Investimentos para terceira idade - Vivendo de renda passiva - WSP#15

Olá sejam todos bem-vindos vamos começar mais um workshop do Futuro exclusivo para planejadores né então Lembrando que depois da dessa apresentação que estamos fazendo ao vivo né estamos com chat aberto para quem quiser tirar dúvidas aqui agora pode também eh abrir o microfone e fazer sua pergunta 100% disponível aqui para que a gente possa eh trazer às vezes algum detalhe né que você tenha pela sua experiência com seus clientes né com com com o que você tem feito de trabalho então traz pra gente participar aqui se você tá vendo depois na gravação Pelo menos você

vai ter um conteúdo aqui legal para você eh E lembrando que as nossas eh o nosso a gente pode também participar através depois do dos Campos de comentários que a gente tem aqui deixa sua pergunta a gente vai responder também bom pessoal vamos lá então vamos começar hoje a gente vai falar de um assunto eh que já foi eh solicitado alguma algumas vezes por alguns planejadores é para mim que é a questão da renda passiva na prática né como que a gente eh eh elabora um plano né pensando né naquela pessoa que já tá ali

né eh ou na eminência ou realmente já começou né a viver daquilo que ela criou com patrimônio né que é realmente o momento da aposentadoria né a gente eh a gente muitas vezes não não não sabe que que vai chegar lá na frente que a gente não pode contar com INSS né todo mundo tá careca de saber disso mas na prática né como é que como é que funciona depois que eu tenho um patrimônio né Eh a gente tem a questão da previdência privada que eu nem vou entrar muito eh aqui hoje né porque a

ideia é a gente falar realmente na prática e a Previdência Privada muitas vezes você tem uma uma ou você vai ter o montante né que você pode resgatar E aí com esse valor você monta uma carteira né ou você então vai acionar ao algum tipo de renda na Previdência né Você pode ter a renda mental vitalícia Você pode ter a renda temporária a renda por prazo certo eh com transferência pro pro pro dependente enfim tem algumas opções né E aí você fazendo isso fica quase meio que um INSS né claro que se for at temporário

pro paso certo não vai ser eh até a pessoa falecer Como é o INSS né e e e e nem algo do tipo assim nem algum tipo de de aposentadoria que ele fez fechada enfim né Eh que funcionaria mais ou menos dessa forma a gente não vai entrar muito nesse detalhe A gente tem eh workshop falando sobre a questão mais de aposentadoria né diferença desses desses produtos mas nesse nessa aqui exclusiva nesse workshop não aqui a gente vai falar mais realmente de uma carteira né então você aí tá com a grana né E como você

fazer dessa grana que você tem desse patrimônio financeiro como você conseguir eh fazer aí eh eh gerar renda para você todo mês tá bom bom então vamos lá ah para quem não me conhece eu sou Igor Menezes eh sou um dos sócios eh fundadores da futuro eh atuei como planejador financeiro durante muitos anos são 10 anos quase e atualmente eu sou assessor de investimento né então eu fiz essa mudança né de de carreira eh um do anos atrás e atualmente tô mais nessa nessa parte do do do Business né e também tem a certificação de

de cfp né que aí agrega no meu trabalho de assessor n e traz também um pouco aí eh dessa questão aí do planejamento que eu já atuei também muito tempo beleza Então vamos lá vamos já entrar nesse assunto tenho certeza que o pessoal tá bastante eh ansioso galera eh quando a gente fala de qualquer coisa né Na parte de planejamento a gente sempre usa a palavra depende né E aqui não vai ser diferente né quando a gente pensa em em gerar renda com patrimônio né ou seja viver de renda passiva e existem várias possibilidades aqui

eu poderia eh focar em uma aqui falar muito né sobre ela mas não faz muito sentido a gente precisa eh entender né Eh para tentar assemelhar o máximo possível de de contextos reais né porque a par a gente vai vivenciar isso atendendo os clientes então quanto mais a gente contextualizar isso Eh vai ser fácil de aplicar com os clientes depois né então vamos tentar ver o máximo possível né então por isso que eu já peço a participação de vocês pô você tem algum caso em mente aí que vocês queiram tão com dúvida já já abre

o microfone eu chamo aqui no no no no chat já já coloca aqui pra gente pensar exclusivamente no seu caso Por que que depende né pessoal porque quando a gente fala de pessoas né Cada um tem seu contexto né Cada um tem o seu cenário e E aí a gente pode pode eu separei aqui quatro pontos que são eh divisor de águas né que que realmente faz a diferença quando a gente vai pensar nesse planejamento na aposentadoria primeiro é a questão da renda mensal desejada né a gente eh a gente hoje eu conheço né pessoas

que vivem do INSS né não possuem outra renda e vivem bem né dentro da da sua simplicidade da sua humildade né Eh a gente sabe que o NSS por exemplo ele tem um teto né esse teto hoje aí é quase em torno de r$ 8000 então eh olha só eh pensando hoje uma renda de r$ 8000 eh é uma renda boa claro com certeza né tá bem Acima da média do Brasil a gente sabe que na prática r$ 8000 é uma renda ok né você consegue eh se você quiser é ter uma vida de muitas

viagens de compras de de viver comprando produtos né melhores aquela coisa morar num lugar bom né enfim numa cidade eh não que seja uma uma cidade eh grande né mas num num bairro bem localizado muitas vezes você vai ter dificuldade né Eh eh numa renda familiar por exemplo de r$ 8000 né então a gente sabe que que essa questão né Varia muito né de de de pessoa por pessoa né e e o que que cada um tá aí disposto né Eh aí que tipo de vida né de qualidade de vida quer manter né então isso

vai fazer muita diferença e a gente sabe eh que com passar do tempo eh Isso muda né também então Eh eh é São coisas que a gente precisa est muito ligado o outro ponto é o patrimônio né que tá diretamente ligado a essa questão da renda mensal então por exemplo eh não tem como eu com patrimônio x querer uma renda que não esteja compatível com esse patrimônio x né então eu preciso dentro do meu patrimônio né eu vou ter aí possibilidades né eu posso às vezes eh ter essa renda né que não é compatível mas

a gente sabe que isso pode colocar em risco a aposentadoria né da pessoa não conseguir eh usar daquele patrimônio até os dias finais dela né e a capacidade de gerar renda também é uma questão importante né Por quê Porque o essa pessoa depois que ela está já né com o o o planejamento acontecendo ela vai ela vai depender só do patrimônio dela né então vamos supor hoje não eu também além desse patrimônio financeiro eh eu tenho uma uma empresa que continua me gerando eh eh receita ou eu tenho eh um um um Imóveis né que

