AÇÕES PARA 2025 | COMPRE SETORES FORTES (AOS POUCOS) BBAS3, CXSE3, BBSE3, ITSA4, ISAE4, CMIG4 E MAIS

e vamos lá para mais um vídeo aqui no canal e hoje seguimos falando das quedas e mais quedas ontem foi mais um dia nervoso aí no mercado e o investidor ao que parece quer virar o ano líquido sem emoção errado não tá mas o investidor de longo prazo eu você que tá me assistindo temos que ficar de olho porque os bons preços estão aí saltando os olhos e eu volto a frisar o fundamento o negócio das empresas a perenidade das empresas bolsa é isso Então olha só as elétricas não tem como não olhar pro setor

elétrico ontem foi mais um dia de quedas no setor eu vou reafirmar inclusive algumas teses aqui rapidinho comentando brevemente inclusive teses que eu venho trazendo ao longo de 2024 talvez agora tá aí nos menores preços inclusive né como por exemplo CPFL energia baita empresa eu vejo que o pessoal tá ficando um pouco preocupado com o setor de distribuição nesses momentos de juro alto o mercado pode virar a cara sim 202 5 2026 vai ser um ano de maiores desembolsos paraa empresa vai mas depois disso a empresa vai est mais tranquila né então no ano nós

já temos aí uma queda importante que deixa o valuation convidativo muito mais atrativo empresa perene com pl abaixo de oito vezes eu já coloco no radar porque é barato é atrativo fundamentado obviamente no crescimento de lucros Tá imaginando que é setor peren vai continuar existindo vai continuar fazendo seus reajustes Além do fato os bons dividendos poderem se manter as estimativas é de algo em torno ali de 9 a 10% em se falando de dividendos E aí muita gente tá se perguntando agora né ah mas a celic já tá batendo 15% no futuro 2025 já tá

dado É 14% possivelmente sim mas é como eu sempre falo aqui não tem como comprar bolsa em cenário lindo maravilhoso perfeito bolsa se compra em cenários ruins pessimistas Mas ainda que nas elétricas a gente tem também a cig mais um nome muito interessante caiu bastante ontem né Acho que caiu aí mais de 3% o risco para as estatais também é um pouco maior nesses cenários de incerteza tem o mesmo risco ali da da CPFL que eu comentei em relação a inadimplentes mas o fundamento do negócio não muda tá sólida dívida baixa resultados crescentes E é

isso que você investidor Tem que focar nesses momentos tá e o dividendo estimado também é interessante entre 7 A 88% então eu tenho observado né como eu falei que vocês têm ficado preocupados aí com empresas de distribuição de energia né e de fato o mercado parece que tá preocupado também veja que as outras empresas do mesmo segmento a Energisa Equatorial todas expostas da distribuição Elas têm caído mais em bolsa muito pelo risco maior ali da distribuição faz parte tá da mesma forma que as distribuidoras também T maior potencial de valorização porque elas são expostas ao

consumidor final então mais consumo É bom mais renda é bom menos juros é melhor ainda e do contrário é ruim é isso que tá acontecendo hoje mas isso não significa que você tenha que ficar de fora tem que analisar o negócio avaliar se tá em bons preços e simplesmente seguir sua estratégia mas Seguindo aqui no tema continuam sendo empresas necessárias economicamente falando tá então na distribuição eu destaco essas duas CPFL e cig nós temos a geração eu destaco Eng Brasil e Eletrobras olha só a Eng Brasil né Há poucas semanas atrás eu achava difícil Eng

cair abaixo dos 40 e a gente vinha secando inclusive né Para dar compra mas ela vinha segurando forte ali mantendo os 40 agora caiu e caiu abaixo de 36 ou seja tá abaixo dos níveis da pandemia é um presente de Natal aí literalmente né Essas quedas no setor elétrico pro investidor de longo prazo é agora que tem que olhar porque em tempos de mercado favorável essa as empresas não cai não fica descontado o mercado realmente tá pessimista por toda uma conjuntura de fatores mas aqui é uma empresa que antecipou investimentos inteligentemente fez isso porque agora

