Desafio 3 Sistemas - 27/01/2026 - Dia 2

Se existe uma certeza no mundo dos investimentos é que crises sempre vão acontecer. Crises maiores e crises menores. Isso sempre vai acontecer. E a economia anda em comportamentos cíclicos e os mercados devem se recuperar das crises quando elas acontecerem. O que fazer com meu dinheiro? Busque conselhos de pessoas que são melhores do que você naquilo que você tá procurando. Nós fazemos o que nós fazemos hoje Porque o que mais me incomoda é ver pessoas bem remuneradas que não utilizam a sua receita de forma correta para construir uma fonte de renda passiva vitalícia. é destravar o

verdadeiro potencial de vocês, de todos vocês que estão aqui nessa sala, sem exceção, todos vocês que estão aqui nessa sala conseguem construir em c 6, 7, alguns em 4 anos o patrimônio que vai sustentar vocês com a vida toda. A gente tem um lema na empresa que pessoas aqui não são números, são pessoas. A gente gosta de estudar pessoas. Eh, eu particularmente abomino aqueles planejamentos financeiros rasos que a única coisa que te falam é guarde R$ 3.000 por mês durante 30, 40 anos, invista em etc e você vai ter uma renda passiva lá na frente

de tanto. A gente olha muito para pessoas e a gente entende que construção de patrimônio não é receita de bolo. Existe uma Metodologia que fundamenta tudo, mas não é receita de bolo. O que funciona para um não necessariamente funciona para outro, porque existem dores diferentes. E a forma em que uma pessoa age com dinheiro é diferente da forma que outra pessoa age com dinheiro. Não tem como você desconectar comportamento de construção de patrimônio. Com certeza seremos o maior grupo de investimento do Brasil, não de pessoas, não de investimentos tradicionais, de bolsa de Valores, etc., mas

sim de pessoas que querem ir além do básico, que entendem que os caminhos que um dia funcionaram não funcionam mais. Faça tudo que você puder para aumentar sua produtividade. Ponto. Toda a energia que você puder dedicar para aumentar sua produtividade, quanto você produz com o mínimo de esforço, energia, tempo, dinheiro, melhor. Essa é a regra de ouro para um crescimento. Eles nunca vão dizer: "Você tomou a decisão certa lá Atrás". Eles vão perguntar como você tá fazendo isso? E aí você vai ter a certeza que você tomou a decisão certa. Se existe uma certeza. Fala

pessoal, boa noite. Me confirme, por favor, que vocês estão me vendo e me ouvindo bem. Tá tudo certo aí? Me confirme, por gentileza, no chat. Estão me vendo e me ouvindo bem? Tá tudo certo? Tudo tranquilo? Bom demais. Bom demais. Vamos nessa. Pontalmente aí às 20 horas. Parabéns pela pontualidade. Vamos firme. Segundo dia de desafio, os três sistemas. E temos, como de costume, bastante coisa para falar. Ontem foi maravilhoso, né? Fiquei muito feliz. A gente recebeu muitas mensagens aí incríveis, incríveis, incríveis. Seja muito bem-vindo, seja muito bem-vinda ao segundo dia dos desafios três sistemas. Muito

obrigado por todas as mensagens que a gente recebeu. Centenas de mensagens, diversos elogios, algumas Sugestões maravilhosas que inclusive moveram a gente para criar algumas coisas que eu vou liberar hoje para vocês. Muito obrigado, de verdade. Algumas mensagens inclusive emocionantes, tá? Alguns membros merecem reconhecimento que foram aqueles que mais conversaram, né, com os nossos conscientes de patrimoniais, que de fato estão conseguindo utilizar esse recurso, que é um recurso que custa bastante para entregar para aumentar e melhorar a sua Experiência ao longo do desafio. Excelentes perguntas foram feitas ontem também. Eu selecionei algumas aqui para compartilhar com

vocês. Lembrando do nosso tratado, 1% da população brasileira ganha mais de R$ 20.000 por mês em média. E eu falo que existe um pequeno grupo que eu chamo de 0,1%, que de forma vida intencional e minimamente previsível com ativos reais constrói patrimônio rápido. E esse grupo é o 0,1%. O meu convite é que a partir desse Desafio você se torne desse 0,1%, que é o movimento de pessoas que constróem patrimônio fora do básico, mas com muito resultado, com muita previsibilidade, sem todo aquele ruído que nós falamos ontem. Sete acordos nós fizemos ontem, eu vou repetir

porque eles são muito importantes. Primeiro, pessoas excepcionais terminam tudo que começam. Muito mega parabéns pelo seu comprometimento de tá aqui pontualmente. Espero poder continuar contando com o Seu comprometimento ao longo dos cinco dias de desafio. Nosso conhecimento é sequencial e a gente tá empilhando bastante tijolinhos e você vai entender que a gente tá construindo algo muito grandioso. Segundo, custa caro achar que sabe tudo. Muito cuidado com arrogância intelectual. O preço disso, a estagnação. Terceiro, uso o conceito de meditação guiada. Recicl o conhecimento. Se você já conhecem algum termo que eu comentei aqui, riqueza uma velocidade,

Sucesso é uma decisão. Nunca procrastine se você tiver diante de uma oportunidade que pode mudar o ponteiro da sua vida. Quinto ponto, convicções são piores do que mentiras, porque te impedem de enxergar a verdade. Sexto, o resultado que ainda não existe vem da estratégia que você ainda não aplica. E sete, uma grande conquista é a soma de pequenas vitórias. Lembrando, essa frase é um lema para mim. Você não cresce por conta das Decisões que você não toma. A isenção decisão é mais danosa do que uma decisão ruim. Não decidir, não agir é mais danoso que

uma decisão ruim. Porque quando você não age, você tem a certeza do não progresso. E quando você age, você tem a possibilidade de ter muito resultado. Com certeza. pessoas, mulheres e homens que constróem muito são mulheres e homens decisores. O que que nós veremos hoje, meus queridos? Hoje nós vamos descobrir os Nossos três motores de contição de patrimônio que nós já temos e quais são as três fontes de renda que você precisa construir para poder comprimir o processo de geração de renda passiva. Isso tudo compõe o único protocolo que você precisa implementar para construir em

poucos anos o patrimônio que vai sustentar pra vida toda, para em poucos anos comprar os ativos que vão te gerar renda passiva pra vida toda. O objetivo disso tudo é que você tenha mais tempo, Que é o seu ativo mais valioso, tenha mais qualidade de vida, realize os sonhos da sua família e, principalmente, escale os seus ganhos por hora, sem que você tenha que trabalhar mais, fazendo o seu dinheiro trabalhar por você e mais do que você. Lembrando da nossa agenda, ontem nós falamos sobre os fundamentos básicos e estruturais do quarto caminho. Vamos fazer uma

breve recapitulação sobre o conteúdo de ontem. Hoje nós falaremos sobre o mapa da renda passiva, O que que é o Canva da Constituição de patrimônio e quais são as conexões que existem dentro do Canva, qual é o fluxo que o dinheiro deve percorrer na sua vida para que você consiga construir patrimônio rápido. Amanhã falaremos sobre os três sistemas de renda passiva e eu vou te dar algumas ações práticas para você iniciar a implementação desse sistema já amanhã. No dia 4, melhor conteúdo do desafio. Não perde o dia 4ro, não perde a quinta-feira. melhor Conteúdo do

desafio, uma estratégia disruptiva para você transformar pequenos aportes mensais em múltiplos picos de ganho de capital, alavancagem sem utilizar imóveis. E no dia 5 eu vou falar sobre como você pode utilizar alavancagem com imóveis tanto no Brasil como nos Estados Unidos. Conteúdo bem parrudo aí pros nossos cinco dias. Eh, dia dois, vamos fazer uma breve recapitulação. Depois eu vou compartilhar com vocês o mapa da renda Passiva, que é o Canva da Constituiu de Patrimônio. E você vai entender a partir disso quais são os seus três motores de conjunção de patrimônio, quais são os três principais

mercados do Brasil que você tem que se posicionar e quais são as três fontes de renda passiva que são necessárias de ser construída para que a gente reduza o tempo total até a construção de patrimônio. Perfeito, meus amados. Lembrando que às vezes eu falo rápido, eu me empolgo e se Isso acontecer, digita 2x no chat. Eu prometo que eu vou me esforçar para ver. E se eu ver um monte de gente digitando 2x, eu vou dar uma desacelerada na minha fala. Bom, eu gosto muito de recompensar todos aqueles que são excepcionais, ou seja, aqueles que

se comprometem e que de fato realizam. Ontem eu prometi para vocês, se quem tá, quem tivesse ao vivo hoje ia receber alguns bônus. A gente tinha preparado dois bônus para vocês, mas quando a gente recebeu várias Mensagens ontem no final do dia, vieram três sugestões muito bacanas e a gente decidiu adotar. Uma pessoa pediu o esboço de ontem, outra pessoa pediu um mapa mental, outra pessoa pediu uma apostila, outra pessoa pediu um glossário. A gente decidiu fazer tudo isso. Então você vai receber hoje acesso a todos esses materiais referentes à aula de ontem. E melhor

do que tudo isso, é um bônus, inclusive que meu time me chamou de maluco quando eu pensei: "Eu vou compartilhar esse bônus que talvez seja o maior presente do desafio, não vai ter custo nenhum no final da aula de hoje", mas é um bônus, é um bônus individual que vai mudar ponteiro para você, tá? Deixa eu te explicar como é que você vai receber esses cinco presentes. A gente vai dividir isso em dois momentos. Primeiro, a gente vai liberar um dos presentes. Você vai ter que tomar uma ação e esse presente vai ser liberado até

o final da noite de Hoje. E no final da aula eu vou liberar todos os outros presentes, só para quem estiver ao vivo hoje, tá bom? Antes disso, vamos fazer uma recapitulação muito rápida, pessoal. Recapitulação da aula de ontem. Ontem nós falamos sobre os, vou falar em 3x, tá? Ontem nós falamos sobre os fundamentos da construção de patrimônio. Você entendeu que existem três fundamentos básicos. Primeiro, o que é um ativo? O que é um passivo? Ativo é Algo que gera valor, o preço cresce. Ativo é algo que aumenta o valor da sua hora, que te

gera riqueza, que faz o seu patrimônio crescer. Um passivo, por outro lado, é algo que drena valor, o preço cait, gera custos de manutenção. É algo que deprecia o valor da sua hora. Se você trabalha, troca a sua vida por dinheiro, aquele dinheiro pode ser utilizado para comprar ativos e para comprar passivos ou com despesas. Se você compra passivos, você tá diminuindo O valor da sua hora futura. Se você compra ativos, você tá comprando tempo no futuro. Lembre-se, pobres compram coisas, ricos compram tempo. Segundo fundamento, custo efetivo total. O custo associado a qualquer operação de

crédito que você tomar, que não só envolve a taxa de juros, mas também todos os custos associados a isso, como seguros, impostos, tributos e etc. Enxergando dinheiro com uma mercadoria, o custo efetivo total é como se fosse o Preço do dinheiro, é o custo do dinheiro, é por quanto a gente compra o dinheiro, é o custo real de qualquer operação de crédito que a gente toma. Ele é uma taxa percentual expressa em ano. Terceiro conceito e fundamento, tir, taxa interna de retorno. Queria pedir sua ajuda no chat. Como é que você explicaria TIR em uma

frase simples? Como você explicaria TIR em uma frase simples? E aí, valor do dinheiro no tempo. Perfeito. Ganho R, certíssimo. Taxa real de ganho. Valor do dinheiro, retorno do dinheiro, considerando aspecto temporal. Perfeito. Ótimo. Ótimo. Ótimo. Attratividade sim. Tá. Não tá errado. Valor do dinheiro no tempo. Retorno real considerando o tempo. Perfeito. Taxa de retorno. Remuneração real do dinheiro. Muito bom. Muito bom. Muito bom. Te considera. E aí eu falei: "Ah, boa. Eh, Marcos Gadernal falou o seguinte: eh, o mais importante é o como voltou". Exatamente. Eu falei uma frasezinha muito importante sobre Tir ontem.

