Selic em 13,25% e bolsa subindo. O que está acontecendo?

Fala galera Leandro Cabral aqui canal 5as pratas e vamos comentar aí essa celic né A 13:25 e já tem muita gente me perguntando Leandro como é que vai ficar agora os investimentos se li que 13 cai bolsa não cai e inclusive vou até dar uma olhadinha aqui como é que tá a bolsa hoje vou compartilhar aqui com vocês vamos ver se tá caindo ou subindo ó ebov e aí eu já comento com vocês aí os resultados que a gente consegue perceber em relação a isso ó hoje subiu 2,41 como é possível né olha só a

bolsa deu uma alta justamente depois que a celix subiu deixa eu até dar uma olhadinha aqui no ibov Ibovespa Ah desculpa no ifix tá que é de fundos imobiliários né vamos ver se o ifix tá subindo também olha só o ifix também tá subindo hoje tá E aí tem gente que vai tá se perguntando como é possível Leandro se a gente tem aí a taxa de juros subindo e a taxa de juros quando ela sobe ela tende a derrubar né os ativos em renda variável Como pode a SELIC subir e tal gente veja bem quando

a gente fala de taxa SELIC a gente tá falando já já tá atrasado tá quando você tá falando em taxa SELIC a gente já tá atrasado a taxa SELIC ela reflete a estimativa de juros futuros do mercado o mercado é que decide praticamente quais serão os juros futuros e o que acontece é que quando a celic ela aumenta ela tende a esfriar a economia e se ela tende a esfriar a economia reduz a inflação então o mercado olha para isso e diz opa se a celix subiu hoje isso vai esfriar a economia vai reduzir a

inflação e futuramente poderemos baixar os juros Olha o que eu falei futuramente poderemos baixar os juros então quando a sobe hoje ela aumenta a possibilidade de poder baixar os juros no futuro e eu vou mostrar isso na tela para vocês daqui a pouco então se eu tenho os juros futuros caindo é esse juro futuro que influencia na bolsa o contrário se se o Banco Central tivesse baixado ao invés de subir né a taxa Seli lá para para 1325 de 1225 para 1325 se eles baixassem para 11 por exemplo o mercado de olhar EA dizer caramba

uma SELIC baixa a inflação já tá alta lá no futuro teremos inflação ainda mais alta e teremos que subir ainda mais os juros lá no futuro então os juros futuros subiriam e esses juros futuros é que derrubam a bolsa tá então é um sinal positivo pro mercado uma SELIC alta agora porque isso vai favorecer a um mercado mais equilibrado lá no futuro né uma economia um pouco mais equilibrada então dá uma olhada aqui ó ó nesse gráfico eu tenho que é a a curva de juros da ambima tá eh isso aqui se chama etj né

que é a curva de juros futuros Então eu tenho eh a curva de juros futuras atrelado a IPCA então por exemplo os títulos do tesouro que pagam IPCA mais um prêmio o prêmio sai basicamente dessa curva aqui Então veja que o mercado estima uma alta até 88% em 489 dias úteis que dá aí mais ou menos 2 anos tá então o mercado tá projetando IPCA mais 8 para para 2 anos e depois ele vai baixando baixando baixando né Por exemplo a gente pega o IPCA 2045 que vai dar lá eh mais ou menos uns 20

anos a gente tem que pegar aqui 20 anos vai dar mais ou menos uns 5.000 dias né que tá aqui ó IPCA + 7,5 E aí se a gente pega lá o título tesouro É exatamente esse valor aqui que tá pagando tá esse aqui é o juro futuro o que que acontece se o mercado eh se o Banco Central sobe a taxa de juros tende a cair um pouquinho esses juros futuros aqui aqui eu tenho o pré Então os títulos do Tesouro pré-fixados por exemplo eles são calculados com base nessa curva aqui a gente negocia

lá com o tesouro direto né a gente consegue comprar o os títulos do tesouro para vários aliás para alguns vencimentos por exemplo deixa eu eu tô falando falando mas deixa eu abrir e mostrar aqui para vocês ó eh títulos do Tesouro aqui a gente consegue ver ó Então eu tenho por exemplo o pré-fixado 2027 e eu tenho 2031 eu só tenho esses dois para investir certo ó pagando 15% ao ano Claro daí eu tenho conjuro semestral mas o o puro é só esses dois aqui pagando 15 por agora quando eu venho aqui eu tenho negociação

para cada um dos dias o mercado negocia todos os dias por isso que se forma essa curva de juros para n forma uma curva de juros né para todos os períodos aqui quando eu venho aqui no site daim mas quando eu falo aí de de 2029 por exemplo aqui né eu tenho o 2031 e o 2027 né então 2027 pra frente aí eu ver aqui ó que trabalha na casa de 15% tá essa Esses são os juros futuros que a gente tem aqui que que acontece se o mercado se se o Banco Central baixa a

