nesse vídeo eu vou trazer para você os oito principais erros que talvez você esteja cometendo quando você investe através de gtfs quando você monta uma carteira global para ter renda em dólar para ter blindagem patrimonial se você se interessa por isso meu nome é Otávio paranos eu sou Analista de valores Imobiliários e aqui neste canal eu mostro justamente como você vai estruturar uma carteira Global Lembrando que agora dia 22 de Março sábado às 9 da manhã eu tenho um encontro com você de 4 horas Profundas para nós justamente nos aprofundarmos em uma estruturação de carteira global para você já sair do evento com uma carteira mon para que você já possa investir com muito maior rentabilidade e muito maior segurança você pode observar mais informações aqui no link da descrição não é um evento gratuito daqueles amplos né é um evento só para pessoas realmente interessadas e comprometidas em ter uma carteira mais rentável e mais segura principalmente no exterior então não perde a oportunidade para entender basta você acessar o link aqui da descrição Então vamos direto para o nosso conteúdo primeiro erro de quem se propõe Teoricamente a investir é não começar a investir Como assim Otávio eu quero dizer na prática não investir o suficiente ou achar que para investir no exterior precisa de muito dinheiro Isso não é verdade primeiramente Porque hoje a maior parte das corretoras como a Avenue a nomade até a interactive Brokers já permitem investimento sem que você tenha custos fixos altos Então você consegue investir mesmo com pouco dinheiro com r$ 1 R 200 você já consegue investir tranquilamente mas aqui eu vou trazer para você uma simulação mostrando como que mesmo um capital relativamente pequeno consegue gerar uma grande diferença para você no longo prazo por exemplo mesmo se nós considerarmos uma rentabilidade real acima ca da inflação de 4% ao ano o que é bem factível se você aportar todos os meses R 500 o que vai dar r$ 6000 por ano por exemplo em 10 anos você já teria acumulado r 70. 000 r 72. 000 aproximadamente ou seja para quem fala ah não eu tenho pouco dinheiro eu tenho r$ 500 ou tenho r$ 300 para mim não vai fazer muita diferença você prefere ter ou não ter r$ 70.
000 daqui a 10 anos por exemplo em 20 anos você prefere ter ou não ter R 169. 000 em 30 anos você prefere ter ou não ter R 313. 000 claramente é preferível que você tenha o dinheiro do que você não ter o dinheiro certo então o primeiro ponto é desmistificar essa questão que sim mesmo que você tenha muito pouco vale a pena ah Otávio eu só tenho r$ 1 ainda assim em 30 anos é melhor você ter R 62.
000 na sua mão mesmo aportando somente r$ 1 por mês do que você não ter esse dinheiro então necessariamente vale a pena investir para o longo prazo sem saber necessariamente para Qual objetivo segundo grande erro é mudar de estratégia o tempo inteiro por timing isso daí por causa das notícias que nós observamos notícias macroeconômicas de guerra de conflitos de geopolítica de uma eleição aqui uma eleição lá que pode eventualmente mudar alguma política de algum país seja no Brasil seja nos Estados Unidos seja na Europa mas quando nós observamos a realidade por exemplo de 2002 até 2021 com uma análise de investidores americanos que no geral São até mais bem informados do que aqui os brasileiros a gente observa que a média de rentabilidade da carteira dos investidores foi nesse período de 20 anos de 3. 6% de maneira anualizada nominal em dólares inferior a uma carteira mista entre renda fixa e renda variável nos Estados Unidos que ficou de 6,5 a 7,5 por ao ano inferior também à média das ações Americanas de 99,5% ao ano aí você pode me perguntar mas Otávio se a pessoa fica investida eventualmente ali em ações ou compra renda fixa como que ela pode ter um retorno menor porque justamente os investidores eles compram os ativos quando eles acham que os ativos vão performar bem geralmente depois de uma de alta ou seja compram mais caros os ativos e não mantém esses ativos quando eles caem e consequentemente não compram nos fundos não compram de maneira consistente não permanecem investidos e justamente essa tentativa de comprar um ativo quando está barato faz com que o investidor acabe fazendo exatamente o contrário acaba gerando ali um excesso de confiança acaba gerando vieses de ancoragem que acabam prejudicando