É um princípio por trás da TIR que se você entender, você domina o que que significa TIR na prática. Qual foi esse princípio? Marcos falou uma parte aí. Qual é essa frase sobre TIR que é muito importante? Quem anotou? Quem lembra? Cadê o rei dos resumos aí? E aí, O como importa mais do que o o quanto? Perfeito. Não importa só quanto dinheiro saiu do seu bolso e quanto voltou, importa também como esse dinheiro saiu do seu bolso e como esse dinheiro voltou. Maravilha. Patrimônio. Então, é tudo que você tem menos tudo o que você

deve, todos os seus ativos, menos todos os seus passivos. Você tem que focar em aumentar o seu patrimônio, ou seja, saber balancear muito bem eh essas duas coisas. Existem duas leis que Fundamentam uma construção de patrimônio. Primeiro, considera o aspecto temporal do dinheiro. Entenda que margem é diferente de ti. Margem é só uma conta que diz quanto voltou dividido por quanto você botou e você vai resultar no número percentual. Mas aquilo pode ser ótimo ou péssimo. Por quê? Pelo efeito da descapitalização. Lembre-se que toda vez que o dinheiro sai na frente, você tem uma tir

menor. E eu falei também que quando você faz Investimentos no mercado, no mercado financeiro, você não tem tanta capacidade de jogar com a ti a seu favor. Investimentos no mercado financeiro. É como se você tivesse comprando um microimóvel à vista todos os meses. É sempre um para um. Você não consegue adotar em essência o conceito de alavancagem da forma que nós utilizamos aqui. Tem várias formas de você alavancar no mercado financeiro, mas é uma tomada de risco gigantesca. Eu Não acho que você precisa disso para poder construir patrimônio. Segunda lei, tome decisões como um banco

privado. Se enxergue como seu próprio banco. Seja o seu próprio banco. Isso se deriva em duas coisas. Entenda o seu processo de construção de patrimônio como a sua empresa pessoal. Mescle, dois tipos de estratégia. Primeiro, estratégia de construção de ativos. E segundo, estratégia de geração de fluxo de caixa. E dois, enxergue dinheiro com a Mercadoria. Assim como um banco enxerga, compre dinheiro barato, venda dinheiro caro. Você compra dinheiro barato quando você usa o conceito de alavancagem para comprar imóveis e qualquer outro ativo. E quando você eh usa o dinheiro de terceiros para poder financiar mecanismos

de construção de patrimônio. Você vende dinheiro caro quando você adota diversas estratégias de constução patrimonial que vão te dar uma tir superior ao custo efetivo total se Existir uma operação de crédito associada. Isso. Perfeito. E ontem falamos também dos três caminhos tradicionais, quando o assunto é dinheiro. Primeiro, gastar tudo que ganha. Segundo, apenas guardar dinheiro. E terceiro, fazer investimentos tradicionais como fundos, CDBs, eh reads, coiss, previdências e ações e por aí vai. E falamos sobre o quarto caminho. Diferença básica do quarto caminho em relação aos três caminhos Tradicionais. Primeiro, existe um crescimento patrimonial em saltos

e segundo, a velocidade de constução de patrimônio maior. Isso acontece por conta de duas coisas. Primeiro, a velocidade maior se dá porque nós utilizamos três motores de construção de patrimônio que hoje nós vamos ver quais são. Segundo, os saldos patrimoniais existem porque nós aplicamos o conceito de alavancagem. Alavancagem se desdobra nessas três coisinhas que nós falamos Ontem. Um, OPM, utilizar o dinheiro dos outros. Ora people money para construir patrimônio. Fazer com que os seus inquilinos paguem os seus ativos para você. Fazer com que os bancos e financeiras financiem mecanismo gigante de capital para você. OPC

OR People Credit usar o crédito de terceiros para construir patrimônio. Toda vez que você implementa uma operação utilizando o conceito de alavancagem e não tem que se descapitalizar em todo o valor daquela Operação e aquela dívida não consome a sua capacidade de pagamento, você tá aplicando o conceito de OPC. Dei alguns exemplos ontem sobre isso. E o conceito de arbitragem. Arbitragem nada mais é do que comprar coisas de um alto valor por um por um baixo preço. Essas três coisas juntas permitem que você cresça eh patrimonialmente em saltos. Falamos então que o quarto caminho é

um método, um protocolo que tem cinco módulos. Um módulo nada mais é do que a união de Vários mecanismos. A gente chama as estratégias de construção de patrimônio que nós adotamos aqui de mecanismos. São mais de 23 estratégias de construção e multiplicação do patrimônio tanto no Brasil quanto nos Estados Unidos. Esses mecanismos são agrupados de acordo com a sua característica. E ontem nós falamos que o módulo um é o módulo de construção de ativos onde o foco é ganho de capital. Módulo dois, pico de liquidez e tem o propósito de transformar os ativos Que você

já tem em disponibilidade de caixa, dinheiro utilizável para que você use isso para alimentar a compra dos seus ativos. Terceiro módulo, fabricação de recebíveis, foco total em geração de renda recorrente. Quarto módulo, tríade da escala, ganho de capital alavancado, ou seja, utilizar o conceito de OPM e OPC para gerar ganho de capital. E módulo cinco, ativos autopagantes, propósito de geração de renda invisível. seus ativos valorizarem com o tempo. Hoje a gente vai falar também um pouco mais sobre isso. Falamos que existem três sistemas que precisam ser implementados na vida de qualquer pessoa para que ela

consiga de forma plena construir patrimônio rápido. Primeiro, o sistema de decisão que molda o seu comportamento é a ciência do dinheiro. Dois, a estruturação, que é a engenharia financeira, você entender o seu fluxo de caixa, seus ativos e os seus passivos, ou seja, aumentar a eficiência da hora Que você vende. e três, sistema de multiplicação, que é você plugar o dinheiro disponível em diversas estratégias de constução de patrimônio utilizando o mapa da renda passiva, que é o que a gente vai falar hoje. Maravilha, meus queridos. Falamos de muita coisa. Bom, é o seguinte, deixa eu

explicar para vocês como é que eu vou liberar o primeiro presente para vocês, que é uma imagem. A forma mais desburocrática de fazer isso para quem Tá aqui, a gente fez um post no meu Instagram, eh, que é esse post aí que tem essa tela, né? Ontem o futuro financeiro de milhares de famílias começou a mudar. Comenta nesse post do Instagram, eu vou colocar o QRCode aqui já, o que que o desafio tá significando para você em uma palavra. Por favor, não comenta no chat porque não vai ativar a estrutura automação para que você receba

isso. Comenta nesse post em uma palavra o que Que você tá achando desse desafio, o que que esse desafio tá significando para você nesse post no meu Instagram que, salvo engano, é o último post que tem lá. E aí ao longo da noite, não imediatamente você vai receber uma foto do esboço que contém um resumo de tudo que nós falamos ontem, tá? Esse é o QR code. Eu vou pedir para meu time colocar o link também no chat. Você pode clicar no link que você vai para esse post, comenta e volta pra aula pra gente

Continuar nosso conteúdo que temos bastante coisa a falar. ou aponta o celular pro QRode. Deixa eu só testar para ver se esse QRCode tá funcionando direitinho. Me confirme também no chat, por favor, pessoal, se o Qcode tá funcionando quando vocês tentarem abrir aqui. Tá funcionando direitinho. Vou só acompanhar a quantidade de comentários. Quando a gente tiver um um quórum legal, a gente já segue. Deem uma acelerada, por favor, paraa gente poder avançar no Nosso conteúdo, tá boa? Obrigado, pessoal. Que bom que tá funcionando. Tudo certinho. Time, mandem o link, por favor, do post de novo

no chat, só para ficar mais fácil pro pessoal que preferir também. Depois que você comentar nessa postagem, você vai receber no seu directo ao longo da noite, tá? Não precisa ficar esperando porque eh eh essa esse isso só vai funcionar ao longo da aula, não vai acontecer imediatamente, entra numa fila E etc. Fechou, meus queridos? Vamos em frente. Boa, deu tudo certo. Ótimo, ótimo, ótimo. Então, vamos lá. Dá mais um minutinho para vocês finalizarem aí e a gente segue que tem muito conteúdo a falar. Acessem o post no Instagram, comentem uma palavra o que esse

desafio tá significando para você. Você vai receber no seu directomação que contém a imagem e o esboço. E eu Prometo que eu vou tentar conversar com a maioria de vocês que responder eh essa mensagem, tá? Eu sempre me esforço muito para fazer isso e sou eu, realmente. Perfeito, turma, vamos em frente. Combinado? Ótimo. Ótimo. Algumas pessoas já receberam. Maravilha, meus queridos. Vamos focar aqui, tá? Eh, hoje que que nós vamos ver? Hoje nós vamos ver como usar os seus três motores de contições de patrimônio e como transformar sua renda em uma Máquina de construir patrimônio.