é mais comum eu tenho Imóveis que me geram uma outra fonte de renda então Eh além desse patrimônio financeiro que eu vou gerar renda eu preciso também eu eu conto com outras rendas né Epa e não eh por último mas eh não menos importante a questão do perfil do investidor n Eu tenho um perfil e esse perfil tem que ser respeitado e por ele ter que ser respeitado eu vou ter consequências positivas e negativas para qualquer dos perfis não tem o melhor não tem o pior né Tem consequências né muitas vezes positivas e consequências muitas

vezes negativas em todos os perfis né issso vai acontecer Às vezes sim às vezes não né Depende então é importante tá dentro do perfil né Para que esteja de acordo principalmente e alinhado às expectativas Tá show de bola Vamos seguir e vamos entender agora também a questão que é muito importante quando a gente fala do planejamento que nem eu comentei brevemente né A questão do do dinheiro vai Será que ele vai durar né até os os dias finais aí do cliente né Eh Isso tá muito ligado à expectativa de vida né pessoal então eh o

quanto a pessoa vai viver né Não não sabemos né não sabemos difícil difícil difícil pergunta né e e e aí o que que nos resta no resta eh prever eh o máximo possível né ser aquele não adianta eu contar né que a pessoa vai precisar por 20 anos e ela viva 25 né que que ela vai fazer nesses 5 anos depois não tem como a gente contar com isso então tem que ser alguma coisa eh que vija aí o máximo possível né E aí o máximo possível seria o qu 100 anos coloca no chat aí

o que que você acha aí 100 anos é uma boa idade deveria deve ser mais ou não ou Perpétua né a gente tem que ser aquela coisa Perpétua né pessoal é complicado a gente falar né Eh porque a gente não tem bola de cristal né Eh deixar a herança é uma é bom bom demais né Os Herdeiros gostam né herdeiros adoram eh é complicado porque a gente como eu tava falando a gente não tem bola de cristal mas é aquilo é muito importante nosso papel é de deixar Clara pro cliente como é que funciona como

que a gente chegou naquele cálculo né então ah olha cliente eu tô usando aqui um cálculo Perpétuo Ou seja eu tô considerando que mesmo depois que você vier dessa para melhor você vai deixar uma herança Ah não eu tô Considerando o cliente até os seus 100 anos né então isso é muito importante Para quê Para que você alinhe com ele e aí você chegue nos valores reais né então são as perguntinhas que a gente faz né até quando eh Por quanto tempo vai durar né curto eu vou fazer investimentos de curto médio longo prazo como

é que funciona Tá bom a gente vai falar um pouco na prática disso tudo né a gente vai trazer algumas algum algumas alguns pontos práticos de como a gente eh eh realmente aplicar isso né então mas isso aqui é mais mas inicialmente pra gente poder analisar né refletir bom outro ponto que é importante a gente refletir né e a gente alinhar aqui para que todo mundo seja né juntos a gente tem a questão dos dos indicadores macroeconômicos né O que que são esses indicadores macroeconômicos eles são as nossas referências né então quando a gente tenta

entender ter né possibilidades eh eh eh decisões tomadas de decisões melhores né tudo isso parte da gente o quê usar boas referências né se se não tiver boas referências né Eh eh não tem como a gente muitas vezes tomar boas decisões né E o principal dela do quando a gente fala de investimentos são os indicadores macroeconômicos né então por exemplo o hoje O que que a gente tem hoje a gente tem uma SELIC de 11.25% e o IPCA aí né 45% Mais ou menos né nos últimos 12 meses né Poderíamos dizer então olha só quando

a gente pensa em rentabilidade real né eu faço basicamente a conta da rentabilidade que eu tive né então sup que eu investi 100% eh do CDI né V vamos dizer aí SELIC quase eu vou ter a SELIC esse 11,25 + 1 divido por 100 né Eh aliás primeiro divide por 100 depois soma né importante E aí eu vou dividir né a somatória a mesma equação né só que o contrário primeiro eu divido e depois eu eh eh somo o o com a inflação também né importante essa conta porque se for se for eh deflação vai

ser menos né vai ser um menos a deflação né E aí eu pego tudo depois eh dou o resultado tiro um e multiplico por 100 né então assim que eu chego de fato na rentabilidade real e aqui galera a rentabilidade Real ela é crucial né porque a rentabilidade real é o quanto eu ganhei de Fato né porque vamos lá eu peguei aqui ganhei a Seli e só que a inflação ela o qu ela tirou meu poder de compra né então ela precisa diminuir Então ela precisa ser ser menos quando a gente fala eh de de

fatores né Eh diminuindo um ao outro na verdade é uma divisão né entre os fatores n então por isso que a gente faz essa divisão aqui uma calculadora HP é bem simples fazer então eu trouxe esse daqui e gravem esses números tá galera Então a gente tem uma inflação de 4,5 uma Seli de onde 25 né grave esse número aqui que vai ser importante vocês provavelmente sabem de cabeça né eh como é que tá né Porque fala tá sempr falando com o cliente né então vamos passar não vamos passar opa agora sim então o que

que o que que eu tenho hoje como possibilidade para investir tá eu eu vou trazer eu fiz três divisões eu vou falar primeiro do Tesouro exclusivamente do Tesouro apesar de ser uma renda fixa também depois eu vou falar só da renda fixa sem o tesouro E aí por fim eu vou falar da renda variável né então como a gente pode eh precisar fazer a conta 11.25 enter 100 divide 1 + 4.5 100 divide 1 mais divide 1 Men dá 6,45 Lili 640 ah 6,46 melhor porque é 6 459 né então 6,46 que dá rentabilidade real

