█▬█ █ ▀█▀ - OS AXIOMAS DE ZURIQUE | RESUMO DO LIVRO EM AUDIOBOOK | Max Gunther

[Música] [Aplausos] os axiomas de zurique a suíça é um país curioso não têm grandes riquezas minerais nem capacidade de cultivo e tem uma área menor que a do rio de janeiro mesmo assim os suíços estão entre os povos mais ricos do mundo em renda per capta se comparam aos norte americanos alemães e japoneses como isso pode ser possível o livro os axiomas de zurique ensina que isso acontece porque mais do que qualquer outro povo o suíço sabem como investir a suíça possui sólidas instituições financeiras e os suíços são ótimos especuladores e jogadores em outras palavras

eles sabem como fazer uma boa aposta os axiomas de zurique é um livro sobre como calcular riscos mas você não vai precisar ser um matemático para entender ele traz axiomas regras criadas por um clube de investidores suíços que fizeram a história de wall street o livro ensina como especular o seu dinheiro mas assim como outro clássico a arte da guerra seus princípios podem ser levados para outras áreas como sua vida pessoal carreira e até relacionamentos para ter qualquer espécie de ganho você tem que se arriscar e este livro vai ajudar você a fazer as melhores

apostas possíveis primeiro axioma o risco quem não arrisca não petisca para conquistar grandes coisas é preciso se arriscar riscos é claro trazem preocupações mas preocupações não são necessariamente algo ruim elas nos impulsionam e nos fazem ficar atentos ao que fazemos as pessoas agarrou-se à segurança como se fosse a coisa mais importante do mundo elas gostam da sensação de tranquilidade mas a filosofia dos axiomas de zurique em sinal oposto nos casos de amor por exemplo quem tem medo de se expor ou de se comprometer jamais encontrará seu par outro exemplo são os esportes área em que

tanto os atletas como os seus torcedores se expõe a riscos de perder em troca do sentimento de aventura pela vitória realmente precisamos de momentos de tranquilo mas deixemos isso para o descanso e para quando formos dormir para o especulador é aventura que dá sabor à vida e ela só acontece quando nos dispomos a riscos os mais célebres operadores em wall street nunca esconderam que um estado de constante preocupação é parte dos seus estilos de vida eles gostam e buscam isso a verdade é que não existe investimento sem riscos e não existem riscos sem preocupações só

aposte no que vale a pena a única maneira de derrotar o sistema é apostar com dias que valeu a pena se você apostar pouco vai ganhar pouco isso não significa apostar somas que se perdidas levar você à falência mas sim que você deve superar o medo de se machucar se a quantia for tão pequena que sua perda não apresenta grandes diferenças provavelmente os ganhos também serão insignificantes você pode começar disposto a se ferir pelo menos um pouquinho e à medida que ganhar experiência vai aumentando a sua dosagem de preocupação resista à tentação das diversificações gerentes

de bancos sabem que as pessoas são geralmente avessas a perdas por isso sugere o clichê de colocar seus ovos em várias cestas a diversificação reduz os riscos mas também reduz qualquer esperança de ficar rico ao diversificar você cria uma situação em que perdas e ganhos acabam-se cancelando além disso quanto mais investimentos simultâneos você tem mais difícil e confuso será gerenciá los um pouco de diversificação não fará mal mas o autor sugere três ou menos investimentos ao mesmo tempo se possível coloque todos os seus ovos no mesmo cesto e tome conta desse sexto segundo o axioma

realize o lucro sempre cedo demais não é fácil parar quando se está ganhando sempre queremos mais e essa ganância muitas vezes pode nos fazer perder tudo o que conquistamos não podemos saber de antemão quanto tempo o nosso período de sorte vai continuar pode durar muito mais pode durar muito pouco dessa forma a melhor estratégia é presumir que qualquer conjunto de eventos lucrativos terá breve duração assim que estiver com um bom golo caia fora não force sua sorte tentando espremer até o último centavo e não tenha medo de se arrepender não olhe para trás de vez

em quando você realmente lamentar a ter saído é uma experiência deprimente ver que seus lucros poderiam ter sido maiores mas a cada duas ou três decisões erradas haverá dúzias de acertos na maior parte das vezes sair será a melhor opção defina sua meta de chegada em uma negociação tenha claro quais concessões quer conquistar antes de começar a conversa não fosse o relacionamento pedindo mais do que queria no começo a melhor hora para definir a linha de chegada é antes de a corrida começar afinal não existe gongo ou pessoas batendo palma na vida real você mesmo