O que que eu quero que você tenha certeza por sua própria conclusão no final dessa aula de hoje? Um, você se tornar livre é apenas uma questão de tempo e método. Você se tornar livre financeiramente é apenas uma questão de tempo e método. Existe uma ciência por trás da construção de patrimônio. Essa ciência não é uma ciência de foguete, mas as pessoas desconhecem essa ciência. O conhecimento que eu tô compartilhando Com vocês, vocês não vão encontrar em um curso, vocês não vão encontrar em o livro, porque a gente não copiou de ninguém. é um conhecimento

de trincheira unindo três grandes campos, que é o campo comportamental, o campo estrutural e mecanismos, ou seja, estratégia de construção de patrimônio. Então, valorizem muito o conhecimento que a gente tá compartilhando aqui no desafio. E esse protocolo que vocês estão tendo acesso aqui já transformou a vida de Centenas de famílias, então não existe a mínima dúvida de que ele funciona. Afinal de contas, a primeira família que ele transformou foi a minha. Você se tornar livre é apenas uma questão de tempo e método. E hoje a gente vai focar no começo desse processo. Quais são seus

três motores de contição de patrimônio de geração de renda passiva? Eu queria pedir pro time rodar a primeira enquete para vocês, por favor. Queria pedir pro time rodar a primeira enquete para vocês De hoje. Conseguem, turma? Me confirme aí, pessoal, qual coisa a gente segue aqui. Ah, boa, já soltaram. Eh, acho que não é essa, mas vamos seguir para não perder muito tempo. Sem B ou não. Fechou. Vamos falar sobre os três motores da contição de patrimônio. Depois a gente volta na enquete. Turma, ontem um dos uma das coisas que Eu falei foi o seguinte:

a velocidade de construção de patrimônio com o sistema, ou seja, o protocolo que a gente utiliza por aqui, eh ela acontece de uma forma mais rápida do que normalmente as pessoas vivenciam, principalmente se elas só fazem investimentos financeiros. Isso acontece porque nós usamos três motores de construção de patrimônio. A grande maioria das pessoas só utiliza um ou dois desses três motores e não utiliza geralmente o motor mais Performático dos três, ou seja, o que mais tem a capacidade de mudar o ponteiro da vida financeira. E é sobre isso que a gente vai falar agora, tá?

Lembrando que existem três motores de construção de patrimônio. O primeiro motor, como eu comentei rapidamente ontem, dei um spoiler, mas não falei muito detalhe, é o seu aporte mensal. Anota isso, tá? Anota isso, bem importante. Tenta anotar todos os pontos aqui. O seu Primeiro motor é o seu aporte mensal. É o mais óbvio de todos. é quanto dinheiro você guarda todo mês. Ou seja, se você ganha R$ 30.000 por mês, gasta 22 e guarda 8, seu aporte mensal é 8.000. Se você ganha 15, gasta 14,5 e guarda 500, seu aporte é 500. Se você ganha

1 milhão, guarda 300.000 e gasta 700.000, seu aporte é 300.000. Esse é o seu primeiro motor. É o que a gente chama de M1, tá? Esse motor, turma, ele tem um horizonte de impacto, ou seja, ele é um Motor que influencia o médio prazo, tá? Ele é um motor que influencia o médio prazo. E ele é um motor muito importante porque ele garante duas coisas para qualquer projeto de construção patrimonial. Um, a sustentabilidade. A sustentabilidade e a previsibilidade de um projeto de construção de patrimônio. O seu aporte mensal vai aumentando o seu caixa à medida

que o Tempo passa. Isso torna o projeto de condições de patrimônio mais seguro, mais previsível e mais sustentável. O seu aporte mensal é o principal indicador se você tem ou não educação financeira. Se uma pessoa consegue guardar muito do que ganha no mês, apesar dela não ter nenhum conhecimento em finanças, isso já me diz que ela tem consciência financeira. Se uma pessoa ganha bem, mas não consegue guardar nada no mês, isso mostra que existem Problemas comportamentais que também precisam ser resolvidos, tá? O aporte mensal, o aporte mensal é um motor capitalizado pela TIR. O que

que isso significa? Significa dizer que o foco desse motor é gerar ganho de capital, ou seja, o seu aporte mensal tem que pagar parcelas de coisas que vão crescer de valor. O foco do aporte mensal não é gerar renda recorrente. O foco do aporte mensal é gerar ganho de capital. Por isso que ele é o motor capitalizado pela TIR. Tá maravilha. E dentro de um projeto de renda passiva, o aporte mensal é um motor que a principal variável afetada por ele é a magnitude de renda passiva. Ou seja, quanto todos os motores, de certa forma

afetam um pouco o resultado. Óbvio, assim, a conta matemática pode chegar só com aporte mensal, só com reserva de valor, etc. Mas quando a gente faz a atribuição de pesos de motores de resultado, se tem um número Que o aporte mensal determina é a magnitude de renda passiva, ou seja, quanto de renda passiva você vai ter no final do ano 7, tá? Se for um projeto de 7 anos, obviamente a gente geralmente trabalha no horizonte de 5 a 8 anos, mas a grande maioria de todos os projetos patrimoniais que a gente faz, a gente olha

para 7 anos, só por convenção. É um número que a gente tá acostumado a trabalhar. Segundo motor é a sua reserva de valor. Reserva. reserva de valor. A sua reserva de valor é o seu caixa. O seu caixa é o seu capital disponível. Dei um feedback, por favor, para mim, pessoal, se tá se tá funcionando 100% meu áudio e meu vídeo. Me deem um feedback no chat, por favor. Tudo certo? Audio e vida normal 100%. Boa. Ótimo, ótimo, ótimo. Show de bola. Obrigado, pessoal. Maravilha. O segundo motor é a reserva de valor. A reserva de

valor é o capital que você tem guardado, né? É o capital que você tem investimentos líquidos. Não necessariamente isso precisa estar em liquidez diária, mas basicamente é o dinheiro resgatável que você tem, é quanto que você tem que você conseguiria transformar em liquidez, digamos que num prazo de até 90 dias. A a sua reserva de valor, diferente do aporte mensal, é um motor que afeta muito mais o curto Prazo. O curto prazo. A sua reserva de valor é um motor que afeta o afeta o curto prazo. Por quê? Ela gera duas coisas. Um, ela te

dá capacidade de tração. Capacidade de tração. Ou seja, quanto maior a sua reserva de valor, maior a sua capacidade de implementar mais mecanismos num curto período de tempo. E dois, ela te gera relativa segurança financeira. Por quê? Obviamente é o seu lastro. dentro da sua reserva de valor tem o seu caixa mínimo, que é a famosa reserva de emergência. Esse é um motor diferente do aporte mensal, capitalizado pelo Iild. Capitalizado pelo IELD. O que é o IELD? Por exemplo, imagina que você tem um imóvel de R$ 100.000 esquitado. Esse imóvel de R$ 100.000 R$ 1000

te gera um aluguel de R$ 700 por mês. O seu nada mais é do que qual o percentual do valor Do seu ativo que você recebe de fluxo de caixa todo mês. Ou seja, se você tem um imóvel de R$ 100.000 e recebe R$ 700 por mês, o seu yeld é 0,7%. Se você tem um imóvel de R$ 200.000 e recebe R$ 4.000 por mês de aluguel, você tem um ativo de ILD 2%. para mecanismos de renda recorrente, nós metrificamos com ILD, que nada mais é do que uma divisão simples do dinheiro que volta todo

mês versus o valor daquele ativo. A gente mede eficiência de alocação Patrimonial com esse indicador. E para mecanismos de ganho de capital, a gente mede através da TIR, que é a velocidade de construção de ativos, a velocidade em que o seu patrimônio cresce. O propósito da sua reserva de valor é geração de renda recorrente. Ou seja, é a sua reserva de valor que vai financiar a sua renda recorrente. O seu aporte mensal financia ganho de capital, a sua reserva de valor financia renda recorrente. Se tem um indicador que a sua reserva de Valor afeta dentro

de um projeto de contições de patrimônio. O principal resultado afetado pela reserva de valor positivo e negativamente é o tempo até a geração de renda passiva. Ou seja, se você tem uma reserva de valor grande versus o seu objetivo de renda passiva, você consegue comprimir muito mais o tempo até a geração de renda passiva. É óbvio que essas variáveis estão relacionadas. Se você mantiver o tempo original, você vai chegar no objetivo Maior de renda passiva, mas você pode manter o objetivo e reduzir o tempo até a geração de renda passiva. Então esse é o seu

segundo motor, que é a sua reserva de valor. E aí vem o terceiro motor e mais incompreendido. Até aqui tudo bem, até aqui as pessoas geralmente utilizam. Uma pessoa que se diz investidora, ela tem essas duas coisas e tá tudo bem. Aí vem o seu terceiro motor. O seu terceiro motor é o seguinte, é a sua capacidade capacidade De pagamento. O que é a sua capacidade de pagamento? é a sua capacidade de pagar parcelas de crédito de acordo com a sua renda bruta tributável sobre a ótica bancária. A sua capacidade de pagamento é quanto que

os bancos enxergam que você pode pagar no mês juntando todas as suas parcelas de crédito, ou seja, a sua capacidade de pagamento e a sua margem de endividamento. Ela gira em torno de 25 a 30% da sua renda bruta tributável. Se você tem uma renda de R$ 30.000 R$ 1000 por mês, a sua capacidade de pagamento gira em torno de R$ 9.000 por mês. Se você tem uma renda bruta de R$ 15.000 R$ 1000 por mês, a sua capacidade de pagamento gira em torno de R$ 4.500 por mês. Ou seja, a capacidade de pagamento é

sob a ótica bancária. Existem índices e normativas do Banco Central a respeito disso. a sua capacidade Mensal de pagamento de parcelas de crédito, sejam elas quais forem, todas as operações de crédito que te gerarem uma parcela juntas, elas totalizam 30% da sua renda bruta tributável, tá? capacidade mensal de pagamento de parcelas de crédito e gira em torno de 25 a 30% da sua renda bruta tributável. Detalhe interessante, consórcio ainda não consome a sua capacidade de pagamento. Vamos falar Muito sobre isso no dia 4. Não perde o dia 4 do desafio, não perde a quinta-feira que

você vai entender uma estratégia disruptiva que você pode extrapolar sua capacidade no pagamento. Inclusive, eh, eu tive uma reunião com o Banco Central há umas há umas cinco semanas atrás, foi no final do ano passado, e a gente conversou exatamente sobre esse ponto. a gente protocolou alguns pedidos de abrir algumas verticais do grupo financeiras, né? E o Banco Central precisa aprovar, ele precisa deferir esses pedidos. Em uma dessas, essas reuniões são normais. E uma dessas reuniões que a gente fez, eu tava conversando exatamente com ele sobre isso. Eh, isso acontece basicamente porque o mundo do

consórcio não tem dados muito consolidados diferentes do mundo bancário. O mundo bancário todo é regido por um sistema que se chama registrato. É um sistema do Banco Central. Você já deve, algum, Alguns de vocês já devem ter acessado o registrato. Se você entrar no registrato, você consegue ver todas as instituições financeiras em que você tem conta aberta e você consegue ver todos os limites de crédito dados por essas instituições financeiras. E você consegue ver todos os créditos tomados em cada uma dessas instituições financeiras, incluindo o cartão de crédito. O mundo das financeiras, do empréstimo, ele

