a caixa Seguridade é uma empresa que presta serviços de Seguridade que nesse setor a empresa tem com produtos oferecidos seguro de vida presta mista previdência privada títulos de capitalização consórcio e muito mais é claro que se observarmos o histórico de pagamento de dividendos da Caixa Seguridade ele impressiona impressiona por conta do payout que é um indicador que mostra quanto dos lucros da empresa são revertidos em pagamentos de dividendos sendo que no ano de 2023 já acumula mais de 90% de pagamentos o ou seja de tudo que a empresa lucra ela tem ficado com menos de 10% o restante todo ela distribui em forma de pagamento de dividendos pros seus acionistas E ainda por cima se observarmos todo o histórico da empresa até mesmo antes do IPO dela se observarmos por exemplo o ano de 2015 a empresa pagou 95% ou seja ela ficou com apenas 5% do lucro dela e distribuiu todo o resto em pagamento de dividendos por outro lado também tem a BB Seguridade que também é uma Empresa Brasileira controlada agora pelo Banco do Brasil com com atuação fortíssima no segmento de seguros previdência e capitalização ela foi fundada no ano de 2012 após o Banco do Brasil separar sua divisão de Seguros em uma nova empresa de Capital aberto Ou seja disponível na Bolsa de Valores sendo que a BB Seguridade tem se destacado cada vez mais por ter lucros crescentes batendo recordes atrás de recordes E ainda por cima mantendo uma política excelente de pagamento de dividendos que mantém o payout dela entre 80 e 90% do lucro líquido que ela possui em outras palavras também pagando muitos dividendos PR os acionistas Mas aqui tem uma questão nem a BB Seguridade e nem a caixa Seguridade pagam os dividendos mensais embora o diretor financeiro da Caixa Seguridade já informou que ela vai passar a pagar trimestralmente seus dividendos a partir do ano de 2024 O que torna esse vídeo aqui bastante conveniente justamente porque estamos próximos disso aqui mas como nenhuma das duas empresas pagam dividendos mensais o que vamos fazer aqui é anualizar os dividendos e assim somar todos os pagamentos e dividir por 12 para então chegar nos valores mensais que estamos procurando Olá meot virtual aqui é o Alex e eu sempre trago esses vídeos com muito conteúdo justamente para servirem de ferramenta de apoio a tomar de decisão para a nossa comunidade e é claro que a produção desses vídeos levam muitas horas desde a produção do roteiro até a conclusão e a publicação deles para ficar disponível aqui na plataforma do YouTube e você pode ajudar que esses conteúdos continuem sendo produzidos com essa qualidade e para isso basta que você Clique em se inscrever e ligue oos sino de notificações o like você dá no final do vídeo Se você achar que agregou no seu conhecimento Então bora pro vídeo e pessoal por mais que eu traga esses conteúdos que sirvam de ferramenta de apoio a tomar decisão para os investidores é importante sempre lembrar nada vai substituir o estudo individual e é por isso também é que eu trago conteúdos como este aqui da Caixa Seguridade que faz uma avaliação profunda a respeito da empresa mostrando o cenário atual e que aliás é até mesmo um conteúdo mensal que eu trago tanto da Caixa Seguridade quanto também da BB Seguridade Para justamente dar perspectivas para os investidores e assim investir com segurança nas empresas que você confia e esse vídeo vai ser um pouco diferente porque eu já vou começar aqui com a BB Seguridade observando o site de relações com os investidores porque vamos direto ao estatuto políticas e códigos ou seja eu quero ensinar aqui para vocês como encontrar os documentos em que as empresas se comprometem com os acionistas em fazer pagamento de dividendos porque assim evita frustrações e nossa comunidade do ativo virtual fica muito bem informada então é importante entender acesse sempre o site de relações com os investidores das empresas e é muito fácil de encontrar basta no Google digitar o nome da empresa espaço ri que é justamente R de relações e de investidores E aí vai ficar super fácil de encontrar esses sites e por exemplo da BB Seguridade Basta vir aqui em estatuto políticas e códigos e depois vamos expandir essa tela aqui e rolar um pouco para baixo logo aqui já vamos ver a política de dividendos basta clicar nesse documento para entendermos como que a empresa faz pagamento de dividendos e o que de fato a empresa se compromete