é que precisa definir sozinho quando o lucro é razoável e o melhor momento para fazer isso é antes de começar o investimento ao chegar lá caia fora uma boa maneira de reforçar essa sensação final é estabelecida uma premiação para si próprio quando o objetivo inicial for conquistado reduzir a ganância lucrativo a longo prazo 3º axioma quando o barco começou a afundar a abandone tenha certeza que mais da metade das suas operações especulativas irão para o brejo antes da linha de chegada metade das suas esperanças está condenada não se realizar a maneira sugerida pelos axiomas de

zurique para lidar com isso é abandonar o barco assim que ele começa a afundar não espere que até metade esteja submersa não reze nem cobra seus olhos calma e decididamente saia antes que o pânico se instaure saber aceitar as pequenas perdas é o segredo para se proteger das grandes e não se engane isso vai doer é provável que algumas vezes as coisas melhorem depois de você sair e o sentimento de arrependimento se instaurar mas novamente não olhe para trás com freqüência uma situação ruim permanece ruim antes de voltar a melhorar nesse meio tempo seu dinheiro

poderia estar rendendo mais em outros lugares os bons jogadores de pôquer conhece bem esse fenômeno por essa razão o autor sugere que você se possível organizar alguns jogos entre seus amigos muitas se aprender neste jogo sobre especulações e sobre si mesmo aceite pequenas perdas com tim correr em várias perdas pequenas enquanto espera um grande ganho se uma operação não está funcionando caia fora e procure outra existe um mecanismo na bolsa de valores conhecido como stop loss com ele seus papéis são automaticamente vendidos assim tão determinado nível de perda seja atingido isso é bom porque poupa

você da angústia de decidir quando vender mas o autor sugere que você use sua própria capacidade de decisão e visite pessoalmente o fundo do poço isso fará você aos poucos a entender que perdas são apenas fatos desagradáveis da vida assim como impostos e contas a pagar superar o apego ea falsa esperança e admitir seus próprios erros são lições valiosas que você pode levar para a vida toda 4º axioma o futuro não pode ser conhecido o comportamento do ser humano não é previsível esqueça todos os prognósticos sempre que o fator humano está presente como no caso

da economia ninguém tem a remota idéia do que acontecerá por mais que tentem nos convencer do contrário ninguém sabe o que vai acontecer no ano que vem semana que vem ou sequer amanhã por essa razão os axiomas enfatizam que devemos largar o vício de prestar atenção em previsões às vezes os oráculos financeiros economistas e especialistas de mercado estão certos mas é justamente por isso que são tão perigosos depois de passar anos bancando um profeta qualquer um consegue exibir meia dúzia de palpites que se realizarão o que nunca aparece na publicidade dos profetas são as vezes

em que ele errou e economistas tendem a tratar assuntos econômicos como se fossem eventos físicos a economia no entanto é resultado do comportamento humano e não existe nada capaz de prever eventos humanos as altas e baixas da bolsa de valores por exemplo são resultado das emoções de homens e mulheres que estão reagindo uns aos outros o mesmo ocorre com índices em números com os quais os especialistas gostam de brincar tais como pnb nível a construção civil e taxas de inflação recessões recuperações bolhas altas e baixas de mercado tudo isso é causado por pessoas ao explicar

em porque uma previsão falhou os oráculos vão sempre alegar fatores imprevisíveis mas é exatamente esse o problema os fatores imprevisíveis superam em muito os fatores que podem ser previstos os especuladores de sucesso não baseio suas jogadas no que vai acontecer eles reagem ao que realmente acontece traz em seu projeto especulativo em reações rápidas a eventos que você vê acontecendo à sua frente e quando atingir seu objetivo pré determinado ou quando as coisas começarem a dar errado caia fora 5º o axioma até começar a aparecer ordem o caos não é perigoso devemos sempre buscar apostas vantajosa