muito a rentabilidade do investidor então segundo erro claramente é ficar mudando de estratégia por macro timing conforme aí Alguma opinião sobre a política Global outro erro terceiro erro é mudar os etfs que você tem por diferenças pequenas o que que eu quero dizer com isso eventualmente você investe em um determinado etf exemplificando para você este fundo aqui que é o famoso vwra ou vwp que é um fundo da Vanguard que investe em ações globais é um fundo de acumulação e ele tem uma taxa de 0,22% ao ano ele é um fundo Mais antigo é um fundo Global muito eficiente Mas recentemente apareceu esse outro etf aqui que faz praticamente a mesma coisa também investe em ações globais também é um fundo irlandês de acumulação só que ele tem uma taxa de 0. 15% ah Otávio mas não vale a pena vender o que eu tenho e comprar o outro no meu ponto de vista não por quê Porque ficar girando a carteira com base em um teórico melhor investimento mesmo que da mesma estratégia É como se você tivesse um comicas É como se você tivesse que vender pagar imposto e novamente comprar os ativos tendo aquela Carga Tributária que vai incidindo ao longo do tempo então aqui eu trago para você um exemplo concreto não com ações globais mas com o CDI mas o exemplo é exatamente o mesmo mes essa questão de tributação ao longo do tempo e aqui eu simulei de 2004 até 2024 aqui em azul uma rentabilidade do CDI caso você tivesse sempre pago ao longo do tempo um Comic cotas ou seja uma tributação de 15% sobre a sua rentabilidade em relação a uma um investimento no CDI que não teve o com cotas Ou seja que não teve essa tributação emci Dindo ao longo do tempo por Teoricamente girar a carteira por vencer os títulos de renda fixa ou por vender as ações que você teve pagando apenas o imposto ao final pelo ganha que você teve e você observa que mesmo Pagando os 15% de imposto ao final você ainda assim teria ali uma diferença de praticamente 0.
8% ao ano de diferença de rentabilidade O que é bastante coisa inclusive uma diferença maior do que a diferença de taxas de administração que eu mostrei nos fundos aqui atrás Então essas diferenças pequenas realmente embora possam ser relevantes no longuíssimo prazo não vale a pena vender toda a carteira e ficar trocando a todo momento se você quiser passar portar em alguma estratégia eventualmente diferente mais barata tudo bem outro erro clássico é investir em etfs temáticos ou ativos Ou seja você tentar não só fazer ess esse macro timing de alocação Global por política Mas também você acreditar que uma determinada indústria é algo muito novo que vai performar muito melhor porque o mundo mudou quem não se lembra dos fundos de metaverso quem não se lembra dos Fundos até de esg que apareceram de cannabis de vários outros temas né E quando a gente observa que por exemplo de 1993 até 2019 eh os Fundos temáticos né antes de Teoricamente serem lançados Normalmente eles performam muito bem mas os investidores chegam atrasados e quando eles compram né quando o fundo é lançado quando os investidores começam a comprar eles passam a performar muito mal isso acontece também para sub indústrias e etfs de setores que podem performar bem em um período anterior justamente gerando essa demanda né dos investidores por comprarem esse tipo de ação esse tipo de fundo e depois acabam performando muito mal isto não acontece com os etfs mais amplos do mercado como um todo e principalmente os etfs chamados de smart Battle ou seja os de fatores que normalmente nós trabalhamos em detalhes dentro do nosso curso investimentos globais que nós comentaremos na nossa masterclass agora dia 22 de Março outro erro muito grande é os investidores comprarem etps que não entendem de fato como funcionam um exemplo clássico que eu gostaria de dar para você por exemplo aqui uma gestora como a Direction que investe que cria etfs principalmente alavancados para Day trade ou seja para negociação dentro de um dia aqui que eu peguei até o exemplo de um fundo de ações Brasileiro né que que ele é alavancado em duas vezes para o retorno dentro de um dia e aí os investidores acham que se comprarem esse fundo aqui terão duas vezes o retorno das ações se fosse tão fácil assim né seria muito fácil ganhar dinheiro mas não é verdade por quê aqui eu peguei no gráfico em vermelho as ações brasileiras negociadas nos Estados Unidos pelo