nessa aula a gente vai falar sobre as formas de negociação e os custos envolvidos na negociação de ações beleza definição quadrada aqui na tela ó eu vou ficar aqui embaixo pra gente ler isso aqui junto ó a gente vai falar de formas de negociação mas antes tem uma coisa importante a gente vai falar das características de ações do mercado secundário essa informação é importante ó a liquidação física e financeira acontece sempre em D + 2 sempre que você vira assim ó D + 2 ou D mais qualquer coisa já vai não não tá dando spoiler não quero spoiler calma calma calma sempre que você vira isso aqui ó D + 2 ou D mais qualquer coisa a gente tá falando aqui de do dia de hoje então o D representa o dia de hoje e o mais do nesse caso representa dois dias úteis se fosse D + 3 d + três dias úteis hoje mais três dias úteis Tá bom o que que significa liquidar a física e Financeira em dois dias úteis significa que quando eu entro lá no meu home broker e eu dou uma ordem de compra de ações hoje eu compro essa ação hoje mas essa ação não é entregue para mim hoje tá ela será entregue para mim não fisicamente mas no na minha conta ou seja ela será colocada na minha Custódia em dois dias úteis e o dinheiro para pagar essas ações só vai sair aí da minha conta em dois dias úteis contrário quando eu vendo essas ações vendo hoje vendi hoje ela já fica ali travada mas ela não sai da minha Custódia ela só vai sair para ser entregue em dois dias úteis e o dinheiro só entra na minha conta o dinheiro da venda em dois dias úteis tá bom é importante você entender isso principalmente porque a gente vai falar de uma coisa chamada Day trade nessa aula e aí vai ficar mais fácil voltando aqui pra nossa apresentação agora sim vou falar com você sobre duas formas de negociar ações e dois duas formas em quantidade então aqui nessa parte de cima a gente tá falando de tipos de negociação nessa parte de baixo a gente tá falando aqui ó de quantidade tá bom primeiro a gente vai falar da operação comum zona que é mais básico de todas é compra e venda de ações em dias diferentes ou seja eu compro uma ação hoje vendo Amanhã compro uma hoje vendo daqui uma semana compro hoje vendo daqui um ano daqui 3 anos daqui 10 anos não importa é uma operação comum é quando ela é liquidada Ela é a compra e a venda em dias diferentes Isso é uma operação comum Tá bom então o mercado vai chamar esse tipo de operação de swing trade tá swing trade é uma definição para operações de curto prazo na bolsa de valores e sempre que eu falo sobre isso é normal o aluno perguntar assim thago operação de curto prazo na Bolsa de Valores significa Quantos dias são três dias ou s dias eu não sei e ninguém sabe tá qualquer operação que você vende ações no curto prazo seja comprei hoje e vendi amanhã ou seja um dia de operação swing trade comprei hoje e vendi em um mês também é uma operação de curto prazo então não tem regra para isso tá bom swing trade comprei e vendi no futuro num futuro mais curto ali tá bom agora tem um outro tipo de operação que se encaixa também nas operações comum que o mercado gosta de chamar que é position trade ou trade de posição Quando você vai comprar uma ação e vai vender daqui 1 2 3 4 5 anos por exemplo é uma possibilidade e ainda tem uma outro tipo de operação que o Mercado Chama de buy and hold que é comprar e segurar esse tipo de operação isso aqui é nomes que o mercado dá mas na prática tudo uma operação comum tá buy and Hold significa comprar e segurar é aquele investidor que compra ações para não vender nunca quero ficar com ela por 10 20 30 40 50 anos eu não vou vender essas ações tá é quase improvável que isso funcione muito porque as empresas mudam mas em linhas Gerais é legal você saber como o mercado costuma tipificar essas operações comuns para você pra tua prova tudo se encaixa em operação comum tudo significa comprar em um dia em vender em um outro dia qualquer tá bom E aí isso nos leva a nossa próxima operação que a gente vai falar que é a operação de Day trade na operação de Day trade aí neste caso é você comprar a ação e vender essa mesma ação no mesmo dia Eu Tô operando Day trade Imagino que as ações da Petrobras vão subir agora de manhã elas estão cotadas a r$ 3 30 eu imagino fiz um estudo e concluo que ela vai subir no dia de hoje que que eu faço hoje de manhã compro por 30 tá e à tarde quando ela tiver valendo R 33 eu vou lá e vendo por R 33 dentro do nosso exemplo aqui uma alta de 10% em um dia é algo bastante expressivo mas dentro do nosso exemplo é isso que acontece o que acontece é que dado o lance da operação no mercado financeiro no Mercado de Ações ter liquidação física e Financeira em d+ 2 quem tá operando Day trade não desembolsa o capital para comprar as ações Tá eu vou até desenhar isso para você daqui a pouco porque eu trouxe uma questão mas por hora pensa aqui o seguinte ó imagina que eu Tiago quero operar Day trade então eu Tiago eu entro na bolsa no meu home broker e mando comprar lá sei lá 100 ações de Petrobras a R 300 a R 30 cada uma portanto eu vou comprar pagar r$ 3. 000 certo então esse é o valor que eu teria de desembolsar só que eu não disse que o dinheiro sai da minha conta em dois dias úteis Pois é então fui lá dei uma ordem de compra comprei R 3. 000 em ações Beleza quando foi à tarde eu fui lá e vendi essas ações por R 3.
