8 Aprendizados durante 11 Anos como Investidor

Neste vídeo eu vou explicar para você os meus 8 maiores aprendizados dos meus 11 anos de investidores se você gosta desse conteúdo meu nome é Otávio Paranhos jornalista de valores mobiliários e nesse canal mostro para você como que você estrutura uma carteira de aposentadoria Global investindo no Brasil no exterior especialmente em renda variável então se você gosta desse conteúdo já me segue no Instagram Otávio ponto Paranhos e também agora pelo YouTube mas antes de mais nada tem um aviso muito importante agora quinta-feira dia 22 de Junho às 20 horas de Brasília eu tenho um encontro

marcado com você um evento que se chama Horizonte global e que eu vou explicar a minha metodologia e a metodologia que eu explico de investimento global para uma carteira de aposentadoria com foco em etfs passivos para personalização da sua carteira em todos os ativos que você pode hoje investir no mundo certo eu vou explicar neste evento e vou também Abrir vagas para o meu curso investimentos globais que é o curso mais completo no mercado brasileiro hoje focado em investimentos passivos para apo com renda em moeda forte então não perde oportunidade está no link na descrição

aqui deste vídeo eu te vejo no encontro certo então agora vamos direto para o conteúdo primeiro aprendizado que eu tive é focar no que eu controlo e eu não controlo os meus vieses eu vou falar bastante de vieses cognitivos e comportamentais nesse vídeo mas este é o primeiro aprendizado e que a gente deve focar naquilo que a gente tem controle tá é quando eu falo de vieses né muitas pessoas podem dizer ah não mas eu sei que eu posso ter um viés de disponibilidade um viés de confirmação eu posso eventualmente ficar muito empolgado né com

uma um viés de confirmação muito forte conforme eu já vou mencionar então portanto eu estarei imune a ele porque eu entenderia que eu teria esta tendência né a me empolgar muito com as notas do mercado então eu estaria em mulher ele isto na verdade tá o fato de você saber que você tem um viés cognitivo ou comportamental não afasta ele de maneira nenhuma e não reduz tá você precisa saber que você está do seu jeito a qualquer viés cognitivo e comportamental como qualquer outra pessoa que não saiba da existência deles tá o fato é sabendo

que você está vulnerável você precisa tomar decisões para ter os melhores comportamentos mesmo mesmo com esses vieses agindo sobre você esse dos principais motivos pelos quais eu escolhi Fundos passivos para abortar Praticamente todo o meu patrimônio de aposentadoria seria todo meu patrimônio ideal aposentadoria através de fundos passivos Especialmente etfs porque porque como eu não controlo os meus vieses portanto eu preciso de ferramentas que vão blindar o meu comportamento sobre o meu patrimônio porque eu sei que o comportamento pode não ser o ideal praticamente Você vai precisar de uma bagagem de um repertório financeiro para você

conseguir selecionar esses Fundos passivos mas o cotidiano do mercado você não mais vai precisar assumir né ficarem em cima do mercado então primeiro primeiro aprendizado foi esse que eu não controlo Yes portanto preciso lidar com eles de uma maneira passiva o meu segundo aprendizado é que o viés de disponibilidade ele vai determinar qual vai ser a minha carteira e no que que eu vou investir Como assim eu tava me explica o viésio disponibilidade é aquilo que está disponível para você aquilo que você vê portanto se você está vendo esse vídeo você sabe que existem etfs

você sabe que existem investimentos em bolsa portanto isso já vai fazer parte do seu repertório financeiro e portanto você vai considerar estes ativos os etfs globais para sua carteira de aposentadoria Quem não vê isso Quem só sabe que existe a poupança vai considerar somente a poupança para a sua carteira de aposentadoria um japonês que mora no Japão e tem acesso ações japonesas quais ações você acha que ele vai comprar o que ele vai entender a comprar obviamente e muito maior quantidade ações japonesas essa questão do viés de disponibilidade tá muito ligada com aquela questão de

roubar né do viés do México em que as pessoas investem mais aplicativos do seu próprio país porque elas têm uma proximidade muito maior e veja se você sabe que o viés de disponibilidade vai fazer você investir mais você tem que aumentar você tem que ter a consciência que você precisa ir atrás de outros investimentos para que você não fique com uma carteira concentrada demais então sabendo disso eu de maneira recorrente acesso por exemplo etfs que eu sei que são de outros países e começa a observar a ação por ação é o que que existe no

