido históricamente alcista lo que no significa que en algunos momentos se han realizado correcciones en el mercado y el valor de sus índices ha bajado el segundo tipo de portafolio es
la gestión activa de la cartera este tipo de portafolio se basa en la compra y venta constante de un gran número de acciones ordinarias basadas en predicciones del comportamiento el precio de los activos con el objetivo de superar al mercado voy a comprar las acciones cuando considere que estas acciones tienen alta probabilidad de subir en precio y las voy a vender en el punto en el que yo considere he obtenido una adecuadas o pueda predecir que el precio de la acción va a empezar a bajar si yo invierto en una cartera activa lo hago con
el objetivo de superar el mercado pero ese objetivo no significa que siempre lo pueda lograr el tercer tipo de portafolio es la inversión focalizada la inversión focalizada consiste en seleccionar un número limitado de empresas que valorado a profundidad que tengan buenas probabilidades de generar rendimientos a largo plazo por encima de la media del sector y las voy a mantener aún en periodos de volatilidad cuáles son los pasos para construir un portafolio el primer paso es definir el tipo de portafolio que se desea construir voy a hacer una inversión ligada a un índice voy a tener
una inversión focalizada o me voy a ir por un portafolio activo donde compro y vendo acciones de manera constante para obtener el mayor rendimiento posible el segundo paso una vez seleccionado el tipo de inversión que deseo realizar ligado un índice activa o focalizada es seleccionar los activos financieros que van a conformar mi portafolio los principales activos financieros que hay son bonos y acciones pero también puede utilizar instrumentos de inversión como los fondos mutuos y los ete efe el tercer paso es establecer el peso que cada activo financiero tendrá en nuestro portafolio a partir de una
serie de criterios como el rendimiento que yo espero obtener de mi portafolio la tolerancia que tengo el riesgo la edad del inversor el tiempo en el cual yo necesito obtener el rendimiento de mi inversión y la experiencia que tiene el inversionista el cuarto paso es definir el momento en el cual voy a comprar y vender los activos financieros como revisamos en la lámina anterior un portafolio ligado a un índice o focalizado se utiliza la estrategia de comprar y mantener los activos en cambio en un portafolio activo definir el momento de compra y venta es mucho
más importante el quinto paso es reequilibrar pongamos un ejemplo yo determine que mi cartera o portafolio va a estar conformada de un 40 por ciento de bonos y de un 60 por ciento de acciones después de dos años las acciones crecieron más que lo que crecieron los bonos por lo tanto mi porcentaje inicial de 60 por ciento acciones y 40 por ciento bonos ha sido modificado para volver al porcentaje de asignación de activos se estableció en el plan de inversión inicial tendría entonces que vender acciones para comprar bonos hasta aquí este tema introductorio sobre los
portafolios de inversión