300 se eu vendi eu tenho direito de receber certo eu não disse também que o dinheiro entra na minha conta em dois dias úteis então nesse caso o que que acontece nesse caso daqui dois dias úteis vai sair da minha conta R 3. 000 para pagar aquilo que eu comprei mas no mesmo dia vai entrar na minha conta R 3. 300 para eu receber aquilo que eu vendi então se você reparou eu não preciso ter a grana propriamente dita por aquilo que eu vendi entrou aqui 3300 eu vou ficar com 300 e mandar 3.
000 lá para quem me vendeu tudo isso claro é feito eh pela corretora pela B3 e tudo mais mas é assim que vai funcionar vai sair da conta de quem vendeu entra na minha e entrou na e entra na minha sai da minha vai pra conta de quem comprou agora é importante você saber que não é porque no Day trade você literalmente não precisa ter o dinheiro na corretora para comprar porque realmente é isso que acontece você não pode chegar lá e falar Quer saber vou sair comprando aí existe um mecanismo de risco para que o investidor faça is se ele precisa contratar esse serviço junto da corretora a corretora pode exigir desse cliente uma certa garantia ou ainda se a corretora não exigir garantia o cliente precisa concordar com uma coisa chamada de zeragem automática o que que é zeragem automática vou te explicar imagina que eu vou fazer Day trade Entrei hoje falei pra corretora ó corretora minha operação é Day trade Beleza beleza Entrei hoje comprei lá r$ 3. 000 em ações certo bom se eu comprei tr R em ações daqui dois dias eu preciso pagar isso certo é isso que é assim que funciona só que como é uma operação Day trade a corretora tá tranquila porque ela sabe que eu vou vender vou receber isso e enfim se se vender mais baixo enfim é o risco que eu estou correndo o que que é a zeragem automática corretora vai monitorar minha conta chegou no final do dia se eu não vendi essas ações e eu não tenho dinheiro para isso ela vende automaticamente para mim mesmo que esteja mais baixo ah as ações caíram problema ema ema ema cada um com seus problemas você não diz que ia fazer Day trade aí ela vai lá e vende as minhas ações por sei lá r$ 700 então aqui nesse caso o que que vai acontecer ela vai vender por R 2. 700 eu recebo r700 de quem comprou só que eu tenho que pagar 3.
000 lá então vou ter que desembolsar esses 300 que seria um prejuízo dentro desse exemplo Tá bom depois eu vou desenhar essa dinâmica aqui para você pra gente responder bem uma pergunta que eu trouxe quando você você vai negociar ações existem basicamente duas formas em quantidade existe o lote padrão que é você negociar sempre sempre múltiplos de 100 então 100 200 300 400 e assim sucessivamente é aqui onde tem liquidez é aqui onde os investidores estão negociando mas se o investidor quiser comprar uma quantidade menor como é que ele faz ele faz compra no Mercado fracionário a negociação de quantidades de ações em número menor do que 100 a gente já fal do ticker a gente já falou das ações como é que a gente faz para diferenciar isso tá bom o investidor que quiser comprar ações Vamos pensar aqui mais uma vez em Petrobras investidor quer comprar ações ordinárias de Petrobras então ele vem aqui e digita P tr3 lá no Home Broker dele se ele digita p3 ele está dizendo quero negociar ações ordinárias da Petrobras no lote padrão fim Agora se ele faz isso ele só vai poder comprar 100 200 300 e assim sucessivamente Agora se ele vai no Home Broker e digita assim ó p tr3 e acrescenta a letrinha F Ele tá dizendo pro sistema pro home broker Olha eu quero comprar ações ordinárias de Petrobras no mercado fracionário aí aqui ele pode comprar uma 2 3 17 83 E por aí vai tá bom normalmente esse mercado aqui que é o lote padrão tem mais liquidez ou seja tá todo mundo negociando lá tem mais dinheiro jogado na mesa né grandes investidores aqui normalmente tá o pequeno investidor E aí o que que acontece aqui tem mais liquidez tem mais gente comprando do que aqui Aqui tem menos liquidez pela quantidade inclusive certo por isso é comum o investidor encontrar diferença de preço nesses mercados do mesmo ativo então um exemplo imagina que na Petrobras no lote padrão esteja cotado sei lá a R 30 tá todo mundo negociando a 30 você vai lá no fracionário digita a letrinha F você vai ver que a galera tá negociando sei lá a 32 R 30,2 é normal ter essa diferença tá bom duas perguntas que nascem aqui thago eu posso comprar no mercado fracionário e vender no lote padrão Claro que pode é a mesma ação como que eu faria isso vou comprando no fracionário Compra uma 10 15 e tal fui comprando comprando juntei 100 juntei 100 aqui vendo aqui se eu quiser não tem problema nenhum ou o contrário comprei 100 ações no lote padrão e