exterior porque muitas vezes né até em ações individuais as pessoas ficam mil vezes no Brasil simplesmente por não terem a disponibilidade não terem um acesso não teria o conhecimento daquilo que existe em outros países Então isso é bem importante então se você sabe que você vai investir somente naquilo que você viu veja mais coisas outro aprendizado muito importante a parte do viés da ancoragem o viés da ancoragem vai determinar quanto que você vai ganhar ou perder no mercado Como assim Notável é aquele que vai fazer você acreditar que o valor justo é aquele que você

pagou inicialmente Como assim se eu paguei r$ 100 em uma ação estiver a r$ 50 eu vou achar que ela está muito barata e que ela vai retomar e portanto eu irei manter o investimento até não sair no prejuízo até pelo menos recuperar aquilo que eu aportei e se a ação for para 200 reais eu vou ficar muito feliz e eu vou vender a qualquer momento porque eu saberei que eu terei pelo menos 100% de lucro Afinal eu comprei a r$ 100 veja o viés da ancoragem que esta tendência que nós temos de acreditar que

o valor que nós pagamos inicialmente ele é o correto ele é o justo esta tendência vai fazer você ficar em investimentos que potencialmente são ruins porque caíram e vão ficar caindo para sempre podem ir à falência e este mesmo viés vai fazer você vender os melhores ativos que são aqueles ativos que vão multiplicar por várias vezes isso é muito perigoso tá por isso que o viés dá coragem no meu ponto de vista ele é o mais perigoso de todos e você precisa fazer de tudo para ser blindar do viés da ancoragem eu faço isso através

de etfs passivos e globais tá o viés da ancoragem para dar um exemplo concreto para você no meu caso como é que foi eu comecei da mesma forma que talvez você investindo em ações individuais no Brasil na stocks individuais no Brasil e duas empresas são um exemplo Claro disso no gráfico fica quase ridículo de ver mas é exatamente isso aqui que aconteceu tá eu investi na Unipar e eu acabei vendendo ela logo depois da primeira alta aqui que foi o momento em que eu estava liquidando as minhas empresas para investir em etf Isso foi quando

eu fiz aquela migração naquele período de 2018 até 2019 tá é o fato de eu ter comprado ou limpar muito barata ali a r$ 5 mais ou menos e o fato de eu ter vendido a Unipar aproximadamente ali a r$ 30 algo assim Fez com que multiplicasse o meu capital só vegano por quatro ou cinco vezes né eu paguei ali 12 15 mil reais em algumas ações e vendia mais 80 mil reais Salvo engano tá é fez com que eu acreditasse que eu estava fazendo excelente negócio né quando na realidade a Unipar foi para cima

e desempeu bem melhor tá então esse aqui é o primeiro ponto eu deixei de ter este ganho simplesmente porque eu o meu viésio ancoragem fez com que eu achasse que era um bom negócio vender aqueles preços quando na realidade não necessariamente estava de acordo com os fundamentos da empresa e a outra que a outra exemplo aqui que eu já coloquei é o exemplo da Tecnisa que foi uma empresa de construção que eu comprei também anteriormente né eu comecei a investir lá em 2012 e ela só caía só caía fez várias emissões diluídos acionistas cada vez

mais né e eu fiquei com a empresa até o final né no final ali ela não valia quase mais nada por isso que eu vendi porque ela praticamente tinha feito eu perder quase que todo investimento tá foi também naquele período ali de 2019 um pouco antes da pandemia foi um dos últimos investimentos que eu vendi e veja é uma antiga justamente por esse viés dando coragem porque eu tinha pago um valor superior antes tá Então veja nessa simples situação eu fiquei com investimento ruim e vendi um investimento bom simplesmente por viés da Coragem outro aprendizado

grande que eu tive foi o impacto do viés de confirmação Como assim Otávio eu controlo menos o mercado do que eu acreditava que eu controlava ou seja o meu conhecimento sobre o Mercado aquilo que eu sei sobre o funcionamento das empresas não vai impactar da mesma forma como eu gostaria né os meus resultados tá Não é porque eu sei tudo sobre a Petrobras que eu tendo né até o melhor desempenho investindo em ações da Petrobras na realidade isso não tem relevância nenhuma tá Este controle é justamente esse conhecimento que as pessoas têm e elas acham

que essa proximidade vai aumentar a probabilidade de elas ter um investimento mais positivo e A grande questão é que muitas vezes fatores externos e fatores que nós não conhecemos Impacto muito mais do que aquelas informações do que aqueles fatores que nós conhecemos isso é muito claro principalmente para Brasil para ações brasileiras muitas pessoas só ficam focadas no noticiário político arcabouço fiscal etc etc quando na realidade a gente esquece rapidamente que o Brasil é uma grande Fazenda uma grande indústria de mineração né e portanto está muito exposto a commodis globais E é isso que o Brasil