com os acionistas mas de maneira bem resumida nesse vídeo aqui é importante destacar que ela pode pagar tanto em dividendos qu também em forma de jcp que são os juros sobre capital próprio ou seja o momento contábil entre o pagamento de dividendos e o jcp diferente os dividendos é depois do período contábil da empresa e com isso ela paga o imposto de renda já o jcp ocorre Antes desse período e assim quem paga o imposto de renda é o acionista por um lado recebemos antes mas pagamos o imposto por outro recebemos depois mas o imposto já está pago pela empresa Então tudo depende também como você administra o seu patrimônio para entender se isso aqui é uma vantagem ou não para você embora não é opcional é preciso entender realmente o histórico de pagamentos de cada empresa e como ela se obriga em relação aos seus investidores Mas você pode selecionar as empresas que fizer mais sentido dentro da sua estratégia agora sobre o próprio Pout que eu já falei na introdução desse vídeo aqui o payout é o percentual do lucro líquido destinado a remun ação dos acionistas embora a empresa esteja pagando um payout altíssimo o pagamento mínimo que ela se obriga é de 25% do lucro líquido da companhia mas ela pode fazer mas ela pode fazer complementações inclusive utilizando suas reservas de lucros e distribuições adicionais de pagamento de dividendos que é exatamente o que tem acontecido nos últimos anos até porque se observarmos os resultados da compania vai ficar muito fácil de ver que no último resultado dela que foi no terceiro trimestre de 2023 ou seja último divulgado o lucro da empresa foi formidável porque apenas no terceiro trimestre do ano de 2023 a empresa alcançou mais de 2 Bilhões deais em lucro líquido que foi 24,5 por acima do que ela fez no ano de 2022 no mesmo período e se observarmos os últimos no meses da empresa sendo que aqui no canal no vídeo que eu mostrei para vocês já tem inclusive o do 10º mês justamente para ver a tendência da companhia mas também fica muito fácil de perceber que nos nove últimos meses desse ano a empresa fez dechou em mais de 5 5,5 bilhões deais O que representa um aumento de nada menos do que 33,5 por em relação ao mesmo período do ano de 2022 que fechou em pouco mais de R 4,2 bilhões de reais então observando as cotações bbse3 na periodicidade diária O que significa dizer que cada vela dessa aqui também conhecida como candle ou candle Stick representa um dia inteiro de negociações na bolsa de valores e por que que isso é importante porque primeiramente o que muitos investidor ores não conseguem compreender a importância de fazer pequenos aportes ao longo de muito tempo por exemplo vendo este gráfico fica fácil de ver que tiveram dois topos anteriores e que por exemplo se o investidor tivesse o azar de comprar nesse topo aqui ele teria que esperar todo esse momento para então voltar as cotações próximo ao que ele tinha pagado e nem voltou ainda então se esse mesmo investidor tivesse comprado tudo nesse momento aqui ele poderia acabar até mesmo se desanimando no mercado por ficar por esse longo momento aqui a abaixo das cotações que ele havia investido e ficar com prejuízo do seu patrimônio por muito tempo como ninguém tem bola de cristal idealmente os investidores de longo prazo deveriam fazer pequenos aportes ao longo de vários momentos e assim mesmo que você tivesse comprado em um momento ruim como este aqui também poderia ter comprado no fundo fazendo com que o seu preço médio fique em uma faixa muito interessante de preços e esse conceito é tão importante que vamos utilizar ele neste vídeo então pra compreensão de como gerar renda mensal é importante entender esse conceito aqui então por exemplo se viermos apenas o que aconteceu no ano de 2023 clicando neste botão vamos ter acesso a um gráfico um pouco maior e assim a proposta desse vídeo aqui é justamente mostrar que que as cotações importam muito então utilizando esse conceito eu vou trazer as cotações até a data de gravação desse vídeo o melhor cenário e o cenário médio que é justamente aquele investidor que conseguiu comprar em momentos muito bons mas também momentos ruins tirando exatamente a média das cotações então para isso Vamos ir aqui nesse site e observar o histórico de cotações da BB Seguridade com bbse3 Lembrando que bbse3 são as ações ordinárias isso porque a BB Seguridade possui apenas elas Afinal a BB Seguridade