URGENTE: TAXA SELIC EM 11,25% | RENDA FIXA OU BOLSA?

a taxa celic subiu de novo ela subiu para 11,25 por. isso daqui é muito importante não é mais um vídeo padrão de ah taxa CIC subiu a taxa SELIC caiu não é muito mais do que isso por quê Porque a taxa SELIC ela vinha caindo e aí ela começou a subir na última rão do cupom e agora confirmou essa alta e é muito importante a gente falar sobre esse assunto porque isso daqui vai impactar drasticamente a economia de fato vai e também vai impactar o seu dinheiro os seus negócios e talvez você possa surfar uma bela onda ou você possa ficar de fora dessa super onda digamos assim então fica comigo no vídeo até o final esse vídeo vai ser dividido em algumas partes então primeiro eu vou falar sobre o porque a a celix está subindo de fato você precisa de um grau de entendimento é bom você saber o que tá acontecendo depois Qual o impacto disso nas ações nos fundos imobiliários nas criptomoedas em várias classes de ativos e depois o que fazer com o seu dinheiro de fato vamos começar então com o porque a celic tá subindo bom imagina que todo país tem um banco central quase todo país tem um banco central e o banco Central do Brasil no próprio site do Banco Central existe bem descrita qual é a missão do Banco Central e lá tá escrito o seguinte a missão do Banco Central é garantir a estabilidade do poder de compra da moeda zelar por um sistema financeiro sólido eficiente e competitivo e fomentar o bem-estar econômico da sociedade ou seja o que que significa garantir a estabilidade do poder de compra da moeda isso daqu que significa controlar a inflação controlar a inflação é muito importante porque imagina que você tem R 100 hoje daqui a h 1 ano você quer que ess R 100 comprem à medida do possível os mesmos r$ 1 que ele comprava no ano passado e daqui a 2 anos a mesma coisa então você não quer que o seu dinheiro ele perca valor você quer que o seu dinheiro ele mantenha valor uma das principais atribuições do Banco Central é garantir a estabilidade da moeda Como que o banco central garante a estabilidade da moeda segundo ele mesmo ele garante a estabilidade da moeda fazendo o seguinte ó O principal instrumento de política monetária é a taxa SELIC decidida pelo cupom ou seja se Se a inflação sobe o que significa significa que os preços estão ficando mais caros os preços ficando mais caros significa que tem mais gente que não comprar Então imagina Ah eu quero te vender esse Barquinho aqui atrás ó esse Barquinho se tiver só uma pessoa querendo comprar esse Barquinho essa pessoa tem muito poder de compra Então ela pode baixar o preço se tiver 10 pessoas qu não comprar esse Barquinho aqui significa que vai ter mais competição por ele o preço sobe Se tiver 100 pessoas qu não comprar esse Barquinho esse Barquinho aqui vai subir de preço Então quando você tem uma inflação alta o o banco central acaba elevando a taxa de juros para que exista um desincentivo no consumo por que que aumentar a taxa de juros desincentivo consumo porque se a taxa aumenta muito eu que tenho dinheiro para comprar eu vou pensar duas vezes antes de comprar sendo que eu poderia deixar meu dinheiro investido sem risco rendendo muito então talvez eu não compre se eu sou empresário eu posso investir numa nova fábrica ou ou eu posso comprar um imóvel financiado né só que se a tajur é muito alta eu vou pensar duas vezes antes de meid dá né então eu talvez não consumo talvez eu deixe meu dinheiro guardado rendendo porque a taxao subiu isso que significa que quando a inflação sobe a taxa juro sobe quando a inflação cai é o contrário a taxa de juros cai também por quê que a inflação caindo significa que as pessoas não estão com tanto interesse assim em consumir E aí significa que o governo começa também a ficar preocupado que ele pensa caramba as pessoas não estão consumindo o consumo é importante pra roda girar e significa que eles vão abaixar a taxa de juros para incentivar o consumo porque aí ninguém vai ter interesse em guardar dinheiro o interesse vai ser em comprar em consumir investir em empreender alguma coisa assim então Eh o que a gente viu é a taxa SELIC caindo lá desde 13 75% até quase na casa dos 10 isso é natural porque se você for ver a projeção da taxa SELIC A projeção segundo o boletim Focus era para final de 2024 que essa taxa caísse para 4,2 por. e no final de 2025 seria de 3,97 por.