fundo ewz e aqui peguei em azul este etf alavancado em duas vezes brasileiro de ações brasileiras brzu você observa que ele é bem mais volátil então por exemplo quando as ações brasileiras caem ele cai também né só que veja ele entrega essa performance de duas vezes o retorno dentro de um mesmo dia mas quando ele tem uma queda muito muito grande ele precisaria de uma rentabilidade maior para recuperar o que perdeu então por exemplo quando eu vou para trás aqui e eu observo exatamente o que que aconteceu no momento da pandemia ali né em que Teoricamente as ações brasileiras caíram aproximadamente 50% este fundo caiu aproximadamente 95% portanto mesmo com a alta posterior que nem ocorreu muito né com ações brasileiras Alta alta nem ocorreu muito ah posteriormente esse fundo aqui não conseguiu recuperar as perdas então o investidor que achava que ia ter duas vezes o retorno das ações brasileiras na prática ele perdeu Praticamente todo o capital né e a gente observa isso justamente quando você tem uma uma queda muito grande como aconteceu na pandemia ele tem perdas que são irrecuperáveis esse tipo de situação acontece quando o investidor não entende no que ele está fazendo e não entende como o fundo de fato opera outro erro comum é não perceber sobreposições ou seja achar que a mera adição de etfs gera diversificação quando na realidade é o contrário por exemplo se eu pegar aqui dois fundos muito conhecidos o VT que é um fundo global e eu pegar o ivv que é um fundo somente de ações Americanas as pessoas compram o VT e acham que de fato estão diversificando e de fato estão aí Elas compram mais ivv porque elas acham que elas estão diversificando em ações Americanas mas veja dentro do VT nós já temos 64% de ações Americanas e 36% de ações de fora dos Estados Unidos se nós comprarmos ivv ele tem somente 100% aqui de ações Americanas dentro dele se eu colocar 50% para cada fundo veja que Teoricamente eu estarei a partir de agora tendo 82% de ações Americanas e 18% de ações de fora dos Estados Unidos Portanto eu concentrei de 64 para 82% a minha locação em ações dos Estados Unidos mesmo eu comprando um outro fundo né Então veja que isso aqui de fato é sobreposição e as pessoas acreditam que apenas adicionando elas estarão diversificando e reduzindo risco e otimizando a carteira quando na realidade é o contrário você sempre tem que ter uma justificativa muito grande para adicionar um outro etf porque na prática você está arriscando mais concentrando naquele subsetor naquele país enfim ã naquela característica que você quer e tudo bem se você de fato tiver uma justificativa para isso mas tem que tomar cuidado outro erro comum que agora vai começar a aparecer no Brasil mas tem bem mais na Europa é investir em fundos com Red cambial ou seja com proteção cambial quando você investe de maneira Global principalmente aqui no Brasil a gente tem uma compreensão mais fácil você quer justamente ter exposição ao dólar ao Euro a outras moedas fortes que podem crescer podem se valorizar em relação a nossa moeda em relação ao real na Europa isso é menos Óbvio porque o Euro não é necessariamente uma moeda muito mais mais fraca do que o dólar por exemplo mas eu vou explicar para você neste exemplo aqui o fundo iwde é um fundo que investe em ações de países desenvolvidos mas com ré cambial em euros Ou seja a performance dessas ações nas várias moedas que elas forem negociadas será o resultado em euros porque ele faz Red cambial Então veja né se nós temos um fundo que Originalmente em todas as moedas é que sem nenhum tipo de proteção cambial quando a gente transfere tudo para dólar tem esse resultado do iwda que está aqui em azul rendendo aproximadamente 43% Teoricamente se você aplicar o Red cambial para Euro você teria os 43% em euros que é exatamente aqui o retorno muito próximo né que você observa pelo iwde só que se você investisse de maneira original no fundo iwda que embora seja cotado em dólares negociado em dólares ele investe em várias moedas sem nenhum tipo de proteção ele investe em dólar em Euro em várias outras moedas de outros países desenvolvidos em dólar canadense dólar australiano etc eh você teria na prática né esta performance aqui em dólares e se você pegasse esses dólares e convertesse para Euro você teria esta performance aqui do iwda convertido para o Euro de 68 por.
