TUS DÓLARES, HOY: ¿MOVERLOS o DEJARLOS EN EL COLCHÓN? I Leo Piccioli #EscueladeFinanzas

Hm. Hoy estás haciendo paro. Seguro que hay un montón de gente mirando que decidió quedarse en la casa, trabajar de la casa o hacer paro y aprovechan para mirarnos. Así que buenísimo. Bienvenidos a finanzas, los que no te enseñaron en la escuela o más bien @escueladefinanzas. Me parece que es un nombre que va a quedar más permanente para el programa. Soy Leo Pichioli. Estamos acá en Ahora Play en un día totalmente distinto que vamos a aprovechar a full para poder invertir mejor, crecer más y tener más en el largo plazo. Largo plazo dije. Sí, sí,

largo plazo. Mientras todos hacen paro. Recién pasaban por acá colectivos con batucada yendo para a discutir no sé qué. Eh, nosotros hablamos de del largo plazo. Bueno, sí, es interesante. Bueno, bienvenidos a todos. Creo que ya hay una encuesta en el chat. Quiero saber un poco más de ustedes. ¿Están de paro o no Están de paro? Esa es la primera pregunta. En un ratito viene la segunda pregunta. Pero la semana pasada tuvimos un invitado medio sorpresa por un ratito que nos dijo algo que a mí me dejó pensando. Me dijo, "Leo, no tiene sentido tener

auto. Los autos van a bajar, pero no compres." Y decidí, bueno, dije, vamos a hablar de esto, pero vamos a hablar de mucho más porque hoy estamos acá con Sebastián Domínguez. Hola, Sebas, ¿cómo va? Bien. ¿Cómo va, Leo? Todo bien. Muy bien. Sí, como verán, siempre andás de traje bastante. Sí, sí, sí. Soy un contador más bien clásico este y y aparte como estoy soy director de la especialización en tributación de Lusal, profesor en en Ciencias económicas de la UBA, la verdad es que ahí todavía todos seguimos de traje. Es como que traj por Ese

camino. Los economistas no están de traje hace muchos años en la UVA. Hace mucho. Exacto. Pero la parte de tributación y la realidad es que seguimos la mayoría de trajes. O sea, si yo vengo al centro y veo una persona de traje, es altamente probable que sea contador y dentro de los contadores dedicado impuestos. Tributarista. Es muy probable. Tributarista. ¿Vos te autopercibís Tributarista o sos mucho más que eso? No, también me dedico a finanzas, un poco más amplio, pero digamos mi primer expertiz que adquirí fue ese tributarista. Entonces es como que me define bastante fantástico.

Y la Argentina es un buen lugar donde hacer impuestos, ¿no? La Argentina es un lugar donde todo va cambiando constantemente. Hay que estar eh si bien en todos lados no hay que Estar actualizado y todo, pero en Argentina es es eh digamos es una rutina, es como una conspiración de los tributaristas que cambian todo el tiempo para tener laburo. No creo. Yo creo que en un contexto estable podríamos tener un trabajo de mejor calidad, que a veces en el día a día de estar todo el tiempo con cambios, quizás uno le tiene que dedicar más

a analizar eso que a asesorar y Profundizar en otras cuestiones. Porque esto que está pasando hoy hoy en el Congreso, para el que no lo sabe, alguien no lo sabrá, no sé, pero se está por discutir eh en la segunda cámara, ¿no?, en Diputados, eh la ley de una ley de empleo nueva y esto pasa cada 15, 20 años. Pero de impuesto se discute todo el tiempo, ¿no? Sí. Y además esa ley de reforma laboral tiene algunos componentes impositivos. No, no, no. Para, para, pero es de reforma laboral. Sí, sí, claro. Es de reforma laboral

y se suponía y se entendía que iba a haber otra proyecto reforma tributaria por separado. Eh, era, por lo menos lo que había hablado el gobierno el año pasado, había hablado de reformas mucho más profundas. Se acordarán seguramente de cuando eh el ministro de Economía habló que los empleados iban a tener más deducciones de las que tienen hoy en Impuesto a las ganancias. Perdón, ten más deducciones que decir pagar menos impuestos a las ganancias. Claro, se traduce en menos impuestos porque, por ejemplo, dio como digamos eh como un ejemplo que iban a poder comprar una

cafetera, que sería un electrodoméstico para abuso personal eh y si pedían factura, se les iba a permitir deducir parte de ese porque esa cafetera sería para trabajar, para hacer teletrabajo, ¿no? En principio sería de uso personal porque si ya está vinculada a la actividad, la realidad es que es deducible. El empleado tiene un problema que es el empleador quien le descuenta ganancias y corresponde y ahí no está previsto hoy por hoy deducir una cafetera. Okay. Entonces, quizás el empleador hoy si el empleado compra gafetera, que es necesaria para su actividad, no la usa para uso

personal, un ejemplo extremo, Es para su actividad, la puede deducir, pero el empleador no se la toma como gasto. Pero podría el empleado inscribirse en ganancias, presentar la declaración jurada para Barbara, me estás dando la razón. Es el empleado debería tener un contador, o sea, todo esto es para que los contadores tengan más labura. Bueno, la realidad es que debería ser todo mucho más simple y en principio con el régimen de inocencia fiscal hay una Declaración jurada simplificada de ganancias que le permitiría al empleado presentar la Bueno, ahora enseguida vamos ahí. Me gustaría votar el

tema este de la ley de empleo. ¿Qué otro cambio se está discutiendo impositivo en la ley de empleo? Bueno, ahí hay varias cuestiones. Una es, por ejemplo, que los alquileres de inmuebles con destino a casa habitación, alguien que compra un inmueble y lo destina a alquilar, que se Va el inquilino va a vivir ahí con su familia, está exento de ganancias. Okay. Eso con efecto a partir del primero de enero del 2026. A ver si entendí. A mis ingresos como empleado le resto lo que pago de alquilar de vivienda y se aplica la tasa, el

impuesto sobre lo que queda, ¿no? Ahí sería. Vos como empleado hoy ya existe una deducción del alquilar con destino casa habitación. Eso se Mantiene. Okay. Lo que sucede es que quien te alquila a vos el inmueble tiene que pagar que digamos tiene una renta grabada por ganancias, ¿okay? Y esa persona, sea persona humana o sea una sociedad, tiene que tributar ganancias sobre eso. ¿Okay? Lo que hace esta ley es eximir de Impuesto las ganancias al dueño, para el locador, para el dueño. ¿Okay? Entonces, eso eh debería llevar a una baja de los alquileres eventualmente. Bueno,

ahí pueden pasar, puede pasar eso o no. ¿Por qué? Primero, la baja es si el dueño va, digamos, esto le aumentaría la rentabilidad, hay que ver si está dispuesto a ceder O si hay competencia. Claro, hay que ver si está dispuesto a ceder. Después, si eh como es un incentivo invertir en inmuebles y alquilar, puede ser que mucha gente lo haga. Ahí puede haber más oferta de inmuebles y quizás baja porque hay una mayor oferta en principio, pero también puede pasar que aumenten los precios de los inmuebles, porque si hay mucha gente que quiere comprar

para alquilar, aumentan los precios de los Inmuebles y entonces ahí es probable que no baje el alquiler. Claro, pero de alguna manera es difícil predecir porque en realidad, a ver, la demanda de de inmuebles, de alquiler de inmuebles es es como más o menos predecible. Eh, si hay más, o sea, si esto lleva más construcción, ¿no? Porque hay más rentabilidad y más oferta, eventualmente debería ser mejor que si no lo hubiera esta deducción. Seguro debería ser mejor, pero uno no Puede asegurar, digamos, que pueda bajar. Yo quiero, yo quiero titular, bajan los alquileres. Puedo bajan

los alquileres gracias a la ley de empleo. Tendrías que poner un asterisco con la letra chica no válido en la provincia de Mendoza. Córdoba ni los lunes ni los jueves y solo con tarjeta de crédito sujeto sujeto a la evolución del mercado. Okay. Bajan los alquileres. Eh, disculpame un segundito. Sería muy click, ¿no? Esa nota entraría todo el mundo a leerla. Pero pero es justificable el título. Bajan los alquileres. O sea, hay antes de eso, pongan hablando de eso, ven mi dedito así, busquen un símbolo así en la pantalla y apriétenlo. Eh, da buena suerte.

Así, tuc, tuc. Muchas veces yo estoy viendo acá ahí dos o hay hay un par que no apretaron todavía, así que Denle like así seguimos acá, ¿no? Porque de ese es el clickbite del día de hoy, ¿no? De actualmente es necesito tu like. Entonces bajan los alquileres. Es probable. Ahí lo tenemos. Tenemos un título. No aseguro. En el corto plazo es probable. En el largo plazo hay que ver cómo se desenvuelve el mercado. Okay. Eh, siguiente pregunta. Ley de empleo. ¿Qué otra cosa impositiva hay? ¿Hay algo más? Eh, bueno, ahí también están como colando temas

ahí, ¿no? Es como Claro. Bueno, porque el gobierno quería hacer una reforma tributaria separada, pero la realidad es que le faltan los votos. Si bien le fue bien en la elección de medio término, se ve en las negociaciones que no tiene los votos para sacar lo que quiere. Entonces, tuvo que eh esas ideas que tenía reforma tributaria las tuvo que Dejar de lado e incluyó en la reforma laboral algunos cambios impositivos. Y bueno, ahí están metidos. Entonces, hoy se dice, se va a aprobar la reforma laboral y muchos dicen, "¿Y por qué hay ahí adentro

algo de impuestos?" Por un tema de que no tenía los votos para hacer una ley por separado. Entonces, lo incluso ahí. Incluso ahí hay una discusión si digamos si podía hacer eso porque la Constitución dice que las eh que las iniciativas en materia de Contribuciones, los impuestos son contribuciones, tienen que iniciarse en diputados, no en el Senado. Entonces, Claro. Eso estaría mal. Claro. Entonces, en el Senado la algunos senadores opositores dijeron, "Esto es inconstitucional porque metieron en ese proyecto entra por el Senado algo que tiene que entrar por diputados." Si bien técnicamente sería inconstitucional y

esa es la digamos la postura técnica sería esa, en la práctica sucede que ya En el gobierno de Cristina Kitner y de Alberto Fernández hubo también reformas impositivas que entraron por el Senado. Entonces, la realidad es que eso después fue aprobado por diputados y bueno, acá va a pasar lo mismo. Me decías entonces, ¿qué otra cosa tenemos ahí colada en esta? Bueno, respecto inmuebles, es otra cosa importante que es se exime del impuesto cedular. A las personas humanas. Impuesto cedular es el 15% impuesto a las ganancias. ¿Okay? Que las personas humanas, por ejemplo, que compraron

desde enero 2018 para acá un inmueble, si ganan dinero con la venta de ese inmueble, tienen que pagar el 15% de impuesto a las ganancias. Este era un impuesto creado en el 2018, en el 2017 con la reforma de Marri Para el 2018. Para el Sí. a partir de primero de estamos diciendo que vamos a dar de baja un impuesto que creamos hace 7 años. Sí, no sería derogarlo, lo que está haciendo es eximiéndolo. El impuesto sigue existiendo, pero se exime ese resultado. Está bien, pero en la práctica es eh antes se cobraba, ahora no

se cobra, no se va a pagar. Claro, pregunto. Y esto va en línea con que en el 2024 el gobierno derogó el ITI, el impuesto a la transferencia de inmuebles que existía para los comprados antes del primer vos en serio sostenés que todo esto no es una conspiración para darle laburo a los contadores y si está eximiendo un impuesto no va a haber que implement Claro. Lo crearon y vivió por 7 años. O sea, vos lo enseñaste en la facultad en algún momento en impuesto cedular. Sí, ¿no? Yo doy impuestos dos. Pero mis colegas que

dan impuestos uno, sí. Sí. Es terrible. Bueno, ¿alguna otra cosa en la ley de empleo? Cerramos. Sí, eliminación que hablamos el otro día, el jueves pasado. Eliminación de impuestos internos a los autos de alta gama y a las motos de gama media y alta, que eso derivó en un montón de comentarios. Y entonces, a ver, se elimina un impuesto que este está hace muchos años el Impuesto a los autos de Alta Gama. Sí, sí. O sea, y era un impuesto como la idea de que sea progresivo, de que el el que tiene más guita, eh,

que se compra, no sé, un auto topísimo pague un impuesto más caro. Exacto. Y era un salto, era a partir de cierto monto. Sí, claro. El el ¿Qué pasó? Impuestos internos es para bienes suntuarios, se lo llama, un auto de alta gama. E en el gobierno de Cristina Kitchner lo que pasó es que ante los problemas de dólares, ¿qué pasaba? Era muy económico comprar un auto importado de alta gama. Entonces, se usó este impuesto para resolver un tema cambiario. Entonces, en ese momento se llevó para los altos de alta gama, el impuesto era el 35%

