[Música] Boa tarde a todos sejam todos muito bem-vindos para nosso webinar resultados do terceiro trimestre de 24 nós vamos iniciar a apresentação dos resultados do trimestre e ao final disponibilizaremos um tempo para perguntas a reunião pública de resultados está no modelo de webinar onde os participantes tê o microfone e vídeo fechados as perguntas podem ser realizadas pelo q& pelo chat ou nós podemos abrir o microfone A reunião está sendo disponibilizada tradução simultânea pro inglês basta selecionar a opção e também em Libras o webinar está será gravado e disponibilizado nos dois idiomas no site do ri da companhia eh estão aqui comigo os os demais diretores né o Henrique zugman que é o diretor de negócio papel lindom Lima que é o diretor de negócios embalagem e o odvan carin que é o nosso CFO em relações com investidores compartilhar aqui a apresentação e ao final mas deve levar em torno de uns 30 minutos no máximo e ao final nós nós temos um tempo para perguntas e respostas muito bem então entrando aqui nos resultados doos principais números do terceiro tri de de 24 nós tivemos uma receita líquida de 426 milhões qu 45% em relação a ao terceiro trimestre de 23 é uma boa evolução é um ibid de 125 milhões 266. 000 6% abaixo do terceiro trimestre de 23 mas superior ao que nós fizemos no no segundo trimestre de 24 e um lucro líquido de 37632 41. 8 em relação ao terceiro tri de 23 e aqui nós tivemos o impacto evidentemente da da da alta das aparas que foi muito signific ativo nos últimos meses eh também a a a depreciação dos investimentos da plataforma Gaia também estão impactando o lucro e nesse trimestre também nós tivemos um valor menor dos ativos biológicos todos esses fatores acabaram eh afetando o lucro desse trimestre eh o Rik dos últimos 12 meses ficou em 11% custo da dívida dos últimos 12 meses após imposto de renda e contribuição social de 7.
4% ao ano e nossa alavancagem de dois pon 26 ainda tivemos uma pequena evolução na alavancagem que deve eh iniciar um processo de alavancagem no início do próximo ano eh quando nós olhamos em comparação que a receita Então ela subiu 8. 4% em relação ao segundo trimestre então uma uma evolução significativa em relação ao trimestre anterior pelo aumento dos volumes e também de preços como a gente vai ver mais à frente e 4,5 por em relação ao terceiro trimestre de 23 e aqui a participação das exportações né no Ah aqui a margem de lucro desculpe ficou em 13% contra 15% no último trimestre 9. 7% em Ah é percentual de exportações mesmo perdão o ibid ajustado em margem ficamos com c só voltando aqui 125.
es 266 uma margem de 29. 4 por. eh 6.
1% acima do segundo trimestre que foi de 118 milhões com uma margem de 30% e em relação ao terceiro trimestre ela caiu em 6% houve uma margem naquele momento 32. 7 Essa margem afetada principalmente pelo aeno das aparas nesse últimos 4 meses principalmente o lucro como eu falei teve uma queda de 6. 1% pelos fatores que que eu comentei do ativo biológico da depreciação dos projetos da plataforma Gaia e também a alta das aparas E com isso 41.
8 abaixo do terceiro trimestre de 23 o volume de vendas quando nós olhamos aqui pro mercado como um todo n nós temos tido um excelente desempenho esse ano em termos de volumes eh 5. 3% acima do que foi o segundo trimestre e 4. 2% acima do terceiro trimestre de 23 então em termos de volume o mercado eh tem surpreendido mês a mês com records de expedição praticamente todos os meses eh em metros quadrados da mesma forma 5% de crescimento em relação ao segundo trimestre e 4.
4 em relação ao mesmo trimestre do do ano passado quando nós olhamos para Irani nós tivemos um crescimento superior ao mercado crescemos eh 10. 9 por em relação ao segundo trimestre e 6. 1% em relação ao terceiro trimestre de 23 aqui já eh aproveitando esse momento de volumes eh maiores no mercado e ocupando as capacidades eh inclusive as capacidades da da plataforma Gaia na unidade de Santa Catarina do do gaia 2 eh em metros Quad crescemos 5.
