nesse conteúdo nós vamos falar de banco BMG para você que é investidor da companhia para você que tá estudando também as ações do Banco BMG gente vai entender uma Projeção de dividendos interessante com base aí no lucro líquido projetado para 2024 da companhia ele que tá com indicadores interessantes a gente vai dar uma olhada também na parte aí do perfil de crescimento aonde o banco pmg deve investir forte aí nos próximos anos para garantir um crescimento aí de ativos para nós para você que é investidor de banco BMG eu sou Thiago e se você ainda
não é inscrito já se inscreva faça parte do nosso canal Vamos começar a falando então da cotação ó banco BMG tá cotado aqui a r$ 58 a mínima chegou a r$ 6 e a máxima R 41 aí nas últimas 52 semanas dividend yield tá na faixa aqui de 12% ele já pagou nos últimos 12 meses 43 centavos de proventos aí por unidade de ação tá crescendo 47% no mês atual agora tá crescendo 6.8% falando da parte dos indicadores ó indicadores de valuation do banco é bem atrativo a gente vê aqui o PL que é o
preço lucro na casa de seis PVP que é o preço sobre Val valor patrimonial 0.49 O vpa que é o valor justo aí pelo patrimônio que o banco tem que a companhia tem hoje o seu patrimônio seria de R 721 observa que ele tá nessa região aqui dos r50 então valor justo aqui ó do patrimônio R 721 e o LPA que é o lucro por ação lucro poração 56 centavos do Banco BMG saindo dos indicadores vamos falar um pouco dos dividendos antes de fazer a nossa projeção ele que tá com datac aberto aqui ó tem
datac no dia 22 de julho ainda tá em aberto para você que tá estudando a companhia para você que tá pensando em fazer aportes 22/7 é a Datacom aqui o pagamento dia 15/08 de 8 cavos de jcp Então tá em aberto aqui a Datacom e vamos falar agora dos proventos antes disso importante aí você entender que a base acionária hoje do banco mg ele tá no processo aqui ó de recompra de ações o banco divulgou no início de 2024 tem aqui aprovado o novo programa de recompra de ações é quando o banco vai ali ao
mercado e faz aquisição das suas próprias ações isso gera uma menor circulação de ações no mercado e quando o banco divulgar novos proventos você tem ali uma menor quantidade de ações e mais proventos para você que é investidor você aumenta a sua participação para receber aí esses novos proventos então ele tá com um programa aqui ó de aquisição de até 13 milhões aí um pouco mais de 13 milhões de ações preferenciais né cerca de 10% das ações em circulação e o prazo aqui ó vai até o dia 2 de julho de 2025 ele iniciou no
período agora de Janeiro de 2024 muito importante quando a gente olha hoje para base acionária aqui do Banco BMG ó ele tem cerca de 583 milhões de ações entre ações on e também ações PN porém ele vai estar comprando aqui as suas ações fazendo a recompra Com base no f float aqui ó total de ações 160 milhões de ações que é o fli Flot que tá em livre circulação no mercado e dessas 160 milhões nós temos aqui ó 133 milhões um pouco mais de 13 milhões que é as ações preferenciais aonde ele tá fazendo aqui
essa recompra ó de 13 milhões que é 10% equivalente das ações preferenciais Vamos falar agora então dos dividendos ó vamos entender aqui uma projeção da genal investimento muito assertiva em relação ao banco BMG inclusive eles trazem aqui recomendação de compra preço alvo ao final de 2024 de r$ 1 10 centavos pras ações preferenciais ele tem aqui então a estimativa de lucro para 2024 481 milhões é a projeção de lucro líquido do Banco BMG para 2024 Lembrando que ele já divulgou os resultados do primeiro tri aqui ó de 2024 e o lucro líquido foi de 94
milhões quatro vezes maior quando a gente compara com o primeiro tri de 2023 Então já tivemos aqui o resultado do primeiro tri de 2024 ó R 94 milhões de reais e aqui a genial investimento Traz essa projeção para 2024 ao final de 2024 o banco deve reportar um lucro líquido eí ao longo dos trimestres de 481 milhões Então nós vamos fazer uma projeção com base nesse lucro líquido para 2024 pegar uma calculadora aqui pra gente entender e fazer o cálcul vamos começar aqui R 481 milhões deais vai ser a nossa Projeção de lucro líquido para