que aplicado sobre el propio impuesto terminaban siendo de más del 50%. Entonces, la realidad es que alguien cuando iba a comprar un auto de Alta Gama, a ver, además de haber pagado ya eh impuesto las ganancias, bienes personales por ese dinero, claro que es previo. Además tenía que comprar el auto, pagar el IVA, pagar ingresos brutos provincial que está incluido en el precio, pagar impuestos internos, eh tasas municipales, bueno, todo lo el el el costo que tenía comprar un auto y eso, la verdad que no era para nada razonable. Este gobierno lo que fue haciendo

es eh eliminó el impuesto a los De gama media, bajó para los de gama alta, hoy está en el 18%. Entonces, yo sé cuál es el título de esto. Gobierno gobierna para ricos. Bueno, eso es lo que ponen en los comentarios de los videos que hago. El gobierno solo este gobierna para ricos y no baja el IVA de los fideos, ¿no? Ese es el comentario típico. De hecho, veía en el programa de Claudio hace un ratito, había gente que decía que en vez de hacer otras cosas tenían Que bajar el IVA de la comida. Eh,

deberían bajar el IVA de la comida, bajar el IVA masivo, digamos, no directamente. ¿Por qué? Porque ahí se van a beneficiar gente que no necesita el beneficio. Sí. Una persona de altos recursos compra compra el que compra el el el auto de alta gama. Claro. No puede ir a comprar el arroz, los fideos y no pagar el IVA, pues se está beneficiando. Entonces, Técnicamente a lo que se debería ir es a una devolución del IVA eh personalizado. Es decir, que determinadas personas que están con determinados ingresos, pero sería como lo que hicieron alguna vez de

devolución del IVA con en compra con tarjeta. Tareta. Exacto. Con tarjeta. Okay. De esa manera identificadas las personas de menos recursos consumen, pagan el IVA Y después se les devuelve. Ese es el mecanismo más razonable. que hay un problema acá en la ciudad de Buenos Aires, Gran Buenos Aires, estamos acostumbrados a pagar con tarjeta. Todos tienen Postnet, pero cuando vas a pueblos del interior y la gente ahí no está bancarizada, los comercios aunque tengan obligación de tener de poder recibir tarjeta de débito, muchas veces no reciben. Entonces e bueno, es un tema la porque no

hay una bancarización Total. Una última pregunta, así de de este tema y vamos a lo que nos interesa, que me me nombraste recién de los autos. Eh, cuando vos naciste, ¿cuál era la alícuota del IVA? Probablemente ahí sería 13%. ¿Y hoy cuánto es? Y hoy 21. La general, ¿no? ¿Y cuánto va a ser en 10 años? Probablemente no baje nunca esa alícota. ¿Qué pasa? La recaudación, el para el para el gobierno, eh la recaudación del IVA en impuestos nacionales representa más o menos el 40% del total. ¿Okay? Eh, y eso se coparticipa, va a las

provincias, va a la nación, que es la decisión la tienen que tomar todos juntos. Sí. Y ahí hay una cosa muy importante que también cuando yo hago vos y dicen esto, el gobierno eliminó la devolución del IVA que daba el gobierno anterior. ¿Te acuerdas que a fin de el plan Platita eh implementó una devolución que se dijo devolución del IVA y dicen, "El gobierno actual eliminó esa devolución y eso la realidad es que no es así." ¿Por qué? Primero porque eso no era una evolución del IVA. se lo llamó así, pero era un subsidio, no

se restaba de la recaudación del IVA y como vencía el 31 de diciembre, el gobierno anterior mandó una ley al un proyecto de ley al Congreso que fue sancionado por Diputados para que eso sea permanente y después el Senado no lo aprobó cuando podían aprobarlo en diciembre o noviembre del año pas del 2023. Entonces, eh no hubo una decisión política de los gobernadores en que se baje el IVA, porque eso era una baja de IVA en definitiva. Claro, están todos cuidando su bolsillo. Claro. Entonces, no es que este gobierno es el que eliminó, no. Se

podía haber implementado en forma permanente, pero Como tiene una importancia tan alta en la recaudación, nadie está dispuesto a a bajarlo. Es de muy fácil recaudación. Ahora lo que viene pasando, bueno, los dos tenemos más o menos la misma edad, 50 30 y pico, ¿no? 35 de aportes los dos tenemos más o menos la misma edad. Eh, cuando nacimos la tasa de IVA era 13% y viene aumentando. Y si yo hago el gráfico de largo plazo, podrías hasta Seguir aumentando. Podría. Uruguay tiene el 22, por ejemplo, pero me parece que no debería. es una alicuota

alta y no debería seguir aumentando. Aparte desde el punto de vista de la economía es mala para, o sea, del economista, ¿no? Por lo menos mi opinión, es mala para los negocios, eh, o sea, es difícil de calcular, pero aparte genera ciertas distorsiones, ¿no? esto que que comprar, bueno, el IVA Discriminado, la necesidad de crear, hay otros países que tienen menos peso en estos impuestos a las ventas y Estados Unidos no tiene el IVA, por ejemplo, no tiene un IVA federal nacional, un taxolo en la última etapa. Claro. Hoy el IVA en Argentina y en

la mayoría de los países es se aplica en todas las etapas y se permite tomar como pago cuenta lo que se pagó en la anterior. Okay. Este, en Estados Unidos, el sales tax es sobre las ventas. y cada estado. Claro, cada estado, es decir, lo que aplica, uno va a comprar un celular en Florida, paga el 7%, por ejemplo, de Okay. Se compra ropa, paga el 7%. Incluso ahí hay una semana, por ejemplo, de vacaciones del sales taxincide con con el viaje que hace para entiendo, No se paga el sales tax durante una semana en

donde te dicen, eh, por ejemplo, para artículos, sí, para artículos de e de colegios, sí, o sea, todo lo que se necesita para que los chicos vayan al colegio. O sea, el estado mismo hace promos de impuestos. Sí, tás a cero durante x tiempo y no puedo evitarlo. Esto me llevó a hace poquito pasé por Esteban Echeverría y veía carteles que decían, "No te Cobramos impuestos por 10 años." Eh, ¿existe esa competencia fiscal en la Argentina? Seguramente eso sería un parque industrial que hicieron ahí y se lo exime de tasas municipales por Pero son, o

sea, tagava, ingresos brutos. es eh sí se termina en seguramente ahí están eximiendo las tasas municipales e pero es para un predio pequeño donde tenés que ir a instalar ahí eh la fábrica y producir Ahí, por ejemplo. Entonces, podés tener algún beneficio durante un determinado tiempo de baja de eh tributos. Eh, si mágicamente pudieras matar un impuesto, acá veo un comentario de alguien que dice que ingresos brutos es peor. Si pudieras matar un impuesto para hacer tu vida más feliz o la Argentina mejor, ¿cuál sería? Y el primero sería el impuesto al cheque, eh, el

puesto al débito y crédito Que creó Cabalo en el 99. Fue 2000. En el 2000, sí, era por un año y después ya es mayor de edad el impuesto. Es mayor de edad. Bien. Eh, el impuesto por un año sí se fue prorrogando como la mayoría de los impuestos. Una un impuesto que no se prorrogó, que era muy negativo, el impuesto país, por suerte terminó. Ah, ya nos olvidamos del impuesto país, que aparte eran iniciales re la habían pensado un montón. Terminó a finales de 2024 y este gobierno no propuso la prórroga, ¿no? Eh, podría

haber estado e la propuesta, no lo hizo y por suerte terminó. Ayúdame a entender esto. Eh, cuando nacimos la tasa impositiva de la tasa de IVA era 13%, aumentó a 18, a 21, digamos, como que el estado dijo, "Vamos a aumentar esto." En el 2000, en otro acto de desesperación, dijeron, "Vamos a inventar el impuesto al cheque, que de hecho existía en Brasil. Yo le había Trabajado en Brasil y en Brasil tenían un ICMS, creo que se llama, no, no me acuerdo cómo." Sí. Y después no logró Lula que se lo renueven y ya no

está más y no está más. Ay, qué lástima que no trabajo ahora. en ese momento que era y ahora acá en Argentina pagamos 06%. 06 sobre el ingreso de la cuenta corriente, 06 sobre el débito y después también se paga muchas veces en Caja Ahorro si uno deposita un cheque, eh, o Sea, hay otros castigo al movimiento financiero declarado, a la bancarización. Exacto. Es un castigo. Y eso es muy fácil de recaudar porque los bancos y las billeteras cuando lo aplican lo debitan directamente. Como habrán pensado, pongamos un impuesto al movimiento en negro. Bueno, dale.

Y nadie lo paga. Pongamos, bueno, pongamos el movimiento en blanco. Claro. Sí, sí. Por eso era algo de Emergencia, porque es algo negativo. Justamente promueve la evasión, la no bancarización. ¿Cuál es el problema hoy? Que el 100% de eso balances de la recaudación. No se coparticipa ese impuesto. Okay. Entonces va a a las arcas nacionales, digamos. Sí. Y al pago de jubilaciones. Ah, va todo a jubilaciones. Exacto. Va a lancés. Entonces, sacarlo en no es algo que sea fácil. Implica un Un cambio eh relevante y hay que bajarlo de a poco. Lo que me estás

diciendo es que el sistema de reparto argentino, ¿sí? En donde en teoría todos los trabajadores aportan, se nutre, o sea, es de reparto de impuesto al cheque también. eh al en el trabajador no le cuenta de sueldos no está alcanzada por impuesto al cheque, ahí no tributa, pero su empleador, digamos para poder generar los fondos para pagarle el Sueldo y sí tuvo que pagar sobre última pregunta de esto. Supongamos que alguien se le ocurre, o sea, si le ofrecen a los trabajad a los empleadores pagar una tasa de ANCES más alta y eliminar el impuesto

al cheque, ¿qué sería la tasa ANCES? Tas eh las cargas sociales, perdón, lo que pagan ANCES, ¿no? Las cargas sociales. Pagar más cargas sociales, pero eliminar el impuesto del cheque. No lo aceptaría. ¿Por qué no? No, porque e a ver si si es para igualar la recación, pero si es para igualar la recabación, preferiría no hacer ningún cambio, porque en general esos cambios son inciertos de cómo terminan. Okay. El costo laboral ya es alto, para mí hay que bajarlo. Lo que hay que hacer es bajar el gasto públ, a mi criterio, ¿no? Bajar el gasto

público, hacerlo más eficiente y y tratar de ir bajando el impuesto al cheque, es impuesto Regresivo. Y si se bancarizan las operaciones y se declaran más operaciones que son en negro, se va a recaudar más de IVA, más de ganancias y eso es lo que puede reemplazar la cuento de siempre. Es como, o sea, venimos diciendo esto hace 30, 40 años y pero nunca hay baja de impuestos, siempre se suben. Sí. O sea, la realidad es que estamos ahora transitando una un camino de baja de impuestos. En el pasado se han ido Subiendo los impuestos

constantemente. Acá me dice acá y Alejo, gracias por el comentario, "Un desastre todo para que Caputo timbee con los fondos de la jubilación." Eh, es como que no sé qué hace Caputo. El dinero de Ansés va directamente ANES. Sí, es hoy se aplica el repar, digamos, no hay más capitalización, no hay un sistema de capitalización. Entonces, este dinero de ANCES, o sea, el dinero de ANCES directo y de impuesto Al cheque va ANCES y se reparte entre jubilados y beneficiarios de de asignaciones. Claro. Sí. El gobierno había planteado, una de las reformas que planteó el

año pasado, que no se tradujo en el proyecto, es permitir una mayor deducción de seguros de retiro, por ejemplo. ¿Okay? Porque, ¿cuál es eh un poco de lo que yo he escuchado de de las posturas de de Ideas que tienen? es que la gente no dependa exclusivamente de la jubilación pública, o sea, de la que de la jubilación que recibe por lo que aportó su sueldo, sino que aparte tenga un seguro de retiro, por otro lado, que sería como un mix del sistema de capitalización que existía en la década del 90, que se criticó tanto

por las comisiones de la CFJP y todo eso, con un régimen de reparto. Entonces, si permiten mayor deducción de aportes del Empleado a un seguro de retiro en ganancias, va a fomentar que se aporte ese seguro de retiro que va a incrementar su jubilación futura cuando se jubile. ¿Okay? Y eso también generaría un fondo porque en definitiva eso que se aporta al seguro de retiro se termina invirtiendo en el mercado de capitales. Entonces sería como bajar un poco el impacto de ganancias y fomentar una jubilación futura y el desarrollo en Mercado de capitales. Pero bueno,

hasta ahora ese proyecto no está. y me dejas picando la pregunta, eh, si no pasa nada con las jubilaciones, o sea, hoy se fondea de los trabajadores activos y del impuesto al cheque. Sí. y de otros impuestes de rentas generales en definitiva. O sea, porque tiene que salir, no alcanza el dinero, tiene que salir de impuestos que terminan pagando todos por igual, Pero nunca alcanza el dinero, digamos, cada vez va a ser peor. Cada vez va a ser peor porque un monotributista categoría A se necesitan ponerle 20 monotributistas para pagar una jubilación mínima. ¿Okay? Entonces,

el día que se jubilen todos estos monotributistas que van a estar aportando, no va no va a alcanzar el dinero con los aportes. Entonces, al final se tiene que nutrir de rentas de otros impuestos, de rentas generales, Digamos, de ingresos de otros impuestos. Es un tema muy complejo, pero es una decisión política finalmente decidir sacar de rentas generales para pasar ANCES y pero no se puede esir es una necesidad, digamos, porque si no, ¿qué habría que hacer? Una reforma jubilatoria. decir, bueno, en vez de jubilarse 60 y 65 años tiene que ser una edad mayor.