4% 9. 8% em relação ao segundo trimestre preços médios nós tivemos uma uma evolução de 1,5 por do terceiro trimestre pro segundo pro segundo trimestre é uma evolução significativa se considerar que os aumentos de preços eles iniciaram no mês de setembro no último mês então nós tivemos aí um aumento importante no mês de setembro também no mês de outubro também no mês de novembro então Tá previsto uma reposição de preços né Por Conta do do da inflação de aparas e também da inflação de todos os demais itens né o momento ideal de aumento de preço se configurou agora ao final do segundo trimestre início final do terceiro trimestre início do quarto trimestre e em relação ao ano passado tem uma queda de 2% nós tivemos uma queda pronunciada das aparas e depois uma elevação das aparas né num primeiro momento nós tivemos alguma queda de preço e agora iniciamos um processo de recuperação de preços em metos Quad um aumento ainda mais significativo de 2,5% e uma queda de 1. 3 em relação ao terceiro trimestre de 23 quando nós olhamos pro mercado de papel papel que nós vendemos pro mercado né Nós temos eh papéis para embalagens flexíveis que são embalagens para sacos sacolas né e embalagens rígidas que são os papéis para papelão do lado que nós vendemos no mercado quando nós olhamos aqui o volume de papéis para embalagens flexíveis houve uma um crescimento importante em relação ao ao segundo trimestre 3.
7% em volume 26. 000 tonas eh e 1. 1% melhor do que foi o mesmo período do ano passado quando nós olhamos embalagens rígidas a queda de 1200 Tonel se deve a um maior consumo desse papel nas nossas unidades de embalagem portanto uma venda menor eh realizada no trimestre papéis para papelão do lado em termos de preços médios nós tivemos uma alta de 3.
9% nos preços médios das embalagens flexíveis aqui a acaba tendo influência do dólar e também de um mix um pouco melhor mix de papel um pouco melhor do que nós tivemos no segundo trimestre papéis com preços um pouco melhores isso faz com que o preço médio do trimestre eh tenha subido e 0. 8% em relação ao terceiro trimestre de 23 e os preços médios de embalagens rígidas esses com preço eh 9% superior em função do do do da das aparas né então o repasse para os preços dos papéis para papelão do lado Ele é mais rápido que nas embalagens Então já houve um crescimento de 9% no preço tem ajustes ainda acontecendo este mês eh e também eh o ajuste maior se deu no mês de setembro então aqui como é preço médio a gente tem um aumento de 99% e 8% em relação o mesmo período do ano passado quando nós olhamos a evolução do preço das aparas que acaba sendo o grande vilão de resultados eh nesses dois últimos trimestres né Eh nós tivemos 81. 6 de aumento nas aparas no mercado e 38.
4 em relação ao segundo trimestre e nós tivemos um aumento inferior de 67. 7 eh e 30. 8 em relação ao segundo trimestre de 24 fechando aqui num preço de R 931 por Tonelada fog eh quando entramos no negócio resina nós estamos num período de baixa entre safra então tivemos o volume menor do que o segundo trimestre sazonal E também o volume um pouco menor do que nós tivemos terceiro trimestre do ano passado no entanto tivemos uma boa evolução de preços em função do aumento de preços em dólar e também pelo preço do d eh do dólar que que ajuda Porque esse produto é todo de exportação então crescendo 36.
6 por o preço e 15. 7 por em relação ao segundo trimestre 24 também demonstrando uma recuperação desse negócio que teve eh um ano bem difícil o ano passado também bem difícil mas já demonstra eh um alguma recuperação com preços um pouco melhores no mercado internacional quando nós olhamos a a o endividamento nós fechamos com uma dívida de 1. 652 060 586 mil8 de saldo de caixa e uma dívida líquida de 1.
