DÓLAR E JUROS COM TRUMP NO PODER: BRASIL JÁ ERA? PEGADINHA NA RENDA FIXA. VIBRA EM PERIGO IMINENTE?

esse aqui é o meu giro de mercado onde eu vou trazer para vocês os comentários sobre as principais notícias que podem impactar a economia e o mercado financeiro e claro o seu bolso Então vem comigo a você que está chegando agora seja muito bem-vindo meu nome é Luan consultor de valores mobiliários e neste canal eu te ajudo a alcançar a liberdade financeira e aqui vamos entender o que está acontecendo agora no mercado Começando aqui com o banco Itaú itube 4 a empresa reportou o resultado excepcionais o retorno sobre o patrimônio líquido que é o indicador Hoy apresentou ali uma subida para 22,7 por. pessoal o Hoy do Itaú estava na casa dos 20 subiu para 222,7 por. esse tipo de retorno é algo muito próximo de banco digital que já está apresentando o lucro ou banco sem agências é realmente impressionante como o Itaú é eficiente eu não tenho Itaú em carteira mas eu confesso que é um banco que você percebe simplesmente pelo gráfico dos últimos 10 anos você praticamente não tem retornos negativos com exceção desse momento aqui mas esse momento você sabe o que aconteceu foi um momento pandêmico a fora isso o gráfico já denota pra gente que é o tipo de ação buying Hold Hold mesmo não aquela ação que você pensa vender em algum momento porque afinal de contas vamos pegar aqui qual foi o retorno nos últimos 10 anos 536 por.

pessoal a taxa equivalente ao ano foi de 20,32 ao ano você tem noção que ao investir simplesmente em Itaú mesmo com dividend deild que não foi tão elevado você ganhou 20% ao ano e olha só a eficiência de mercado é um banco que tem um Roy hoje próximo de 20% Olha só o Roy aqui do Itaú praticamente não oscila portanto não há dúvida nenhuma que entre os bancões é o melhor que existe na bolsa O problema é que nunca tá super barato por quê Porque empresa que não dá problema raramente fica muito barata esse vídeo não é nenhuma recomendação de investimento mas confesso para você que eu só não tenho Itaú porque eu ainda não consegui pegar num preço top mas é aquilo Veg eu acabei comprando com múltiplo alto mesmo porque não tinha jeito mas Itaú seria uma outra exceção que eventualmente Eu teria na carteira e deve pagar um dividendo extraordinário por conta desse resultado excepcional olha só a notícia Itaú deve ter dividendo extraordinário Isso já é certo que vai acontecer em 2025 a única questão então é o tamanho do dividendo então eles só estão olhando para o valor Mas vai ter e vai ser um dividendo da ordem de 11 11 bilhões de reais acima do ano de 2023 vai ser um dividendo enorme não à toa que as ações estão subindo muito bem 2,83 na presente data mas cuidado não compre nesses momentos de Euforia aqui fica bem clara a ideia do efeito clientela das ações mais maduras de dividendos Como assim Luan ora essas ações maduras que costuma umam ter uma boa remuneração de dividendo elas são vistas como verdadeiros produtos e esses produtos servem de consumo para sua clientela que são os investidores quando esse produto tá distribuindo bastante provento a clientela corre comprar é ação sobe por isso que o barce e o pessoal do AGF desenvolveu o mapa do dividendo inteligente para evitar comprar esses momentos e por outro lado quando os dividendos são minguados essas ações caem porque agora o cliente está se afastando então cuidado com isso e ainda sobre o Itaú o CEO do Itaú ele está ali preocupado com a vitória do trump Por quê não Por uma questão meramente política mas por conta do dólar é que o trump ele já declarou que vai ter uma política mais protecionista na economia norte--americana o que isso quer dizer basicamente foco na produção nacional e tarifação pesada de produtos importados principalmente os produtos chineses olha só a promessa de campanha do do trump ele quer tarifar em 60% os produtos chineses 25% os mexicanos e 10% os produtos de outros países então a tarifação é quase certa nesse governo e como ele tem chance real de Vitória isso está gerando um rebuliço no mercado porque o que acontece é o seguinte se você tem um foco em produtos nacionais isso pode gerar inflação e gerando inflação Você vai precisar aumentar a sua taxa básica de juro que acaba remunerando seus títulos públicos as treasury bonds ou as treasures Americanas e esses títulos públicos Com altas taxas de remuneração atraem capital do mundo todo o dólar é muito demandado e fica ainda mais demandado em virtude disso os emergentes sofrem com a alta do dólar frente ao real e aí o Brasil caso você não saiba é um país emergente que vem sofrendo muito com a alta do dólar frente ao real nesse ano e isso pode piorar a ainda mais fazendo com que a gente tenha que subir ainda mais a nossa taxa básica de juros que é a taxa SELIC que já deve Subir agora e na última reunião desse ano fechando