beleza e por e por fim eu vou falar da renda variável então é claro eu vou falar da composição da carteira né no final mas eh a gente vai separar para entender um pouco cada um deles vamos começar pelo tesouro esse daqui São os tesouros que existem hoje né então a gente tem os tesouros pré-fixados né sendo um tesouro pré fixado aqui com juro semestral tá a gente tem o celix e a gente tem inflação mais né E aí a gente tem inflação mais também com juros semestral tá normalmente tá galera pagamento de cupom é

ruim tá é menos rentabilidade você vai perder rentabilidade com se tem pagamento de cupom se for um pagamento só no final tá mas isso depende isso pensando que os dois tem a mesma rentabilidade né obviamente e a gente tem também o tesouro renda mais o que que é o tesouro renda mais ele basicamente ele vai te dar uma renda mensal quando tiver faltando 20 anos pro vencimento dele então por exemplo aqui ó eh se eu pegar esse de 2030 eu já vou já vou já vou começar a ganhar porque 20 anos antes né então por

exemplo até esse 2040 aqui já tá pagando renda mensal tá e o o 2045 começa ano que vem aí ano que vem ele começa a pagar a renda mensal Então vamos supor eu se eu quisesse começar a ganhar eh uma renda daqui uns 15 anos eu faria por exemplo né um 2060 né que 2060 eu começaria a ganhar a partir de 2040 até 20160 né 20 anos aí recebendo eh renda mensal tá boa bom então então vamos lá aqui a gente já tem algumas possibilidades né que que eu preciso pensar aqui né galera olha só

que nem eu falei inicialmente para vocês então aqui é um jeito simples né se eu se eu se eu quero começar a ganhar parte 2040 eu vou investir nesse 2060 aqui esse 2060 eu vou ganhar 5,77 mais a inflação O que que significa que o cupom dele é 5 77% ao ano então 577 é 0,46 ao mês né então o que que eu vou então vou o que que eu vou acontecer vamos supor que eu compro esse de R 344 aqui tá E esse R 344 aqui eu vou ganhar 0,46 por ao mês então eu

tenho 344 p04 inverte aqui então eu ganharia 1,61 R 1,61 por cupom aqui isso hoje né galera só que vamos supor Isso aqui vai corrigir a inflação né então o que que eu tenho aqui ó esse cupom de 344 04 ele vai valer na verdade que que a gente tem aqui ele vai valer Eh vamos pensar daqu até 2040 estamos falando aí 16 anos né ão 16 anos e ele vai 577 5.77 ao ano então o que que vai acontecer em 2040 esse esse esse cupom aqui de 2060 ele vai est valendo R 844 né

ão R 844 que vai me gerar aquele 0,41 por ao mês Igor como que eu cheguei nesse valor eu peguei 344 que é meu presente valor o meu o meu o a minha correção que eu coloquei é qu 45 né 4,5 de inflação que eu tô considerando 4,5 de inflação acho que não é isso ah fiz errado é agora fiz certo então o meu presente valor é 344 eu usei R 4,5 de inflação durante 16 anos e aí que que me deu de futuro valor 695 e77 então em 2 40 Se a inflação se mantiver

4,5 por ano esse cupom vai valer 695 E aí eu vou eu vou tá ganhando e essa porcentagem de 577 aqui tá também não tá certa essa minha conta tô falando aqui mas também da minha conta porque eu tô fazendo a conta como se eu tivesse ganhando já a partir de hoje né mas na verdade não o cupom vai corrigir o valor da inflação mais 577 até 2040 E aí em 2040 ele ele começa a me pagar eh então a conta certa seria 5,77 tem que somar com 4,5 né então 100 divide 1 mais 4.50

100 divide 1 mais multiplica 1 menos 100 vezes então dá 10 52% ao ano né esse é meu I Então vai dar na verdade esse cupom em 2040 ele tava vai est valendo 1707 n r 1.707 eh que é a soma da inflação mais do r7 depois disso ele só vai corrigir a inflação porque ele vai me pagar esse 5,77 ao mês né Então essa é uma possibilidade então ele vai tá valendo 1707 e ele vai me pagar Eh vamos salvar esse número aqui ele vai me pagar 577 ele vai me pagar 0,47 ao mês

né então um ele vai me pagar R 7,99 por mês r$ 8 Então r$ 8 se eu quiser ter uma renda de 25.000 dividido por R 8 eu preciso comprar 3.125 papéis desse hoje 3000 vezes 344 04 eu preciso pagar 1.75 desse papel aqui hoje né para ele começar a me dar daqui 20 anos né renda passiva né então eu fiz a conta mais difícil para vocês pensando agora na na em hoje né É só pegar um desses papéis aqui né então vamos pegar hoje né a conta fica muito mais fácil porque aqui eu não

preciso jogar agora o papel pro futuro para descobrir o valor dele né Eh eu preciso eh pegar o o o depende do prazo né Lili depende do prazo eu preciso pegar aqui e multiplicar o o 1411 né então aqui vamos supor 2035 tá jogando 20 anos pra frente né é vamos pegar aqui é 20 anos pra frente é 15% agora nesse de hoje aqui que eu tô falando aí ele vai começar pagando mais depois diminui mas olha só esse aqui de ah é verdade entendi esse aqui de 2040 por exemplo aqui ó esse 2040 já

eu já já receberia hoje 569 por ano então 5,69 é Opa é 046 e 22 ao mês esse 5,69 né então se eu pegar aqui 1411 não 1068 1068 e 47 que é esse daqui então ele vai me pagar por mês 4,93 né então vamos tirar aqui 15% vai pagar R 4 4 420 Então vamos colocar R 4 porque ficou mais belezinha Então 6 6.250 6250 x 1000 eu tenho aqui 1668 47 então se eu quiser ganhar 25 pau nesse cupom nesse nesse papel aqui de de de renda mais Eu precisaria aplicar 6 milhões nele