65 971 como alavancagem de 2. 26 um custo médio da dívida antes do imposto de renda de de 11. 3 por ao ano nos últimos 12 meses sendo 98% em moeda nacional e apenas 2% em moeda estrangeira e 91% da dívida no longo prazo apenas 99% no curto prazo então um perfil de dívida bastante adequado abaixo inclusive da nossa meta de de de de de alavancagem que é de duas x meia eh dívida líquida e bidar o r dos últimos 12 meses ele foi de de 11% contra os 12.
9 eh do segundo trimestre essa queda ela se deve aos projetos eh da plataforma Gaia que que que estão iniciando a depreciação e também eh começam a capturar esse retorno aí nos próximos meses retornando aos níveis eh típicos de de hoik que nós tivemos aí eh 2021 2020 2021 já a partir do início do ano que vem a gente já deve ter uma inflexão da curva de RK em função de melhores resultados e também eh da depreciação que vai ocorrendo dos nossos ativos programa de recompra eh continua ativo nós entendemos que o valor da ação atualmente não não eh representa o valor intrínseco da companhia então nós já concluímos 36. 6 por desse programa de recompra 2024 que nós iniciamos no dia 25 de Março tem um prazo de 18 meses eh nós temos um limite de 10. 651.
000 ações ordinárias que podem ser compradas e até 30/09 já havíamos comprado 3. 897 400 ações eh quando nós olhamos aqui o dividend yeld fechou em 4. 36 né E nos últimos 12 meses com 132 mil 483.
000 de de lucro e uma um dividend de 55 centavos por ação 4. 36 eh e aqui no terceiro trimestre especificamente nós tivemos 0,042 70 por ação em função do lucro de 37 milhões que nós já mencionamos muito bem quando nós olhamos aqui os investimentos da plataforma Gaia estão praticamente todos concluídos só estão em fase de os principais né que o Gaia 1 Gaia 2 Gia 3 já concluídos há algum tempo as repotenciação das das pcag nós estamos na fase de licenciamento tem tem se estendido mais do que nós imaginávamos mas já está no órgão ambiental já superamos a fase com anel agora tá no órgão Ambiental de Santa Catarina e esse essas licenças devem ocorrer ao longo de 2025 eh E também temos a nova impressora para Santa Catarina que que tá em trânsito do Japão pro Brasil nós devemos instalar essa impressora no início do ano que vem na unidade de Santa Catarina e a reforma da máquina eh número C que nós estamos na fase de engenharias eh para o início do projeto ao longo de 2025 conclui em 2026 esse trimestre nós tivemos alguns algumas premiações importantes né Nós pela quarta vez nós com custamos o troféu transparência que é um prêmio muito reconhecido das empresas que têm as melhores demonstrações financeiras mais transparentes do Brasil na categoria de receita até 5 bilhões então nós recebemos esse troféu pelo quarto ano consecutivo melhores empresas para trabalhar no Brasil ficamos a 32ª melhor empresa para trabalhar no país pelo segundo ano consecutivo nós fazemos parte do ranking das melhores do Brasil para trabalhar esse mês saiu também as melhores de São Paulo ficamos em oitavo lugar também uma evolução em relação ao ano passado e fomos selecionados pelo prêmio valor como a terceira empresa mais inovadora no setor de papel celulose muito bem aqui o nosso time que tá aí Para apoiar os nossos investidores né o Edvan que é o nosso CF e relações com investidores o André Carvalho que é o nosso gerente de relações com investidores que são as pessoas que estão sempre em contato com o mercado participando de lives e e e e prestando informações ao mercado os nossos analistas de relações com investidores A Marici e o Ítalo eh e também a Daniela para novos negócios e o nosso gerentes de Finanças o Emanuel que o nosso especialista financeiro o gerente de contabilidade o Evandro o Alex coordenador de contabilidade e a Giovana nosra na lista de novos negócios então todo esse time é à disposição dos nossos investidores para prestar eh qualquer dúvida qualquer entendimento sobre a empresa estão sempre à disposição bom em termos de apresentação