com juros alos juros subindo Não sofreria tanto aí com investimentos e aumento de custos por exemplo né e Em contrapartida ela vai ter receitas entrando mais rápido do que o previsto acho que a empresa foi muito assertiva aí nos movimentos recentes que fez mas o mercado não quer né E como a gente viu aí tá pagando hoje menos pela empresa do que valia lá na pandemia Porém uma empresa com portfólio muito mais completo muito diversificado e com lucros muito maiores e previsíveis e detalhe vai continuar existindo e nesse sentido o desconto começa a saltar os

olhos negocia também com pl baixo lucros na máxima e As Margens da empresa são muito fortes tá E nesse contexto a gente pode mencionar aqui também rapidamente a Eletrobras olhando pro balanço tá muito forte baixa alavancagem recém privatizada o setor elétrico de modo geral Aqui tem muita coisa interessante e é simplesmente seguir a sua tese porque os lucros vão continuar vindo o dividendo vai continuar pingando e a lógica de investir no setor elétrico é dividendos no longo prazo até a taesa caiu muito né vai seguir também pagando bons dividendos no Médio prazo é bem difícil

o investidor largar o osso em taesa mas fez uma correção interessante assim como as outras transmissoras a transmissão Paulista agora Isa energia também fez aí uma uma correção não caiu tanto mas vem com ganhos limitados e até mesmo a alupar que é difícil pegar descontada mas fez uma correção também interessante né são empresas aí que é difícil cair muito em bolsa enfim setor elétrico como eu falei tem muita coisa boa eu particularmente priorizaria empresas menos alavancadas você tá estudando o setor agora é olhar paraa Eletrobras é olhar pra cig é olhar pra CPFL energia a

Copel também nem se falando de alavancagem n e força do Balanço tá muito forte se você tá estudando distribuidoras de energia quanto menos alavancagem melhor e também em se falando de alavancagem nós temos aí também a Isa energia e a Eng Brasil não estão tão alavancadas e de contraparte podem pagar um dividendo ainda razoável Mas me fala aí nos comentários né Qual é a sua combinação de elétricas na carteira para 2025 Seguindo aqui comentando ainda mais sobre a queda da bolsa o mercado Tá com medo são dois pontos principais um desses pontos diretamente ligado ao

Brasil ao fiscal né Muito pelo cenário fiscal especificamente onde acredita-se que o governo não vai conseguir entregar o DF zero pro ano que vem ou seja O mercado está acreditando que o pacote fiscal que foi aprovado pode ser insuficiente para isso E aí os juros futuros disparam como a gente tá vendo né e isso é baixa atratividade paraa bolsa e não bastante nós temos um segundo ponto que prejudica o nosso mercado aqui porque 2025 tem Donald trump na presidência dos Estados Unidos e isso por si só já vem causando volatilidade dado a postura que ele

pode adotar economicamente falando e aí recentemente o banco central americano anunciou que os juros devem ficar mais altos por lá mais do que havia sido previsto Ou pelo menos mais do que já havia sido divulgado em reuniões anteriores Então hoje trabalha-se com a hipótese de inflação mais alta nos Estados Unidos o que limita corte de juros por lá e isso dá força pro dólar e para nós aqui é um problema porque enquanto o fiscal desanda aqui o investidor quer se proteger em dólar ao passo que o prêmio de risco aumenta aqui no Brasil jogando as

nossas taxas ainda mais para cima potencializando o cenário de fuga de investidores do nosso mercado enfim a cabeça do investidor a cabeça do mercado é isso enquanto o investidor não começar a enxergar o Brasil de novo com olhos de confiança vai seguir Aí talvez essa sangria na bolsa Enquanto isso não acontece nós investidores de longo prazo Fazemos o quê olhamos os bons ativos os ativos depreciados sem perder o fundamento aí nós temos além das elétricas nós temos os bancos né especificamente os grandes bancos acho que essa é a hora dos bancões porque se der ruim