está inscrita no segmento de novo mercado que garante a ela Os mais altos padrões de governança corporativa que uma empresa listada na Bolsa de Valores pode possuir e com isso ela tem tag along de 100% e apenas as ações ordinárias Então vou selecionar aqui apenas o ano de 2023 pra gente ter Exatamente esse resultado que eu acabei de explicar rolando até o fim Vamos ver que o pior momento que o investidor poderia ter comprado as ações foi nos 38,27 e o melhor momento foi nos r$ 92 sendo que para quem comprou na estratégia que eu acabei de explicar vai ter um preço médio próximo a este aqui de r$ 2,40 e vamos além ainda nesse vídeo porque eu vou trazer também uma outra ferramenta que é o preço teto e assim esse vídeo vai se tornar muito útil para qualquer investidor no ano de 2024 Afinal vai entender o que aconteceu no ano de 2023 observando essas cotações também o preço teto para já se preparar pro que a empresa pode pagar de dividendos E ainda por cima saber como gerar renda passiva e qual patrimônio necessário para chegar lá então trazendo o preço teto para as ações bbse3 e Só lembrando eu não vou entrar aqui no detalhe de como eu cheguei nessas projeções porque já tem outros vídeos aqui no canal para explicar justamente isso até porque a técnica para fazer valuation de uma empresa seria necessário fazer um curso inteiro para explicar isto mas sempre lembrem que tem vários conteúdos que eu trago diariamente no canal e se você acompanhar eles certamente você vai conseguir investir melhor na Bolsa de Valores Então temos um lucro projetado de 7 7,02 bilhões deais com payout projetado de 87% e se a empresa conseguir atingir tanto esse lucro projetado quanto esse payout a empresa vai pagar r$ 5 até um pouco mais de DPA Ou seja que é o dividendo esperado por ação sendo que essa projeção aqui ela está bastante rígida ou seja ela está muito conservadora em relação o que a BB Seguridade pode pagar nos próximos 12 meses mas vamos seguir indo pra nossa pirâmide a 4% de preço teto O que significa que se você esperar 4% de pagamento de dividendos ou seja o dividend yield ao longo de 12 meses o preço máximo que você pode pagar por ação vai ser de R 76,38 mas se você esperar 6% de dividend yield então o preço máximo que você pode pagar é R 50,96 E notem que interessante à medida que você vai se tornando mais exigente a respeito da rentabilidade do seu investimento Ou seja você quer um dividend yeld maior menos você pode pagar por ação e isso mostra claramente também a importância de se comprar os papéis bons papéis que tenham boas políticas de pagamento de dividendos que sejam lucrativas e com boas perspectivas a bons preços porque se você não fizer isso você vai acabar se frustrando no recebimento dos pagamentos de dividendos e é por isso que eu falo que sempre precisa estudar para sempre compreender esses quatro fatores indo para 88% o preço máximo que você pode pagar é r$ 81 e a 10% r 30$ 30,55 apenas para servir de exemplo esse DPA corresponde a 9,16 de rentabilidade com um risco de 88% de 14,47 ou seja essa aqui é a margem de segurança que basicamente é a distância entre o preço teto de 88% e as cotações que eu estou utilizando nesse vídeo de R 33,36 E eu vou começar justamente com a BB Seguridade aqui na nossa estratégia para gerar renda passiva de dividendos mensais e é claro se você chegou até aqui você já entendeu que a estratégia é anualizar os dividendos e nesse caso Estou trazendo como eu tinha informado o melhor cenário com preço de r$ 2 29,22 no ano de 2023 e o cenário mediano daquele investidor já Bem educado financeiramente que Ass shot virtual de r$ 2,40 então se você decidir ir na bolsa de valores e comprar no dia da publicação desse vídeo aqui é esse valor que você vai conseguir comprar mas certamente se você entendeu os princípios que eu expliquei No vídeo você vai conseguir melhorar esse preço médio e o pagamento de dividendos Claro Estou trazendo aqui as projeções que eu já expliquei Neste vídeo e tem vários outros os vídeos no canal mostrando o desempenho da BB Seguridade e toda a capacidade dela além de diversas outras análises então o objetivo de chegar na renda mensal dos r$ 1. 000 para quem tem o preço médio mais interessante dos r$ 2 29,22 Provavelmente o investidor de mais de 1 ano da BB Seguridade para alcançar essa renda mensal precisa ter 3. 928 ações e o valor total a ser investido de 11.