né 6 milhas para conseguir ganhar 25.000 Então olha a diferença né a diferença bem significativa né de da diferença de eu de eu planejar hoje para depois né então aqui aqui eu já já seria bem menos né então Eh é claro que pensando no no para agora Talvez o o o tesouro não seria melhor opção né Vamos avaliar aqui em cima vamos ver a questão do juros do preciar mais com juros semestrais tá eh aqui a única diferença tá pessoal é que os juros esses cinco pontos 64 aqui eu vou eh calcular ele por semestre

né então eu tenho aqui 2 div eleva o menos 100 vezes então por semestre ele vai me pagar 2,78 Opa aqui ele vai me pagar 2,78 aqui por semestre né então Eh vamos salvar aqui eu tenho então 4 52.03 enter e qual do porcentagem Então esse daqui ó ele vai me pagar por dá quanto errado vamos lá 4521 p03 entre 2 por Cent uma conta errada fazer de novo perdão perdão beleza 2% 4521 é isso é isso é isso é isso é isso Tá certo 125 74 25.000 divide 4521 com 03 vezes então esse daqui

ó para eu conseguir Ah não fiz a conta errada Eita ó nas minhas contas aqui deu 1 milhão 00 mais ou menos é eu acho eu acho que é mais eu acho que é mais eu acho que é mais acho que é mais é que a gente vai tirar mais esse 564 é semestral ou não não esse esse 5,64 é semestral então é tipo mais de 10 por ano ah perdão esse 564 ele é anual aí você tem que passar para semestre tá entendeu beleza aí dá por ano dá 278 ao ano ao semestre perdão

essa rentabilidade aqui então se eu tenho 402.0350 por metre esse aqui de esse cupom de qu eh 220 521 eu preciso de 25.000 por por mês por semestre vai dar 2575 150.000 então preciso de 150.000 t t t divide eu preciso de 1000 cupons né então preciso 4521 p03 vezes então precisaria de 5 milhões 393.000 aqui no tesouro PC mais 2055 para eu conseguir garantir 25 Pau por mês aqui isso sem contar o ir né nem nem Tô considerando o ir então dá para colocar aqui um pouco mais né estamos falando de 5.400 para conseguir

garantir R 25.000 aqui no tesouro IPCA com juros semestrais 2055 então é bastante coisa né quando a gente eh eh Para para pensar dessa forma é uma grana legal né mas aí o que que eu tô fazendo eu tô garantindo né até 2055 eu tô garantindo que ele vai ter essa renda de R 25.000 né isso sem sombra de dúvidas e aí o que que acontece aí 2055 eh tem que ver porque se pagar muito menos que esse 564 né aí aí deu uma zada Mas vamos supor ah iG meu eu tenho um cliente que

ele tem 10 milhões de patrimônio ele quer r$ 5.000 por mês você acha que faz sentido eu garantir pegar 5 milhões deixar no IPC e os outros 5 milhões eu posso fazer outras coisas trabalhar de outras formas com certeza com certeza né então Eh faz muito sentido tá bom pessoal ess se você tá aí perguntando Nossa o Igor podia tá fazendo essas contas pra gente ver eh era para eu fazer pelo tablet só que eu tive um problema com o meu tablet normalmente eu faço workshop com o tablet né né à toa que eu adiei

até esse workshop mas não consegui ainda resolver por isso que eu tô fazendo sem tablet tá mas essas contas elas são contas bem simples que eu tô utilizando eu peguei o 564 transformei ele em semestre né então eu levei a meio né Eu levei o fator de 564 a meio né E aí peguei o 278 E aí peguei 4.000 dá quantos quanto 2 78% dá de 4520 21 cheguei em 12 120 e poucos reais né então a cada cupom eu vou ganhar Cent e tanto 1220 tantos reais por semestre Então eu preciso ver quantos cupões

eu preciso para ganhar 150.000 por semestre que é R 25.000 por mês eu fiz essa conta a diferença daqui de baixo é que essa conta é mensal e tenho que então eu tenho que transformar esses 575 aqui no mês e que é semestral tá então só atentem a isso Ô Igor E esse título ele paga por quanto tempo até o vencimento ali né até o vencimento é Tá mas por exemplo ali esse renda mais aqui ele só começa a pagar quando faltar 20 anos para vencer só essa observação esse não esse tesouro IPC a mais

ele já paga semestral desde sempre tá então se eu pegar esse 2050 por exemplo 2030 vai começar a me pagar s69 ele para isso exato não em 2000 esse 2050 ele começa a te pagar em 2030 e em 2050 ele para mas o vencimento ali tá 2069 não aqui ó 2 Ah beleza é porque é dezembro de de de 69 de nossa eu acho que esse esse daqui começa pagar em 50 começa a pagar é esse aqui começa a pagar em 30 e na e ele vence em 49 é isso é o contrário do que

eu tô falando aqui não aqui é quando começa a pagar obrigado é isso e o que paga 20 Anos Antes qual queer Não na verdade é que eu eu eu sei que essa essa informação tesouro renda mais ele começa a te pagar 20 ano antes só que esse ano que tá aqui na verdade ele é o ano que ele começa a te pagar porque o ano de vencimento ele tá aqui na direita eu não peguei essa informação eu achava que era o é eu achava que era o ano do vencimento era esse ano aqui que

tava aqui mas não é o ano do vencimento ele tá na coluna da direita que é é diferente eu não tinha reparado que era diferente esse número aqui mas é isso é isso aqui aqui na aqui na esquerda esse renda tesouro renda mais é o ano que começa a pagar e aqui é o vencimento dele então ele para de pagar no vencimento tá Play vamos lá mais uma Nossa tá difícil hoje aqui para passar temou boa vamos aqui tá D mais perto dá para ver né então esse número aqui é número começa a pagar renda

e esse aqui da direita é quando vence e da D 20 anos se vocês repararem dá 20 anos antes né do vencimento para esse número aqui bom vamos agora pessoal falar exclusivamente da renda fixa sem eh o tesouro tá sem considerar o tesouro beleza tesouro é uma renda fixa também bom quando a gente fala de Renda Fixa aqui eu tô falando de eh instituições privadas né Podem ser financeiras e não financeiras tá bom e podemos ser um cra né um cri também pode ter um pouco de tudo aqui né pode ter CDB lci LCA Enfim

