cada vez son más personas las que están invirtiendo en etfs gracias a gurus y creadores de contenido que promueven esta estrategia de inversión como la clave para rentabilizar tu dinero de forma pasiva y automática Y es que los etfs están muy de moda todos conocemos a alguien que ha comenzado hace poco a invertir en el típico etf del sp500 después de ver un vídeo de YouTube la realidad es que te han vendido la idea de que los etfs y los fondos indexados son la mejor forma de invertir tu dinero una estrategia segura simple y según
dicen la más rentable a largo plazo pero Alguna vez has pensado que la inversión en este tipo de activos podría no ser tan rentable como te cuentan te has fijado que todos estos gurús te están dando el mismo simple consejo Pero al mismo tiempo vendiendo que abras una cuenta en x broker con su link de afiliado de hecho esta misma semana y como comentaremos más adelante en el vídeo Warren buffett el mejor inversor de todos los tiempos ha vendido por completo sus etfs del sp500 si eres inversor en gestión pasiva o pretendes serlo te aconsejo
que no te muevas de este vídeo ya que voy a explicarte y argumentar Por qué la inversión pasiva en etf si fondo indexados no es tu mejor alternativa para canalizar tu ahorro a largo plazo Te seguro que este vídeo va a cambiar por completo tu forma de ver la inversión y también a esos supuestos gurús [Música] comerciales antes de explicaros los puntos negativos que nadie os cuenta sobre los etfs Comencemos hablando del porqué de la popularidad de los etfs es que Durante los últimos 20 años los etfs se han convertido en una de las principales
herramientas de inversión para todos aquellos inversores particulares que entendieron que la solución para generar rentabilidad de sus ahorros con un bajo coste no eran los repugnantes fondos de inversión que les ofrecían sus entidades bancarias sino la indexación a los principales mercados bursátiles mundiales como el sp500 el nasdaq o el msc World el aumento del conocimiento financiero junto con las malas experiencias en fondos de inversión ha llevado una masiva y lógica rotación de flujos de capital entre la gestión activa fondos de inversión a la gestión pasiva etfs y fondos indexados como podemos ver en el gráfico
a continuación en los últimos 11 años no ha dejado de salir dinero de los fondos de inversión para pasar a gestión pasiva en este sentido si mis dos únicas opciones de inversión posibles fuesen un etf que replica el rendimiento del sp500 a un fondo de inversión que aspira a batir este índice Sin lugar a dudas mi decisión sería invertir en el etf ya que como vemos en esta tabla a 10 años vista el 93,1 por de los fondos de inversión no son capaces de batir a su índice de referencia por tanto por qué pagarle el
Ferrari con mis comisiones al gestor de fondos y al banco Si no son capaces de ofrecerme un resultado mejor que un etf con un bajo coste bien hasta este punto todos estamos de acuerdo que la inversión en gestión pasiva es mucho más interesante que la que nos ofrece la gestión activa a través de fondos de inversión y de hecho hay que agradecer enormemente que existan creadores de contenido que promulgan esta idea y ayuden a que más gente se conciencie de ello sin embargo cuando hablamos de invertir y maximizar nuestro ahorro es la mejor opción de
inversión en los etfs se pueden obtener mejores resultados que los etfs si un simple inversor particular Pues bien estas dos preguntas son las que voy a responder y argumentar con datos reales a continuación Aunque respeto el alma comercial de algunos de estos creadores lo que os diré ahora no lo encontraréis en ningún otro vídeo sobre etfs ya que normalmente estos creadores de contenido son los comerciales modernos de los neobancos o Brokers que incentivan por encima de todo esta estrategia con tal de que abráis una cuenta en x entidad que les patrocinan para recibir ellos así
una comisión a cambio de vuestra apertura de cuenta en invertir desde cero no existen patrocinadores ni van a existir jamás ya que la esencia de nuestro canal es dar una opinión objetiva sobre la inversión por favor si algún día me veis vendiendo algo que no sea nuestro curso avanzado el cual autofinancia el proyecto de invertir desde cero por favor borrar la suscripción del canal porque os habré fallado respondiendo la primera pregunta es la mejor opción de inversión los etfs La respuesta es que no los etfs Es cierto que son una de las mejores soluciones para