pros grandes bancos já não vai ter sobrado nada de pé na bolsa Muito provavelmente Então olha só o Banco do Brasil o risco de estatal né que muita gente fala nesses momentos de incerteza canetada aqui como muitos têm medo Acho que pelo menos 2025 talvez 2026 acho improvável o risco pros bancos para você que é investidor É mais do lado dos inadimplentes isso aí é algo que fica bastante complicado com o juro subindo porque se eles restringirem crédito por exemplo né temendo inadimplentes a carteira não cresce então o banco ele não pode parar de conceder

crédito se a carteira não cresce o lucro fica estagnado e de outro lado se eles abrirem a mão demais concederem muito crédito igual fizeram na pandemia os inad implants voltam a corroer resultado por causa de juros altos então 2025 vai ser um ano para olhar De Perto Os bancos de novo tá vai ser um ano interessante na minha opinião pra gente poder ver qual bancão vai sair melhor qual bancão vai conseguir reagir rápido aí dentro desse cenário ruim que pode vir ou que pode talvez piorar tá E aí para mim como eu já falei aqui

é a dupla ali que eu chamo de combinação perfeita ou talvez até a trinca seria Banco do Brasil itausa com o banco Itaú nesses preços eu sigo aportando acho que tá barato demais itausa Banco do Brasil também tá interessante e fico de olho em banco BTG voltei com ele pro radar se caísse ali abaixo dos 25 seria perfeito para voltar a comprar para mim Os três nomes aí do setor financeiro são os mais fortes os mais resilientes mas aqui no setor financeiro a gente tem também outras empresas relativamente óbvias né como o Santander o Bradesco

né que também são bancões a gente tem os banquinhos menores que também estão baratos mas o risco nesses nomes aqui é um pouco maior dado o contexto E aí comentando aqui brevemente sobre um outro segmento que vocês até me cobraram inclusive no outro vídeo que eu fiz das empresas que vão seguir fortes em 2025 são as seguradoras né E aqui também é focar no Óbvio BB Seguridade caixa Seguridade se você já tiver comprado em Porto Seguro também é seguindo ativo não estão aí nos melhores preços para comprar mas são empresas que vão seguir fortes em

2025 por quê ao Contrário de outras empresas elas não vão sofrer com juros corroendo resultado que que acontece as empresas em geral elas crescem com dívidas né isso aí já é conhecido do mercado é um fato então quanto mais dívida em teoria mais crescimento Sim porém ciclos de alta de juros mais dívida é menos crescimento porque os juros podem correr o resultado a gente já tá vendo acontecer em algumas empresas a seguradora ela é imune a isso porque elas não têm estrutura operacional robusta para poder manter elas não precisam de Capital intensivo para se financiar

a operação delas é feito através ali de canais oficiais como os bancos e até representantes o que sobra para seguradores em termos de negócio né é a parte boa que é a captação do prêmio depois ali de deduzir das comissões pagas e esse prêmio elas não vão fazer gracinha com ele elas vão deixar investidos aqui nas taxas gordas do Tesouro os pré e pós fixados por exemplo uma pequena parte elas vão destinar para alocar em alguma coisa mais arriscada com potencial de rentabilidade maior mas a maior parte dos recursos da seguradora vai ficar ali aplicado

na renda fixa o que garante a segurança pro investidor então é como a gente já comentou aqui são as legítimas empresas que ganham em qualquer cenário se o país cresce é bom porque aumenta a emissão de apólices essas apólices geralmente são de um ano no mínimo e na maioria dos casos são renovadas né Por exemplo exemp no Agro mesmo financiamento agropecuário o produtor renova todo ano e a imensa maioria todos praticamente vai ter o seguro pela Caixa mesmo no financiamento imobiliário a pólice vai acompanhar todo o financiamento até o final Então são empresas que tem