isso daqui significa o seguinte significa que a gente tá com uma inflação controlada Porque existe uma meta o banco Central tem uma meta de quanto que a gente pode perder de valor de compra ao ano né seria inflação a meta dele é 3% só que tem uma margem de erro de 1,5 por para cima e 1,5 por para baixo Então significa que a inflação se ela tiver entre 1,5 e 4,5 ela tá dentro da Meta Então significa que o banco central cumpriu o papel dele qual que é o problema o problema é que a gente tem um cenário macroeconômico que acabou fazendo a inflação ser Projetada para cima então um pouco mais mais recentemente a projeção do boletim Fox para 2024 era de 4,59 por e para 2025 era de 4,03 por. qual que é o ponto 4,59 significa que no final do ano o banco central o presidente do Banco Central vai ter que mandar uma carta para o ministro da Fazenda explicando né ou seja pro Fernando Haddad explicando o porqu que de fato é a gente teve uma inflação tão alta ou seja porque a gente não bateu a nossa meta de inflação tá E aí isso daqui e acaba sendo entre aspas muito ruim dito isso Qual que é o impacto então de uma taxa de juros subindo agora qual que é esse impacto O impacto é simples tá quando você olha para fundo imobiliário O Impacto é ruim desvalorização os fundos imobiliários desvalorizam Por que que eles tendem a desvalorizar eles desvalorizam basicamente porque para que que alguém vai investir num fundo imobiliário para ganhar eh dividendos mensais se a taxa ur está tão alta e você não tem risco nenhum bom é natural que o incentivo a fundo imobiliário diminua PR que que alguém vai fazer um investimento em pré-fixado se a taxa de juros está tão alta pré-fixado o que que acontece né se você pré-fixo uma taxa 10% ao ano e a taxa de juro sobe para 20% ao ano esse título ele perde o interesse dos investidores ninguém quer um título pagando 10% se você pode investir a 20% no mercado Então esse título perde valor quando você olha para uma ação é a mesma coisa a ação ela tem risco ela tende a ter um prêmio ou resultado maior e ela tem risco se a tax juro sobe muito o preço das ações acaba diminuindo por quê Porque cara que que você quer você quer correr risco para ganhar dinheiro ou você não quer correr risco para ganhar dinheiro então o investimento em ações fica menos atrativo é natural que ISO que aconteça hora que as ações elas Qual que é o preço das ações o preço delas é basicamente o fluxo de lucros futuros dessa compania trazidos a valor presente só que o lucro que ela vai ter daqui um ano vai valer menos se a taxa de juro estiver alta por quê Porque o valor do dinheiro diminui Então daqui a 2 anos se a taxa estiver mais alta ainda esse lucro de 2 anos vai valer muito pouco então no final das contas quando a taxa celic sobe esse investimentos desvalorizam então é óbvio pensar que quando a taxa de juros cai isso tudo valoriza Então os fundos imobiliários valorizam os prefixados valorizam e as ações também valorizam agora beleza o que fazer então com o seu dinheiro Vamos pensar o seguinte existe um dado que eu vou mostrar para vocês agora que eu mostrei poucas vezes na história aqui no canal mas é um dado que basicamente te demonstra como as pessoas conseguem tomar decisões consistentemente idiotas Vou te provar então nessa tabela aí que vocês estão vendo você tem o ano você tem o saldo do fluxo de investidores E você tem é o desempenho da bolsa que que é o saldo do fluxo de investidores basicamente se a gente tem todos os investidores da bolsa resgatando R 1 bilhão deais o saldo ficou negativo em R 1 bilhão deais Se eles tiram de renda fixa e colocam em ações eles colocam 500 milhões o saldo vai ficar ficar positivo em 500 milhões então saldo positivo significa que as pessoas investiram mais na bolsa do que elas resgataram então tem o saldo e tem o desempenho da bolsa no ano Então olha só que interessante em 2015 a gente tem a bolsa caindo 13. 31 por.