o ano com 11,75 por ao ano podendo subir inclusive no ano que vem apesar do Gabriel galípolo assumir o mandato de Presidente do Banco Central saiba o seguinte pessoal se o dólar eventualmente subir por conta das políticas protecionistas do trump não haverá como mesmo que o Gabriel galipolo que cortar na marra juro brasileiro isso não existe pessoal você precisa entender o seguinte que em havendo uma redução da taxa SELIC sem Amparo técnico isso vai gerar consequências graves na nossa economia primeiro que a inflação vai acabar subindo ainda mais assim como o dólar a taxa SELIC serve para conter o avanço do dólar e da inflação porque se você tem uma taxa SELIC alta isso faz com que o dólar seja contido na medida em que dólares acabam voltando para o Brasil e comprando título títulos públicos brasileiros não bastasse isso se o título público não está remunerando devidamente o governo que tem como uma das principais fonte de arrecadação ou endividamento público através de títulos públicos o governo vai ter déficit porque não vai ter o volume necessário entrando para financiar as contas públicas E aí você pode ter um cenário absurdo de impressão de reais então entenda que não é bem assim não é fácil na canetada na verdade seria algo bizarro então não me preocupo efetivamente com isso o que eu me preocupo é com avanço do dólar frente ao real e é por isso que você precisa ter uma parcela dos seus investimentos no exterior se você ainda não fez isso e não sabe como eu te convido a conhecer o meu serviço de consultoria financeira onde eu monto o seu portfólio e o acompanho de perto comigo mesmo pensando nas mais diversas classes de ativos não restrita apenas uma ou outra é só clicar no botão aqui embaixo pra gente ter uma conversa e nesse cenário temos o Bitcoin que segue ali próximo dos 7 7. 000 em reais já bateu máxima histórica e agora bateu máxima Histórica de 100 trilhões de hash rate ali na rede isso significa o quê que a rede se tornou mais complexa e mais segura havendo alta competição entre mineradores que validam as transações isso só reforça que o Bitcoin se tornou um ativo muito importante no mundo inteiro e agora não é mais uma m espec ulação como alguns acabam ainda pensando e eu felizmente tenho a consciência tranquila de Ter comentado sobre o Bitcoin aqui no canal já há algum tempo enquanto estava abaixo dos 0. 000 e falando estou comprando estou acumulando e sempre com a cautela de dizer olha não é para ter uma altíssima exposição em Bitcoin Apesar de eu com meu patrimônio pessoal ter acumulado um volume expressivo Mas o que eu faço com o meu dinheiro não é exemplo para ninguém inclusive na consultoria eu abandono completamente o que eu faço com o meu dinheiro e me coloco no lugar do investidor atendido é assim que deve ser e indo aqui para o Brasil temos ali o quê uma necessidade de aprovação nesse ano da regulamentação da reforma tributária felizmente foi retirado de pauta pelo congresso temas que iriam prejudicar o investidor brasileiro que seria a tributação via itcmd nas previdências privadas especialmente o vgbl E também o itcmd sobre distribuição desproporcional de dividendos de lucros e dividendos algo que seria um grande absurdo mas quase que avançou aqui pessoal então Agora fica mais fácil da reforma tributária a sua regulamentação ser sancionada nesse ano Mas é uma reforma tributária que convenhamos não vai reduzir impostos de maneira nenhuma tampouco vai simplificar essa que é a grande verdade teremos Unos ivas mais altos do mundo então na prática pessoal não se iluda com isso aqui se realmente isso aqui estivesse gerando uma boa reputação para o Brasil no mundo não estaríamos com uma bolsa aí estagnada já há anos com dólar quase no R 6 e com títulos públicos descontrolados em termos de taxa e como eu falei para vocês celic a 11:25 eu fui um dos primeiros a falar inclusive aqui no YouTube que haveria uma nova alta da celic agora a alta vai se estendendo o boletim Focus já prevê mais uma alta de 5% e é o que deve acontecer e para o ano que vem de novo não pense que haverá cortada de juros na canetada isso não vai acontecer muito mas muito provavelmente pessoal se acontecer vai ser um desastre para o próprio governo então não caia no discurso populista de que o Roberto Campos Neto está ali sabotando o governo porque ele é bolsonarista da mesma forma que tem esse tipo de conspiração é um pouquinho conspiração a gente pensar que vai ter corte de juro na canetada eu realmente não acredito nisso E aí a verdade será revelada no ano que vem né E hoje Como estão aqui os títulos públicos você consulta no site do tesouro direto a gente tem pré-fixado 2031 rendendo 13,08 Mas aí você tem que descontar imposto de renda que é de 15% após o segundo ano e também o 0,22% ao ano que a taxa de Custódia que a B3 cobra quando você tem mais de r$ 1.