é muito organizado. O Mundo do dos consórcios, ele tá passando por uma revolução, mas ainda não é tão consolidado assim as bases de dados. E uma das agendas do Banco Central, inclusive para esse ano, é consolidar esses dados. Então, a gente tem que aproveitar essas brechas de forma legal, enquanto essas brechas ainda existem, né? Foi uma conversa muito bacana. A gente falou muito sobre para onde a gente enxerga que o mercado vai e eu comentei também com eles alguns absurdos Que eu tenho visto por aí de algumas administradoras que estão fazendo, enfim, coisas péssimas e

a gente vou vou pincelar mais sobre isso, acredito que no dia 5 do desafio. Mas voltando ao nosso tema, capacidade de pagamento é sobre a ótica bancária a sua capacidade mensal de pagamento de parcelas de crédito que gira em torno de 25 a 30% da sua renda bruta tributável. A sua capacidade de pagamento, ela afeta sobretudo o médio prazo, Assim como o seu aporte mensal. Só que diferente de todos os dois outros motores, a sua capacidade de pagamento, ela é o seu motor mais relevante, porque ela faz duas coisas. Um, ela aumenta radicalmente, radicalmente atir

saltos patrimoniais. Isso aqui acontece conectando com o gráfico do quarto caminho por dois Motivos. Um, vou colocar aqui módulo três, que é módulo dois, melhor dizendo, pico de liquidez, e módulo quatro, gan alavancado. Ou seja, toda vez que você usa sua capacidade de pagamento, você tá distorcendo o tempo. Se você lembrar das três variáveis de constução de patrimônio que a gente falou na aula um ontem, você lembra? Você lembra da das três variáveis de construções de patrimônio que eu falei ontem na aula Um? responde aí para mim no chat, por favor. Quero ver se você

lembra. Marcos, se você tem hoje operações de crédito que somam mais de 30% da sua renda bruta tributável, provavelmente você pode ser enquadrado dentro da lei do super endividamento, que é uma lei que permite que você renegocie com todos os seus credores as suas dívidas e reduza isso até o limite aceitável. você tem uma certa carência De pagamento e eles são obrigados a reduzir drasticamente a taxa. Turma, quais são? Ah, boa, boa. Já, já mataram a resposta aqui, Carina, tempo de construção, tamanho de aporte, taxa de retorno. Exatamente. Quando você usa, desculpa, a sua capacidade

de pagamento, você distorce positivamente a o tamanho do aporte que você faz, porque você usa o dinheiro dos outros para construir patrimônio e você também distorce consequentemente a sua taxa de Retorno. Exemplo, exemplo muito bobo, só para você entender a dinâmica. Imagina que você compra um imóvel financiado e bota esse imóvel para alugar. Por que que eu dou esse exemplo o tempo todo? Não é a estratégia que eu utilizo no Brasil, porque é fácil de entender. Você compra o imóvel e coloca para alugar o seu inquilino paga uma parte dessa parcela. A parte dessa parcela

que o seu inquilino tá pagando, uma boa parte disso é como se fosse um aporte mensal Que tá saindo do seu bolso. É como se fosse você investindo. Então quando você usa o conceito de OPM, quando você usa o conceito de utilizar os seus inquilinos para comprar e pagar os seus ativos para você, você consegue distorcer drasticamente seu aporte mensal. Eh, isso isso é bem comum de acontecer, mas hoje o meu patrimônio e o meu aporte mensal pago por terceiros é muito maior do que o meu aporte mensal do bolso. Ou seja, eu tenho muito

mais inquilinos, Entre aspas, pagando os meus ativos para mim em montante financeiro do que dinheiro que sai do meu bolso. E eu tenho, eu pago diversas operações de crédito, porque eu implemento diversas operações de crédito em diversas modalidades. Hoje eu devo gastar uns 150.000 por mês com consórcio, uns 70.000 por mês com financiamento e uns 80.000 1000 por mês com refinanciamento, só parcelas Brasil, fora operações dos Estados Unidos. Obviamente eu faço isso Porque eu uso esse recurso para comprar ativos. Não necessariamente você precisa fazer isso. Eu uso isso porque eu tô implementando estratégias bem mais

avançadas. O ponto é, use a sua capacidade de pagamento como um motor estratégico. A maioria das pessoas usa a capacidade de pagamento como um método de aquisição de bens. Quero trocar de carro, vou financiar. Quero comprar outra casa, vou financiar. Me apertei no fluxo de caixa, eu vou pegar Um crédito conseguado, vou pegar um empréstimo pessoal. É assim que as pessoas normalmente usam a capacidade de pagamento. Você deve utilizar capacidade de pagamento de maneira estratégica, tá? Estratégica. Perfeito, meus queridos. É isso. Obviamente essa estratégia de você comprar o imóvel e colocar um inquilino para pagar,

ela não é uma estratégia que você tem que adotar como única Estratégia pensando em geração de renda passiva. Por quê? Se você pensar num tempo de um financiamento tradicional, isso demoraria 30 anos para para acontecer. Então é você pegar esse racional, pegar esse princípio e transportar para outras estratégias que acontecem, que a coisa acontece muito mais rápido, né? Vou citar alguns exemplos para vocês ao longo dos de todos os dias aí do desafio. Quero falar com vocês duas coisas importantes, Principalmente sobre o aporte mensal. Veja, quando a gente entra no tópico da ciência do dinheiro,

a gente entra no tópico de como o dinheiro realmente funciona. Eu já falei isso para vocês algumas vezes, mas o dinheiro que a gente recebe todo mês, ele é a consequência da quantidade de horas que a gente vende e do valor da nossa hora. Ponto. Significa dizer, então, que a gente tá trocando a nossa vida pelo dinheiro que a gente recebe, a nossa Vida, obviamente, nosso tempo, né? A gente tá vendendo a nossa hora, ou seja, um dia que se passou é um dia que a gente não vai ter mais para receber um dinheiro todo

mês. Toda vez que a gente recebe esse dinheiro, a gente tem duas possibilidades. Um, destruição permanente de capital. foi um dia vendido para comprar alguma coisa, coisa essa que talvez depois de 10 anos você não esteja utilizando. Ou dois, você comprar um pedacinho de uma Máquina que vai trabalhar para você 7 dias por semana, 24 horas por dia, que são os seus ativos. Toda vez que você usa a sua renda para financiar ativos, você tá comprando tempo. Toda vez que você usa a sua renda para comprar coisas, você tá vendendo as suas a sua vida

pelas coisas que você tem. E quando a gente vai analisar, hoje a gente deve ter uma base de dados de quase 5.000 famílias eh no detalhe de fluxo de caixa. Quando a gente vai Analisar os principais problemas de fluxo de caixa, a gente chega a seguinte conclusão: A grande maioria das famílias de alta renda do Brasil hoje tem dois tipos de problemas. Um, problema de custos fixos altos e dois, problema de custos variáveis altos. Só são esses dois problemas. Ou seja, se você tem uma estrutura de custo fixo acima de 50%, isso mostra que o

seu comprometimento familiar é relevante. Você mora num lugar que custa caro, talvez a escola Dos seus filhos pese faculdade, etc. São mudanças mais estruturais e mais difíceis de serem resolvidas com aspectos comportamentais. Mas a maior parte dos problemas de fluxo de caixa não se dão por esse motivo. A maior parte se dão por questões comportamentais. Aí a gente vem pros custos variáveis. Quando a gente fala de custos variáveis, a gente tem três coisas aqui: lazer, compras e parcelamentos. Lazer, entenda Entretenimento, ou seja, um jantar e etc. Compras, entenda coisas que você compra e paga dentro

do mesmo mês. Parcelamento, entenda parcelas de cartão de crédito, de coisas que você já comprou para trás. Aí a gente volta e fala do conceito de descompasso temporal dopaminérgico. O que que acontece, turma? Se você parar para pensar, o seu dinheiro serve para duas coisas essenciais. Um, necessidades básicas, você se manter, você se você sobreviver. E dois, você realizar os seus desejos. As duas coisas são necessárias. Realizar desejos não, não tem nada de errado nisso. Dinheiro é feito para isso, para realizar sonhos. A grande questão é que se você realiza e vive o seu sonho

fora de hora, isso pode custar muito caro, porque o problema dificilmente é o o tipo do sonho, mas o problema é como e quando ele é vivido. O que é o descompasso temporal dopaminérgico? Se você hoje usa cartão de crédito, eu vou Te dar uma tarefa. Depois pega a sua fatura de cartão de crédito e analisa quanto da sua fatura foram gastos do mês e quanto da sua fatura foram gastos de meses passados só de parcelamento. Você vai perceber que boa parte da sua fatura de cartão de crédito existem sções, óbvio, né? Mas provavelmente são

de parcelamentos antigos e algumas dessas coisas já não são mais importantes para você. Isso é o conceito de descompasso temporal Dopaminérgico. Toda vez que você realiza um sonho, você se torna eh você se torna imediatamente um pouco feliz. Isso gera dopamina, gera uma sensação de felicidade, de contentamento. Talvez que você, se você gosta de bolsa e compra uma bolsa, você tem dopamina. Se você gosta de carro e compra um carro, você gera dopamina. Se você viaja, você gera dopamina. Muito provavelmente você paga parcelas de coisas que não são Mais relevantes para você hoje. Isso é

um problema, porque você vende a sua hora do mês corrente para coisas que já não impactam para você. E aqui tem duas questões. Você entender que existe a dopamina de curto prazo e existe a dopamina de longo prazo. Se você disser sim pro que cabe no seu bolso hoje sempre, você nunca vai conseguir dizer sim para o que você quer mais. Ou seja, a dopamina de longo prazo exige Priorização, mas geralmente são coisas que mudam mais o ponteiro da sua vida, como você ter uma fonte de renda passiva que te permite ter tempo e todos

os dias você acordar feliz, sabendo que você trabalha por opção e não por obrigação. Você ter a capacidade de morar na casa que você quer, de você ter o carro que você quer, de fazer três viagens internacionais por ano, se assim você quiser, e não comprometer a sua vida financeira. São Projetos relativamente grandes, a diferente de você comprar o sapato, comprar uma bolsa, comprar um relógio, comprar um bom vinho, sair para jantar, viajar todo final de semana ali no hotel, na casa de praia, etc. Isso são coisas mais de curto prazo. Muito cuidado com a

dopamina de curto prazo. Muito cuidado com a dopamina de curto prazo. A gente já tá entrando um pouco no sistema de decisão que é a ciência do dinheiro. A gente vai falar um pouco Mais sobre isso, mas geralmente essa dopamina de curto prazo, ela tá associada ao associada ao famoso eu mereço, né? Você sente que trabalha demais e por isso você precisa se recompensar. Mas se recompensar envolve você gastar. Consequentemente te afasta de geração de renda passiva, consequentemente te faz trabalhar mais, consequentemente te faz achar que você merece usufruir mais e aí vira uma bola