que las personas canalicen su ahorro a largo plazo de un modo rentable diversificado poco costoso y que requiere mínimos conocimientos sin embargo los etfs tienden a generar rentabilidades que podríamos considerar mediocres a largo plazo si nos fijamos en el sp500 como ejemplo estoy seguro de que alguno de vosotros estará pensando Fernando te estás equivocando el sp500 retornó en 2024 un 23 por y en 2023 otro 2% y eso no es mediocre estáis seguros de que ese fue el retorno del sp500 o ese fue el retorno generado gracias al peso y retorno de sus siete principales
compañías en este gráfico que te enseño a continuación encontramos la respuesta y es clave que lo comprendas en 2023 las siete magníficas Apple Microsoft alphabet meta tesla nvidia y Amazon generaron una rentabilidad del 76 mientras que las 493 compañías restantes del sp500 generaron tan solo un 8% un año después 2024 esas siete mismas compañías generaron un 48 de rentabilidad mientras que si nos fijamos de nuevo en las 493 restantes estas tan solo generaron un 10% durante ese mismo periodo la realidad es que el impresionante retorno de cualquier etf que replique el rendimiento sp500 en los
últimos 2 años no se debe a las 500 compañías que Lo componen sino las siete supercompañias la posible decepción futura de muchos inversores que no comprenden bien esto y es que muchas personas atraídas a los etfs en los últimos dos años creen que las rentabilidades generadas en esos años pueden ser sostenibles en el tiempo y eso es algo totalmente improbable ya ya que si analizamos la rentabilidad histórica anual del sp500 desde 1872 ajustada por dividendos e inflación encontramos que esta sería de entorno el 6 7% curiosamente la rentabilidad aproximada que ha generado el sp500 excluyendo
a las siete magníficas en 2023 y 2024 y Ajustando por inflación Y dividendos a dónde quiero llegar con esto muy sencillo hay una sabia frase de Warren buffett que dice que la diversificación es la protección contra la ignorancia Aunque generar retornos de un 6 7% a largo plazo podría ser algo muy interesante para muchos e incluso dar un resultado sorprendentemente gracias a ese interés compuesto por qué conformarnos con eso si podemos ser capaces de generar una rentabilidad Un 50% superior a esa cifra sin muchas molestias y es en este mismo punto donde os voy a
responder a la segunda pregunta que os he planteado y que está directamente relacionada con la primera se pueden obtener resultados mucho mejores que los etfs siendo un inversor particular La respuesta es rotundamente que sí y todo tiene que ver con nuestro conocimiento y la diversificación algo muy importante que Debemos entender es que cuando invertimos en bolsa ya sea a través de acciones o de etfs nos estamos convirtiendo en copropietarios de un porcentaje pequeño de esos negocios os hago una pregunta imaginar que tenéis la posibilidad de elegir entre ser dueños de los 10 mejores negocios del
mundo o ser dueños de 500 negocios américanos qué elegís Yo creo que está bastante claro No por qué voy a comprarme 500 empresas americanas entre las cuales sé con total certeza que hay negocios mediocres cuando puedo comprarme los 10 mejores negocios de todo el mundo y ampliar mi abanico como os digo a compañías de todo el mundo por qué diluir nuestro resultado invirtiendo en 500 o 100 empresas si las que son Realmente las que tienen crecimiento y están atractivas en su valoración son unas pocas lo que hay que entender que muchas veces los inversores de
etfs pasan por alto Es que en la actualidad cuando compramos el etf del sp500 un 37 por del capital que destinamos estará invertido en las siete magníficas pero el resto de nuestro dinero estará invertido en las 493 compañías restantes que componen ese índice y que muchos de vosotros ni siquiera conocéis uno uno de los argumentos a favor de esta gran diversificación es que a mayor número de compañías menor riesgo es eso cierto la realidad es que no el riesgo de una cartera de inversión No proviene de tener más acciones proviene de no tener buenos negocios
como ejemplo de compañías en las que estáis invertidos cuando compráis un etf del sp500 encontramos compañías como la farmacéutica moderna la cual arrastra una caída en bolsa del 64 por en los últimos 12 meses ya que su negocio se basaba en vender únicamente vacunas contra el covid algo Que obviamente es un negocio en declive o Walgreens boots la segunda ca una de farmacias más grande de Estados Unidos cuyas acciones acumulan una caída del 55 por en los últimos 12 meses ya que su negocio ha sufrido una enorme disrupción debido a la entrada de competidores como