224 antes disso vamos entender como é que tá a situação hoje da política de dividendos do Banco BMG ele tem aqui ó 25% no mínimo do lucro líquido E ajustado no período vai ser distribuído como dividendos mínimos obrigatório Porém quando a gente acompanha o payout atual do Banco BMG nos últimos anos ó vou pegar aqui os últimos 5 anos de payout do Banco BMG ele vem pagando muito mais em relação aí ao seu lucro a gente observa aqui em 2023 ó ele chegou a ter um payout de 38% em do nos últimos 12 meses ó
tá com um payout acumulado de 78% 2022 pagou bastante 500% de payout 2021 payout de 43 e em 2020 um payout de de 93% então a gente observa nos últimos 5 anos a média do payout que é o percentual de distribuição de proventos em relação ao lucro líquido tá acima do mínimo aqui que o banco determina de 25% então pra gente fazer uma conta mais assertiva a gente vai pegar aqui esse lucro projetado e vamos fazer um payout de 50% uma média bem conservadora que ele pode pagar de proventos em 2024 vai dar um valor
de 240 milhões considerando esse lucro líquido projetado de 481 milhões agora nós vamos pegar a base acionária 583 milhões já contando ações on e ações PN vamos dividir esses 240 milhões que é o nosso lucro projetado para 2024 na forma de distribuição de proventos ó 240 milhões a gente vai dividir pela base acionária Lembrando que eu não tô considerando aquelas recompras de ações que pode ter alteração aí quanto mais ações vão sendo recomprados menos ações em circulação Então vou considerar essa base atual vai dar aqui 41 centavos por unidade de ação que é a projeção
do total de dividendos de proventos do Banco BMG para 2024 a gente olhar aqui que ele já pagou nos últimos 12 meses ó 43 centavos e para 24 seria 41 centavos a nossa Projeção de proventos pro banco BMG pra gente entender um pouco mais a gente vai voltar lá na parte dos pagamentos então ele já pagou 8 centavos em 2024 considerando Datacom foi no dia 22 de abril ele pagou no dia 16 de Maio 8 centavos e tem esse Datacom aberto que nós falamos já ele vai pagar no dia 15 de agosto são 16 centavos
se a gente fizer uma subtração pega aos 41 cavos que é a projeção total para 2024 e fizer menos 16 c v sobrar ainda de distribuição 25 centavos pras próximas Datacom pelo histórico aqui do banco a gente observa que ele faz Datacom no final do ano ó em dezembro ou também em outubro ó o ano passado ele fez 23/10 e 21/12 em 2022 ó ele fez Datacom em 22/12 e também 21/10 então sobraria ainda pro segundo semestre mais no final do ano ali Outubro a Dezembro cerca de 25 cavos que o banco BMG deve anunciar
ainda considerando esse lucro projetado de 481 milhões e também o payout ali médio de 50% vai dar cerca de 25 centavos ainda a distribuir ao longo aí do final de 2024 E para finalizar vamos falar da BMG Seguridade o banco BMG deve investir forte nos próximos anos inclusive aí existia alguns rumores algumas expectativas que o banco poderia fazer um IPO da parte do BMG Seguridade porém não temos Ainda nada de efetivo Mas é uma grande oportunidade para crescimento aqui das receitas e também da lucratividade o investimento que o banco deve fazer nos próximos anos aprimorando
ganhando muito mais Market share na parte dos Seguros do BMG Seguridade então falamos nesse conteúdo de banco BMG entendemos aí a parte da projeção dos dividendos dos proventos para 2024 cerca de 41 centavos é a nossa projeção com base aí no lucro líquido projetado de 481 milhões considerando um payout médio de 50% Falamos também a respeito da BMG Seguridade que é fundamental para garantir aí mais crescimento mais rentabilidade banco no médio e também no longo prazo se você ainda não é inscrito já se inscreva faça parte do nosso canal nos encontramos nos próximos vídeos abraço