de neve insana. Toda vez que você compra Com a desculpa de eu mereço, você tá escolhendo merecer um futuro trágico. O que é então de forma simples, o descompasso temporal dopaminérgico é você hoje ter que pagar por coisas que não são mais importantes para você. Sempre audite o seu fluxo de caixa. Se você tá pagando por coisas que não são mais importantes para você, entenda por que isso aconteceu e como é que eu não vou repetir esse comportamento. Por que isso aconteceu e não como é que eu não Vou repetir esse comportamento? Você quer saber

como é que você dosa isso aqui? Existe uma forma muito simples de você dosar e resolver esse problema. Pague por um bem de acordo com a sua utilização. Por exemplo, você vai jantar, não faz sentido você parcelar ou jantar porque amanhã você tem que jantar de novo. Você vai botar gasolina, não faz sentido você parcelar a gasolina porque na semana que vem você vai ter que botar gasolina de novo. Você vai Comprar um sapato, espera-se que você use o sapato por mais de um mês. Então parcele o sapato na mínima quantidade de meses que você

entende que aquele sapato vai ser útil e que você vai gostar de usar. Você vai comprar uma geladeira, você não pretende trocar de geladeira todo ano, parcela no máximo possível de vezes que dá, supondo que não exista juros. Ou seja, descompasso temporal dopaminérgico tem a ver com você fazer escolhas utilizando Preço e benefício. Tente casar o prazo de pagamento das coisas com o prazo de benefício daquelas coisas. Exemplo, vou comprar um terno. Eu gosto muito de terno. É minha minha minhas coisas são carros eternos. Esses são meus dois problemas. Eu não gosto tanto de relógio

e apesar de achar um Rolex muito bonito, eu não acho lógico comprar um. Tenho amigos que tem que tem vários. Eu não acho muito inteligente, mas isso é algo meu. Se não é a minha coisa, eu não Gasto com isso. Eu gasto com outras coisas que são a minha coisa. Se eu vou comprar ternos, eu parcelo na máxima quantidade de vezes possível, sem juros, sapato, da mesma forma. Agora, se eu vou usar uma coisa por um curto período de tempo, eu não parcelo. Se eu vou fazer uma viagem, eu geralmente evito parcelar. Por quê? Porque

depois de 4 meses eu vou querer fazer uma outra viagem. E aí você entra naquela sensação, você vai começar a segunda Viagem ainda pagando pela primeira. Isso é um problema. Isso é um problema, tá? Então eu fiz esse parêntese, grande parêntese aqui, já entrando na ciência do dinheiro para falar para vocês sobre descompasso temporal dopaminérgico. Dei um feedback no chat, turma. Fez sentido? Fez sentido? Opa. Dê um feedback no chat aí, por favor. Boa, boa. Muito bom, muito bom, muito bom. Maravilha, maravilha. Sensacional, pessoal. Vamos em frente, então. Por que que o que a gente

tá falando aqui é tão importante assim? 78% da NFL, que são os jogadores de futebol americano dos Estados Unidos, vão à falência em média 2 anos após a aposentadoria. 60% dos jogadores de NBA, Liga de Basquete Americano, passam por estresse financeiro. 5 anos após aposentadoria. Quase 50% dos jogadores de futebol no mundo encerram a sua Carreira na falência. Será que essa turma ganha pouco? Será que a solução é só ganhar mais? O salário médio de Renfell é 1.424.000 por ano. Isso dá mais de R$ 6 milhõesais, mais de 500.000 por mês. Um salário médio da

de um jogador da NBA por ano é 9 milhões e meio de dólares. Não vou nem fazer a conta pra gente não ficar triste, mas é bastante dinheiro. Definitivamente não é só ganhar mais. O que você faz com seu dinheiro é mais Importante do que quanto você ganha. Eu já vi algumas, não foram poucas pessoas, que ganham 15.000 por mês e que são muito disciplinadas, mais ricas do que alguém que ganha 400.000 por mês e que não sabe o que fazer com dinheiro. Obviamente esse cara de 400.000 ajustando seu comportamento, ele vai virar uma máquina.

Mas acontece esse tipo de situação. O fato é com a renda acima de R$ 20.000 por mês e o sistema correto, é quase impossível você não Construir renda passiva. A única coisa que te afasta da liberdade financeira, que hoje está entre você e liberdade financeira é tempo e a e a implementação do sistema, correto? Da da mesma forma que você não cresce pelas decisões que você não tome e a estratégia que você não aplica, você cresce pelas decisões que você toma. Você já entendeu, provavelmente que não é sobre apenas ganhar mais. Você precisa então seguir

pelo quarto caminho, que é Implementar todo esse método que a gente tá começando a ver. E a implementação prática do quarto caminho acontece em três sistemas que eu já comentei para vocês quais são. Sistema de decisão, que é a ciência do dinheiro, o sistema de estruturação, engenharia financeira e o sistema de multiplicação, que é a máquina patrimonial. Ao longo dos próximos três dias, a gente vai aprofundar nesses sistemas. No dia 4, na quinta-feira, eu vou compartilhar com Você em detalhes algumas estratégias que geram ganho de capital, como é que elas funcionam, por elas funcionam, como

você pode implementar isso. Não perde o dia 4 que vai ser o melhor conteúdo do desafio. No dia 5 eu vou compartilhar algumas estratégias também do sistema de multiplicação que envolve a alavancagem com imóveis no Brasil e nos Estados Unidos. Para que você entenda essas estratégias com a visão de um patrimonialista, você precisa aprender Os fundamentos. Ontem nós falamos sobre os o fundamento do quarto caminho, arcabolso da contição de patrimônio. Hoje a gente vai falar sobre o mapa da renda passiva, ou seja, como é que a gente cria e com com qual cabeça a gente

constrói um projeto de geração de renda passiva. E amanhã eu vou falar de algumas ações que você pode implementar dentro das engrenagens de cada uma desses sistemas, né? Cada um dos sistemas tem quatro engrenagens. Vou Comentar com vocês amanhã sobre isso. E agora a gente entra no que para mim é um dos conteúdos mais valiosos desse desafio, que é o Canva da construção de patrimônio. Eu chamo o Canva da Construção de Patrimônio de mapa de renda passiva. 2x 2x Robsonsbec. Boa. Eh, turma, eu chamo o Canva da conução de patrimônio do mapa da renda passiva.

Presta muita atenção nisso aqui. Anota tudo, tá? Anota tudo que isso aqui explica muita coisa. Nós Já falamos sobre os três motores de constução de patrimônio: aporte mensal, reserva de valor e capacidade de pagamento. Nós falamos sobre o propósito desses motores e o horizonte em que eles impactam. Existem três fontes de renda que precisam ser construídas para que você possa distorcer positivamente o tempo na hora de construir patrimônio. A primeira fonte de renda é ganho de capital, ganho De capital. O que é ganho de capital? São estratégias. São estratégias. de alta margem, de alta margem,

não recorrentes, que em geral envolve você vender algo mais caro Do que pagou. Exemplos. Exemplos. Leilão de imóvel é um exemplo. Estratégia que a gente implementa no Davos, o nosso programa avançado de escala, leilão de imóveis. Incorporação. Incorporação de imóveis, ou seja, construir imóveis de alto padrão com objetivo de venda. Estratégia que a gente usa muito, uma das estratégias em que meu, a maior parte do meu patrimônio Tá hoje. Mecanismos do agronegócio, ou seja, pecuária de engorda é um mecanismo gigante capital. você tem o propósito de vender o boi mais caro do que o que

você comprou. Existem algumas estratégias também envolvendo consórcios, que são estratégia de ganho de capital. Eu vou comentar no dia 4 do desafio sobre a estratégia de autoconstrução, autoconstrução de patrimônio, que é como você transforma pequenos aportes mensais Em múltiplos picos de ganho de capital. estratégia mecanismos de ganho de capital, ou seja, construir uma fonte de renda de ganho de capital envolve você multiplicar ativos mais rápido. São estratégias de maior margem, são estratégias que fazem seu patrimônio crescer mais rápido. Você compra um imóvel por 100, vende o imóvel por 200. Você gasta 300 construindo, vende por

500. São coisas que têm um templo mais ciclo, um templo mais curto de ciclo, um Templo de ciclo menor e que te permitem crescer patrimônio mais rápido, mas só isso é insuficiente para geração de renda passiva. Geralmente mecanismos de ganho de capital são metrificados pela TIR, que você já entendeu que é a velocidade em que o seu patrimônio cresce. Em geral, mecanismo de ganho de capital são as estratégias de maior TIR dentro de um projeto patrimonial, ou seja, são os investimentos mais rentáveis que você vai fazer. Não Significa dizer que você vai fazer só eles,

porque eles não geram fluxo de caixa, eles geram ganho de capital. O dinheiro sai do seu bolso e volta maior depois. Dois, renda invisível. Renda invisível. Renda invisível é a valorização, a valorização dos seus ativos com o tempo, a valorização dos seus ativos à medida que o tempo passa. gerando Equity. Ou seja, você tem um imóvel de moradia, você tem um imóvel que táado que tem um valor de mercado de 500.000. Daqui a 3 anos esse imóvel vai valer provavelmente mais do que 500.000. A valorização dos seus imóveis com tempo é uma renda invisível. Isso

não paga boleto, não gera fluxo de caixa, mas alimenta a sua coluna de ativos. É a valorização dos seus ativos à medida que o tempo passa. E isso gera equity. Por quê? Se você Comprou o seu imóvel que você mora hoje por 500.000, 500.000 e esse imóvel passou a valer 700, significa dizer que existem 200.000 aqui a ser capturado, que você pode capturar de duas formas, vendendo esse imóvel ou transformando esse imóvel em liquidez de alguma forma. Vou falar sobre isso no dia 5 do desafio. Ou seja, renda invisível é construção de equity, construção de

portfólio, valorização de seus ativos com tempo, alimenta a sua Coluna de ativos, todo seu alimenta o seu balanço patrimonial, não gera fluxo de caixa, não paga o boleto, mas é bem importante de ser construído. E se você parar para pensar no final das contas, um ganho de capital nada mais é do que uma rede visível sendo concretizada, né? Porque para existir ganho de capital precisa existir o tal do equity, que é a arbitragem que a gente já falou, você comprar uma coisa por um baixo preço e vender por um alto valor. Terceira fonte De renda,

renda recorrente. Renda recorrente. Renda recorrente, como o próprio nome diz, é a geração geração geração contínua de fluxo de caixa, geração contínua de fluxo de caixa a partir de ativos que geram renda recorrente. Ou seja, você tem um imóvel, digamos que você tem um imóvel que está alugado. Isso é renda recorrente. Você tem uma usina solar, isso é renda recorrente. Você tem uma operação de renda fixa que te paga juros mensais, isso é renda recorrente. Tudo isso é renda recorrente. Você empresta dinheiro pro seu amigo que te paga 2% de juros por mês. É renda