Amazon que puede enviar medicamentos sujetos a prescripción médica a domicilio en Estados Unidos lo que ha disminuido las ventas y la rentabilidad de la cadena de farmacias y esto mismo ocurre con decenas y decenas de otras compañías que conforman los etfs acaso te apetece tener dinero invertido en estas empresas a mí la verdad que no la realidad y que ninguno de estos gurús comerciales les te quiere contar es que la evidencia empírica de decenas de estudios desmiente el mito de que cuantas más acciones tengas y más diversificado estés menor riesgo tendrá tu cartera de inversión
está demostrado que el riesgo de Mercado es exactamente el mismo para una cartera de 15 acciones que para una cartera de 50 de 100 o de 1000 como dice Warren buffet no existen más de 50 super maravillosos negocios en el mundo de hecho esta misma semana hemos conocido una noticia muy importante y es que se han presentado los informes 13f informes donde se reportan las principales carteras as y movimientos de los Super inversores de todo el mundo en este caso se ha conocido como Warren buffett ha vendido por completo los dos etfs que tenía en
cartera del sp500 el voo y el spi vendiendo el total de sus posiciones en estos etfs es cierto que esto es algo poco significativo ya que tan solo representaban el 0,02 por de su cartera sin embargo Quizás sí que es un mensaje derivado de que Warren buffett no quiere estar invertido este año en todas las 500 compañías sino que prefiere el mismo seleccionar Cuáles son las que mejor en términos de valoración o en términos de calidad mejor se asemejan a su estrategia de inversión Por qué diluir nuestra rentabilidad y resultado aquí alguno me dirá bueno
Fernando es que no sé seleccionar esas 10 o 15 compañías eso es algo muy difícil y que solo Los profesionales saben hacer o al menos eso es lo que me han dicho los gurús comerciales sí Totalmente de acuerdo mira este gráfico es algo super difícil de hacer y se tratan de compañías totalmente desconocidas para todos asumiendo el mismo peso inicial en cada una de estas posiciones el retorno conjunto de esta simple cartera de repito simple y ejemplo de cartera que no es ninguna recomendación superaría holgadamente en los últimos 10 años el 20% de rentabilidad anual
destrozando a cualquier etf o fondo indexado que se precie invertir en etfs puede ser una excelente forma de canalizar tu ahorro y dinero a largo plazo sin embargo si realmente lo que buscas son rentabilidades superiores a esa mediocridad que puede ser la rentabilidad por medio del mercado lo que necesitas es ponerte incómodo dar un paso más allá y eso no conlleva mucho más trabajo simplemente conlleva tomar acción algo que muchas veces nuestra mente nos impide y buscamos simplemente lo sencillo pero por un poquito más de trabajo puedes llegar a un resultado totalmente extraordinario y muy
superior a la media del mercado Simplemente tienes que saber ser dueño de los mejores negocios del mundo lo único que se necesita para construir una cartera equilibrada con esos mejores negocios del mundo y a valoraciones atractivas es el conocimiento de valoración el cual es el principal handicap de todo aquel que se interesa por la inversión en acciones al comienzo el no tener los conocimientos adecuados te hará no saber por dónde empezar y cometerás errores que te podrían hacer perder dinero es por eso por lo que he decidido hacer la semana de la inversión en bolsa
que comenzaremos el lunes 24 de febrero y terminaremos el Viernes 28 de febrero y donde voy a explicaros de forma totalmente gratuita en este canal de YouTube todo lo que necesitáis para comenzar a invertir en bolsa desde cero os enseñaré en cco días a entender gracias al análisis fundamental Cómo invertir en bolsa explicá la contabilidad básica la valoración la gestión de la cartera el análisis de los equipos directivos Y por supuesto como no la psicología de inversión todo ello totalmente gratis lo único que Os pido a cambio Es que os suscribáis todos a este canal
de YouTube y activé las notificaciones nuestro canal acaba de cumplir 5 años y a día de hoy hay todavía un 40% de vosotros que no estáis suscritos y veis nuestros vídeos no se me ocurre otra mejor forma de celebrar el aniversario de este canal que llegar a los 300,000 suscriptores Así que cuento con vuestro apoyo y sé que lo conseguiremos un saludo y nos vemos en el próximo vídeo Me parece que este es el principio de una gran amistad suscríbete al Canal Y no olvides activar las notificaciones Para no perderte ninguno de nuestros vídeos