era isso acho que aqui eu já posso abrir para perguntas odivan e s podemos colocar todos aí na eh bom Boa tarde a todos né um prazer aí falar com com vocês aí mais um trimestre eh quem tiver pergunta pode ir colocando no chat ou no q& aqui na na na na na tela aqui da Zoom aí a gente vai passando eh aqui temos a primeira aqui do stepan do C tudo bem Stefan eh ele pergunta o seguinte são duas Na verdade o o preço de papelão do lado e papel flexível podemos esperar recomposição de Margem em papelão do lado para o quarto trimestre dado que o preço das Z aparas segue estável eh e para o segmento de papéis flexíveis E como estão enxergando os dois mercados para 2025 essa primeira parte da pergunta sobre papelão do lado e embalagem flexível E aí a a outra pergunta sobre plataforma nels Se temos algum update que a gente possa compartilhar muito bem então falando sobre o mercado de papelão do lado Lindomar pode pode complementar eh nós estamos na fase de de de de ajustes de preços né começamos os ajustes de preços no ah mês de agosto eh mais fraco da Setembro foi um pouco mais forte outubro nós tivemos uma um repasse importante Novembro tem mais algumas coisas que estão acontecendo sim devemos repor a inflação do período eh eh talvez não não toda a inflação de aparas e nós imaginamos que as aparas elas estão estáveis se devem iniciar um período de queda Ah no final desse ano né a gente já está vendo uma elevação do estoque de aparas eh no sistema todo então nós imaginamos que a partir do mês de dezembro janeiro a gente já tem um início de queda das aparas eh E com isso nós estamos com preços repostos em termos de inflação eh e provavelmente as aparas no início de queda no iní no no ano que vem né eh mercado tá tá muito bom nesse nesse nesse trimestre tão bom quanto esteve no no no no terceiro trimestre Então continua com volumes fortes com expedições acima do mesmo mês do ano anterior e a nossa expectativa é que se mantenha dessa maneira né porque ele tá muito eh o o pelão do lado ele tá muito vinculado ao setor alimentício né Eh aumento da massa salarial desemprego em baixa isso tudo provoca um consumo maior de alimentos né e e afetando a nossa expedição diretamente nós que temos mais de 70% dos volumes papelão do lado no segmento alimentício né Lindomar algum complemento aqui sobre papelão do lado sgio muito bem Bel flexíveis o mercado tá mais difícil para para em alguns segmentos principalmente no segmento de de sacaria acima de 80 G que são são os papéis da máquina um esses papéis eh nós estamos nesse ano com mais dificuldade de venda desses papéis em função eh de o mercado internacional não ter se recuperado totalmente e as empresas que normalmente exportam sacos ou exportam papéis eh sar Craft acabam acabam Eh direcionando esses volumes para mercado interno Então a gente tem tido um pouco mais dificuldade com os papéis para sacarias abaixo acima de 80 G que são os papéis da máquina um esses nós temos um pouco mais de dificuldade esperamos repor preços no ano que vem eh esse ano nós não temos expectativa de aumento de preço nesses papéis nos papéis da máquina qu que são os papéis de baixa gramatura nós já fizemos no repasso de preços esse ano recompondo a inflação no período e também os papéis da máquina dois que são principalmente os papéis voltados para sacolas que também nós já fizemos algum Repassa e devemos repassar mais alguma coisa nesse último trimestre em função do aumento das aparas mercado merado eh vem bem demandado no entanto tem tido ainda bastante oferta de papel no mercado interno em função de o mercado internacional ainda não ter se recuperado a gente tem China eh crescendo menos do que do que o usual Europa com crescimento baixo eh Estados Unidos eh é a é a boa esperança aqui que tá que tá indo bem a economia com isso eles colocam menos papéis no mercado internacional isso acaba ajudando o o desempenho de papéis no mundo todo né mas China e Europa continuam muito fracos em relação