investimentos promissores quando topar com algo que pareça bom a poste mas não se deixe pnot zhar pela ilusão da ordem é improvável que os seus estudos tenham criado uma situação certa de lucro ainda mais improvável é que tem encontrado alguma fórmula de como o mercado funciona todos gostariam de ter essa fórmula infelizmente ela não existe o mundo é uma desordem sem padrões confiáveis um absoluto caos o mundo do dinheiro é um reflexo disso de vez em quando padrões ou desenhos parecem se formar mas são tão efêmeros como as imagens que vemos nas nuvens não existe

por exemplo nenhum especialista de arte que possa dizer qual o próximo artista obscuro que entrará na moda conselheiros econômicos especialistas financeiros geralmente apresentam algum tipo de ilusão de ordem e acham que descobriram como as peças se encaixam elas não se encaixam cuidado com a armadilha do historiador uma suposta fórmula que deu certo no passado não vai obrigatoriamente dar certo da próxima vez é fácil acreditar que a repetição ordenada da história pode fazer previsões corretas mas a história nunca se repete exatamente do mesmo jeito e na maioria das vezes não se repete de modo algum cuidado

com a ilusão do grafista gráfico tem sempre um ar confortável de ordem mas por trás dele esconde se o caos além disso os gráficos raramente se repetem e quando fazem nunca é de forma confiável fazer gráficos dos preços das ações é como fazer gráfico da espuma do mar cuidado com a ilusão da causalidade a mente racional busca sempre relações de causa e efeito o problema é que quando não as encontramos acabamos inventando algumas na busca por ordem a mente humana refugia se em um mundo de fantasias quando ocorrem dois eventos perto um do outro vamos

logo costurando elos causais entre eles para o nosso próprio conforto e uma vez que uma ligação causal seja inventada e estabelecida é capaz de fazer com que o fenômeno pareça mais ordenado do que realmente é assim ao menos que você realmente constate uma causa operando considere sempre todas as relações causais com maior dos secretismos cuidado com a falácia do jogador outra espécie de ilusão de ordem é aquela que se volta para a própria pessoa quando alguém diz que está em um dia de sorte ou numa maré de sucesso na realidade o que a pessoa está

dizendo que se encontra temporariamente em um estado já casos favoráveis joga uma moeda um número suficiente de vezes e não demorará para conseguir uma seqüência de caras o problema é que não dá para saber com antecedência quando essa sequência vai começar nem o quanto durará a falácia do jogador é perigosa porque vem de uma sensação temporária de invencibilidade e ninguém é invencível sexto axioma evite lançar raízes raízes tornem seu movimento preserve sua mobilidade e jamais se apegue o que o investimento de estimação sentimento de lealdade algum investimento são prejudiciais e você deve estar sempre pronto

para pular fora quando surgir alguma oportunidade melhor isso não quer dizer que você tenha que ficar pulando sem parar e sem motivo seus movimentos devem ser antecedidos por cuidadosa avaliação dos prós e dos contras mas quando aparecer algo mais promissor corte as raízes siga em frente numa operação que não deu certo não se deixa apanhar por sentimentos como lealdade ou saudade há momentos em que você terá que escolher entre raízes e dinheiro lembre de ser fiel a pessoas e não as coisas sem personalidade como investimentos em especulações não caia na armadilha de que o investimento

ainda deve algo para você ou ainda pior que você deva algo ao investimento jamais hesite em sair de um negócio se algo mais atraente aparecer apegar se prejudica sua mobilidade rapidez quando as circunstâncias exigem ter raízes empresas imóveis ou ações prejudica demais sua eficiência de especulador esteja sempre atento sobre onde estão suas melhores chances e então corra atrás sétimo axioma só se pode confiar em um palpite que possa ser explicado intuições e palpites são eventos mentais em que sabemos algo mas não sabemos como sabemos em geral as pessoas têm duas posturas diante da intuição ou