pode ter várias coisas o que que aqui a gente não vai se apegar muito a o que que é se é um CDB se é um cri uma debent a gente não vai se apegar muito por quê Porque aqui o que que você precisa ter atenção você precisa ter atenção ao ao rating pro risco não é isso Você precisa tomar cuidado tá é claro que uma debent ela vai ter provavelmente mais risco do que um CDB de um de um banco grande tá eh então Eh Isso aqui é uma questão assim eh o o o

a diferenciação é clo ah alguns TM R outros não e tudo mais mas a ideia do que a gente vai falar aqui na prática ela não interfere muito o que que é e se tem R não e sim como que você pode montar a coisa tá bom a primeira diferença né que a renda fixa tem pro pro pro pro tesouro por exemplo é que na renda fixa os prazos eles são mais curtos né eles são prazos menores ah Igor eu não consigo investir Eu já vi debent para 2030 e tantos existem existem papéis de renda

fixa normalmente ser eh debentures né Eh cri cra eh é certa forma é um Prazo Longo mas não tanto uma debent pode chegar mais longe né Mas você vai dificilmente você vai ver um CDB assim você vai ver um lci um LCA né e não vai dar para você só investir em debent Porque como debent normalmente possuem risco maiores tá então assim no geral e e assim dificilmente você vai querer fazer uma uma renda fixa que não seja com o governo por um prazo muito longo porque o risco ele é grande Tá bem grande né

Eh então o governo ele ele com certeza ele traz muito mais segurança nesse nesse aspecto então a renda fixa é o primeiro ponto de atenção que a gente ter tem que ter a gente vai trabalhar normalmente em prazos curtos dia aí de 5 anos né dificilmente vai passar muito de 5 anos tá pessoal tá eh e às vezes vai ter até mais curto que isso vamos vamos pass vamos voltar aqui Eita nozes remuneração T com tablet as coisas vai vai bem mais bonitinha remuneração ela pode ser pós pré o híbrido né Vocês já estão acostumados

com isso né então aqui é só mais para encher a linguiça para não não deixar de de est aqui né encher linguiça é pejorativo né Não pode Não pode faltar informação n e pode ter pagamento de cupom né Ou não né mas nesse caso aqui é bem menor a a a probabilidade tá então você vai ver bem menos ofertas no mercado de renda fixa que vão pagar cupom diferente do aqueles cupões semestrais lá que a gente viu e mensagens lá no tesouro então aqui já já tem Esse aspecto diferente que a gente tem que analisar

Mas e aí como é que funciona na prática bom eh o que que isso aqui tá gente é uma sugestão Vocês não precisam fazer dessa forma tá eh mas é normalmente como eu trabalho com meu clientes bom eh eu primeiro eu preciso pensar no primeiro ano de renda do meu cliente né então meu cliente ele precisa ganhar dinheiro todo mês então o que que eu vou fazer eu vou pegar 12 rendas né então vou pegar 12 salários n então por exemplo se ele quer R 25.000 Então vou pegar aqui 25 12 V Então vou pegar

300.000 e vou aplicar da seguinte forma vou pegar aqui três salários 75.000 e vou manter com liquidez para ele num 100% do CDI da vida um 105 lá 110 o que tiver né outras três rendas eu vou jogar para 3S meses para quê para eu conseguir já um 90% do CDI líquido né que vai dar mais ou menos aí un C 112 113 né eu vou pegar esse e vou deixar 6 meses para se meses né Ou seja eu vou fazer se meses de renda um papel para daqui se meses e aí quando ele liquidar

eu vou dividir ele no meio vou colocar três renda com liquidez e deixar três renda para meses entendeu E aí vai vão se passar no final disso tudo vão se passar 12 meses Então vamos lá então vamos supor que eu peguei hoje R 300.000 eu vou pegar R 75.000 desses 300 e vou deixar 100% liquidez vou pegar 75.000 e vou aplicar num alguma coisa pós para 3 meses e vou pegar 150.000 e vou eh a eh e vou eh eh eh eh investir ou pré-fixado ou pós fixado para se meses tá híbrido normalmente não costuma

ter para um ano para menos de um ano Então vai acabar sendo essas duas opções ou vai ser pré ou vai ser pós como que eu tomo essa decisão Igor Depende do momento que você tá aplicando tá se fosse hoje tá eu vou vou trazer isso para vocês mas vamos lá eh Passaram se meses né então de hoje Passou se meses e eu usei né os três meses que tava em liquidez aí venceram três meses eu usei nos outros três meses agora chegou eu tô sem dinheiro e e liquidou r 150.000 na minha mão com

com juros né 150.000 com juros aí eu vou pegar esse valor e vou dividir e vou aplicar metade dele para TRS meses de novo e vou e vou deixar esse essa outra metade que sobrou para eu usar nos próximos 3 meses aí daqui 3 meses ou seja 9 meses a partir da data de hoje né Daqui 9 meses eu vou pegar esses três meses que vão liquidar e vou usar ele no restante do ano então vou tá sempre pegando o máximo possível de juros né eh e aí eu tenho um ano de renda o segundo

ano o que que eu vou fazer o segundo ano eu vou pegar 300.000 e vou aplicar para daqui 12 meses então vou fazer o papel né vou fazer três papéis ou dois papéis ou um papel né com 300.000 para daqui 12 meses e aí o que que eu tenho ó eu tenho aqui eu posso fazer eu posso mesclar né ah Igor Por que que você tá colocando que eu vou dividir em qu meses em cada papel porque não a gente não tem bola de cristal né então na priori eu vou fazer dessa forma mas se

eu conseguir ter uma visão mais realista da parte macroeconômica aí eu vou fazer de acordo com com o que eu tiver de tendência né então todos os títulos vai ser para um ano porque quando liquidar eu vou fazer com esse valor a mesma coisa que eu fiz do do do ano anterior né que acabou de passar né então eu vou conseguir fazer isso então vou ter usar aí 5. 300.000 cada um vou precisar de 1,5 Milhão pelo menos né para garantir cinco 5 anos né bom E aí se fosse hoje como que eu faria tá