eu quero vender mas não quero vender a 100ha eu quero vender só 11 Tá bom você vende no mercado fracionário Tá bom só um parênteses sempre que eu explico isso tem uma pessoa que fala pera aí thago então eu encontrei a fórmula de ficar rico por se eu tô falando que normalmente aqui é mais barato do que aqui eu posso comprar no lote padrão e ir vendendo no fracionário e ganhando essa diferença aqui não pode é poder você pode Mas sinceramente não faz o menor sentido porque você vai perder dinheiro por quê Porque para você negociar as ações existe custo Então esse custo entra no preço e é isso que a gente vai falar agora olha só os custos de negociação custos que o investidor tem para operar no Mercado de Ações então basicamente existem quatro custos que eu vou explicar para você agora a o primeiro custo que o investidor tem é a taxa de corretagem taxa de corretagem é um valor ou às vezes um percentual embora seja muito raro ser percentual as corretoras trabalham com valor fixo de corretagem pela a corretora Então vamos ler ali comigo ó valor cobrado pela corretora que intermediou a operação Tá bom então você foi lá comprou então a corretora sei lá vou colocar aqui um valor razoável aqui de mercado tá sei lá corretora cobrou R 7 de corretagem é um valor razoável quer dizer que você deu uma ordem de compra para comprar lá Petrobras Seja lá o que for nessa ordem você vai ter de pagar o que você comprou mais R 7 que é a corretagem que a corretora cobra Quando você vai vender Você vai vender mas vai descontar de você a corretagem também tá bom Por isso que eu disse no slide anterior que não faz sentido você negociar em mercados diferentes com objetivo de ganhar dinheiro porque o custo que você tem com corretagem com emolumentos já mata isso aí emolumentos é vou explicar daqui a pouquinho tá bom então corretagem é uma tarifa cobrada pela corretora que intermediou essa operação pro cliente depois tem um outro custo que é a taxa de Custódia taxa de Custódia é o valor cobrado pela corretora ao manter posição acionária do investidor o que isso significa quando eu compro ações elas precisam estar custodiadas elas Estão guardadas lá na clearing da B3 coisa coisa que nós já falamos inclusive certo certo então que que acontece quem é que faz o meu registro lá na clearing da B3 é a minha corretora porque a minha corretora não guarda as minhas ações e Que bom que é assim né porque aí o nosso risco não tá na corretora E aí sempre que eu tenho um valor em ações investido ou seja sempre que eu tenho ações compradas Eu estou sujeito a pagar essa taxa de Custódia que é uma cobrança uma vez por mês que a corretora vai cobrar do cliente hoje em dia é muito comum as corretoras ent arem os seus clientes Mas isso é possível tá é possível ser cobrado e uma analogia para você entender a taxa de Custódia é você lembrar da tarifa de conta corrente que os bancos costumam cobrar de clientes Ah você paga por quê pela prestação de serviço aqui é a mesma coisa você paga quando Apenas quando você tem ações em carteira tá bom E aí terceiro custo que a gente vai falar é são os emolumentos aqui sim é um percentual e é cobrado pela B3 nas ordens de compra e de venda tá esse emolumento ele é um percentual normalmente 0. 038 mas você não precisa se preocupar em decorar isso tá porque muda se é Day trade se não é se é clube tem umas regras ali que não cai na tua prova esse não é um percentual relevante Mas saiba os emolumentos representam um custo e sim um custo relevante pro investidor e sim um custo possível de aparecer na prova então olha só sempre que eu vou comprar ações comprei eu tenho custo pela compra Qual é o custo pela compra não é só pagar pelas ações mas eu tenho custo de corretagem e emolumentos isso aqui eu tenho custo para comprar sempre que eu vou vender uma ação Eu tenho um custo para vender Qual é o custo corretagem e emolumentos Tá bom agora sempre que eu tenho ações em carteira eu posso ter um custo uma vez por mês da Custódia Beleza entendeu até aqui agora vou falar de um uma outra despesa que o investidor tem mas aí a gente até pode entrar numa discussão filosófica para saber se isso é mesmo um custo ou se não é vou te explicar que é o imposto de renda imposto pago sobre ganho no Mercado de Ações nós teremos uma aula específica para eu te explicar todas as regras do imposto de de renda Mas por que que eu disse que a gente pode entrar numa discussão filosófica aqui para saber se é ou não um custo por qu o nome desse cara aqui é Imposto de Renda então ele só paga isso quando ele ganha dinheiro certo então fui lá Olha comprei r$ 1. 000 em ações e aí nessa compra eu paguei corretagem e emolumentos Beleza depois fui lá vendi r$ 1.