desprezam completamente o confiam cegamente nesses lampejos o método dos axiomas de zurique a entendê-los e separar os palpites que tem valor dos que não valem nada para isso é importante saber de onde vem nossa intuição diariamente absorvemos quantidades colossais de informações muito mais do que somos capazes de arquivar conscientemente a maior parte de tudo o que captamos foi para um reservatório do inconsciente assim quando ocorrer um palpite você deve sempre se perguntar se em seu arquivo inconsciente há informações grandes o suficiente para justificá lo é por isso que a intuição de especialistas geralmente acerta dentro

de seus campos de atuação é também por isso que a intuição materna não deve ser desprezada afinal toda mãe é uma especialista em seus filhos se seu palpite é sobre o mercado pergunte se você tem um banco de dados grande o suficiente sobre esse mercado se é sobre uma pessoa você conhece o suficiente submeter os palpites a esses critérios rigorosos é importante para separar os palpites que vem de algum lugar daqueles que levam a lugar nenhum em um não tem do banco de dados descarte o palpite além disso jamais confunda palpite com esperança quando você

quer muito alguma coisa é fácil acreditar que aquilo acontecer a esse axioma ensina que quando temos um palpite de alguma coisa que queremos que ocorra devemos manter um alto nível de ceticismo em contrapartida quando a intuição diz que algo que não queremos vai ocorrer é um pouco mais confiável tenha cuidado especial com lampejos que confirmam algo que você quer muito 8º grande axioma cuidado com o sobrenatural é improvável que entre os desígnios de deus para o universo ciclo de fazer você ficar rico dinheiro e sobrenatural são uma mistura perigosa é melhor manter esses dois mundos

separados sobre o risco de perder tanto seu dinheiro como sua fé se deus existe questão sobre a qual os axiomas não tem opinião não existe nada que prove que ele se importa se você morrerá rico ou pobre deus ou qualquer outra força ou entidade sobrenatural não deve ter nenhum papel a desempenhar e seu comportamento como especulador apoiar-se no sobrenatural tem o mesmo efeito de apoiar sem previsões ou ilusões de ordem e pode fazer com que você seja atraído para um estado perigosamente disse preocupado especule partindo do princípio de que você está absolutamente só e após

se exclusivamente em seus próprios talentos se a astrologia funcionasse todos os astrólogos seriam ricos os axiomas de zurique criticam o uso da astrologia mas isso apenas porque é uma crença sobrenatural muito popular de toda forma o cuidado serve para qualquer outra doutrina mística de profecia ou clarividência o mesmo se aplica ao tarô poderes da mente ou sistemas místicos seu dos científicos ou religiosos no que se refere a dinheiro você entretanto não precisa exorcizar todas as suas superstições como vimos esse tipo de crença pode representar um risco ao seu patrimônio mas não há problema em acreditar

em algumas desde que essas crianças tenham um papel menor trivial e que elas sejam usadas na hora e dos tudo certo o jeito certo a fazê lo é lindo ea hora certa é quando se está em uma situação que não se presta a nenhum tipo de análise racional se tudo o que você tem é um número apostado na loteria não faz mal algum cruzar os dedos no ápice oma cuidado com o otimismo otimismo significa esperar o melhor mas confiança significa saber como lidar com o pior jamais faça uma jogada por otimismo apenas otimismo é da

nossa natureza se ele é impossível começar qualquer especulação o próprio ato de se arriscar em uma especulação é uma afirmação de otimismo o paradoxo está no fato de que o otimismo demais pode nos levar à catástrofe quando se sentir otimista examine se essa sensação gostosa se justifica nos fatos tenha sempre um plano de como sair do negócio e do que fazer no caso de as coisas começarem a dar errado o uso construtivo do pessimismo vai te dar mais do que apenas o otimismo vai te dar confiança 10º axioma fuja da opinião da maioria provavelmente está