aos consumos anteriores isso acaba afetando as exportações de papel e com isso também afeta o repasse de preço no mercado interno eh tem a vantagem do dólar né que tá nos ajudando em termos de faturamento no na na exportação mas no mercado interno os papéis da máquina um com um pouco mais de dificuldade Henrique complementa aí por favor não se Boa tarde a todos não tem nenhum complemento Não tá perfeito que você falou muito bem e com relação à plataforma nels né que foi a última pergunta eh a plataforma NS é o nosso próximo ciclo de investimentos nós estamos na fase de engenharias dos projetos e tão logo concluídas as engenharias nós vamos divulgar mercado com com os cronogramas e e valores estimados dos projetos eh provavelmente no início do ano que vem nós estamos nos preparando para fazer essa divulgação eh provavelmente no investor Day do próximo ano né perfeito É acho que você acabou de responder a pergunta do Álvaro Luiz aqui eh ele diz o seguinte Boa tarde a empresa poderia detalhar um pouco mais sobre os processos internos do próximo programa de expansão da empresa é eu acho que que eu acabei de mencionar nós estamos na fase de engenharias dos projetos engenharias conceituais para que a gente possa ter uma Estimativa de de de valores né e e e tempo de implementação dos projetos eh para que a gente possa planejar adequadamente eh com funding com uma alavancagem dentro dos nossos targets então Eh é um plano bastante detalhado né justamente para que a gente tenha uma segurança paraa execução ao longo dos próximos anos mas é um plano abrangente envolvendo aí toda a cadeia de valor eh da empresa muito bem eh O Lu o Lucas Melo da soma investimentos aqui também pergunta Boa tarde pessoal podem comentar sobre a normalização Projetada do custo referente à aparas e quanto isso pode beneficiar o resultado olhando para dividendo ainda neste ano de 2024 a gente não tá vendo não tá vendo queda das aparas até o mês de dezembro Provavelmente nós vamos permanecer com as aparas nesse patamar eh e inicia um processo de queda na nossa visão final de dezembro início início de Janeiro eh essa a nossa expectativa o que nós vamos ter eh evidentemente de melhora de rentabilidade no no no quarto trimestre vem exatamente da evolução de preços que tá que tá acontecendo no segmento papelão do lado e também o dólar que tá favorecendo as vendas nesse trimestre bem o aqui o Guilherme nipes da XP tudo bem Guilherme eh deixou quatro perguntas aqui acho que eu vou lendo uma por uma aqui Sérgio para facilitar eh demanda de papelão do lado queria ouvir um pouco sobre dinâmica de demanda de papelão do lado vimos números fortes em papel e vocês eh também sendo beneficiados por isso eu queria ouvir um pouco melhor o que tem visto de melhora de demanda se poderíamos esperar números fortes ainda no quarto tri desse ano lindo quer falar boa tarde a todos É de fato você já comentou né Sérgio anteriormente né o mercado realmente ele vem bastante demandado né a gente percebe isso também nos nossos negócios as nossas fábricas praticamente operando com a capacidade é tomada em termos de produção de embalagens sustentáveis de chapas de papelão do lado e e a gente sente que o quarto trimestre vai continuar na mesma batida e com previsões realmente bastante fortte pro quarto trimestre t bem aí a segunda pergunta dele e um dos segmentos só complementando a a a questão Um dos segmentos que tem uma Projeção de crescimento importante né o segmento de de de de Carnes né de proteínas eh é um segmento que nós temos uma exposição bastante grande principalmente na na unidade de Santa Catarina o que favorece aí as projeções para o próximo ano a a segunda é sobre preços né ouvimos sobre eventuais repasses de preços ao longo de setembro outubro para papelão do lado eh poderiam confirmar se os preços foram repassados e qual a magnitude dos aumentos eh os os os preços estão sendo repassados nesse último trimestre nós tivemos um aumento médio de 1,5 por.