essa receita recorrente e de outro lado se o país entra num cenário contracionista né baixo consumo baixa produção menos demanda por serviços que é um pouco do que tá se desenhando aí o dinheiro da seguradoras está lá guardadinho gerando resultado f financeiro com juros compostos trabalhando para elas todo dia compensando ali talvez a menor emissão de apólices que gera o resultado operacional e por isso sim as seguradoras são empresas para você investidor de longo prazo ficar de olho elas não estão nos melhores preços aí para comprar mas devem ser as empresas mais seguras olhando modelo

de negócio tá porque ao longo da história né Elas vão ficando cada vez mais capitalizadas a a BB Seguridade por exemplo que tem um histórico maior em bolsa se você olhar por exemplo 2014 ali por volta até de 2016 né o Brasil tava numa recessão terrível e mesmo assim você vê que a empresa Segurou o resultado aqui ó tá vendo Então esse pico de crescimento aqui mostra que ela está numa fase muito mais forte hoje do que lá em 2014 2015 16 quando a gente tinha também a SELIC nas alturas o que sinaliza que não

tem muito motivo ali pra empresa perder lucratividade então imaginando um pior cenário voltando para aquilo que já foi o histórico sinaliza aí que a empresa vai seguir forte portanto seguradoras é colocar no radar caixa Seguridade como eu comentei em vídeos passados até os 14 ali eu vejo interessante se voltar a cair abaixo disso né como eu já havia trazido dava para buscar ali uns 9 a 10% de y em 2025 é ficar de olho BB Seguridade agora que anunciou aqui o dividendo essa semana que passou né mais de 4 bilhões aí que vão ser pagos

Isso aqui vai dar mais ou menos aí uns 2,20 2:30 por ação a empresa não divulgou ainda valores exatos por ação e nem data de pagamento e data com então Agora é esperar 17/02 aí de 2025 fevereiro aí ela vai divulgar resultado trimestral E aí nós vamos ter mais informações mas até lá quem tá comprado é ficar comprado e se cair abaixo do preço teto é seguir no aporte Lembrando que eu tinha feito preço teto em 2024 até os R 34 já deu chance de compra algumas aí inclusive e agora é esperar é ter calma

né não precisa se apavorar mesmo hoje estando acima disso se a gente olhar estimativas aí do Mercado São de proventos próximo ali dos 10% em 2025 para isso teria que entregar aí uns 3,50 por ação tem chance sim dela Entregar até porque o exercício de 2024 vai ser nessa faixa aí né dos 3,50 3,60 aí considerando esse último anúncio que a gente comentou então pro investidor Previdenciário reafirma aí o que eu falei as seguradoras vão seguir fortes tá em ados pelo seu modelo de negócio defensivo e vão seguir pagando bons dividendos porque elas não TM

onde investir esse dinheiro elas não demandam por capital intensivo para crescer ou até para buscar ali outros modelos de negócio elas vão pagar professionista e o payout dessas duas empresas é atrativo né historicamente ali acima dos 80% portanto pessoal o Óbvio tá aí saltando os olhos nos Bancos é olhar quem tá com alta rentabilidade nas elétricas é olhar quem tá com endividamento baixo e nas seguradoras é simplesmente vislumbrar preços melhores quem cair aí e chegar abaixo do preço teto É compra na minha opinião tá pessoal então por hoje foi isso só um vídeo comentado aí

nessa véspera de Natal né e mais um pós queda forte da bolsa que tem oferecido aí Alguns presentes pro investidor de longo prazo seja bem-vindo de volta aí aos 120.000 pontos se você ficou até aqui deixa um like no vídeo se inscreva no canal um abraço Bons estudos e até a próxima