Estamos si ahora es contra nosotros, nos van corriendo la la Vara, ¿no? Claro, digamos, y si hay manifestaciones ahora por el proyecto de reforma laboral, no las va a ver porque se quiere extender 3 años más la Imagínate, creo que Francia quiso hacer eso y tuvieron que volver atrás, ¿no? No sé cómo terminó. querían aumentar 2 años o 3 años y sí hubo muchas manifestaciones y hoy por hoy no hay un consenso de de cambiar eso. Yo creo que si el gobierno Lograra una reelección y muchos legisladores y todo, seguramente va a ir por ese

lado para extender un poco la edad. Habrá que ver qué da, cómo se da la el tema, pero además pensemos con la automatización, la inteligencia artificial, los puestos de trabajo operativos que no van a dejar de existir, esas personas eh no no van a tener aportes, no van a tener ingresos. ¿Cómo cómo se va a pagar Eso que hablan del ingreso universal? Okay. ¿Quién va a pagar el ingreso universal? Porque si el estado no recauda porque no hay, digamos, hay menos empleado. Bueno, todo una problemática. También, pero puedo hacer doble click. Tengo dos puntas para

seguir por ahí. Después vamos. Perdón por golpear la mesa, a veces se escuchan golpes, eh, soy yo haciendo cagadas. Eh, hay dos puntas ahí. Yo por una no golpeé, creo. No, vos venís genial. O sea, yo soy el problema acá. Eh, hay dos puntas ahí para pensar. Por un lado, estoy pensando esto. Me decís, "Okay, ingreso universal. La gente habla de de UBI, ¿no? Universal Basic Income, dinero para todos para que puedan sobrevivir y que después ganen más para de acuerdo a su aporte, valor o lo que sea. Eso debería salir de impuestos. Claro. Y

hay discusiones en algún lado que vos Sepas, aunque sean medio fantasiosas, ¿no? De cómo se taxaría eso, cómo se pondría impuestos sobre eso. No la hay. La verdad es que nadie está previendo algo que puede pasar de acá muy poco tiempo, poco pocos años, eh, y no la hay. En algún momento Bill Gates hace varios años hablaba de poner un impuesto a los robots. El robot, lo que pasa el robot es un software que paguen cargas sociales. Claro. Que que hagan que las empresas tengan que hacer un aporte acá acá en Argentina va a pasar.

No tenga duda, que tenga que hacer un aporte, no necesariamente por el robot humanoide, porque uno dice, bueno, una persona reemplazado por un robot humanoide, pero no, hay software que reemplazan en el en lo que hacía un lo que hacía un estudiante de ciencias económicas, por ejemplo, conciliar cuentas. Eh, cuando Yo estudiaba se tomaban pasantes para conciliar cuentas. Eso no existe, lo hace un software. Entonces, ¿cómo sería? Y el robot es un software, es cobrar un impuesto por la cantidad de apps que tiene una empresa que le hacen proceso, ¿no? Aparte liquidar lo imposible. Claro.

Líneas de Ahora, eh podría ser a las empresas de Tecnología que que más están beneficiando de de esto, ¿no? Bueno, ahí lo que sucede es que esas están en el exterior, no están en la Argentina. Entonces, hay que empezar a cobrar impuestos, mayores impuestos a los a las empresas del exterior reciban pagos desde la al final hay que poner el impuesto a país, ¿no? A a las transferencias de aptos Digitales y hoy cuando pagamos Netflix, chatt y todo por tarjeta de crédito nos cobran el IVA, si unos consumidor final le cobran el IVA sobre esos

servicios. Bueno, ahí debería haber otro impuesto que sea para las contribuciones que sirvan para pagar el ingreso universal, por ejemplo. Pero es un tema muy complejo y yo no veo que nadie esté abordándolo, ¿no? Y es algo que va a pasar dentro de unos años. Okay. Y eso déjame llevarlo a a lo individual, o sea, si el Estado no se está ocupando, ¿no? El argentino, ¿no? O sea, en general los estados no están definiendo qué hacer con respecto a a ese largo plazo, deberíamos hacerlo nosotros. O sea, te digo, individualmente. Vos estás pensando en claro,

¿cómo resolvemos nosotros lo que el Estado no va a resolver? No es lo que en Argentina es lo que tenemos Que hacer desde hace mucho tiempo, ¿no? Pensar en nuestra jubilación. generada por nosotros mismos, en qué ahorrar, en qué invertir, porque si nos vamos a basar en la jubilación que uno va a recibir y la realidad que con eso no va a poder mantener el el nivel de vida que hoy tiene, probablemente. ¿Qué te imagin? A ver, estudiaste para contador, diste un ejemplo recién de Okay. El laburo de conciliar cuentas. De hecho, me acuerdo un

laburo que tuve yo Ahí en en la ARCA, en la FIP, en la DGI, en ese momento, que era ordenar por número de quit, eh, que son laburos que trabajos que desaparecieron totalmente. El trabajo de contador está amenazado, seguro. Sí. ¿Y qué qué le dirías? Como todos los trabajos de servicios repetitivos. No, no, no, no. El economista no tienen están en una isla ahí. Claro, no nosotros eh por bueno, por algo estamos Acá también, no estamos como buscando nuestro lugar. Estamos en Claro, en otro lugar que no estamos ni no estoy Es que vos te

imaginabas eh eh a ver, sos super presente en los medios, ¿te imaginabas ese rol como tributarista? No, originalmente no. Originalmente no, pero como he ido evolucionando todo, la realidad es que también veo que puede ser un camino a explorar este. Me encanta. ¿Qué qué le dirías a un pibe De 18 años que dice, "Quiero ser contador porque hay futuro?" Me parece que no es que la profesión de contador vaya a desaparecer, se va a especializar más y en algunas cuestiones de las que hoy hacemos, hay otras que no van a existir más. la liquidación de

impuestos. Eh, nosotros nos vamos a, digamos, vamos a apoyarnos en inteligencia artificial y todo, pero va a haber muchos impuestos que se van se va a poder autoliquidar tranquilamente El contribuyente. Entonces, va a haber un trabajo más especializado, pero no un trabajo operativo. El trabajo operativo va a dejar de existir. Entonces, eh es una carrera que que no es, creo yo, que no va totalmente a desaparecer, pero que uno tiene que complementarla con otras cosas. Por ejemplo, yo hace 2 años di un examen de agente productor en la CNB, ¿okay? Y y hoy soy agente

productor de la CNB, ¿okay? Y tengo un acuerdo con Balance, por ejemplo, por el cual mis clientes eh tienen cuenta en Balance, hacen sus inversiones, los asesoramos como que fuiste agregando herramientas a tu a tu caja, ¿no? A tu Claro. Herramientas que le sirven a los clientes, herramientas que le podemos dar algo adicional. Normalmente el agente productor no tiene la el expertiz de impuestos. Nosotros nos complementamos. Entonces damos no solo a Parte financiera inversiones, sino también sino optimizar todo junto. Claro. La parte tributaria. Eh, bueno, y eso es por la carrera de contador que hice,

con lo cual el camino lo pueden seguir otras personas igual, pero yo creo que lo importante es estar constantemente viendo los cambios. Ahora escuché un rumor de que estás de que vos programas también. Yo sé, También sin saber programar. Program sin saber programar. O sea, le estás quitando el trabajo al programador. Pueden pasar dos cosas. Uno, que había algo que no iba a hacer porque tenía que buscarme un programador, ¿okay? Conseguirlo, que lo hagan el tiempo que yo quería, que el costo sea razonable. Entonces, ni encaraba eso. Bien. Eso era un camino. Ahí no perdía

El trabajo nadie porque no lo hacía. Okay. Y la otra que empecé a explorar que es programar con agentes de programación. Okay. Sin saber programación. Me encanta. Bueno, me encanta. Eh, volvamos un poquito a lo que teníamos planeado. Nos fuimos por por cualquier lado. Eh, déjame preguntarte. La semana pasada apareciste acá en pantalla remoto y me Decías que me decías que no vale la pena comprar un auto. O sea, primero dijiste, "No vale la pena no compres un auto en febrero." No. Sí. Yo no hago esos titulares que vos decís, ¿eh? Okay. Bueno, está bien.

Tien son titulares más largos que tiene salvedad y que tiene un montón de asteriscos abajo, notas al pie. Pero sí me dijiste, Me lo dijiste en privado, no compras un auto en febrero. Sí, pero después hablamos de vale la pena comprar un auto. ¿Tiene sentido comprar un auto? Bueno, ahí hice un un Excel para llevar lineamientos generales para hacer un análisis general, ¿no? Hay que analizar cada caso particular e y ver eh el caso particular. Ahora creo que lo están por poner ahí en la pantalla. Ahí Ahí está. Es bastante elemental. Lo hice hacer a

última hora con poco tiempo, pero para tener una idea, ¿no?, de un análisis que se puede hacer, la realidad es que uno puede comprar un auto eh, no porque le por lo sin analizar lo que le va a costar, sino por el gusto, por tener un auto, por poder movilizarse cuando quiere, no depender de un Uber, no depender de nada y eso es válido también, obviamente. Ahora, si uno quiere decir, si lo toma el auto y Considera si es una inversión o no es una inversión, qué costo tiene, puede hacer un análisis que muchas veces

no se hace. Primero, el auto para uso de trabajo, obviamente es algo necesario. El que va a tener remis, tiene que tener el auto, el que va a entregar mercadería que fabrica tiene que tener una camioneta. Ahí es otra una situación diferente, pero el que es empleado en relación dependencia, el que trabaja una empresa, eh no usa el auto para Trabajar, analiza el auto como inversión o como gasto. Y muchas veces hay gente que dice, "Es una inversión el auto. En vez de tener estos dólares, me compro un auto." Okay. Pero es una inversión. Y

no, ahora vamos a ver que genera que hay gastos que hay que tener en cuenta. Pero, ¿qué define algo que es inversión o no? ¿Qué cosa es una inversión y qué cosa no? Es algo que si va a generar Ingresos es una inversión. Si no va a generar ingresos, ah, entonces el Uber eh compra un auto y le va a generar ingresos. Lo va a usar como bien de uso y lo va le va a generar ingresos. Es necesario para realizar su actividad. Ahora, un empleado que trabaja en una empresa y lo usa para título

particular, no le va a generar ingresos el auto. Okay. Por ahora. No, por ahora. A ver, a ver. ¿Por qué por ahora? Decos, deco vos. Me encanta que que si uno eh digamos por y también hay que ver en qué país uno está, si está en Argentina es una cosa, pero si estuviera en Estados Unidos viviendo es otra. ¿Cuál es el objetivo de Tesla? que ya lo vemos en Austin y lugares donde está el robotaxi, ¿no? Es que uno se compre el Tesla, lo use cuando quiera y cuando no lo use haga Uber solo, autónomo.