é né as pessoas complicam demais fico muito tempo pensando em taxa de juro em banco central em política quando na realidade né O Brasil é uma aposta muito mais alavancada incomodados é isso não precisa fazer muita mágica para descobrir né que no Exemplo né eu peguei aqui a linha azul que é o petróleo a cotação do petróleo e a linha vermelha que é a cotação do resultado das ações brasileiras cortadas em dólares lá nos Estados Unidos e você vê que a correlação é altíssima né e veja algo interessante naquele período ali do período da da

do impeachment da Presidente Dilma Rousseff que foi ali em 2016 na realidade o fundo da crise das não foi ali com aquela questão do impeachment foi antes né foi juntamente Exatamente no mesmo momento da da maior queda do petróleo né e depois teve uma forte tomada das ações brasileiras e do petróleo também então para você ver que nem sempre né O que a gente gostaria de acreditar que ao mercado interno faz os preços das ações brasileiras isso não necessariamente É verdade tá isso não necessariamente É verdade e um outro exemplo Cruel aqui para mostrar para

você né quando eu pego o índice de ações da Argentina e eu converto para dólar eles né mesmo considerando que o dólar deles hoje está o Teoricamente metade do que deveria né ainda assim as ações argentinas tiveram desempenho ridiculamente melhor do que as coisas brasileiras nos últimos 16 anos aproximadamente tá ou seja não é porque é um país vai muito pior que necessariamente as suas ações irão muito pior é também tá então a gente adora ficar focando nas questões domésticas políticas internacionais a gente tem que olhar o panorama global e isso importa muito mais outro

aprendizado é importante que eu tive que resultados são aleatórios em praços maiores do que eu gostaria né as pessoas adoram pensar em longo prazo mas na prática o longo prazo das pessoas são prazos curtos de três quatro cinco anos tá um exemplo concreto para você são as ações da AMBEV que eu investi lá em 2013 né E desde então Elas tiveram desempenho bem inferior a inflação e bem inferior a poupança né que nesse período de 10 anos rendeu aproximadamente 70 75% e as ações da AMBEV não renderam nem 20% já com dividendos reinvestidos Tá e

isso em uma empresa boa até então assim você pode perder dinheiro tendo razão você pode perfeitamente selecionar uma boa empresa como Ambev e ainda assim em um prazo relativamente longo né que é um período nesse caso aqui de 10 anos né Você pode ter um resultado bem ruim ainda assim tá da mesma forma né que eu investi na Unipar quer dizer o exemplo para você eu tive um resultado muito bom e um prazo extremamente curto né ali aproximadamente quatro cinco anos que eu estava investindo eu tive um resultado de uma multiplicação de 4 5 vezes

o capital outra aprendizado que eu tive é que para selecionar os ativos adequados para o seu perfil você precisa conhecer o seu perfil e o conhecimento do perfil ele se dá através de uma pergunta olha só que interessante o longo prazo para você é o prazo máximo que você aguentaria ficar em um ativo antes de realocar como assim Otávio imagina que eu investir em uma ação A tá eu investir na ação a e ela começa a ter um desempenho mediano meio ruim ela começa a andar de lado só que ela começa a andar de lado

por cinco anos por 8 anos por 10 anos quanto tempo você ficaria com essa empresa antes de jogar a toalha antes de trocar a criativa antes de vender e relocar em outros investimento que você acha que pode render mais tá isso se aplica também é Fundo de Investimento tá se aplica uma geografia que pode desempenhar mal se aplica como gestor de um fundo ativo que pode não desempenhar tão bem você ficaria por exemplo 25 anos em um ativo que talvez estivesse andando de lado por 25 anos com a inflação rolando com outros ativos desempendo bem

melhor esta questão ela vai determinar o que que é o longo prazo para você tem vários estudos que já mostraram que as pessoas geralmente consideram prazos entre 5 e 8 anos no máximo como longo prazo tá ou seja venderiam ativos se eles não desempenhassem bem nesses períodos tá enfim apenas uma pergunta muito direta o ponto objetivo para determinar este ponto aí eu tenho clareza para mim que eu ficaria tranquilamente com ativo andando 15 anos de lado porque eu tenho uma carteira global e que Muito provavelmente essa carteira Global terá outros ativos que desencaram melhor no