776 166 E por que que eu digo que esse investidor já é investidor de mais tempo Afinal Esse aqui foi o melhor preço do ano de 2023 então é difícil realmente comprar nesse valor aqui se Você investiu apenas neste ano agora se você for investidor de mais tempo certamente seu preço médio até melhor do que este aqui e assim fica cada vez mais fácil de compreender o poder da renda passiva dentro da renda variável para criar uma carteira previdenciária baseada em dividendos agora se você conseguiu compreender esse vídeo até aqui a respeito de como se investir corretamente se você é um investidor de longo prazo empresa rentáveis da bolsa de valores e com bons pagamentos de dividendos que são lucrativas inclusive nos R 32,46 para também chegar nos R 1. 000 por mês a quantidade de ações necessárias continua sendo R 3. 928 ações porém o valor a ser investido seria maior de R 127.
2 88 e por fim se você comprou essas ações aos R 33,36 centavos ou seja as cotações atuais você também vai precisar da mesma quantidade de ações porém o valor por Total a ser investido de r$ 1. 0 38,8 E é claro se você quiser descobrir uma renda mensal diferente com base nessa análise que estamos fazendo nesse vídeo basta você multiplicar de acordo esses valores aqui então se você quer saber por exemplo r$ 500 por mês basta dividir por dois a quantidade de ações e multiplicar pela cotação que você deseja seja das cotações atuais a média ou o melhor cenário e se você quiser o dobro r$ 2000 apenas multiplique por dois a quantidade de ações e faça a mesma coisa agora observando a política de distribuição de dividendos da Caixa Seguridade para entendermos o que a empresa se compromete ela faz pagamento de dividendos que pode ser dividendos intermediários ou intercalares além é claro do dividendo mínimo obrigatório da compania mas ela também pode fazer pagamentos em forma de jcp em suas diretrizes a empresa deixa claro que o pagamento mínimo dela também é de 25% do lucro líquido que vem depois das deduções e acréscimos previstos na lei da sociedade Ades por ações que é o artigo 202 um capítulo a parte a respeito desta companhia é que ela pode com justificativa técnica e aprovação do Conselho de administração e conselho fiscal alerta para esse ponto aqui a respeito da destinação ela pode fazer uma reserva de lucros estatutária para garantir a margem operacional compatível com o desenvolvimento das operações da companhia que pode ser de até 100% do saldo do lucro líquido após AC Claras retenções e destinações anteriores até um limite de 80% do capital social da companhia então se ela entender que faz sentido ela pode ficar com toda a parcela do lucro para manter suas operações saudáveis como vimos no histórico dela desde 2015 sendo que o IPO dela na Bolsa de Valores foi em 2020 ela nunca fez isso mas é importante trazer esse Alerta aqui pra nossa comunidade e a mesma coisa vindo novamente aqui no site de relações com os investidores da Caixa Seguridade Para justamente vermos o resultado da companhia e aqui na apresentação de resultados temos a a última disponível do terceiro trimestre do ano de 2023 onde a empresa trouxe para mercado um lucro líquido recorrente de 917 milhões deais e assim já fica fácil de você comparar com o resultado da BB Seguridade ainda assim a empresa conseguiu crescer 11,4 por em relação ao segundo trimestre do ano de 2023 e 19,6 em relação ao terceiro trimestre do ano passado e na comparação dos nove primeiros meses deste ano ou seja o acumulado a empresa cresceu 27,7 7% saindo de 2 Bilhões para R 2 bilhões me de reais e da mesma maneira trazendo aqui o histórico de cotações da Caixa Seguridade selecionando apenas o ano de 2023 e rolando até o final vamos ver que o pior momento para comprar as ações da Caixa Seguridade foram nos r$ 1 12,72 e o melhor momento nos r$ 7 7,92 e para aquele investidor que entendeu Como comprar as ações das empresas na Bolsa de Valores a média Ficou ali em torno dos R 10$ 10,13 e agora trago para vocês as projeções e o preço teto do ativo virtual Claro é um valor projetado porque como eu sempre digo no mercado de renda variável não tem garantias de rentabilidade positiva alguma coisa pode acontecer e simplesmente mudar a trajetória da companhia isso é provável não mas é possível sim então é importante