Entonces uno Se va a dormir y el auto está trabajando solo. O sea, que lo pone a elaborar. Claro. ¿Por qué? Porque el porcentaje que uno usa el auto para uso particular es muy pequeño. Entonces tiene una hice la cuenta 7 8%. De hecho, hagan la cuenta de cuántas horas hay en un día. 24 días, horas en una semana, 168. ¿Cuántas horas por semana usas el auto? Dividido 168. Hagan la cuenta y pongan en el chat el resultado. Horas que usas El auto dividido 168 te da el porcentaje de uso. Que me interesa mucho saber

si, o sea, cuánto da. Sí, vos tampoco lo usas tanto. No, no, tal cual. No, yo lo tengo más porque quiero tener un auto, o quiero ir salir con auto cuando quiero. Me si me quiero ir de vacaciones, pues también hay que pensar no solo en tener el auto durante el año, pero si alguien se quiere ir de vacaciones a la costa y Bueno, ahí tiene que pensar. Está bien, pero vos hiciste esta cuenta, la hiciste antes de comprar un auto, ¿no? Volvamos al al Excel un poquito. Vamos al Excel. ¿Qué qué estimaste acá? ¿Qué

cuánto cuesta? Más o menos en base a algunos consultas que hice a conocidos que tienen autos de estos valores. Este un valor de un auto de 40 millones de pesos. Bien, no tomémoslo como auto usado. Acá no están los gastos de transferencia que también habría que sumarlos. Si esos 40 millones al tipo de cambio de hacer son 28,031. Okay. Bueno, y ahí están los gastos que uno tiene mensualmente, que es todo una estimación, ¿no? Una estimación en base a datos más o menos reales, así que son bastante Acertados. Seguro $105, service $310. Ponerle seguro por

meses, ¿no? Entonces el costo mensual 105. El service prrateó en 12 meses da $26 por mes. Acá hay algo típico de contador que es poner todo en detalles, ¿no? No, no. O sea, decir, este es un valor el seguro, el combustible por 1500 km son calculados mensuales, los neumáticos, la depreciación a 3 años son calculados, bueno, periodo de 3 Años, eh, y otras cosas por 12 meses. Exacto. Entonces, ahí hay gastos de distinto tipo. Eh, si alguien te pide después este Excel, lo puedes compartir, ¿no? Sí, obvio. O sea, esto, ¿te dónde te pueden escribir?

finanzas@sc. [email protected]. Genial. Bueno, sigamos. Perdón. Entonces, vos tenés cuánto cuesta el auto Sí. Y tenés los gastos mensuales. Promedio. Claro. Perfecto. Entonces, y pusiste una depreciación del auto a 3 años que es agresiva. Menos. Sí, podría ser menos del 40 la depreciación. Okay. Muchos dicen es el 37, 36. Bueno, puse 40. Okay, eso da de $912. ¿Qué es ese número? Eso es el gasto mensual que está compuesto además por el costo oportunidad, que es esos $28,000 los coloco al 4% anual. Después podemos hablar, por ejemplo, alguien dice lo más eh plazo fijo, ¿sí? en algún

banco que hoy da 4% anual, Eso daría rentabilidad $1,121. Entonces, llevado a el costo de oportunidad mensual son $93. Entonces el auto, uno tiene que analizar que ese auto de 40 millones de pesos más o menos le genera un gasto de 912 por mes. Cada mes, cada mes pierde 900 el que tiene una un auto. Claro, pierde en gastos que tienen que pagar y en un costo de oportunidad por no tener los intereses del plazo fijo. Pero alguien te va a decir, "No, pero me ahorro un montón de Bondi." Claro. Bueno, entonces analicemos. Son 912.

Bueno, ahí te falta. Si si es el Bondi es dónde vas a dejar el auto a donde vas. Tenés que pagar la cochera que no está puesto acá. No está puesto acá. Ah, y acá me pusiste. Este es mío. Urna y arregló y las multas. Las multas. Ese es mío. ¿Sabes que tengo 3 millones de pesos de multa en Provincia? Me enteré la semana pasada. O sea, pero lo pienso así. 3 millones de pesos sobre un auto de 40 millones es un 7 8%. Está bien, lo tengo hace muchos años, pero cambia radicalmente en el

momento que metes las gente no mete esas multas, no no lo analiza y depende como qué uso le da. A veces no es que sea muy imprudente, es que pasa con un radar de 80 a 92. Claro, no soy un loco manejando, por eso me sorprende. Claro. Entonces, $900 por mes que hay que comparar con el gasto que sería que sería andar en Uber, por ejemplo, andar en, o sea, andar en Bondi, que de hecho ahora es gratis con algunos bancos, o andar en Uber todo el día. Exacto. Entonces ahí vos tenés y eh esos

más o menos son 1,300,000 pesos. Si lo querés prorratear por 30 días, sería que podrías gastar de Uber para tener estar en la misma situación 43,000 pesos por Día. Por día. Y si decís, "Lo uso los fines de semana", que es lo que pasa en muchas ocasiones, que la gente lo usa el fin de semana nada más. Bueno, por eh por cada día del fin de semana tiene 162,000 pesos para, o sea, podés hacer lo que quieras, podés no irte a la costa en en Uber, pero sí mucho, o sea, casi todo lo que quieras

hacer. Sí. Probablemente la gran mayoría se Hace este análisis y tiene poco uso del auto y le conviene manejarse en Uber desde el punto de vista económico. Después viene otra parte que es el punto de vista social, los puntos. Pero no tenemos eso. No, no. Economistas y contadores no tenemos eso. Eh, no. Y aparte hay algo emocional, hay como una Pero yo mirá que yo soy contador tributarista y esto no lo analicé nunca antes de comprar un auto. ¿Tomaste la decisión emocional? Siempre tomé la decisión de por querer tener el auto y poder hacer lo

que quería con el auto sin necesidad de pedir un Uber que a veces, ojo, también te viene un remis que no está en buenas condiciones, ¿no? Hay hay que tener chofar también. Hay que tener chofar. Eh, tengo un amigo muy famoso, él que trabajamos juntos en alguna época y los primeros años él no Tenía auto porque había hecho esta cuenta y decía, "No tiene sentido tener auto." Y era gracioso porque yo lo pasaba a buscar todos los días para ir al laburo y y era como, "Vos no tenés autos, pero soy tu chóer finalmente." Pero

que él vivió eso, después tiene autos y ahora ya está. Bueno, pero te acordas seguramente cuando fuiste a Estados Unidos viste los carriles Carpol. Claro, ¿no? Que eso no lo tenemos en Argentina. Es un descuento. Si, o sea, si van más de dos, claro, dos o más personas, un carril exclusivo más rápido para que la gente no vaya a todos, cada uno de a uno en un auto propio, como pasa hoy en la Panamericana. Qué locura que es. Hoy es inviable eh, vivir en Pilar. La Panamericana es como la jubilación. solo puede empeorar. O sea,

todos sabemos que solo puede empeorar y Seguimos haciendo cosas para que empeoren. Bueno, para que mejoren debería ponerse un tren, por ejemplo, eh, rápido de Pilar a Buenos Aires, de Tigre a Buenos Aires o algo. ¿Sabes que sea un está demostrado que poner más carriles no mejora? Funciona. Eh, bueno, demanda inducida. Déjame leo acá hay un usuario acá que se llama Palantir, que me encanta. Espero que sea Por la empresa y no por la mitología. Pero que pregunta, ¿cómo amortizo mi torino? ¿Tuviste un torino? No, yo sí tuve un Falcon modelo 70 y pico, pero

mira, no era verde. No, no, no. Celestito debe haber sido gris. Eh, un auto de hace 30, 40 años, bueno, de 60 años, ya está totalmente Amortizado y tiene un un valor distinto, un valor por antigüedad probablemente. Bueno, hay que ver el estado, quizás podría ser un auto de colección, ¿no? Claro, claro. Eh, pero bueno, si alguien compra hoy un Torino, ¿cómo lo amortiza? Y bueno, ahí hay que ver, quizás tiene un una depreciación más baja porque si salvo que sea de colección, no vamos un auto usado viejo, tiene un valor bajo de compra y

puede ser que no se deprecie Tanto, que no baje tanto de precio a lo largo de los años, porque ya tiene un bajo precio y es muy antiguo, ¿okay? Y tiene muchos kilómetros y lo que fuera. Entonces, quizás ahí no tiene un efecto del 40%. Okay. De está bien, pero va a tener un costo de mantenimiento mucho más alto probablemente o lo usa probablemente o Consuma mucho más combustible. Eh, sigo viendo acá preguntas muy interesante. Acá Juan dice, "Hay que sacar los dólares de colchón como suplica Toto Caputo, y vender el colchón. ¿Y dónde va

a dormir?" No, no. Bueno, está como llevándolo al extremo de sacar los dólares, vender el colchón y y aparte es porque lo suplica Toto Caputo. Ahora te pregunto, eh, conviene Sacar los dólares debajo del colchón. El gobierno lanzó la ley de inocencia fiscal dejando de lado la ley de inocencia fiscal, que después podemos hablar de eso. La realidad es que no conviene tener los dólares en el colchón porque los dólares en el colchón se mantienen iguales a lo largo del tiempo. Primero pueden tener humedad, tener problemas que le bajen el valor incluso. Pero pongámosle que

están en un lugar donde no hay ningún deterioro del Billete. La realidad es que hay inflación en Estados Unidos. Hay inflación en Argentina. En definitiva, hoy tenemos inflación en dólares y si uno mantiene los dólares nominales en su casa, en una caja de seguridad y está perdiendo año a año dinero solamente por tenerlo ahí y el costo de oportunidad de invertirlo en algo que uno podrá asumir más riesgo o menos riesgo. Pero a ver, cuando, o sea, ha pasado que tenías los dólares encanutados abajo del colchón, Que te podías comprar, que no podías comprar comprar

un auto, pero de repente algo pasó que te podes comprar un auto. Claro. Bueno, eso es el problema argentino de la Argentina que hace que muchas veces las personas se le mezclen a veces conceptos de de lo que va pasando. No es lo mismo cuando hay una alta inflación y una devaluación constante del dólar o grandes altos de evaluación con una situación de estabilidad o cierta estabilidad. Hoy no Estamos en una estabilidad total, pero estamos mucho mejor de como veníamos antes. Entonces, a veces se confunde el tema de que puede ser alguien que tenía dólares,

no le alcanzaban para comprarse el auto 0 km, por ejemplo, y los guardó y resulta que un día hubo una devaluación del 20% y con esos dólares le alcanzó y le sobró plata. Pero esas son circunstancias que en la Argentina han sucedido, pero en el exterior no pasan. Sí. O sea, en Estados Unidos no Sucede eso. Está bien, pero también es como una especie de lotería, ¿no? O sea, entonces depende como uno cree que vaya a evolucionar la economía argentina. Bien, el que se quedó con dólares desde que empezó este gobierno guardados perdió muchísimo. Pensé

que ibas a decir alguna frase tipo el que pus No, ya sé que no s, pero yo estoy Buscándola. Estoy buscándola. Eh, ahora vos hace un par de años te veralizaste con un reel. Mirad las cosas que traigo. Eh, tenemos el ril para poner ahí, Tomy. Lo vemos. ¿Qué va a pasar con los plazos fijos ahora que ganó mi ley? Bueno, mucho se hablaba, ¿no?, de qué podía pasar con los plazos fijos, las Lelaks, si podían reperfilarla, si podrían hacer un canje por bonos. Bueno, mi ley anunció en su discurso que va a respetar los