taxa SELIC essa curva de juros aqui vai lá para 16 17 como ele sobe o mercado Já olha Opa as coisas estão melhorando eh a inflação vai reduzir porque vai dar uma esada no mercado então lá na frente o juro deve ser mais baixo o mercado já começa a negociar esse juro mais baixo baixo e isso aqui é o que faz preço nos ativos de renda variável tá Inclusive eu tenho aqui por exemplo ó um uma planilha de valuation de fundo imobiliário né que eu disponibilizo para todos os membros da da comunidade e atualizado com

os meus critérios aqui então se você não é membro da comunidade ainda deixa aqui ó o care code para você se tornar membro ou link na descrição também tá todas as segunda-feiras eu entro ao vivo faço análise do mercado mostro onde eu tô vendo oportunidade e mostra a a minha carteira de investimentos que eu os membros conhecem Beleza então olha só eu coloco aqui como base né Então tá 755 hoje o título IPCA mais 2045 aí eu pego ativos como btlg por exemplo eu projeto receita aqui por 10 anos depois jogo até na perpetuidade essa

receita né então a gente tem que fazer algum tipo de estimativa Com certeza fundo imobiliário é muito mais fácil do que ações porque eu falo de imóveis tá E aí eu trago isso a valor presente para ver qual o retor que eu teria Então veja que aqui eu tenho um retorno ó que fica ali mais ou menos 10,4 isso aqui é o que o mercado tá negociando hoje né porque olha só eu não tenho potencial de valorização aqui já Considerando o preço atual que tá 92,50 tá e a soma dos meus fluxos de caixa aqui

ó o preço justo Seria 92,56 para eu ter um retorno de 10,4 acima da inflação só que o título do tesouro IPCA tá pagando 7,55 por acima da inflação então eu tô exigindo um prêmio de 2,8 Tá o que que acontece se eu negocio com prêmio de 2% Ah imagina que 2% para mim tá ótimo pro btlg então eu coloco 2% aqui ó 2% eu posso pagar no btlg nesse fundo aqui que eu tô usando só como exemplo aqui até R 99 nos meus critérios aqui até R 99,995 agora veja que se a gente muda

essa taxa base aqui vamos supor que que a taxa C sobe um monte tá E aí o o mercado começa a estimar uma taxa de juros futura bem menor e aí derruba essa taxa aqui para 5% por exemplo tá então se o mercado derrubou essa taxa para 5% Olha o que acontece eu posso pagar até 134 aqui ó na minha estimativa eu posso pagar até r$ 34 no btlg então o aumento da taxa CIC fez subir o preço do fundo imobiliário aqui agora vamos fazer um uma um outro caso vamos imaginar que a taxa cique

cairia para 88% cara o mercado vai olhar aquilo e vai dizer Putz 88% A SELIC os juros futuros vão explodir e o mercado iria começar a precificar por exemplo título acima da inflação um juros de 10% algo assim tá porque a celic caiu então juros futuros subiria aí eu olho aqui no btlg para eu ter o meu 2% de prêmio eu posso pagar no máximo R 80 então é nesse caso que a alta da celic Faria cair o preço tá deixa eu só regular minha planilha aqui porque os membros TM acesso Daí eles vão L

abaixar daqui a pouco e tá toda desconfigurado e eles vão vir né P Como assim cara o que que deu lá tá tudo errado pronto podem baixar ó até entrou alguém aqui agora para baixar agora então é isso é dessa forma que a celic acaba influenciando aí no dos títulos por isso que você tá vendo aí no no dia de hoje né a gente teve aumento na taxa celica mas mesmo assim o mercado continuou subindo pô mas como assim né Então tá explicado aqui espero que você tenha entendido lembrando todas as formas que eu posso

te ajudar eu deixo na descrição do vídeo aqui sou economista certificado especialista em investimentos pela ambima pós-graduado em mercado financeiro sou consultor de investimentos habilitado pela cvm número 2816 pode consultar aqui todas as formas que eu posso te ajudar tem a minha comunidade que eu já falei tem um curso de investimento completo você vai aprender a investir do básico avançado lá também sou consultor de investimentos habilitado pelas zvm então se você tem uma carteira de investimentos aí tá perdido tá inseguro precisa de ajuda para organizar botar seu patrimônio em dia me chama aí numa consultoria

que eu faço tudo para você monta uma carteira do zero desmonto sua carteira reorganizo a vira de cabeça para baixo teu patrimônio aí deixa redondinho para você viver de renda até o próximo vídeo galera abraço fui