000 investidos em títulos públicos federais o IPCA mais em quase sete pessoal sete isso aqui foi ocasião de governo Dilma meus amigos imagina um IPCA 6% que o mercado Já está precificando na prática mas 7% você tem 13% na ntnb principal isso é loucura demais pessoal o individamento público vai disparar se isso acontecer doideira demais o governo precisa tomar uma medida concreta para conter gasto público não tem mais opção Agora não é mais questão de Direita ou esquerda isso aqui é um cenário Beirando a gravidade ainda sobre o banco central tivemos ali o lançamento de uma nova modalidade do pix por aproximação a partir ali da carteira digital do Google por meio desse sistema os consumidores vão poder realizar pagamentos com o celular como a gente faz no cartão usando o sistema de pagamentos instantâneos do Banco Central então basicamente por meio aqui da carteira digital do Google a gente vai poder com o nosso celular ali e fazer pagamentos instantâneos por aproximação assim como a gente já faz com cartão virtual bacana mais um avanço tecnológico aí mais Nem sempre o avanço tecnológico é super bem-vindo eu falei com vocês aqui já sobre o drex ano que vem ele vai estar presente nas nossas vidas talvez não de uma maneira tão rápida mas vai começar a ingressar aqui no Brasil e toma cuidado também para não ficar aplaudindo qualquer tipo de avanço tecnológico Eu costumo dizer o avanço tecnológico as novas ferramentas que surgem na humanidade elas em si podem ser benéficas e a verdade é que elas são neutras em si acontece que os seres humanos podem utilizar essas ferramentas ou esses avanços para o mal por conta disso a gente precisa Estar atento quanto aos usuários dessas ferramentas e falando de drex a gente tá falando do Banco Central e do próprio estado brasileiro você confia a sua liberdade a sua privacidade ao estado brasileiro Esse é o grande questionamento por isso também a ideia do Bitcoin O Bitcoin não é simplesmente um ativo que não gera fluxo de caixa ele é justamente a ideia de soberania e plenitude do seu dinheiro da sua privacidade mas isso aqui é tema para um outro vídeo eí eu quero tratar aqui com vocês também o seguinte o C6 Bank ali está oferecendo cdbs de 14% ao ano mas detalhe pessoal existe uma pegadinha nesse 14% ao ano que é justamente o seguinte você encontra lci e LCA te pagando ali 11,5 por ao ano e já sendo o equivalente a 14 de CDB uma lci ou uma LCA de 12% ao ano já passa de um CDB de 14% ao ano então fica se vendendo essa ideia Nossa 14 por ao ano primeiro que provavelmente está correndo risco de crédito alto segundo que lci LCA sem imposto de renda pagando 11,5 a 12 já é o equivalente ao que você vai receber efetivamente na sua conta com CDB de 14 Então não fica caindo essa pegadinha também não tô aqui para desmistificar isso aqui que um CDB mesmo para compensar a substituição da isenção do imposto de renda tem que pagar 14,5 15 pessoal E aí 141 você vai est correndo risco de crédito bem elevado E aí você tem 11,5 12 em LC e LCA de bancos mais seguros cuidado com a pegadinha fica atento ao escolher renda fixa apesar do FGC E aí a gente chega aqui em mais uma pirâmide quiçá Talvez seja uma nova empresa só constituída pela befund para poder enganar a galera é o Win fund oferecendo 12,75 ao dia eu já falei que isso aqui é bizarro colocando menos de R 1000 em um ano você se torna quase bilionário pessoal faz sentido isso em poucos anos você tem O pibe de um país não viaja pessoal esquece esse tipo de coisa afasta da sua vida a promessa de ganhos rápidos quando você muda essa mentalidade primeiro que você não se torna mais alvo