Compromisos asumidos por el Estado y las LEL son un compromiso asumido por el Estado, con lo cual no debería haber una reprogramación de los plazos fijos de acuerdo a lo que anunció en el discurso de hoy. O sea, lo que lo que decía, a ver, te pregunta la gente hace 2 años, cuando esto era noviembre 2023, esto fue eh el, o sea, la segunda vuelta fue el 19 de noviembre. Sí. Y yo ahí en la madrugada del 20 de noviembre me iba de viaje. Entonces, ahí estoy en seis. Ah, Claro. Y una el una de

las cosas que me preguntaron en un video es qué iba a pasar con los plazos fijos. Pero como diciendo, sí, va a haber un confiscación de vuelta. Okay. Entonces, eh yo lo que dije es lo habíamos escuchado al presidente en su discurso ahí en el hotel Sheraton donde había dicho, "Voy a respetar la Propiedad privada." Sí. En consecuencia, lo que dije ahí es va a respetar la propiedad privada. No tiene que haber ningún problema con las LELX, que era lo que invertían los bancos con los dineros de plazos fijos que aparte era una bola de

nieve. Era una bola de nieve terrible. Por eso se decía va a haber cambio de por títulos públicos de esas lelx y el presidente dijo que no. Yo creí en eso. Después hice otros videos de plazo fijo UBA donde mostré un plazo fijo UA. Fue un negocio excelente porque yo dije siempre un video diario habías hecho. Sí, hacía sí un diario. Después lo hice cada semana mostrando el rendimiento y siempre había dicho, "Lo voy a hacer en pesos, pero yo lo que voy a analizar es el rendimiento en dólares." Bien. Entonces les mostraba cómo iba

evolucionando y el rendimiento en Dólares y dio un rendimiento altísimo eh cuando terminó, ¿no? E y entonces lo que dije es eso y eso fue, bueno, se viralizó, tuvo ahí 1,300,000 views, comentarios de todo, eh, sobre el riesgo, que es la memoria del que tenemos en Argentina, porque no es que no pasó nada, ¿no? O sea, hubo confiscación de depósitos. Yo me acuerdo en el plan Bonex en allá por la 90, Herman González, Herman González con Menem, que nosotros Con mi famil yo era chico, pero estábamos de vacaciones en Brasil y eh mi viejo, mi

mamá le pidió a mi viejo, nos quedemos unos días más a la empresa. Mi viejo tenía una empresa con otros socios, se vencían los plazos fijos y bueno, se nos quedamos en Brasil unos días más y renovaron los plazos fijos y cayó el plan Bonex, ¿no? Eh, o sea, que si hubiéramos vuelto no hubiera no le hubieran dado los bonos. Sí, se divorciaron después. No sé si eso tuvo una después tendría que preguntarle a mi mamá. Este, pero bueno, eh, eso pasó y pasó después en el Corralito también en en el 2001, 2002. Hay una

experiencia como que sí nos quemamos con leche. Claro, claro. Entonces, siempre hay dudas. Y hoy veo uno ve y en los en el RIL que vos hiciste y todo esto de relacionar con que el gobierno se va a Quedar con los dólares de los plazos fijos, que ponga la plata, no sé, que la traigan los ministros a la Argentina para invertir y eso son cuestiones políticas. Creo que hay que dejarlo de lado al analizar en qué invertir uno para proteger su patrimonio y tener una rentabilidad. Sí, hay que ver cómo va la política y todo,

pero entrar en qué hace uno, qué hace el otro, me parece no le suma nada. Eh, ahí acabamos de poner en el chat una Pregunta nueva que me interesa mucho. Son respuestas anónimas. Me confirman que no podemos saber quién contestó qué, Tomy. Perfecto. No podemos saber quién contestó qué. Sí. Y la pregunta que pusimos es, ¿tenés dólares bajo el colchón? No hay forma de que lo sepamos, de verdad, eh, no hay forma. Entonces, contestado honestamente, quiero saber, quiero saber si vale la pena. Eh, no te lo voy a preguntar, no lo voy a Contestar yo,

no voy a preguntar nada, no vamos a deschavar, pero si uno tiene dólares bajo el colchón, entonces primero le da miedo porque nos quemamos en el pasado de con poniendo los dólares de una y aparte no fue solamente la el plan Bonex, no fue solamente la especificación, eh, la FJP es lo mismo, ¿no? Uno creía que tenía un activo y de repente, o sea, yo tenía un montón de guita en mi cuenta de Fogetap y vos seguramente también. Sí. Y de repente eh se lo quedaron y más los que habían hecho, ¿te acordas que se

podían hacer aportes voluntarios? Nunca se los devolvieron. No hay juicio sobre eso. Eso ya fue como una especie de robo incluso porque ni siquiera era obligatorio. Claro. Sí. No se noble terrible. Eh, por ahora, mira, 54% Tiene dólares bajo colchón. Yo creo que más eh ahí ese 46% no no sé si creerle. Entonces, tenés dólares bajo el colchón. Eh, hoy el gobierno Caputo dice, como acá todos critican, dicen que Caputo quiere tus dóes. Perfecto. Eh, ¿qué cambió con la ley de inocencia fiscal? ¿Qué cambió de verdad? O sea, en la en la realidad cambió algo,

pero no algo que hay que diferenciar lo que es un blanqueo de lo que es la ley de inocencia fiscal. El Gobierno lanzó un blanqueo en 2024. Bien, s exitoso en digamos de depósito. El rey BP, eso de pagar por administrat. Claro, para eso también fue por el recuerdo del gobierno de Macri se hizo el blanqueo, prometió baja de impuestos de bienes personales y después aumentó. Bien. Entonces, para decir no vamos a hacer lo mismo, Como que cada vez tienen que meterle más frutillitas al banqueo. Claro. Claro. Entonces hubo que generar el rey BP para

decir pag anticipadamente con un descuento y no vas a tener impuesto a los bienes personales hasta 2027. y también el rigi para las grandes inversiones, porque si no, ¿quién invierte? No cree nadie que como un blindaje para esas inversiones, Una baja de impuestos con una estabilidad. Bueno, todas cosas necesarias por la por la historia argentina que o sea que que estos comentarios que vemos acá, Liliana dice, "Los que pasaron crisis en este país de los últimos 60 años, los dólares guardados son una tranquilidad cara, pierde todos los días, pero estamos como pagando los costos de

todas esas improvisaciones, ¿no? O sea, tanto las empresas, o sea, Teniendo que crear un planqueo más fuerte, teniendo que, o sea, teniendo la plata bajo el colchón, es todo costo de la imprevisibilidad de ir cambiando cosas. Sí, sí, sí. Y digamos y y es algo recurrente, todos los gobiernos han sacado un blanqueo, eso no es normal en un país que se genere dinero en negro, que la gente tenga que comprar dólar blue, como todo el tiempo, ¿no? Es un cerrucho, o sea, eh ahora me decía, si Inocencia fiscal, no es blanqueo, no. Ese blanqueo, ¿cómo

era? Uno depositaba los dólares, cumplía con todos los requisitos, si era hasta 100,000 los retiraba, si no los mantenía y no pagaba impuestos y quería. Bueno, requisitos que uno los cumplía, listo, se queda tranquilo, lo eximían de responsabilidad penal, responsabilidad cambiaria, de los impuestos que no había pagado y no se lo podían eh reclamar algo de eso. Estaba ya liberado, Terminado. Inocencia fiscal no es así, no da esas garantías. ¿Qué significa esto encias fiscales? Que el fisco tenga menos datos porque quizás no hay hay menos régimen de información. Okay. Tienes menos información para cruzar. Por

ejemplo, si una persona humana deposita menos de 50 millones por mes en una cuenta bancaria, el banco no informa. Eh, eso quiere decir que Arca No tiene ese dato. A ver, el banco no tiene la obligación de informar, pero no tiene la obligación de no pedir. O sea, por lavado de dinero puede ser que tenga que pedir información, pero igualmente, o sea, cambiaron los bancos. ¿Ya realmente te dejaron de pedir información que antes pedían? No, no cambiaron totalmente. Hay los umbrales son más altos, sí, Pero siguen pidiendo documentación. Por ejemplo, si alguien va y deposita

el equivalente a 40 salarios mínimos vitales y móviles en efectivo, que eso son más o menos $9,000. Okay. A partir de ese valor, el banco tiene que hacer e un reporte a no tiene que hacer un análisis reforzado para ver si esa persona pueda llegar a estar lavando dinero. Esto wif, no es arca. Claro. Esto es por la normativa WIF y eso sigue estando vigente, no cambió. Okay. Hacer un comunicado del central y de la WIF respecto a la ley de inocencia fiscal, pero no hubo una resolución que cambió eso. Lo que dicen es que

tienen que considerar como un buen antecedente que alguien se adhirió a la declaración simplificada, pero tienen que seguir haciendo los Controles los bancos. Entonces, el banco, uno va y deposita $10,000, por ejemplo, en efectivo. Sí. El banco tiene que analizar cuál es el riesgo de que esa persona esté lavando dinero. Si esa persona es cliente de hace 20 años, tiene una actividad que el banco analiza y dice, "Sí, bueno, puede haber generado en negro este dinero." Puede ser que no le pida nada. Ahora, si ese cliente tiene 6 meses de antigüedad, Es un chico de

20 años y de dónde sacó eso recién vino, pero va a pedir, pero ese criterio es una opinión finalmente. Eso es en base a la matriz de riesgo que elaboran los bancos para analizar las operaciones, que es como una matriz secreta, ¿no? Que secreta, no la hacen pública, ¿okay? donde trabajan para buscarle detectar Maniobras de lavado dinero. Acá para que veas lo amorosos que son los televidentes, televidentes, no sé, los streamividentes. Primero les pido por favor denle ahí like al botoncito ese, así seguimos al aire. Pero acá Marcos pregunta, ¿cuándo la inteligencia artificial va a

reemplazar a los tributaristas? Poquito lo hablamos al principio del programa, ¿no? Pero buena onda. Sí, es como decir, "Che, no te banco más." O sea, a ver, pongámoslo distinto. Marcos, que no cree en los tributaristas o no quiere, él le pregunta a Char GPT todo esto. Me imagino que vos habrás probado de preguntarle a Char GPT cosas que vos sabés bien. ¿Qué tal es una inteligencia artificial aconsejando sobre impuestos? Depende cuál, por ejemplo, digamos, hoy tuviste distintas experiencias. Sí, sí, sí. Depende qué inteligencia, por ejemplo, eh Grock eh para hacer en En temas imposidad no

viene, tengo que hacer un informe tributario. Obviamente que tengo mis conocimientos y no no es que no sepa nada el tema, sé, pero me resulta más fácil colocarle, hacer un promp y que una inteligencia artificial me diga todo lo que tengo que tener en cuenta y un montón de cuestiones. Entonces ahí tengo una base que yo no tengo ni que ponerme a pensar en qué escribir. Tengo la base, no va a ser el Informe que le voy a dar al cliente. Y tiene errores. Yo detecto errores porque quizás se basa en una normativa que no

está vigente, ¿okay? Pero, por ejemplo, Grock es los que mejor resultado ha tenido de análisis de las normativas. Bien. Eh, entonces hoy no es que va a reemplazar directamente al tributarista porque cualquiera hace la pregunta y se basa en lo que dice la inteligencia Artificial, pero eso va a ir mejorando. Hoy ya hay eh chatbots que hay uno que vi ayer, por ejemplo, que lanzaron de preguntar jurisprudencia a un bot y el bot jurisprudencia. Lo vi, lo vi. Bueno, lo lo anunciaron anteayer. Ayer mostraban eh busca la jurisprudencia en las bases y te trae jurisprudencia

y eso es más barato quizás que una suscripción de una editorial. Están en peligro todas las actividades, ¿no? Porque las editoriales tienen bases de datos, pero son empresas que tienen un costo muy muy alto y eso quizás lo hace un chatpot. Pero entonces deberías adherir al paro de hoy. Y pero eso tenían que hacer los que clavaban las a los caballos las herraduras cuando salió el auto y están de paro todavía. Claro, están de paro. No se puede ir contra el avance tecnológico. Uno tiene que ir adaptándose E aprovecharlo. Eso de ponerse en contra no

va a funcionar. O sea, eh, no me parece que no tiene ningún sentido. Creo que es perder tiempo, pero hay colegas tuyos que que no, o sea, que quieren parar todo esto, que no sé, yo no conozco de mis amigos tributaristas, ¿no? Y bueno, no te haces amigos de los otros. Eh, ahora te voy a contar una conspiración que que había cuando yo era chiquito con los tributaristas. Eh, Pregunta de margen acá leyendo comentarios del chat. Carlos dice, "Los los SUV, no sé cómo se llama en castellano, chinos, son buenos." No sé, hay un video

en el canal de Ahora Play que lo vi ayer o antes de ayer, específicamente entrevistando a una marca de SUV chinos. ¿Te comprarías un auto chino? Eh, no, hoy yo no, pero justo cuando el año pasado estaba en Punta del Este vacaciones cuando el gobierno lanzó esto De las 50,000 autos chinos sin arancel. Entonces fui a hacer una entrevista a una concesionaria para hacer un video en TikTok, Instagram, a una concesionaria en Punta del Este que tuviera autos chinos. Sí. Y fui, tenían un BYD ahí estacionado y entonces les fui a hacer preguntas de porque

en Uruguay hay muchos ch autos chinos. Entonces, ¿qué pasaba a la gente si se animaba o no a comprar autos Chinos? ¿Y qué te dijeron? Y lo que me dijo el concesionario es dijo, "Mira, ¿ves esa camioneta está ahí? Había una una SUV, esa vale $,000. Llegó a ser y ya la vendimos." ¿Por qué? Porque el uruguayo que no tiene miedo compra 0 km. El que tiene miedo respecto del auto chino lo compra usado, ¿okay? para pagarlo un poco menos y en Todo caso si no le gusta venderlo. Pero dice, "La adopción es tanto del

que tiene miedo como del que no lo tiene, nada más que uno compra cero y el otro usado." El otro día me enteré que una gran fábrica que tiene fábrica acá en Argentina importa uno de esos modelos y es un auto chino, solo que tiene la marca de de un de un auto norteamericano. Sí, Telitoli te dicen el model for Telitoli. Perdón, dije un Montón de marcas. Pero bueno, volviendo, estábamos hablando de inocencia fiscal, estábamos hablando, decías que el que dejó los dólares en colchón perdió, eh, pero la gente tiene miedo de sacarlos y meterlos