recorrente. Tudo isso é renda recorrente. Você tem uma fazenda Que você arrenda para alguém plantar. renda recorrente. Ou seja, você tá utilizando um ativo que você já tem para te gerar um fluxo de caixa contínuo. A renda recorrente é o destino de tudo, porque sem renda recorrente você não tem geração de fluxo de caixa. As pessoas confundem renda passiva com renda recorrente, mas na verdade renda passiva é a soma dessas três coisas. A diferença é você saber equilibrar essas três fontes de renda para um construir Patrimônio enquanto gera fluxo de caixa. Nem só um, nem

só outro. Anota isso que é muito importante. As estratégias utilizadas para ganho de capital não são as mesmas estratégias utilizadas para geração de renda recorrente. As pessoas confundem essa coisa. As pessoas confundem muito isso. Elas entendem que a mesma estratégia vai servir para construir patrimônio que vai servir paraa geração de fluxo de caixa. Não é? Na fase de construção de patrimônio a Gente usa um tipo de estratégia. Na fase de geração de renda corrente é outro tipo de estratégia. Maravilha. E aí a gente vem falando agora dos mecanismos. O que que são os mecanismos? são

as estratégias de constuções de patrimônio. Esses mecanismos estão divididos em três mercados que nós chamamos de mercados milenares. Esses mercados são um mercado financeiro, mercado financeiro, Que sobre a nossa ótica é apenas um lugar de preservação e manutenção. Manutenção de poder de compra. Ou seja, nós não enxergamos o mercado financeiro como mercado de construção de patrimônio. Nós enxergamos o mercado financeiro como um lugar de manutenção, de preservação de riqueza, de preservação de poder de compra. Existe uma diferença estrutural aí. Segundo, a economia. Economia real. A economia real, por outro lado, é um mercado de geração

de riqueza. Geração de riqueza. As grandes fortunas geracionais são construídas e multiplicadas no na economia real. E se você parar para pensar, óbvio, existem exceções, mas a grande maioria das fortunas geracionais são construídas na economia real. Os homens mais ricos do País não são os maiores investidores do país de ações. Eles são homens que estão, homens e mulheres que estão na economia real. A economia real é um é um mercado de mais fácil geração de riqueza. é o mercado que mais se aproxima da originação. Papa muito complexo, mas tem muita profundidade aqui. Toda vez que

você se aproxima da originação de alguma coisa, você tem mais margem, você tem uma tir maior, porque quanto menos Intermediários existirem no processo, mais você ganha. Para que você invista num fundo de renda fixa, tem que existir um CRI, que é um certificado de recebíveis eh de de imobiliário. Para que exista um CRI, precisa existir uma securitizadora que crie o CRI. Ela vai cobrar por isso. Precisa existir eh o lastro do CRI, que são os empréstimos feitos. Alguém vai cobrar por isso. Precisa existir quem tomou dinheiro emprestado. Precisa existir um um ativo, Um prédio que

tem aluguéis que silva de garantia para esse para esse cri. Alguém vai cobrar paraa administração desse lugar. precisa existir quem vendeu esse prédio, alguém cobrou por para ter vendido. Precisa existir quem construiu, quem comprou o terreno e quem administrou. Enfim, você já entendeu, tem muitos intermediários no processo. Por isso que a gente fala que investir no mercado financeiro apenas é como você comprar o ingresso pro final da festa. Toda vez que você se aproxima da originação, você tem uma tir maior, porque você sai da zona de especulação e você se aproxima da zona de intermediação

e da zona de originação. Isso é uma das quatro engrenagens do sistema de estruturação. Se chama diagrama de valor dos mercados. Por isso que a economia real ela remunera melhor. Por isso que as pessoas constróem patrimônio mais fácil, porque você tá mais perto da origem. Por isso que Construir uma casa para vender funciona, porque você tá mais perto da origem. Por que que todo mundo não constrói uma casa para vender e a maioria das pessoas compram pronta? Porque elas não querem construir, porque construir tem dor de cabeça, construir tem incerteza, existe um prêmio por você

tá perto da originação. A economia real é dividida em três principais ramificações que a gente utiliza para construir patrimônio. O Ramo imobiliário, imobiliário, o ramo energético e o ramo agropecuário. Nós gostamos muito dessas três ramificações da economia real. Tudo no final das contas vai girar em torno de imóveis, mas existem diversos mecanismos voltados pro mercado de energia e voltados pro mercado do agronegócio também. E o terceiro mercado é o mercado mercado do dinheiro, Que também pode ser percebido como o mercado de crédito, que sob nossa ótica é um mercado de ampliação, ampliação de riqueza. Eu

espero muito que você tenha entendido a profundidade que tá escrito aqui. Mas o que tá escrito aqui é o seguinte: o mercado de originação, que é a economia real, remunera melhor todo mundo que se Posiciona nele, porque ele tá mais perto da origem, ele tem mais, ele carrega mais prêmio, ele carrega mais oportunidade de te remunerar, você tá mais perto de onde as coisas são originadas, criadas e por isso você tende a ganhar mais. O mercado financeiro só existe porque ele é um reflexo da economia real. Se não existisse a economia real, não existiria o

mercado financeiro. Se não existisse a economia real, não existiria a Petrobras, não existiria a ação da Petrobras, não existiria Ibovespa, não existiria debent da Petrobras. O mercado financeiro é um reflexo da economia real. O mercado financeiro só existe para facilitar as transações de investidores normais, pessoa física, e entre os investidores institucionais, para que o dinheiro transacione pra economia real. Mas a economia real é o começo e o fim de todo o dinheiro. A economia real é o começo e o fim de todo O dinheiro. E aí vem o mercado de crédito, que é o mercado

de ampliação de riqueza. O que que tem por trás disso aqui? Significa dizer que para que algo seja ampliado, ele precisa existir. O mercado do dinheiro, o mercado de crédito não vem antes da economia real, ele vem depois. Ele vem para amplificar e acelerar o seu processo. Primeiro vem a economia real. E aí, se a gente fosse colocar uma categorização de todos esses três caras aqui, ou seja, o campo da Contição de patrimônio, então ele une três blocos de elementos, né? os motores e a coniuções de patrimônio, que são três aportes mensal, reserva de valor,

capacidade e pagamento, os três principais mercados milenares, mercado financeiro, economia real e o mercado do dinheiro, que é o mercado do crédito. E as três principais fontes de renda, eh, que são ganho de capital, reserva de valor e, desculpa, ganho de capital, renda invisível e renda recorrente. Detalhe importante, renda recorrente é metrificada por ILD, que foi a informação que eu já falei para vocês, esqueci de anotar aqui, eu tô anotando agora. Eh, e renda invisível é valorizada pelo equity produzido, ou seja, por quanto que você tem de dinheiro dentro de um ativo. Vamos dar peso

agora pras coisas, tá? Ou seja, vamos medir a relevância de cada um desses nove bloquinhos desse grande Lego aqui dentro de um processo de construção De patrimônio. Vamos dar uma nota de um a três de relevância para cada uma dessas coisas. Quando a gente fala de motores, a gente fala que o seu motor, que é o aporte mensal, ele tem relevância um de três pensando no resultado. O que que isso significa dizer? Que ele é irrelevante? Não, mas que ele não é mais relevante do que os outros dois. Ou seja, o seu aporte mensal tem

relevância um de três. A sua reserva de valor tem relevância dois de Três. Pensando no seu resultado final, a sua capacidade de pagamento tem relevância três de três pro seu resultado final. Quando a gente olha pros mercados, a grande maioria dos investidores de pessoa física estão aqui no mercado financeiro, que buscam construir renda passiva. E a gente chega à conclusão que o mercado financeiro tem relevância um de três pro seu resultado. A economia real, por outro lado, tem relevância três de três pro seu Resultado. E o mercado do dinheiro tem relevância dois de três pro

seu resultado. E aqui vem o principal ponto. Quando a gente olha para as fontes de renda que você tem que construir ao longo do processo, a gente chega à conclusão que a renda invisível tem relevância um de três para o seu resultado pelo motivo de não pagar boleto. Só que a renda recorrente, que é o destino de tudo, tem relevância dois de três para o seu Resultado. E o ganho de capital tem relevância três de três para o seu resultado. E aí o mapa começa a ficar pronto. O que que as pessoas normalmente fazem, turma?

O que que as pessoas normalmente fazem? Se você parar para pensar, o caminho que o dinheiro percorre na vida da estúpida maioria de pessoas é o seguinte caminho. Eles usam dois dos seus três motores de construção de patrimônio diretamente no mercado financeiro. Diretamente no mercado financeiro. E o que que eles buscam? gerar renda passiva. Gera renda passiva, gerar renda recorrente. Eles montam uma carteira de previdência para que depois eles possam transformar isso em renda. Eles compram ações que pagam dividendos, eles compram fundo imobiliário que pagam dividendos. Ou seja, eles buscam diretamente construir renda recorrente, que

não é a renda mais performática de ser construída. Nós chamamos esse caminho aqui de ligação direta, porque ele é um caminho ineficiente de construção de patrimônio. É um caminho ineficiente de construção de patrimônio. Essa é a ligação direta. Por que que é a ligação direta? Porque falta alguma coisa. O que que falta? Só falta as duas coisas mais importantes paraa geração de resultado. Capacidade de pagamento, ganho de capital e economia real. Quer ver um exemplo base que conecta essas três coisas? Vou te Dar um exemplo base que conecta que conecta essas três coisas para você

comparar isso com investimentos eh comuns e tradicionais no mercado financeiro. Imagina que você compra um imóvel em leilão. Imagina que você compra um imóvel em leilão. Esse caso real daquela foto que eu compartilhei com vocês, esse móvel, digamos que ele foi vendido por 1.700. Você comprou esse móvel por 1.ão50. Você Concorda comigo que esse é o mecanismo de ganho de capital? Você concorda comigo que esse é o mecanismo de ganho de capital? Que que vocês dizem aí no chat? Perfeito, né? Mecanismo de gan tá óbvio. Margem é muito boa, né? Margem é muito boa. Claro,

tem comissão de leloeiro, comissão de corretor, imposto de ganho de capital. Então isso aqui vai cair para uns 40, 35% de margem líquida. Margem muito boa, muito boa. Só que Desse valor aqui de 1.50, ele pagou 350 de dinheiro do bolso e 700.000 desse valor aqui foi financiado e ele pagou as parcelas do financiamento, obviamente, até que esse imóvel foi vendido. Aqui o negócio começa a mudar porque ele usou o dinheiro dos outros para construir patrimônio. O Santandé fez com que ele construísse patrimônio muito rápido, porque foi um leilão extrajudicial do Santo André, esse caso