período tá então grosso modo tá períodos próximos a 15 anos são os que eu considero longo prazo na média outra aprendizado é que eu sou o meu melhor investimento Como assim Otávio nada nem uma ação que eu vá comprar supera a minha capacidade de gerar renda no longo prazo trabalhando nenhuma tá numa pessoa que não tem qualificação nenhuma se a pessoa souber simplesmente ler e ver um vídeo em um final de semana ela faz um curso de design por exemplo ela consegue prestar um serviço e cobrar r$ 100 ela já vai ganhar mais do que

o salário mínimo com um final de semana é de especialização uma pessoa que faz uma faculdade vai provavelmente ganhar o dobro de pessoas que não fazem faculdade na média né E isso aí é como se fosse um título de renda fixa durante todo o seu período de trabalho durante 30 a 40 anos nada vai superar a sua capacidade de gerar renda tá isso é uma coisa que quando eu era mais jovem né ali a 11 anos atrás quando eu estava durante a minha faculdade eu achava que muitas vezes era apenas encontrar o investimento das vezes

e tal e muitas vezes né eu não dei a devida atenção ao meu próprio desempenho profissionalmente principalmente no começo né ao longo da vida eu fui vendo que de fato o que mais importava era o meu trabalho e a geração de valor que eu dava e era isso que iria me enriquecer o mercado financeiro ele é totalmente capaz quer ser você só que durante um período muito longo desde que você faça aportes bem significativos tá você não vai enriquecer se você não aportar eu vejo perguntas de pessoas no Instagram ah Otávio vale a pena investir

com r$ 100 se você for sempre investir r$ 100 com certeza não tá É melhor você pegar r$ 100 e você comprar qualquer curso aí de fazer qualquer coisa e aumentar o valor do seu trabalho tá porque eu tenho plena convicção que qualquer pessoa que tenha enfim a sua cognição plena consegue né abortar mais do que r$ 100 por mês fazendo qualquer trabalho em qualquer final de semana tá então isso é muito importante de você ter consciência e por fim o último aprendizado que eu tive que nos investimentos qualquer estratégia pode gerar resultado desde que

minimamente coerente e se ela for feita por tempo suficiente eu vejo discussões enormes de pessoas falando Ah mas o bar assim investe em dividendos é tão errado assim porque ele é milionário etc etc bom simplesmente porque ele teve uma estratégia que é minimamente coerente né investir em empresas de dividendos coerente e ele fez isso por tempo suficiente ele fez isso por 50 anos também né comprou e inicialmente né ele teve um risco bem maior comprou em empresas em uma situação de prova Teco eu te empresas que estavam muito descontadas em mercados não listados fora da

Bolsa de Valores né só que ele fez isso por 80 anos poucas pessoas investem em bolsa investem negócios por 80 anos né então basta você fazer algo minimamente razoável para o prazo suficiente que você vai sim ter um bom retorno tá é o meu a minha abordagem ela simplesmente defende que você tenha o menor risco possível e o maior retorno possível considerando todos os investimentos que já são disponíveis no mercado hoje acessíveis para qualquer pessoa com a praticidade uma segurança maior Ou seja a relação de risco e retorno de uma carteira Global passiva focada em

fatores focadas em uma estratégia de evolução de alocação tende a ser uma carteira que vai gerar uma ótima relação de risco retorno bem melhor do que seria somente um país somente em um tipo de de dividendo por exemplo mas ainda assim essas estratégias podem fazer você atingir os seus objetivos tá é como por exemplo né atingir uma boa independência financeira desde que você siga o caminho e desde que você não mude de estratégia ao longo do tempo a pior estratégia é mudar de estratégia a cada seis meses e é isso que a maior parte dos

investidores fazem Portanto tem o desempenho ruim de maneira geral né então estes são os aprendizados que eu gostaria de passar para você que eu aprendi nos meus 11 anos de investidor então apenas um último convite agora quinta-feira dia 22 às 20 horas de Brasília a gente vai ter um encontro então não perde oportunidade clica aqui embaixo e se inscreve você vai gostar muito de entender melhor essa metodologia de investimentos e também de estratégias até aposentadoria Global com renda em moeda forte se você gostou desse vídeo dá um like para o YouTube espalhar para mais pessoas

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