se fosse hoje eu pegaria esses três esse primeiro ano pegaria esses três e colocaria em 100 a 110% CDI com liquidez que é o que a gente vai conseguir hoje dependendo da conta né Eh outras três rendas para três meses vai ser UMS 11% do CDI ou 11% pré aí a primeira pergunta que eu faço para vocês participem aqui no chat por favor essa decisão aqui ó se eu tenho que aplicar para daqui TRS meses vencer eu aplico a 11 12% do CDI ou 11% pré E aí 11% pré hoje dá quanto CD da 98

isso é da 0,97 da 97% do CDI esse pré Mas e se cair aqui ô ô ô ô ô ô macarrão ó vamos ver aqui ó Qual que é a próxima reunião próxima reunião do cupão dia 19 e 20 de Março ou seja daqui um mês então será que daqui o mês vai cair vai virar 10,75 a celic E aí se cair para 10,75 Eita 75% né aí vira 102% do CDI ainda tá ruim né então 112 É melhor mesmo então 112 tá melhor exatamente ó então é é isso que a gente precisa Então nesse

cenário assim macro já consigo ter uma ideia né Mesmo se cair 112 vai vai continuar valendo a pena agora e para 6 meses será que é melhor 116 do CDI ou 11,75 pré E aí que que vocês fariam ISO 1175 hoje dá dá dá 104% do CDI 175 pré aí tem que calcular com mais calma macarrão Tá certo querido tá certo aí já dá uminha para cima gatão se vai cair se não vai cair cada dia não Ó eu eu faria pré aqui tá eu faria pré porque provavelmente eh nas duas próximas reuniões a gente

como a gente tem uma tendência aí de de chegar no final do ano aí 10 9% então vai com certeza vai cair bastante ainda né então esse aqui já mas dá para dá para fazer meio a meio né posso fazer três meses no pós três meses no pré né dá para eu sempre dividir eu preciso tomar essa decisão também posso explicar pro cliente e né seguir aí com meia mail né pra gente absorver o máximo Tá e aí o segundo ano eu Opa o segundo ano Car Ô G te fazia uma pergunta até pensando na

estratégia né a gente tá falando de renda fixa direto mas tu não faria utilizando fundos de renda fixa ou esses fundos de renda fixa poderiam Estar anelados ao CDE E aí tu usaria é é assim fundo não é renda fixa né fundo é renda variável então assim então você poderia utilizar assim uma parte eh eh da Por exemplo essa aqui TR meses com liquidez Dá para colocar no fundo né Você pode colocar também 6 meses essa grana aqui de seis meses para um fundo dá para fazer isso né só que a questão é que você

não tem a certeza é você tem volatilidade você não tem a certeza da rentabilidade né Então dependendo do perfil do cliente o ideal é que você só Trabalhe com com renda fixa mesmo né mas aí depende muito do perfil assim não é uma não é uma questão de de de poder ou não poder né É uma questão do perfil do cliente mas tá mas com certeza pode Com certeza faz sentido tá eh o segundo ano da renda desejada aí eu posso fazer essa mesclar né eu posso aí ter um pouco de de cada uma da

desses papéis aqui para poder né não eh para poder ter lá daqui um ano né então o que que eu conseguiria hoje né Hoje eu conseguiria pós fixado melhor 116 por do CDI pré-fixado 11,75 e PCA mais 6,75 né então dá para esse 11 75% aqui vale a pena né esse 16 também e esse inflação aqui mais 675 vocês acham que vale a pena que que vocês acham eu acho que vale né porque dá 2,25 olha para um ano para um ano eu não faria hoje tá eu não faria mas para 2 anos aí já

já pensaria sim porque eh hoje a inflação tá controlada de certa forma né claro que isso pode mudar a gente tá em fevereiro né daqui dois meses isso pode mudar tá e E aí seria vantajoso mas eu como eu disse não tem uma resposta certa tá vai mais de cada um eu eu não faria a Lili falou que faria aí cada um é importante conversar com cliente explicar E aí deixa que o cliente tome essa decisão né ele que que vai decidir o seu papel é é é explanar para ele para que ele se conscientize

E aí ele possa ou não tomar essa decisão ou ele vai passar a bola para você né decide por mimão Oi quando a gente estudava antigamente era falado 3% acima do ipsa para para para aposentadoria enfim a longo prazo aqui a gente tá vendo títulos de 5 6% isso é porque a inflação tá baixa ou qual que era assim qual qual que tá sendo o critério hoje para essas percentagens carha tão tem alguns fatores tá Lili primeiro fator esse daqui é para um ano então um ano o o banco ele vai te pagar mais no

caso de um IPC mais se ele quiser atrair esse esse Capital entendeu então ele vai ele vai oferecer M vezes um um rabilidade real legal ISO não sabe aquela coisa tipo ah do P fixado quanto maior o prazo maior a rentabilidade no pré-fixado e no híbrido Isso não é uma realidade não quer dizer que quanto maior o prazo maior vão ser os juros tá eh porque a curva de juros hoje ela ela ela mostra que o nosso juros estão alto né então eh eh um pré-fixado ele não vai sair metendo muito louco por um longo

prazo ele vai controlar isso no prazo que ele que ele sabe né e o IPCA mais a mesma coisa então Depende muito da hora que você tá investindo eh as ofertas que tem mas é comum você achar IPCA mais se sim no mercado é bem comum tá obrigado bom vamos vamos partir para um pro pra renda variável né que que aí eu vou comentar um pouco com vocês em relação aos fis à ações e bdrs por que que eu vou falar mais desses carinhas porque esses carinhas são e ativos no mercado que apresentam o dividend

yield Né o dividend yield é o quanto que ele paga de remuneração frente ao valor de face né então vamos supor Ah eu tenho um custo eh de ele ele custa o papel né eh R 100 né e e e aí você ganhou R 10 por esse papel né por ano Então você teve aí uma rentabilidade um dividend de 10% né então Eh como que a gente vai pensar na carteira né de de de ativos a gente vai buscar ativos que tenham bom dividend yeld aí num prazo legal só isso é o suficiente não não