Específico. Você concorda comigo que quando ele financiou, ele usou a capacidade de pagamento dele? Confere? Concorda comigo? concorda? Quando ele financiou, ele usou a capacidade de pagamento dele, ele usou seu terceiro motor. Ou seja, o lucro que ele teve aqui descontando todos os os descontos, ele quase que dobrou o dinheiro comprometido dele. A margem dele continuou igual. Olha essa sacada para você entender o que é tir de verdade. A margem dele é 1.700 div por 1.50. Como ele comprou esse imóvel financiado, ele ainda pagou uns juros no período, então na prática, a margem dele diminuiu

um pouquinho, que digamos que ele pagou aqui 1.1 em vez de 1.H50, ele pagou um pouco mais porque ele financiou esse imóvel. A margem dele diminuiu um pouco, só que muito menos dinheiro saiu do bolso dele, de modo que a tir dele Aumentou. a tir dele nessa conta, se ele comprasse esse imóvel à vista, seria tão somente 1.700 dividido por o valor que saiu do bolso dele. Como ele usou o conceito de financiamento, ele mais do que dobrou o capital. É comum isso acontecer? Não. Foi um ótimo leilão, foi uma ótima estratégia, vendeu rápido, então

isso não é comum e você não precisa que isso aconteça todo ano com você. O ponto é, esse é um exemplo da união das três coisas mais Relevantes do campo da construção de patrimônio, capacidade de pagamento, ganho de capital e economia real. Isso aqui é capaz de produzir uma tir de 5% ao mês. Detalhe, ele não precisa comprar esse imóvel. Ou seja, perceba aqui o detalhe que eu falei para vocês que a TIR é diferente da margem. Ele não pagou 600.000 por um imóvel que vale 1.700, ele pagou R 1.50. O detalhe é que não

saiu todo esse dinheiro do bolso dele, ou seja, ele manejou o aspecto temporal Do dinheiro. Isso é um exemplo das três coisas que a maioria das pessoas deixam de fora quando vão construir o patrimônio, que são as coisas mais relevantes. Isso pode ser aplicado a toda e qualquer coisa. Toda e qualquer coisa. Você pode comprar um carro e aplicar esse conceito. Quer ver um exemplo? Imagina o seguinte, você tem um amigo seu que quer vender um carro, aí você chega para ele e faz o seguinte: "Seu carro vale 100.000, né? Vamos fazer O seguinte, eu

te pago 105, agora eu só vou te pagar daqui a se meses, pode ser? Beleza, pode ser. Aí você pega o carro dele e vende para outra pessoa, recebe 103, bota esse 103 no CDI, depois de 6 meses você paga o 105 pro seu amigo, você vai produzir uma riqueza. Qual foi a sua tir nesse caso? Foi infinita. Por que foi uma tira infinita? Porque nenhum dinheiro saiu do seu bolso. Esse é um conceito que pode ser aplicado em Qualquer coisa. Ou seja, existem 1 milhão infinitos exemplos que a gente poderia aplicar essa estratégia. É

óbvio que eu não eu não compro e vendo carro nessa modalidade, mas é um exemplo para você entender que toda vez que você difere pagamento, você aumenta a performance sobre seu capital. Ponto, ponto, ponto, turma, a gente vai chegar agora a à grande conclusão aqui do Campo da Constiução de Patrimônio. Mas me fala uma coisa, tá fazendo sentido para você Até aqui? Você tá conseguindo acompanhar o Racional Estratégico? Tá gostando? Me dá um feedback no chat, por favor. Me dá um feedback no chat, por gentileza. Tá fazendo sentido? Tão curtindo? Tão gostando do dia de

hoje? do dia de hoje até aqui. Boa. Muito bom. Maravilha, turma. Vamos lá, então. OK. Dado que a maioria das pessoas faz Isso, o que então você deve fazer? O que você deve fazer é aplicar o conceito de linha mestra. Use os seus três motores da construção de patrimônio. Use os seus três motores da construção de patrimônio. Primeiro na economia real. Primeiro na economia real para gerar ganho de capital. Ganho de capital. e use o resultado do ganho de capital para perpetuar essa receita gerando renda recorrente. Vou repetir três vezes Que essa frase pode mudar

sua vida. Usa seus três motores de geração de patrimônio primeiro na economia real para gerar ganho de capital e use o ganho de capital para perpetuar a receita comprando ativos que geram renda recorrente. Use seus três motores de condições de patrimônio. Primeiro na economia real para gerar ganho de capital. Use o resultado de ganho de capital para perpetuar essa receita com ativos que geram renda recorrente. Use Os seus três motores de contição de patrimônio na economia real para gerar ganho de capital e use o resultado de ganho de capital para comprar ativos que geram renda

recorrente. Vamos anotar essa frase que ela é muito importante. Isso é a aplicação no estado da arte do quarto caminho e de toda a nossa filosofia que tá contido aqui no mapa da renda passiva. Use, use os seus três motores Para anota essa frase, tá? Gerar ganho de capital. Ganho de capital na economia real, na economia real. Use o resultado do ganho de capital para perpetuar a receita gerando renda recorrente. Vamos ver um exemplo só para você tangibilizar isso. Digamos que você, opa, vou dar um zoom aqui na frase. Use os seus três motores de

contições de patrimônio primeiro para gerar ganho de capital na economia real e use o resultado do ganho de capital para perpetuar a receita, gerando renda recorrente. Perfeito. Show. Show. Vamos lá, turma. Vamos analisar aqui o Seguinte exemplo. Digamos que você tem R$ 100.000 para investir. Tem R$ 100.000 R$ 1000 para investir. Opção um é uma opção que gera ganho de capital. Você vai colocar no mês zero, o mês um vai, você vai colocar no mês um, R$ 100.000 e aí no mês 12 vai voltar a 130. Exemplo, você vai colocar 100.000, vai voltar 130 no

final do de um ano. Essa é a primeira opção. Segunda opção, Você vai colocar no mês um R$ 100.000 e você vai receber todos os meses R$ 2.000. Se você tivesse que escolher uma das duas estratégias, qual você escolheria? Digamos que você só pudesse escolher uma. Qual você escolheria? Uma ou duas, ó, historicamente, historicamente divide opiniões, né? Mas historicamente o brasileiro escolhe a dois. Por quê? Porque gerar renda recorrente pro Brasileiro é uma ideia distante. Ele tá muito acostumado a ter imóveis que geram aluguéis péssimos. Então, uma ideia de renda recorrente de um colchão financeiro

gera segurança psicológica cognitiva. Isso dá uma mensagem pro cérebro de que ele vai reduzir o esforço de pensar. A consequência disso é que as pessoas tendem a preferir renda recorrente. Mas na verdade você não precisa preferir nenhum no outro. Você tem que fazer os dois. Só que você tem Que fazer os dois em momentos distintos. Primeiro você implementa a opção um. Primeiro você implementa a opção um e coloca aqui R$ 100.000, que vai se tornar os 130. E aí a sacada acontece aqui. Depois quando você receber esse 130, você vai fazer o seguinte, você vai

pegar os 100, pegar os 100, vou até colocar de outra cor aqui para ficar mais fácil. Você vai pegar os 100 e vai repetir para que isso Se transforme em 130 de novo. E você vai pegar 30 e vai botar isso aqui para gerar a renda recorrente para você, que vai gerar R$ 600, considerando a mesma matemática. E você faz isso indefinidas vezes, diversas vezes. Ou seja, você tá empilhando estratégia. Primeiro você tá colocando de pé o que é mais rentável e depois você tá utilizando aquele lucro, aquele resultado para transformar isso Em renda recorrente.

E você faz isso da mesma forma. Depois, quando você tiver nessa próxima rodada, você replica o mesmo conceito. É óbvio que esse é um exemplo numérico e os números poderiam ser quaisquer outros, mas o ponto é não escolha entre um ou outro. Faça os dois. Faça os dois. Aqui você vai pegar os mesmos R$ 100.000 e vai transformar em 130. E aqui você já vai acumular 60, que vai te gerar os R$ 900 por mês. Agora aqui 00 ou R00, meu Deus. R$ 1.200, né? R$ 1.200 por mês de renda recorrente. Esse é o empilhamento

de estratégia. Esse é o empilhamento de estratégia. É só um exemplo, tá? Não ligue pros números. Poderiam ser quaisquer outros. Turma, deu para entender o conceito? Deu para entender o conceito? Deu para entender o conceito? Dei um feedback aí, por favor. Fez sentido para vocês? Fez sentido para vocês o canvo da constução de patrimônio? Primeiro você Bota de pé o que é mais rentável, depois você bota de pé o que gera renda recorrente. Primeiro o que é mais rentável, depois renda recorrente. Faz sentido? E aí sempre surge uma pergunta de um cara que é mais

pró risco, de um cara que é mais pró performance, que eu entendo muito esse perfil. Por que simplesmente você não faz um? A resposta é porque você não vai ficar solvente. E porque o fim da construção de patrimônio É a geração de renda passiva e não de ganho de capital. O ganho de capital é uma operação que precisa ser refeita a renda recorrente é uma geração contínua de fluxo de caixa de um ativo que já tá performado, tá? Ou seja, implemente em essência o conceito de construção de patrimônio através do canvo da constução de patrimônio.