en en el banco. Por un lado, decís, "Ahora va a haber menos controles por la inocencia fiscal." No es un blanqueo, pero va a haber menos controles. Pero volviendo ese ril de de aquel momento, ¿es seguro poner la plata en el Banco? En tu opinión. Yo sigo opinando lo mismo. Es más, eh es como que tengo más, sigo pensando lo mismo, no es que cambié el pensamiento, pero tengo más fundamentos para creer que no va a pasar nada porque en ese momento me basé en un discurso de un presidente que lo habían elegido, todavía no

hab asumido. Okay. Pero si uno ve desde el inicio del gobierno hasta ahora el posicionamiento internacional que ha logrado mi ley, más Allá que si alguien le gusta, no le gusta, no pasa por la cuestión política, eh el posicionamiento internacional como al respetar la propiedad privada, todos los fundamentos libertarios, ha hecho un camino que es mi no va a confiscar depósitos, sería como todo lo que hizo, eh, borrarlo ha tomando una medida de ese tipo. Entonces, no va a ser eso. Yo tengo, estoy seguro de que no lo va a hacer. Podrá podrá haber otros

problemas económicos. Eh, podrá haber otros problemas, sí, pero si vienen esos problemas, uno va a poder tener la oportunidad de si quiere sacar los dólares. Es decir, por eso hay que ver en qué invierte, ¿no? Yo no haría un plazo fijo a 365 días, por ejemplo, que uno queda inmovilizado del dinero durante un año, porque en Argentina un año puede pasar de todo. Pero hoy por hoy creo que depositar el dinero no hay un riesgo en el corto plazo de que pueda pasar algo. Además, Sucedió que tenemos al prestamista de última instancia, fue el gobierno

de Estados Unidos, en algo totalmente impensado. El año pasado el gobierno estuvo en grandes problemas y Estados Unidos lo apoyó, que es el que fabrica los dólares, y pudo resolver esos problemas. Entonces, teniendo el apoyo de Estados Unidos, veo muy difícil que pueda haber una confiscación de depósitos, por lo cual no ve eso para mí no es Sostenés lo que pusiste en ese r de TikTok, en ese TikTok, lo mismo hoy lo sigo pensando. Seguís pensando con más fundamentos que antes, digamos, porque es Okay, perfecto. Déjame preguntarte algo. A ver, para un tributarista esto debería

ser super importante. mirando para largo plazo, las diferencias, imagínate dos personas, una invierte de alguna manera sin Considerar el impacto de nada en positivo. La otra invierte más o menos de la misma manera, pero mirando mucho los impuestos, entendiendo mucho impuestos. ¿Cuán relevante es? Porque también estamos en Argentina en donde esto no era importante antes, pero si la Argentina es estable, tenemos que empezar a pensar en el impacto impositivo de Vos me contabas antes el otro día de la diferencia entre invertir En CDARS o invertir en en acciones directamente en Estados Unido, aunque no digo

un millonario, un individuo, una persona común que tiene algunos ahorros. Es importante. Es importante porque porque si la guita está abajo del colchón y si es relevante el impuesto. Claro. Sí. Sí. O sea, no pago podía tener bienes personales. Puede llegar a tener bienes Personales. Okay. Porque pue porque lo tiene efectivo. Porque puede estar declarado. Claro. Está declarado. Tiene que pagar bienes personales. El efectivo paga bienes person. O sea, es un activo grabado y puede ser que tenga que pagar. Pero supongamos para alguien que lo tiene todo abajo del colchón y abajo del radar, ¿no?

Los impuestos son irrelevantes, pero en un país más serio, Eh, en donde conviene poner la plata en el banco, todo esto impuesto se vuelve relevante a largo plazo, ¿no? Sí, porque vos puedes tener que pagar, por ejemplo, por resultado de compraventa 15% de impuesto a las ganancias o nada si está exento. Sí. Por ejemplo, el CDR lo comprás en la bolsa acá en Argentina. Comprás, vendés, ganás. Ese resultado de compraventa está exento. Para, para. Yo compro Tesla Con dólares en Argentina o también pesos porque cotiza en pesos y en dólares. Okay. Compro con alguna moneda

en Argentina, en una liga Argentina, compro CDARS que representan, tienen espejado eh acciones de Tesla. Puede ser acciones o también fracciones de acciones, depende. Okay. Pero compro eso y gano plata, lo vendo y no pago Impuesto. No pagas impuestos a las ganancias. No pago impuestos a las ganancias. Está exento. Ahora, eso mismo lo hago desde una cuenta de un broker en Estados Unidos. Compro acciones de Tesla, las vendo, mismo precio de compra, mismo precio de venta, pago impuesto a las ganancias. 15% sobre el resultado, sobre la ganancia. Sobre la ganancia. en dólares. Okay. Porque también

puede haber un problema de cotización del dólar respecto al peso. Está grabado en moneda dura se llama normalmente. Ganaste en dólares 15%. O sea, te fajan. Sí, por eso es un costo altísimo. Eso sobre la compraventa, después sobre los rendimientos. Eh, pero perdonamos, yo estoy pensando, suponerte que tengo $10,000 Y tengo la opción invertir en Estados Unidos en cualquiera en en en en cualquier cosa, no Tesla solamente, cualquier acción o invertir acá en un CDR equivalente, es mucho más barato invertir acá. Solo lo haría en Estados Unidos si tengo miedo. Sí, también depende qué CDR

quieres comprar. Algunos tienen buena liquidez y otros no. Okay, supongamos, pero supongamos que tiene buena liquidez, El único motivo para hacerlo afuera es miedo, es miedo a la Argentina. Sí. Y tendrías que tener una cosa, una cosa más en cuenta que el CDAR convierte el tipo de cambio con todo liquidación. Entonces, a veces puede pasar que si la brecha es muy grande, tengas una incidencia de comprar en pesos, ¿okay? Sí. Con un tipo de cambio muy alto que después baje, pero Porque se cierra la brecha. Pero si la situación es normal, te conviene comprar el

CDAR acá, salvo que tengas miedo. Sal miedo. ¿Por qué? Salvo que tengas miedo de que acá en Argentina confisquen depósito, o sea, las que la gente dice en el en el chat, ¿no? Bueno, pero esos no son, digamos, si hay una confiscación sería de depósitos de una conversión. La configuración sería convertir depósitos En dólares en títulos públicos, por ejemplo, plazo fijo, pero no eh acciones, las acciones porque es claramente propiedad privada, ¿no? Y el SEAR, ¿qué es? Es un certificado depósito argentino que representa esas acciones y eso no se va, no te van a sacar

acciones. El problema de la confiscación siempre es confiscar el flujo de, digamos, de los dólares que están en los bancos. ¿Okay? No, no van a ir contra esos aquí contracciones. No, igual no. A ver, no hay ningún motivo por el cual que digamos que vaya a haber una confiscación, pero hay gente en el chat que dice, "Tengo miedo de poner la plata en el banco." Eh, al margen. Acá alguien comenta si no se adhere al paro ahora play. ¿Qué paró? Ahora enseguita vamos a hablar de eso, ¿eh? Y otro dice, "Solo Maxi Montenegro se adrió

al paro." Me parece que Maxi tampoco se adrió al Paro, pero ahora también un ratito lo vamos a ver que está con los muchachos de la CGT en la plaza. Eh, tenemos un gráfico, Tommy, perdón, ahora retomamos esto. Tenemos un gráfico Tomy, con las preguntas que hicimos en en Tenemos una pregunta. Denle like al video, por favor. Tenemos una pregunta acá. Estamos preguntando si tenés dólares bajo el colchón y me sorprende, solo 44% de los que están contestando tienen dólares bajos del colchón. No les creo. No les Creo. Pero bueno, nada, tal vez es una

muestra sesgada, pero veamos ahí el el gráfico. Hicimos dos preguntas antes. Una pregunta era si habíamos adherido al paro y la otra pregunta era, ¿cómo trabajabas ahora? Ahí está. Bien, no sé qué es ese dibujito que hay en el medio, pero de los televidentes de Ara Play en este momento, 75% no adhirió al paro. Acá algunos que comentan, "Che, igual Tomy, ya después vamos a hablar de Los gráficos que hacés porque cuando es un 25% es un cuarto. Sí, no es, o sea, esto no es un cortar una torta cualquiera, pero no importa. ponerlo, ponerlo

igual, o sea, nada, es mi culpa, es mi culpa siempre, pero 75% no adiró el paro. ¿Tenés el otro gráfico de los de vuelta de los televidentes de Ahora Play? Preguntamos para quién trabajan y este es el dato interesante de vuelta. Fíjate, me hizo el mismo gráfico, pero 57% de los que están mirando ahora Play, no son empleados. Solamente el 43% son empleados. Y claro, solamente un empleado puede hacer paro. Uno que trabaja para sí mismo, que su propio jefe, no puede hacer paro, o uno que trabaja para su construcción de carrera no puede hacer

paro porque es paro contra sí mismo. Pero bueno, eso es, no me voy a meter en eso. Gracias ahí, Tomy por las preguntas. Seguimos acá con esta Dólares bajo de colchón. Eh, acá, perdón, algunos dicen, "No pude votar, pero no paro." Genial, Melody. Excelente. No tengo tenía en su momento, pero ya no. Mira, Rodrigo tenía dólares bajo del colchón, pero ya no. Espero que lo sigas teniendo en otro lado y que no te los hayas gastado. No es de Villero tener los dólares bajo el colchón. No sé, Ebbe si si esa sería la definición. Yo

creo que mucha gente de mucha guita debe tener, o sea, que que esto es algo Que cruza todas las los clases sociales. Es la experiencia argentina, o sea, el que la sufrió se quemó con esa situación y dice, "Yo no estoy dispuesto a mis ahorros ponerlos en riesgo." Y es y termina decidiendo eso y gente a veces mayor, gente que se jubiló, gente que que tiene los ahorros en su casa, eh, o en una caja de seguridad también. Tal vez e eh acá hay que tener tanto cuidado con como uno lo dice, pero tal Vez

es de persona de más de más edad, ¿no? Que a más edad más probabilidad de que tengas los bajo colchón. Sí. Sí. O sea, quien sufrió esa situación es el que es más probable que lo tenga. Los demás si escucharon de sus abuelo, de sus padres, lo que fue pasando en Argentina y y siguieron por ese camino. Si los oyeron, ¿no? Si les dieron bola. Yo pongo todo en cripto, papá. Yo sé, yo La tengo clarísima. Ayer me encontraba con un amigo, estaba tomando un café, me decía mi hijo, está trabajando, ahorra el 60% de

de los ingresos que tiene y compra cripto por ese 60%. Bien. Bueno, espero que es un chico de 20 años. Espero que bueno, una espero que lo esté haciendo desde los 16 porque si empezó hace un año, no sé si le si está muy contento. Sí. Bueno, pero ahí él dice, "Bueno, puede bajar, pero en el largo plazo yo Creo que va a subir, así que eh y estoy dispuesto incluso a perder gran parte porque todavía tiene una vida por delante muy también eso hay que tener en cuenta las inversiones, ¿no? En qué momento uno

está la vida. No es lo mismo invertir a los 20, 30, 40, 50, donde a los 50 uno ya no tiene tiempo quizás de recuperarse de una bajada importante del mercado. Si está los 20 y bueno, es distinto. Entonces eso va en el perfil eh de cada persona. Entonces, cuanto más joven, más riesgoso podríamos ser. Claro, sí se pueden correr más riesgos a medida que uno llega a una etapa más de retiro y bueno, ahí en general hay que correr menos riesgos. Acá Rodrigo que había tuvo dólares bajo colchón dice, "Usé dólares para comprar Bitcoin

y cuando obtuve buena ganancia liquidé contrapesos. ¿Consideras Bitcoin y criptomonedas como un como parte del menú de inversiones Posibles hoy para Sí, sí, sí. desde hace tiempo. Sí. Eh, obviamente con la volatilidad que tiene hay que tener en cuenta esa situación. Okay. Pero sí, ten criptomonedas tuyas. Sí, mira, mira, pero siempre hay que tener eso en cuenta, un digamos dentro del menú de inversiones, un porcentaje razonable que uno hasta esté dispuesto a tener Pérdidas pensando en que eso no va a suceder, ¿no? Pero es que es que también vos que bueno, sos viajado, se dice

así, ¿no? viajado. Cuando uno compara la forma de invertir del argentino y la forma de invertir de un norteamericano, por ejemplo, me llama la atención, el otro día veía creo que en Twitter un screenshot de Mercado Pago de un pibe o piba diciendo, "Mira todo lo que me gané Mercado Pago." Y yo me agarro de los pelos. O sea, te ganaste plata en Mercado Pago. No, no gano nada porque el el fondo da menos que la inflación, entonces la realidad es que no ganó. Pero esa a veces hay una confusión en en comparar importes nominales

con importes reales, ¿no? El otro día que hice un video respecto a este tema de de la posible baja de precios de de autos de alta gama, que quizás se puede trasladar a algunos de gama media, hubo un un Comentario que me sirvió para contestar y mostrar eso. Me decía la persona que el auto se había comprado un auto y le había salido 37 millones de pesos hace un año y ahora estaba 38 y pico. Vamos ver 36, claro. Y 38 y que entonces y puso bajó. Jaja. Bueno, entonces agarré la inflación de los últimos