000 em ações nessa venda eu paguei corretagem e emolumentos quanto que eu ganhei aqui ganhei R 2. 000 sobre esse valor eu vou cobrar imposto de renda então por isso que eu digo que a gente até entra numa discussão filosófica Isso é realmente um custo por qu sim o investidor paga mas por que que ele paga ele paga porque investir neste mercado trouxe para ele rendimentos ninguém gosta de pagar imposto mas se eu disser para você assim olha esse mês eu paguei R 1 milhão deais de Imposto de Renda você vai falar nossa thgo você pagou tudo isso é paguei tá mas se eu paguei 1 milhão Imposto de Renda Pai saiba que ó o pai tá o pai tá um p tá com muito dinheiro aqui porque ele ganhou bastante dinheiro Deu para entender então é isso que a gente está falando aqui falamos nessa aula portanto de de formas de negociação e custos de negociação e por isso eu trouxe uma pergunta e agora que eu vou desenhar uns trens aqui para você a operação Day trade alternativa a tem liquidação física e financeira antecipadas isso está errado a liquidação física e Financeira no Mercado de Ações sempre será em d+ 2 então não tem isso antecipado alternativa B tem liquidação física e Financeira em prazo normal ó ó segura essa informação aí por na operação Day trade não tem liquidação física não tem liquidação física então isso aqui tá errado ó alternativa c tem somente liquidação financeira Essa é a resposta correta e alternativa d tem liquidação física e financeira com prazos diferenciados não o prazo é sempre o mesmo eu disse que eu vou desenhar isso aqui para que você entenda porque que não tem a liquidação física na operação Day trade por isso eu trouxe um slide em branco pra gente brincar aqui nós vamos imaginar que esse senhor aqui ó magrinho magrinho magrinho esse senhor sou eu e eu resolvi no dia de hoje fazer uma operação de Day trade Ou seja eu resolvi comprar uma ação hoje e vender ela hoje mesmo tá bom é isso então eu vou fazer Day trade fui lá no meu home broker dei a ordem de compra lá da ação e do outro lado a pessoa que me vendeu mesmo sem que a gente soubesse essa pessoa era você então vou desenhar você aqui tão Magrinho tão magrinha quanto eu mas esse aqui ficou torto né ô meu Deus vamos lá desenhar você aqui tem que ter um capricho no desenho Então você resolveu portanto vender essa ação para mim certo essa aqui é a história Então significa que você possui a ação você está me vendendo você está me vendendo porque você quer o meu dinheiro e eu quero a sua ação só que como eu estou fazendo Day trade eu dei a ordem de compra aqui escrever aqui ó compra no mesmo dia eu fui lá no meu home broker e dei uma ordem de venda Então vou desenhar aqui agora o Gerson sabe quem é o Gerson Eu também não sei é o primeiro nome que me veio à mente tá bom o Gerson foi lá e comprou de mim portanto eu vendi para o Gerson tá então vou colocar aqui que o vou vender aqui ó Tá bom que que o Gerson tem aqui ele tem dinheiro Então que que vai acontecer ó eu comprei de você eu comprei por quanto sei lá comprei por R 3. 000 então daqui dois dias úteis portanto D mais do tá o que vai acontecer vai sair um dinheirinho da minha conta e vai pra sua conta R 3.