fácil de trambiqueiros e Picaretas então só por isso já vale a pena segundo que aí você passa a não ser um mero espectador da sua vida você passa a ser o quê um agente proativo da sua vida um agente do seu destino você passa a realmente agir de modo a alcançar os seus objetivos e metas esqueça o termo sonho sonho da ideia de Utopia de algo inalcançável tenha a visão de metas e objetivos melhore as suas habilidades se desenvolva constantemente Não deixe de estudar sobre dinheiro comunicação barra oratória negócios e relacionamentos interpessoais e de preferência ainda psicologia financeira e dos negócios são habilidades que você não vai encontrar nas escolas e universidades não de maneira específica e são as principais habilidades para o seu enriquecimento sendo assim esqueça aposta Tigrinho pirâmide financeira salvo se você quer ficar brincando e queimando dinheiro mas aí você tá só torrando grande e você sabe disso agora não alimente esse tipo de sonho isso vai fazer bem pra sua vida e pro seu espírito é esse o conselho que eu te dou aqui caso você esteja nesse momento da sua vida e aí eu quero finalizar aqui falando sobre a vibra a vibra pessoal ela corre o risco de perder a autorização para distribuição de combustíveis Olha como isso é grave Por que que isso é grave porque a vibra é essencialmente uma Distribuidora de Combustíveis e olha só o que está acontecendo ela pode ter a revogação da sua autorização para a distribuição de combustíveis pela anp por conta da reincidência ou seja repetição na comercialização de etanol fora dos padrões regulamentados e aí tem um recurso que está correndo administrativamente a origem desse problema vem lá de março de 2022 quando uma carga de etanol hidratado transportada a partir da base da vibra em Betim foi coletada para análise a NP acabou identificando via relatório níveis de PH inadequados E aí penalizou a vibra a vibra está recorrendo mas parece que ela não está conseguindo ter êxito no seu processo E aí a gente já tem parecer aqui da área técnica da NP dizendo que é caso paraa revogação da licença de revenda de combustíveis Só que essa decisão ainda Precisa Ser aprovada pela Diretoria da NP Então olha só que ponto chegou aqui só que o mercado parece não ter precificado isso ainda a gente olha aqui pra queda de vibra um mês apenas 1,99% correção normal afinal de contas a vibra teve uma alta expressiva aqui de quase 30% nesse período que vai de julho de 2024 até o topo aqui de setembro de 2024 e agora essa correção de quase 15% e está voltando novamente então parece que o mercado não se importa muito com isso até porque pessoal se a NP realmente chegar a revogar essa licença Ainda cabe processo judicial então o mercado ele sabe que por mais que de fato possa ocorrer um dano muito grande à atividade Empresarial de determinada empresa isso pode levar muito tempo porque o processo administrativo e judicial principalmente o judicial no Brasil eles são muito mas muito demorados vários e vários anos para resolver alguma questão que poderia ser resolvida muito mais rápido então o mercado fala o seguinte isso aí ainda vai dar muito pano pra manga vai demorar muito olha não é o momento agora de afundar o preço na ação exigir mais prêmio de risco então provavelmente isso deve estar acontecendo com a vibra que negocia quatro vezes lucro hoje está com múltiplo bem baixo porque está com resultados mais interessantes mas Lembrando que a vibra pessoal é uma empresa de distribuição de combustíveis então a sua margem líquida é bem apertada tem uma média aqui de 2,31 por Ou seja a cada R 100 de faturamento ela lucra dois r.