12 meses, 32%, una cosa así, y ajusté el valor inicial para traerlo acá por esa inflación y ese valor daba más del precio de lista que hoy tenía el Auto. Entonces, en términos reales había bajado el precio. Pero eso y bueno, pero eso mucha gente no llega a hacer esos cálculos y solo comparan importes nominales. Mira, entonces, en un país con tanta historia inflacionaria, todavía no aprendimos a comparar en términos reales. En la gran mayoría de los casos creo que Sí pasa eso. No se aprendió a la comparación de precios. Es como cuando eh algún

video también he hecho de la inflación de algún momento que de baja inflación y la gente confunde que baja la inflación con que bajan los precios. Claro, estamos comparando tasas con stock, ¿no? Claro, es otra cosa. Es decir, baja, suben los precios a un menor ritmo que antes, siguen subiendo. Bajar inflación no es deflación. Y cuando cuando desencenemos derivada segunda, no ni te cuento. Acá está, bueno, acá hay un primo tuyo, Leonardo, dice, "Ceva Domínguez, uno de los mejores." Le pedí le pedí que mande el mensaje. Claro, uno de los mejores contadores. ¿Podrán comentar que

no están disponibles los aplicativos para liquidar ganancias? ¿Por qué tardan tanto en actualizar? No sé de qué habla, pero contéstale porfa. Sí. Bueno, ahí el Consejo Profesional presentó una nota a Arca pidiéndole que estén por lo menos 60 días hábiles para liquidar impuesto a las ganancias y bienes personales. O sea, ARCA es hoy una empresa de software, una organización de software y es y la tecnología es b es es una cuestión muy relevante. Entonces, diría que todo depende de la en no todo porque hay personas, hay inspectores y Todo, ¿no? Pero todo se la base

principal de un organismo de recaudación es la tecnología hoy. que cuando entramos, ¿vos también trabajaste en arca? No trabajaste en nunca. Yo nunca estuve sos virgen de de Yo trabajé tr meses en en Arca. Eh, cuando entré no había nada de tecnología, era todo manual y al tiempo había que presentar las declaraciones juradas. Vos eso lo hiciste en disquet. Yo incluso a mano eran formularios. Primero, en el en un estudio que había entrado en el año 95, declaraciones juradas de ganancias donde completabas a mano un formulario de distintos colores y había que ir a la

agencia a presentarlo manualmente. El día del vencimiento daban números hasta las 12 de la noche daban números para volver al otro día, la mañana filas para documentar que habías estado el día de vencimiento, pero no Que lo tomen con el sello del día anterior y en ahí en me acuerdo que iba el estudio estaba en Belgrano, iba la agencia uno en Cabildo y Palpaí. Bueno, y ahí uno hacía la cola esperando a poder entrar y si no que le dieran el número. Eh, eso era cuando empecé. Después vinieron los disquets y después, bueno, fue avanzando.

Arca es una de las administraciones tributarias más avanzadas a nivel mundial para igual por tu laburo vos tenés que hablar bien De Arca, vos tenés que llevarte bien con Arca. Yo hablo técnicamente, no importa, no. Pero es muy avanzada Arca. Sí, sí, es muy avanzada. Pensemos que en Estados Unidos se siguen haciendo presentaciones, se pueden hacer manuales por fax, por ejemplo, por fax se mandan por faxa o por el sistema también uno puede eh digital, pero la cantidad de información Que uno le da ARCA, la mayoría de los países no no es que aparte no

es normal que uno facture directamente dentro de que que el organismo de aplicación te dé la aplicación para facturar para facturar eso no es habitual Arca lo da comprontes en línea e bueno, pero ¿Qué pasa? Lo que dice Leonardo, la realidad es que desde enero deberían estar los aplicativos para Poder presentar la declaración jurada del año pasado, porque hay gente que tiene saldo a favor y la quiere presentar en enero para usarlo, para cancelar IVA, por ejemplo, presenta ganancia, cancela IVA, no se puede. Si no está el aplicativo, no se puede. No puedes hacer nada.

Eh, no está todavía el de ganancias ni bienes personales y además como está el régimen simplificado este de la Ley de Inocencia Fiscal, ese es un aplicativo diferente Que todavía no lo conocemos, es distinto de los anteriores. Va a ser más fácil porque habar que declara ingresos y gastos, no patrimonio, no consumido y Okay. Y ellos ya tienen parte de esa información de ingresos y gastos. Va a poner a disposición ARCA y decir, "Estos fueron tus ingresos y estos fueron tus gastos." Decime que falta, que había algo de percibido y de vengado. Claro, sí, va

a estar la facturación por Lo vengado. Te sorprendí con eso. Te sorprendí. Y e bueno, y entonces, ¿qué pasa? Para mí este año, la verdad que esa información que esté disponible va a ser muy poco la que va a quedar definitiva, porque va a ir avanzando a lo largo de los años, mejorando esa información. Hoy es demasiado rápido, creo yo, que van a faltar muchas cosas. Ya se obligaron Ahora, por ejemplo, a los bancos que no emitían factura, a partir de julio van a estar obligados a emitir un comprobante electrónico. Entonces, ARCA hoy no recibe

cuál fue el gasto bancario, el IVA, las comisiones, los intereses mas IVA, no tiene esos datos, por lo cual no lo puede poner en la declaración pro el año 2000. Pero entonces estamos como que la tendencia va a que todo quede Documentado. Sí. Y que te preismo fiscal te arme la declaración jurada y vos puedas con un clic aceptarla o cambiarla. ¿Y de qué vas a elaborar vos? De asesoramiento tributario. Me encanta. Acá hay otra pregunta tributaria, eh, que podés derivar al mail si querés. Eh, el año pasado me confundí, no pude hacer el periodo

2024 para deducir el alquiler de ganancias. El alquiler de ganancias. ¿Hay forma de poder deducirlo? Eh, no entiendo la pregunta. ¿A dónde te escriben consultas directas? finanzas@sdc. Genial. Sí, ahí tenés novi, ahí habría que ver si es una empleada que no le informó al empleador, si es una rectificativa en menos o digamos algunas cuestiones. Perfecto. Entonces, volviendo, tenemos Dólares, dólares abajo del colchón pierden plata, se desvalorizan. Cada uno tendrá su decisión de de cuánto riesgo puede correr. Ya hablamos de que los mayores como nosotros nos quemamos con leche más veces, pero también que parecería que

no hay riesgo de de confiscación, eh, que la inocencia fiscal no es un blanqueo, pero que es una liberación un poco es una simplificación de del proceso. Y también hablamos de la importancia de los Impuestos a la hora de decidir, ¿no? Esto de cedear versus invertir afuera. ¿Hay alguna otra cosa super relevante impositiva en estas en lo que sea inversiones? En inversiones e sí hay una cuestión que a veces, por ejemplo, si uno dice esos $10,000 los quiero invertir en tbils porque supuestamente TBIL, no, no me TBL. ¿Quién es Tibil? letras del tesoro americano, ¿no?

Que como es el que emite los dólares, es El que tendría menor riesgo. Siempre se ha dicho, no tiene cero riesgo. Bueno, hubo algunas circunstancias por lo cual si Estados Unidos podría entrar en default, eso podría ser un problema, pero digamos, se sigue entendiendo que es uno de los activos de menor riesgo que hay a nivel mundial. Entonces uno invierte, supongamos, manda los $10,000 a un broker en exterior a través de un banco, hace la operatoria como fuera que la Instrumenta y compra las TBILS. Y TBILS tiene una una un vencimiento hasta un año. Después

son otros tipos de bonos que emite el tesoro, pero eh compra una Tibil a 9 meses, supongamos. Hoy eso puede dar alrededor del 4% anual. Hay una cuestión que si uno espera que vence la civil, ese rendimiento que tiene está grabado a la alícota progresiva del impuesto a las ganancias que da 5% al 35. ¿Okay? Y en general quien invierte en TBS termina está pagando el 35, por lo cual el rendimiento le queda grabado al 35. Una cosa que puede hacer para pagar el 15 es venderla esa til por lo menos 16 días antes del

vencimiento. Y eso muchas veces yo veo que no lo consideran, esperan al vencimiento, convertirlo en una ganancia de capital y no un pago de in Entonces por ese por Esa ganancia de capital paga el 15%. O si no invertir en un fondo común de inversión, por ejemplo, que tenga TBILS. ¿Okay? Entonces, ¿qué sucede? Eso puede ser a veces incluso más eficiente que estar comprando y vendiendo porque es el fondo el que se encarga de comprar y vender a distintos plazos para maximizar la rentabilidad y ahí todo lo que son intereses los cobra en todo caso

el fondo. ¿Okay? No uno. ¿Okay? Y uno recién paga cuando rescata la cuota parte y ahí paga el 15% entre el rescato de verso la suscripción y aparte es ganancia es mucho más no líquido, pero es es fraccionable y tienen son temas uno, o sea, en 24 horas se puede rescatar y aparte y podés comprarlo acá en una leag local. Claro. Bueno, por ejemplo, nuestros clientes en Balance se puede Comprar un fondo que en este caso puede hay algunos fondos de Argentina que tienen TBILS o directamente que es un fondo del exterior que tiene TBS.

¿Okay? Entonces eh eso puede ser más eficiente comprar la TBIL directa. Estoy mirando ahora un TBIL paga hoy 3,5 anual más o menos, depende depende los vencimientos, eh, puede llegar a ser hasta el cuatro. Okay. Es una miseria. Es poco, pero es más que tener los dólares en el colchón. Es mucho más. Sí, es mucho más. Yo hacía una una cuenta antes de venir acá para de tener en cuenta también el que tiene el que tiene $,000 en una caja de seguridad. Sí, porque tenerlos en la casa. Ahora, espera, los tengo en el colchón. Sí.

Pierdo la inflación. Sí. En el 2020 la inflación de Estados Unidos fue 7% 2020 en el COVID, pero pongámosle que sea 3 4%. tenerlo en la caja de seguridad. Pierdo la inflación y el costo de la caja. Y el costo de la caja, claro. ¿Y cuánto es el costo de la caja? No sé cuesto de la caja más chica que estuve buscando en un banco eh de primera línea son $420 por año, ¿sí? O sea, son $35 por mes. Okay. Tenés $10,000 y pagas 4% de costo de para que te los cuiden. Okay. Entonces, estás

perdiendo esos 400 más 400 que que podés ganar haciendo un plazo fijo. O sea, tenés estás Claro. La la por ejemplo, ¿no? Eh, ahora si alguien tiene dólar, suponete que se acerca Juancito, alguno de los que están Acá en la sala y dice, "Sebas, quiero empezar, tengo los dólares bajo del colchón." Lo primero que podría hacer es ir a TBS, que es como lo más seguro, y decir, dice, "Tengo miedo, no compro TBLs." Sí. A ver, yo diría, supongamos, primero que ojo con el dólar colchoni y la ley de inocencia fiscal, no es tan fácil

de ir y depositar los dólares no declarados, ¿no? El monotributista no entra, el Jubilado no inscripto en ganancia no entra, pero igual hay un montón que no entran. Sí. O sea, que eso cuidado, no es que estamos diciendo que se pueda hacer bien. Supongamos los tiene declarados, los deposita porque dice, "Quiero ganar algo." ¿Qué puede hacer de menor lo que menos riesgo tiene, digamos, no? Ir de menor a mayor riesgo. Primero, Depositarlo en un banco que le pague por la cuenta remunerada. Hay bancos están pagando el 2% anual por dejar el dinero en la caja

ahorro hasta $10,000. Okay. Entonces, eso puede ser una alternativa. Si hay dice, "Uy, está pasando algo en el país, quiero sacarlo." Va y lo saca. Okay. Inmediatamente. Eso baja de caja. Baja rentabilidad 2% pero accesible cuando quiera. Pero también podría transferirlos a Invertirlos. Claro, después es hacer un plazo fijo en un banco. Ahí puede tener rentabilidad desde el 2 al 5%, depende del plazo. Okay. 5% paga Banco Nación, por ejemplo, a un año. Hay que ver si quiere dejarlo un año, ¿okay? Porque no puede ir mañana y sacarlo. Es como que todo tiene su costo,