é eu só tô trazendo aqui uma informação para você é claro que quando a gente fala de de de de ativos de bolsa né a gente tá falando de empresas tá falando de instituições seja uma bdr uma ação um Fi tá e todas elas elas são eh eh eh temerárias a um a a uma uma gestão ruim né elas correm esse risco ou não elas podem ter uma gestão boa então quando a gente pega o usa o tempo para avaliar isso já dá algumas ideias para nós mas não é tudo o ideal é sempre que

eu faço uma análise profunda né da da de cada ativo para entender se faz sentido ou não fazer parte da minha carteira Quem que é o mais recomendado né para para te dar essa informação analistas né então você pode assinar uma casa de análise né como seu cliente pode assinar eu na XP Mesmo disponibilizo muitas vezes pro pessoal eh as anális que o pessoal lá da XP fazem né então você pode me pedir também e aí você consegue pegar mas o ideal é é assim que a gente vai analisar e hoje são esses três ativos

aqui que oferecem dividendos Tá qual porcentagem de património do cliente podemos alocar de di pensando no perfil moderado perfil Arrojado Olha não tem uma resposta certa tá não tem uma porcentagem certa isso é muito relativo eh o cliente que ele tem o perfil Arrojado é bem comum ele falar eu quero garantir eh os meus gastos eh do dia a dia básicos pelo menos com fis provavelmente vocês já ouviram cliente falar isso né É então você pode fazer isso ó beleza vamos garantir os 25 Pau eh na B3 e o resto a gente traz e mais

segur segurança pro longo prazo né pro médio e longo prazo Pode ser né pode ser o contrário também pode ser que pô eh eu vou montar uma carteira que vai me garantir esses 25 Pau em renda fixa mas eu quero investir sei lá 1 milhão em em renda variável E aí o máximo que eu conseguir deixar de usar com esse 1 milhão eu consigo reinvestir e aumentar assim você pode fazer várias coisas O mais importante é que você alinhe com o cliente e aí ele esteja de acordo né qual que vai ser a estratégia n

então a distribuição da carteira né O que que eu preciso tomar cuidado eu preciso tomar cuidado com a minha volatilidade da carteira então se você tem uma carteira que vai gerar renda 100% com ativos de bolsa a sua volatilidade da carteira vai tá lá em 30% 25% tá entendendo Então você tem que mostrar olha cliente o que que isso significa na prática isso significa que eh esses papéis eles podem te remunerar menos não é garantia que eles vão te pagar os 25.000 por mês e se acontecer alguma coisa e você precisar liquidar Você pode ter

problemas nessa liquidação também né então é isso que significa a volatilidade da carteira Isso significa que é algo que eu não devo fazer não não não é isso mas eu preciso falar com meu cliente explicar isso para ele deixar claro isso para ele né e eu consigo hoje por exemplo na XP quando eu pego lá a posição consolidada eu consigo ver a volatilidade da minha carteira né então isso já é um indicativo também importante avaliar a necessidade de liquidez ao longo dos anos né como que vai ser o patrimônio frente à renda então assim pô

e eh Se esse cliente tem uma renda menor e ele precisa de uma renda maior eu um patrimônio menor e ele precisa de uma renda maior talvez eu vou ter que tomar decisões mais arrojadas né para eu conseguir né uma por exemplo Ah eu não tenho 5 milhões para colocar hoje e garantir 25 por mês no no no tesouro então o que que eu vou ter que fazer eu vou ter que colocar a volatilidade da carteira né É muito fácil eu pego assim pô eu acabei de dar letra para vocês ó lá quem quer 25000

por mês já sabe pega 5 milhões e aplica lá no tesouro pronto resolveu Tá tá morta a cobra né então assim só que milhões para você fazer 25 Pau por mês tem muita gente que vai falar assim ó meu Deus do céu nó eu faço com metade disso né Então como que essa pessoa vai fazer com volatilidade ela vai inserir volatilidade na carteira né tomar cuidado com as incertezas no no cenário macroeconômico né Eh eh investimentos em outras moedas também pode ser uma solução então por exemplo o Por que que o o Estados Unidos os

países de primeiro mundo eles eles são visto com mais solidez com mais segurança menos eh inflação apesar de Né desde da pandemia eles estão tomando surra lá né mas eh eh no geral no geral você vê mais solidez mais controle né então muita gente pode ter uma opção também de dolarizar para ter uma uma aposentadoria em dólar né né vou fazer lá eu vou investir em em tibs e tes né Eh eh para que eu possa usar eh eh pegar dessa dessa dessa rentabilidade né de de mais segura né Então até porque o o o

o o o o muita gente fala vou dolarizar porque a chance do dólar valer mais é é maior do que a a a celic crescer muita gente pode pensar dessa forma também hoje não né hoje hoje hoje o pessoal escuta isso acho até esquisito né mas se você tivesse pensado isso há há há 4 anos atrás cara você ia surfar Uma Onda no dólar absurda né então Eh isso cresceu muito que o dólar cresceu né E até chegar em r$ 5 ele ele ficou né hoje não tá nem batendo cinco mas mas eh eh enfim

tem todas essas questões macroeconômicas que são importantes também quando a gente toma essas esses tipos de decisões beleza bom pessoal chegamos ao fim né Vamos agora ter um batebola aí final para tirar qualquer dúvidas que vocês tenham fica à vontade eh tenam clientes que desesperados que querem dolarizar e investir no exterior Existem vídeos que falam maneira fácil de investir nos Estados Unidos eh cara você pode a maneira mais fácil é você abrir uma conta numa corretora americana Essa é a forma mais fácil eh a dificuldade dessa forma é que você vai ter questão com ir

né que aí pode ser mais Evidente an nômade né uma forma de você investir que é mais é uma interface mais brasileirada né Eh enfim mas ou a própria XP a própria XP eh eu invisto em em dólar na na XP direto tá Igão mas nesse caso a estratégia ela pode ser feito para pensando em renda passiva ou só para acumulo de Capital expansão de Capital Ah você pode Claro você pode fazer essa mesma estratégia que eu usei para para renda fixa você pode usar dolarizando o patrimônio pô entendeu tem uma porcentagem ideal não ó