que que você acha que os investidores fizeram os investidores resgataram 9. 5 bilhões então eles resgatam no período ruim aí a gente tem 2016 a bolsa subiu 38% o saldo foi positivo em 36 bilhões os investidores aportaram Quando a bolsa estava subindo aí em 2017 ela subiu 26% os investidores aportaram 28 bilhões em 2018 eles aportaram 15 bilhões em 2018 a bolsa subiu 15% e eles aportaram 88 bilhões aí em 2019 a bolsa subiu 31% eles aportaram 72 bilhões só que em 2020 a bolsa caiu 10% e eles aportaram só 5 bilhões e aí em 2011 a bolsa caiu 11% e eles resgataram 8. 4 bilhões o que que isso aqui mostra mostra que consistentemente os investidores pessoa física eles fazem o que a manada fazis na verdade eles criam a manada eles eu digo alguns de vocês mas espero que não porque vocês me seguem aqui há 9 anos e espero que vocês já tenham entendido o recado então basicamente O que que a gente deveria fazer a gente deveria ser mais agressivo para comprar quando as coisas estão caindo Ou seja quando estão passando por um momento de dificuldade um cenário desafiador a gente deveria ser mais cuidadoso no momento em que tá todo mundo otimista certo é isso que a gente vê aqui então de uma forma muito óbvia o que que a gente deveria fazer quando a taxa se está subindo em fundos imobiliários se a taxa S está subindo os fundos imobiliários estão se desvalorizando que que a deveria fazer comprar em geral é isso as ações estão se desvalorizando quando a selix sobe que que deveria fazer comprar é comprar tudo de uma vez não é comprar levemente é comprar aos poucos agora quando tá tudo parecendo muito melhor tipo a cque caindo e aí a bolsa subindo esse é o momento para você ser mais parcimonioso você tomar um pouquinho mais de cuidado e aí eu digo isso porque toda vez as pessoas elas toma as decisões que parecem óbvias mas não são a gente deveria tomar decisões diferentes da maioria gente a maioria vai fazer besteira a maioria no mundo não vai ter salários altos a maioria no mundo não vai estar no topo a maioria no mundo não vai fazer os melhores investimentos a maioria no mundo não vai ter o melhor corpo não vai ter o melhor negócio não vai ser o mais inteligente não vai ser aquele que vai ter mais sucesso por quê Porque para você ter isso que todo mundo busca você precisa tomar decisões diferentes você precisa pensar diferente é tão simples se você tem um ímpeto a fazer algo você precisa entender que todo mundo também tem então você deve fazer o oposto Ou pelo menos refletir Será que eu não deveria fazer oposto porque tá todo mundo fazendo isso e ir pro segundo grau de pensamento Então vou te dar um exemplo aqui ó em 2019 Tinham dois fundos imobiliários muito famosos você tinha o ces 11 e o hgpo 11 e eles e o fundo imobiliário tem um indicador muito conhecido que é o preço sobre valor patrimonial preço é o por quanto algo está sendo negociado Por exemplo algo está sendo negociado a R 1 bilhão deais bom se os imóveis que esse fundo mado tem são avaliados em 2 bilhões Você tá pagando uma bagatela né vale 2 bilhões Você tá pagando um agora e se vale 1 bilhão E você tá pagando dois o preço a valor patrimonial vai ser muito alto né então você vai pagar 2 bilhões e algo que vale um Então você tá pagando duas vezes o valor patrimonial concorda que isso daqui é meio Óbvio só que se você olha só para esse indicador o ces 11 tinha um p sobre VP de 0.

9 agora o hgpo11 tinha um p sobre VP de 1. 2 então se você olhar só para esse indicador é uma obviedade você compraria o ces 11 só que olha o que aconteceu de 2019 para cá o hgpo 11 rendeu 105% já o ces 11 caiu 78% por quê Porque você tem que pegar sua análise você tem que ser mais criterioso então se você olha pro indicador de vacância por exemplo o ceson tinha uma vacância de 83% significa que 83% dele estava desocupado já o hgpo tinha uma vacância de 1. 73 por.

Isso significa que você deve aprofundar a sua análise em muitos outros indicadores tá então vídeo de hoje falamos sobre a celic certo falamos sobre o impacto da alta da celic e o que você deveria fazer com o seu dinheiro e que tipo de pensamento mais crítico você deveria ter então para concluir aqui duas grandes conclusões primeira faça o oposto da maioria você não é massa você tem que fazer o oposto da massa porque você não quer o teu o resultado da massa Se eu disser para você que a massa tem um resultado mediano você vai querer não você quer ter um resultado diferente para ter um resultado diferente você precisa ter um pensamento diferente da massa segunda coisa você precisa ter uma análise mais criteriosa das coisas e eu tenho um convite para você que já que eu tô falando sobre uma análise mais criteriosa que você pode estudar você pode fazer sua própria análise eu tô aqui há 9 anos no YouTube produzindo conteúdo para você aprender mas eu te convido a conhecer a finclas a finclas é a nossa plataforma de educação financeira é a maior plataforma do Brasil de educação financeira com quase 150. 000 assinantes e lá você tem uma carteira recomendada então lá você já tem exatamente os fundos imobiliários recomendados você tem as ações recomendadas você tem investimentos internacionais exatamente recomendados aí você fala será que esse fundo imobiliário recomendado eu posso pagar esse preço você tem até o limite máximo de preço que você pode pagar você tem relatório sobre tudo isso então você tem uma carteira recomendada tanto de renda quanto de dividendos quanto de ativos internacionais Fundos Imobiliários Então você tem tudo mastigado agora se você quiser além dessas recomendações estudar Você também tem mais de 70 cursos que a gente gravou em qualidade cinematográfica para você ter a capacidade de fazer sua própria análise também então se você tiver carteira recomendada e ter a capacidade de fazer sua própria análise para criticar a opinião dos nossos analistas melhor ainda e você pode fazer isso dentro da nossa comunidade o Fin Club com mais de 100.