errada com freqüência a melhor hora para comprar alguma coisa é quando ninguém quer a melhor hora para comprar é quando todo mundo está acreditando quero vender a melhor hora de vender é quando todo mundo está gritando quero comprar mas é difícil pensar quando todo mundo está gritando em nossa era democrática entendemos a aceitar sem críticas a opinião da maioria temos também a tendência psicológica em concordar com as pessoas ao nosso redor essa humildade pode ter sua importância em outros aspectos da vida mas pode também ter efeitos perversos em sua saúde financeira basta observar que a

maioria das pessoas não é rica isso não significa que a opinião da maioria esteja automaticamente errada algumas vezes a maioria certa o truque aqui e não cair na ilusão de ordem esquecer que a realidade não é democrática não se deve ir automaticamente nem contra nem a favor da maioria em vez disso os axiomas nos estimulam a pensar por nós mesmos cada caso é um caso e você tem que aprender a pensar com a própria cabeça antes de envolver sem riscos calculados jamais embarque cegamente nas especulações da moda 11º axioma cuidado com a teimosia ser teimoso

e perseverante pode ser algo bom em diversas situações da vida mas em termos de especulações precisamos traçar um limite para que não nos leva à ruína nada mais prejudicial do que insistir em algo que está dando errado o maior erro imaginar que o investimento que fez você perder dinheiro de alguma forma e o dever de lhe pagar de volta também nunca engula idéia de que é sempre possível melhorar uma situação ruim você precisa superar sua tendência teimosia sempre que a perseverança o estiver levando para o buraco não caia na armadilha do preço médio jamais tente

salvar um mau investimento fazendo preço médio essa armadilha funciona assim imagine que você comprou 100 ações de uma empresa pagando 100 dólares por ação ou seja 10 mil dólares mas as coisas vão mal e o preço da ação cai para 50 dólares fazendo você perder a metade do investimento a armadilha do preço médio diz que se você comprar mas sem ações ter agora 15 mil eo preço médio das suas acções agora será de 75 dólares parece mágica mas é ilusão você só parece ter mais dinheiro porque colocou mais dinheiro na roleta para fugir dessa armadilha

pergunte sempre se eu já não tivesse essas ações estaria comprando agora 12º axioma cuidado com o planejamento de longo prazo planejamentos de longo prazo sai sempre do pressuposto de que sabemos como o mundo será no futuro como vimos ninguém conhece o futuro em um planejamento de longo prazo cria a perigosa crença de que o futuro está sob controle é importante jamais levar muito a sério os seus planos de longo prazo nem hoje quem quer que seja em vez de se iludir com planos longínquos foco em sua rapidez de resposta aprenda realizar alterações necessárias de acordo

com as mudanças que forem ocorrendo ponha seu dinheiro tempo atenção e esforços nas oportunidades conforme ela se apresente e ilhas dos riscos assim que os riscos aparecerem valorize sua mobilidade e jamais assine qualquer papel que comprometa sua liberdade investimentos de longo prazo apresentam muitos encantos o maior deles é que você só precisa tomar a decisão uma vez isso traz um alívio das tensões que muitas pessoas abominam e atrai os preguiçosos e os covardes eles pensam compromisso e esqueço raramente essas pessoas pensam no custo de oportunidade aquele dinheiro que você não vai ganhar porque trancou seu

capital em algum investimento de longo prazo a única coisa que podemos dizer sobre o futuro é que quando chegar chegou se não dá para ver a cara que terá mas você pode ao menos se preparar para reagir às oportunidades e acasos na verdade o único planejamento que você deve fazer no longo prazo é o de ficar rico mas como chegar lá é algo que você deve repensar a todo momento notas finais aprenda a correr riscos quem aposta pouco ganha pouco definir o quanto quer ganhar antes de começar a investir e quando chegar lá pule fora

pequenas perdas podem proteger e das grandes saia do barco assim que as coisas começaram a dar errado não caia nas ilusões de ordem ninguém realmente sabe como será o futuro seus investimentos não são pessoas eles não devem nada você nem você a eles confie na sua intuição apenas se você tiver experiência na área cuidado com planos de longo prazo valorize sua capacidade de reagir a mudanças [Música]