por exemplo ó vamos supor eu fiz uma uma leitura de que eu acredito que o dólar vai vai vai valorizar a frente ao real então eu posso em vez de fazer aquela estratégia da renda fixa eu posso pegar meu dinheiro comprar tudo em dólar e usar ele daqui um ano entendeu eu posso fazer pro curto prazo eu posso fazer no curto prazo posso fazer no longo prazo a questão de porcentagens não não tem assim não você pode você pode pegar 50% do seu patrimônio dolarizar não tem problema nenhum né Eh a questão vai muito o

o as pessoas elas gostam de aplicar no Brasil que a renda fixa no Brasil é boa né pô uma renda fixa que paga 11 e 25% né a ao ano cara é é muito bom é muito alto isso né então por isso que tá caindo né então Eh nesse aspecto não eu não veria com muito bons olhos dolarizar muito do meu patrimônio hoje né então não não faria uma porcentagem muito grande mas não adianta eu virar para você falar assim ah ô ô Lili no máximo 20% não dependendo do cenário pô se o Brasil começar

a ir mal das pernas e os Estados Unidos estiver bem forte ou a união europeia que seja eu posso dolarizar o meu patrimônio 50% né uma decisão que eu tomo hoje eu posso mudar essa decisão daqui um tempo então assim tudo é muito relativo hoje não hoje eu não não faria muita coisa assim hoje o Brasil e eh eh tem né tranquilo a economia Tá tranquilo né Eh a gente ainda é um país segundo mundo né então com certeza isso pode mudar né mas a gente tem uma inflação super tranquila eh os juros alto então

aí que tem que aplicar mesmo aqui né Por enquanto né a sufar essa onda aí da da dessa renda fixa não só dela né agora o o que que o pessoal vê mais com bons olhos o exterior é a renda variável né então ainda muitas pessoas gostam de aplicar no exterior pensando em renda variável em comprar ações mesmo estoque lá fora né eh de empresas eh eh na bolsa americana por exemplo enfim tá bom tá e questão de criptomoedas assim tem muita gente que fala né Ah vou pôr em cripto porque teve uma guerra no

país x e lá bloquearam todas as contas só conseguiu comer quem tinha Bitcoin E aí eu fico eu falo para asas pessoas Tá mas qual que é a chance disso acontecer no Brasil né o país mais café com leite do mundo só que aí pode acontecer se um cliente me pergunta isso tá eu não eu desconheço Então a primeira coisa que eu falo é assim olha eu desconheço essa situação tá assim de de e a pessoa não conseguir né Eh eh se alimentar com outro tipo de moeda que não seja o Bitcoin Tá mas pensando

na então não não seria Prudente da minha parte falar sobre isso com o cliente né hoje eu também tenho a percepção que no Brasil isso é algo difícil de acontecer até porque no Brasil o sistema financeiro é muito avançado o sistema financeiro Nacional do Brasil cara é muito top eh essa parada de dinheiro de pxs até o DOC Ted já era um negócio de altíssima qualidade comparado com o restante do mundo pix então é um bagulho surreal né que usa muito do blockchain né Eh então assim eu acho que o Brasil Nesse quesito ele tá

muito avançado agora Falando exclusivamente da criptomoedas como uma forma de renda passiva é algo que vai elevar muito a volatilidade da carteira é isso que a gente tem que ter em mente né Eh Nós não somos analistas então eh tanto planejador financeiro ou Igor assessor eu nunca vou falar de um ativo como analista eu tenho que falar de ativos na percepção do que que vai impactar na carteira do cliente entendeu então assim se ele falar pô Quero investir em criptomoeda para minha renda passiva Beleza vai aumentar a volatilidade da sua carteira é algo que você

está de acordo tá eh e aí eu vou avaliar o quanto que vai isso vai aumentar a volatilidade tá eh Então pode fazer sentido deix cliente esteja de acordo com essa volatilidade na carteira dele tá bom eh Igor tem um cliente que pelo perfil do investidor é conservador e até se considera assim mas na análise da carteira está muito Arrojado do que gostaria vários Fundos Sem reserva fundos de quê fundos de alta volatilidade Fundos quais Fundos seri a melhor ideia de rebalancear resgatar tudo e realocar mais balanceado ou a partir dos novos aportes crescendo participação

de renda fixa por exemplo até estar mais adequada a suitability Eh cara essa pergunta ela não não não é fácil responder tá Inclusive tem workshop dela eh mas assim já estamos aqui né com cerza a gente vai buscar te ajudar primeiro o primeiro ponto aqui é é é o seguinte você com planejador eh não pode ter receio de de sugerir que o cliente faz mudanças agressivas na carteira dele eh principalmente pensando nos oito passos né Na necessidade de ter uma reserva isso é cara é imprescindível então assim Precisa ter tá se precisar liquidar para isso

Liquida e faz a reserva eh não sei se faz sentido esperar os novos aportes às vezes é melhor já já fazer as mudanças sim né até porque pode haver eh mudanças no cliente em relação a objetivos ele ter enfim querer liquidar então o ideal é que você como planejador avaliou que tá em desacordo já sugira para ele fazer mudanças tá Não espere que com novos aportes isso vai mudar não ó cara is aqui não tá de acordo com seu perfil eu como planejador financeiro recomendo que você tenha uma carteira de acordo com seu perfil tanto

de volatilidade tanto de exposição a risco tanto de eh eh eh eh de prazo tanto de de liquidez e tal tá eh é o melhor beleza bom é isso acho que chegamos então ao fim estamos sem pergunta agradeço aí a participação de todos tá desejo aí uma ótima noite para vocês um uma ótima semana aí para que finalize aí muito bom para todos e estamos junto mês que vem temos mais se Deus quiser com meu meu tablet de volta pra gente eh a gente fez um questionário para entender um pouco eh do que que vocês

queriam né de Work