sempre trazer essa tônica porque temos vários novos investidores Começando na bolsa de valores e que ainda não estão acostumados porque muitas vezes investiam na renda fixa e é que na a renda variável se não estudar pode ser pego de surpresa então lucro líquido projetado de pouco mais de 3,47 bilhões deais com o payout que a caixa Seguridade já havia informado pro mercado de 90% Mas como já vimos em outros comunicados aos acionistas de aviso de pagamento de dividendos a empresa chega a divulgar que ela paga um pouco mais recentemente A empresa divulgou 90,2 de payout mas eu vou considerar o payout padrão que foi dito pela empresa que ela iria seguir então mantendo isso se a empresa realmente alcançar esse lucro projetado e mantiver o payout então o DPA vai ser de R 1,4 até um pouco mais esse aqui é o dividendo esperado indo pra nossa pirâmide a 4% de dividende e anual o preço teto vai ser de r$ 69 que é o valor máximo que você pode pagar para receber esses 4% 6% pode pagar até R 17,39 sendo este o preço teto 88% de dividend yield o preço teto vai ser de 13 R4 e a 10% de dividend yield o preço teto vai ser de r$ 44 então vindo agora paraa estratégia de obter a renda passiva dos dividendos mensais para caixa Seguridade vamos observar exatamente essas cotações dos r$ 7 7,92 como sendo aquele investidor provavelmente que já investe na caixa Seguridade por mais de um ano o investidor que fez aportes regulares na companhia e vários aportes ao longo do ano de 2023 E também o investidor que deseja comprar ações na data de publicação desse vídeo aqui nos r$ 1 12,60 e considerando as projeções que eu mostrei o dividendo esperado por ação vai ser de pouco mais de R 1,4 então pra gente chegar na renda mensal dos R 1. 000 da mesma maneira que fizemos com o BB Seguridade o primeiro cenário o número de ações necessárias vai ser de 11.
495 ações e o valor a ser investido no melhor cenário de 91. 0 40,40 agora para aquele que conseguiu ser mais estrategista e investir melhor ao ao longo do ano de 2023 esse investidor também vai precisar da mesma quantidade de ações 11. 495 ações e um valor total a ser investido de r6.
4 4,35 agora pro investidor que quer comprar nas cotações atuais vai comprar a mesma quantidade de ações mas vai precisar investir r$ 4. 8 37 e observe então a imensa diferença entre o melhor cenário o cenário mediano e o cenário atual o que mostra claramente um dos ensinamentos do barce que é justamente comece a investir mesmo que seja com pouco porque ao longo do tempo esse elemento que é justamente o tempo vai ter um imenso poder na rentabilização do seu patrimônio e obviamente também no pagamento de dividendos então se você não conseguir começar uns 91. 000 por exemplo corta um zero começa com 9104 não conseguiu corta outro zero começa então uns R 910 até ser possível você começar é claro que cortando um zero do lado de cá vai cortar também na renda mensal mas como expliquei ao longo do tempo esse resultado tem um poder imenso tanto no pagamento de dividendos quanto também do seu patrimônio e uma comparação dos resultados das empresas nos últimos 2 anos porque não seria justo pegar períodos maiores como 5 anos ou 10 anos porque a caixa Seguridade como expliquei ela teve IPO apenas no ano de 2020 nos últimos 2 anos a BB Seguridade valorizou 93,6 1% e a caixa Seguridade 86,40 por.
e na comparação de indicadores fundamentalistas a das duas empresas não há dúvidas a BB Seguridade está muito mais barata do que a caixa Seguridade no que tange aos lucros da empresa porque o PL dela que é o preço dividido pelo lucro mostra que a empresa está com múltiplo de 8,71 e a caixa Seguridade com 10,71 já no PVP a empresa é muito mais cara de 6,26 indicando que ela está 526 por acima do seu valor patrimonial enquanto a caixa Seguridade 196 por acima que eu sempre falo nos vídeos a respeito da BB Seguridade n esse PVP aqui que é o preço dividido pelo valor patrimonial é que a sinergia que existe da BB Seguridade com o Banco do Brasil deixa a empresa muito mais enxuta então com toda essa valorização É claro que vai influenciar o resultado dessa divisão aqui além disso O dividend yeld das duas companhias dos últimos 12 meses a BB Seguridade também leva melhor de 10,33 por nos últimos 12 meses e da Caixa Seguridade 7,94 por.