¿no? Claro, todo tiene cosas para analizar, Digamos, no hay nada gratis. A mí me escribe la gente diciendo, "Che, ¿qué inversión puedo hacer que sea de alta rentabilidad de poco riesgo?" Claro. Y mi respuesta es siempre, si existe eso es una estafa. Sí, hay que tener mucho cuidado porque lo que están diciendo es peligrosísimo. Claro, claro. Ahí tenemos el gráfico de las respuestas ahora de los televidentes que que casi la mitad tiene dólares bajo De colchón. Es secreta la encuesta, no se preocupen, es secreta y Sebas no le va a contar a nadie. Eh, no

hay rastreo de IP, nada, no hay nada, no hay nada que podamos hacer después, ¿no? O sea, sería e plazo fijo a distintos a distintos plazos. Pero hay que esperar que termine, que llegue el vencimiento. Entonces ahí se abren otras cuestiones. Por ejemplo, en Balance lo lo ofrecemos eh con Balance. Yo no soy De balance, soy independiente como productor, pero a través Balance lo ofrecemos, que es distintos fondos como una inversión. Okay. Fondo money market en dólares y ahí quizás da el 2% un poquito menos. Tenés disponibilidad inmediata, pero pero es como que, a ver,

me alejo un poquito del de cada uno de los instrumentos. Hay como una variedad absoluta, Hay de todo, hay muchas opciones y eh de alguna manera no tiene sentido, o sea, la es una excusa dejar los dólares bajo colchón porque tenés miedo, ¿no? Digo, es es no evalúa, yo creo que el miedo lo tiene la persona, por eso no lo hace, pero no evalúa lo que está perdiendo por tenerlos en el colchón y lo que está perdiendo por no invertirlos. Entonces es falta de información, es miedo, pero sin tomar una decisión de Mantenerlos porque le

está faltando una información que no analiza. Entonces me parece válido que alguien analice todo esto y yo por el 5% prefiero tenerlo en casa ir pendiendo dinero. Es una decisión consciente, pero perderlo por miedo sin analizar otras opciones, entiendo que no tienen tanto riesgo. Otros fondos, por ejemplo, hay uno que se llama este estrategia un da 5 o 6%. Ahí Ya está invertido. Por ejemplo, cuando decís da es es dio dio en el último. Sí, no se aseguran rendimientos. Claro, hay que hacer el disclaimer, el asterisco. Yo hago el asterisco. Sí, es bueno esa aclaración.

E entonces eso se invierte, por ejemplo, en ONES de empresas de primera línea en tienen cuentas remuneradas, en TBILS. Okay. Y eso lo administra una gerenciadora y entonces eso uno lo puede retirar. Esos Son fondos T+1 que es 24 horas. Uno hoy pide el rescate, mañana tiene los dólares. Sí. Y después hay otros fondos que incluso los uno puede tener que llaman con dólar cable, eh, que esos son 48 horas que lo que compra con esos tbills. Bueno, esas son opciones que están manejadas por una gerenciadora, que tienen menos comisiones, porque siempre hay que tener

en cuenta en esto de comprar CDAs, comprar obligaciones negociables, títulos públicos, que hay Una comisión, ¿no? Entonces esa comisión hay que tenerla en cuenta en la ecuación de los resultados. Entonces, en general, los fondos hacen que la comisión sea más baja. Es que déjame generalizar un poquito. Eh, cuando vamos a analizar una inversión a largo plazo, tenemos que ver la inversión, la comisión, que es algo que nos va a sacar el administrador de de el que gestiona y los impuestos, que Es algo que nos va a sacar el Estado por esa ganancia. Entonces, entonces ahí

de los ejemplos que di, plazo fijo, eh, cuenta remunerada en dólares, no está, no pagas ganancias por el 2%. Plazos fijos en dólares, hoy pagas ganancias, pero con la reforma laboral se exime desde el primero de enero de este año los intereses en dólares, ¿okay? Que hoy están grabados, dejan de Estarlo, con lo cual en este año se va a probar seguramente, por lo cual no va a haber que pagar. Resultado de los fondos como una inversión de Argentina, no pagas ganancias. Okay, pues está exento ese resultado. Compras obligaciones negociables de una empresa argentina, ahí

tenés más riesgo, ¿no? Eso, claro, es más riesgoso que lo otro que venimos Hablando. Eso está exento de ganancias, tanto la compraventa como los intereses. ¿Okay? Compras títulos públicos argentinos, más riesgo. Puedes elegir comprar legislación extranjera, ¿okay? Que tiene menos riesgo de la Argentina. Eh, por eso vale un poquito más. Bueno, eso también está exento. Entonces ahí en esas inversiones lo que te da de rendimiento, No tenés que pagar impuesto a las ganancias y varios están exentos de bienes personales, títulos públicos, por ejemplo, ¿no? Entonces hay ese ahí muchas veces no te disminuye la rentabilidad

del costo tributario porque no hay costo tributario y en otros casos puedes invertir en algo, en una tibil en el exterior que la compraventa te da me gusta todo este tema. Me gusta para un día profundizarlo o me imagino también haciendo como o algún cuadrito, ¿no? Una pirámide, una escalera de de riesgo y retorno. Debe haber, alguien lo debe tanar, pero hay un menú enorme. Eh, acá Julián dice una pregunta reinteresante. Laburar no se les ocurre como opción. Eh, bueno, laburando se generó eso. Está ahora hay que administrarlo. Claro. Si vos, Julián, querés vivir solamente

en el día a día, laborar y gastar lo que te entra, perfecto. Acá Estamos para que la gente pueda ahorrar, invertir ese ahorro y pensar en su largo plazo. Julián, te deseo una excelente jubilación. O sea, el estado no te lo va a dar. Sí, hay una cuestión. Es difícil poder vivir de del capital que se generó. Muchos lo digamos son pocos los que están en esas circunstancias. Pero digamos, si uno deja el dinero en el colchón, nunca va a poder llegar, claro, A eso es imposible. Si uno va invirtiendo, va con el, como bien

vos escribís en tu libro y todo y siempre decís, el interés compuesto, ¿no? Que va que los rendimientos se van capitalizando, generando mayor rendimiento y y eso eh no es una mala palabra invertir y ganar con inversiones, que a veces uno escucha eso. Es como hay un tema, ¿no? este tema de la timba Financiera, o sea, perdón si fui muy directo, Julián, pero lo escucho habitualmente esto de invertir, eh, no es ganar dinero. Los como los especuladores, si buscan la definición de diccionario de especular es comprar barato o vender caro. Es lo mismo que hace

el comerciante del 11 y lo mismo que hace cualquier otro, ¿no? No está mal comprar barato y vender caro. Es como que hay un preconcepto contra todo esto, ¿no? Como Sí, sí, sí. En general siempre se ha criticado como que no sé el usurero el pero digamos todas esas cosas que no hay dudas que puede pasar propietario que cobra alquiler. Claro, como sí, bueno, tuvimos la ley de alquileres que fue un un fracaso total eh que algunos otros países van en ese camino, digamos. Pero la realidad es que el que compra un inmueble para alquilar

no puede ser que le pongan un precio fijo algo, porque no va a comprar. lo Va. Yo me acuerdo en el momento de la ley de alquileres que tenemos clientes inmobiliarias, publicaban departamentos para alquilar como oficina y recibían en el día de la publicación 50 llamados para alquilarlo como inmueble para vivir y aceptaban que se los alquilen como eso se juntaba de otra manera. Claro, entonces el mercado terminaba haciendo algo que no era lo que correspondía Porque se había querido regular de una manera. Espera, espera. Y ahora voy a cerrar con algo. No puedo no

pelearte. Lo que me estás diciendo es que las regulaciones suelen generar incentivos raros en los mercados. Mm. Pero vos vivís de las regulaciones. Tu laburo de tributarista es volvemos como al inicio. ¿Viste como cierra todo, ¿no? Como para Que vean toda toda la conversación que estuvo superinesante, pero que de alguna manera estamos todo el tiempo, o sea, el estado desde lo en positivo o como sea, trata de regular, genera incentivos y nosotros tratamos de encontrar la vuelta a eso. Ese es nuestro laburo, encontrar la vuelta que nos que tengamos la mayor cantidad de Está bien

eludir impuestos, no evadir eludir, tratar de pagar lo menos posible dentro Del marco legal es algo válido, o sea, algo que uno y la gente hace eso. Algunos sí, muchos no, porque hasta ahora al digamos hoy hay que ser mucho más productivo. cambió la situación. Hay empresas que están en problemas, tienen que reconvertirse, bueno, están en ese proceso y están mirando todos los costos y el costo tributario es muy importante y entonces están viendo cómo hacer una planificación para tratar de disminuir Lo más posible. En el proyecto de reforma laboral hay un rigi para empresas

este pymes, como el Rigi para las grandes, hay uno para las medianas y pequeñas empresas. Bueno, ahí pue haber amortización acelerada de ganancias, devolución del IVA si se genera saldo a favor y eso va a ser importante y los que puedan implementarlo lo lleven adelante. Entonces hay que prestar atención a eso, pero todas las regulaciones, yo lo que Creo es que lo que llevan es ocuparse lo de corto plazo y no en lo que uno tiene que trabajar de largo plazo. Entonces, si se eliminan, para mí es positivo. No es que vamos a tener menos

trabajo porque haya que analizar menos normas, no. Nos vamos a ocupar de lo importante que hoy la gran mayoría no se puede ocupar. Me encanta, me encanta. Entonces, dirías que en un país no. Me quedan un montón de preguntas. Gracias a todos los que Están haciendo preguntas. No llegamos. Eh, lo pueden contactar a a Sebas en finanzas@sdx. Sdc. Sdc. Puso una X en cualquier lado. Sfinanzas@sdc. También te pueden escribir por redes sociales, ¿no? Sí. En los videos ponerle likes. Eso puede, eso se puede. Pónganle like a este video ahora, ya mismo. Eh, usuarios @basdomínguez. Okay.

Eh, última pregunta para que conteste que sí. En un país más estable, todas estas cosas se vuelven más relevantes de pensar a largo plazo, pensar los impuestos, pensar eh las comisiones, ¿no? En un país inestable todo esto es menos relevante porque la inflación, los cambios repentinos, todo eso cambian todo, pero en un país estable todo esto, en un país serio a todo esto es importante. Así es. Sí. Y respuesta y las No, la cambié, no te dije sí, sino no me quería decir esos peleador, ¿eh? E pero sí, las comisiones de de todo van a

bajar, es decir, no solo de lo que es para invertir, sino de los bancos, todos se van a tener que hacer más eficientes, va a haber más competencia, que se suma la la inteligencia artificial, la automatización, el avance tecnológico, ¿no? O sea, los costos que vamos a tener van a ser más bajos. Hoy todavía se Cobran algunas en determinados rubros comisiones que son de épocas inflacionarias. El otro día deposité dólares en una sucursal que no era la mía y me cobraron comisión por hacer un depósito. Casas. Claro. No, no, casi los mato. Tengo presenté una

queja, todo. Ahí estoy escalando. Los voy a matar. O sea, no me notificaron, pero me parece absurdo. Sí, sí, sí. Totalmente. Y bueno, eso Probablemente lo van a tener que eliminar porque digamos eso pasa porque los bancos la mayoría lo cobran, pero cuando alguno deja de cobrar claro empieza a competencia, empieza a haber una competencia que lo tienen que eliminar. Entonces esperemos un país con más competencia, ¿no? Sí. Bueno, estamos en ese camino. No es fácil, es difícil. Hay un montón de Situaciones para para empresas que no son fáciles competir con lo importado y todo,

pero bueno, estamos en un camino que esperemos que se vaya evolucionando de una buena manera. Sebas, te exprimimos a full. Gracias por todo tu tiempo. Eh, gracias, doctor Domínguez, y gracias a todos los que estuvieron acá. La verdad que maravillosa la participación. Muchas, muchas gracias. Me encanta hacer el programa con tanta gente, me hace me Exige, me demanda mucho, pero me hace el programa mucho más fácil y mucho más eh eh valioso, creo. Así que cualquier cosa que necesiten, cualquier sugerencia para el futuro, jueves que viene nos encontramos de vuelta a las 11, pero me

pueden escribir por redes sociales, por donde quieran, @leopichioli y de vuelta, muchas gracias. Ahora enseguidita quédate porque viene Máxim Montenegro en un día super especial. Me intriga muchísimo qué demonios. O sea, primero Porque vino porque no se dió al paro y qué va a decir él sobre el paro cuál es su opinión sobre el paro. Ayer hubo programón sobre el tema de Fate, quiero saber qué dice de eso también. Así que ahora enseguida por este baticanal. Gracias. Nos vemos el jueves que viene.