Cio tá falando comigo aqui. Ou seja, o que você tem que fazer é primeiro colocar de pé o que gera ganho De capital e depois colocar de pé o que gera renda recorrente. Muito bom, pessoal. Muito bom. Muito bom. Surgiram três perguntas ontem que eu queria responder para vocês, jogo rápido, que são perguntas muito boas, tá? Eu fiz questão de trazer aqui paraa aula de hoje. Primeira pergunta, Adrian, previdência funciona? A resposta é um grande depende, mas na maioria das vezes não. Existem dois tipos de previdência, PGBL com P de Pato e VGBL com V

de vida. PGBL com P de pato, ela te dá a possibilidade de você ter um abatimento fiscal de 12% da sua renda bruta tributável. Qual é o grande problema do PGBL? Você não deixa de pagar imposto, você tá diferindo o imposto. Só que você tá diferindo o imposto travando a performance sobre o seu dinheiro. Então, matematicamente, não é lógico se você tem uma outra possibilidade de fazer com seu dinheiro. Ou seja, eu não gosto de previdência como um veículo de Otimização tributária, a não ser que seja para sucessão patrimonial. Como é que eu, Adrian, planejador

patrimonial, uso previdência? Quando você tem um grande recurso líquido em uma família, ou seja, uma grande quantidade de dinheiro, de ativos financeiros, e você quer fazer um processo de sucessão patrimonial, tanto seguros resgatáveis como previdência VGBL com V de vida podem ser utilizados. Muito cuidado com previdência PGBL com P de Pato. Já Existem algumas jurisprudências que estão levando, estão considerando essa previdência um investimento tradicional. A consequência disso é que na falta do titular o recurso não está indo pros beneficiários. Pelo contrário, ele tá entrando no inventário e ele tá encarecendo os honorários advocatícios, o ITCMD

e no momento da venda ainda tem o imposto de renda que eram três grandes argumentos comerciais para PGBL com P de Pato ser vendido. No caso de VGBL isso Não tá acontecendo tanto assim, tá? Lembrando que PGBL você tem um abatimento dos 12% e VGBL não. Só que no PGBL P de Pato você tem que pagar o imposto sobre o todo no momento do resgate. Então na minha opinião, não é uma estratégia inteligente. Existe coisa melhor quando você tem acesso a mecanismos de construção de patrimônio que funcionam, tá? a não ser que seja uma previdência

de coparticipação. Ou seja, se você Trabalha numa empresa onde você bota X e a empresa bota Y, faça no teto máximo de contribuição, porque não existe investimento melhor do que esse. Você tá dobrando o seu capital todo mês, né? É óbvio que essa exceção existe. Segunda pergunta, Adrian, qual a melhor forma de comprar imóveis à vista, com financiamento ou com consórcio? à vista. Nunca, nunca compre imóveis à vista, a não ser que seja uma arrematação em leilão e que a única forma de pagar seja A vista. Compre imóveis com consórcio quando você tiver tempo para

contemplar a estratégia ou quando você quer reduzir o custo efetivo total. E compre imóveis com financiamento quando você tiver menos caixa disponível ou tiver mais urgência. Geralmente para você utilizar um consórcio para comprar um imóvel você precisa de mais caixa disponível em relação ao financiamento. Mas por outro lado, o custo efetivo total de uma operação de consórcio tende a ser menor Do que no financiamento. Eh, ou você precisa de mais prazo para contemplar aquele consórcio. Então é um tradeoff. Se você tem um pouco mais de urgência e quer gastar menos dinheiro, usa o financiamento. Se

você tem um pouco mais de tempo ou um pouco mais de capital e quer reduzir o custo efetivo total, use o consórcio. Se você tem tempo, usar o consórcio é uma boa. Mas se você só tem muito dinheiro, não necessariamente usar o consórcio para comprar o imóvel é a Melhor estratégia, apesar, apesar de eu amar consórcio, é o melhor produto financeiro do Brasil, se bem utilizado, e com estratégia clara. Por que que não faz tanto sentido você às vezes gastar mais dinheiro no consórcio para pensar em reduzir o custo efetivo total do que comprar um

imóvel financiado? simplesmente pelo fato de custo de oportunidade. Quanto mais dinheiro você dedica nessa compra, é um dinheiro a menos que você vai ter disponível para Construir patrimônio. Então, a conta que você precisa fazer é a redução do meu custo efetivo total justifica eu não ter aquele capital disponível para construir e multiplicar patrimônio ao longo de todo esse período. Na maioria das vezes, não existe sentido matemático em você se descapitalizar mais para comprar imóvel com consórcio. Por exemplo, você deixar de pagar uma entrada de 30% de um financiamento para contemplar um consórcio com 50 55%

do valor do bem, a Não ser que seja uma operação de levantamento de capital. Aí super funciona e é maravilhoso, tá? Mas nunca comprar imóveis à vista. Eu vou comentar um pouco quando eu tiver falando de consórcio. Salvo engano, no dia 5, na sexta-feira, eu vou falar sobre consórcio para vocês. Eu vou falar várias modalidades de vocês comprarem imóveis utilizando consórcio. E também além de consórcio, como é que você pode comprar imóveis utilizando o Financiamento tanto no Brasil quanto nos Estados Unidos, tá? E aí a pergunta que eu já respondi é: consórcio ou financiamento? Acabei

de responder. Então o financiamento ele não tem taxa de administração. Por outro lado, ele tem taxa de juros. E a tabela de amortização do financiamento traz juros pro valor presente, seja a SAC ou a price. As duas tabelas traz o o financiamento, os juros a valor presente. Se você tem a tabela SAC, você Tem uma parcela maior, no começo a parcela vai decrescendo. Saque significa sistema de amortização constante. Então todo mês você abate da sua dívida o mesmo valor. E Price é uma parcela que se mantém fixa, mas no começo você tem muito mais juros

pagos do que amortização. De modo que se você passa 3, 4 anos pagando o financiamento, você vê o que você pagou aí você vê a redução da sua dívida. A redução da sua dívida é muito menor do que o valor que você Pagou por motivos óbvios. O banco quer aumentar a TIR dele. Como é que o banco aumenta a TIR numa operação de financiamento? Trazendo pra frente os juros. Por isso que a maior parte da sua parcela é juros. Quanto antes você quita uma operação de financiamento, maior é a tir do banco em relação à

aquele dinheiro, porque ele traz um caminão de juros paraa frente, de modo que no final do seu financiamento você só tá pagando basicamente a sua dívida inteligente, Né? Por isso que a gente precisa pensar como se fosse um banco. Meus queridos, gostaram da aula de hoje? Me deem um feedback aí, por favor. Gostaram da aula de hoje? Dá uma nota de 0 a 10 paraa aula de hoje. Dá uma nota de 0 a 10 paraa aula de hoje. Dá uma nota de 0 a 10. Quero ver a resposta de vocês. Muitas respostas, por favor. Deixa

eu te fazer. Não sai da aula porque ainda tem o presente que eu vou liberar para vocês, Tá? Que é melhor do que a aula de hoje. Mas deixa eu fazer uma pergunta sincera. Você preferiu a aula de ontem ou aula de hoje? Responde um se você preferia a aula de ontem ou dois se você preferiu a aula de hoje. Um ou dois? Um ou dois? Eu preferia a aula de ontem. Não é possível. Vocês preferiram a aula de hoje, né? Bom, que bom. Tem alguns comigo aí, mas beleza. Bom, fico feliz que você tenha

preferido a aula de hoje, significa que o conteúdo foi bom e esse É o propósito do nosso desafio. Você vai entender que todo conhecimento se entrelassa e se conecta. Então, amanhã a gente vai falar sobre algumas estratégias que vai precisar do conhecimento de hoje e por aí vai, mas fico muito feliz, tá? Exatamente. Ótimo comentário. Sem a aula de ontem, a de hoje não faria sentido. É isso. É exatamente isso. E aí, turma, qual a diferença de alguém que sai da ligação direta e passa a aplicar a linha mestra? Ou seja, alguém que deixa de

seguir um caminho ineficiente e passa a seguir um caminho eficiente. Queria pedir pro time rodar o vídeo aqui da Mariana rapidinho. Tem um vídeo de um minutinho só para explicar para vocês algumas falas. E eu quero fazer um estudo de caso com essa fala da Mariana e fazer algumas explicações de como a fala dela se conecta com os três sistemas de renda passiva para vocês tangibilizarem um pouco mais, para ficar um pouco mais Claro para vocês como é isso na prática, tá? Podem compartilhar o vida, pessoal. Eu conheci o Adrian através da internet, eh, buscando

mais informações para melhorar a minha alocação de investimentos, a diversificação de investimentos e buscando, eh, uma construção de patrimônio para eu ter obter uma renda passiva, eh, de forma que em algum momento da minha vida eu pudesse começar a diminuir o ritmo de trabalho e poder usufruir mais tempo com A minha família. Eu percebi que era exatamente isso que eu tava buscando, eh, para que eu pudesse, de fato, eh, eh, efetivar a diversificação de investimentos e na construção de patrimônio. Até então eu sempre busquei dentro do mercado financeiro, até pela minha formação, pelo meu histórico

profissional, eh esses essas oportunidades, mas eu via que existia uma necessidade realmente de uma diversificação, porque ali eu não tava Encontrando o que eu precisava e o que eu buscava de fato. o processo todo, ele trouxe um amadurecimento muito grande em relação à relação, né, inicialmente a relação com o dinheiro, a relação com as despesas e como eu iria eh alocar de fato todas as as toda a receita, toda a renda que a gente tinha eh entrando todos os meses. Então, eh, acho que isso inicialmente já foi uma grande mudança nesse comportamento e também aumento

de controle através da clareza, né, de tudo Que aquilo tudo que a gente tem de despesas e etc. e principalmente também em ter um plano claro de como construir eh essa renda passiva. Olha, eh eu diria que se a pessoa conseguir o resultado que ela espera até hoje, ela não estaria aqui. Então, eu entendo que existe esse incômodo, assim como também existia para mim, é, de buscar um um, né, uma construção patrimonial, eh, de uma forma mais sólida, eh, ter a clareza de quais passos seguir, quais etapas cumprir para Que isso fosse, esse objetivo fosse

alcançado. Então eu entendo que assim, eh, se essa pessoa tá insegura, eh, a insegurança, eu acho que vale a pena tentar, né? Até porque se não tentar ela nunca vai saber. Então assim, hoje eu tenho eh a gente tá nessa investindo nessa tentativa, investindo nesse projeto e acreditando com muito ânimo, assim, muita eh clareza, né, de que de fato a gente tá seguindo um bom Caminho para acolher esses frutos no futuro próximo, que é o que a gente tá buscando. >> Muito bom. Muito bom, pessoal. A Mária é uma querida, tá? A Mária é uma

querida. Vamos, vamos entender algumas frases dela e como é que isso vamos analisar algumas falas rapidamente que ela que ela trouxe como estudo de caso para vocês entenderem como as coisas se conectam, né? Mariana é da foto da das placas solares que eu mostrei para vocês Lá atrás, né? À esquerda, nessa foto de cima, tá? Ela e a Laura recebendo uma foto da fachada da casa que elas estão construindo para vender com objetivo de venda. é uma casa de alto padrão que elas estão construindo com financiamento para vender. Embaixo você tem ela nas usinas solares,

que na usina solar que é dela. Elas têm duas usinas nesse parque. Embaixo a a fachada da casa que elas estão construindo e embaixo um imóvel que nós arrematamos em leilão em Conjunto. Eu também entrei como sócio dessa operação junto com ela e outros membros do Davos, que é o nosso programa avançado de escala, um imóvel em balneário Camburiu. Inclusive a gente negociou por um preço muito bom toda essa mobília, um imóvel que tem uma TI projetada de aproximadamente 2,5%. Bom, falando dos três sistemas, o primeiro sistema é o sistema de decisão. Mariana falou o

seguinte: "Mudou minha relação com dinheiro e com despesa. Isso é Reflexo de ajuste comportamental, entender o dinheiro como ele é de fato. Ter tranquilidade pela clareza de quais passos cumprir. Tranquilidade e e tranquilidade financeira vem da segurança de você entender que o seu futuro financeiro não tá a mercê da sorte e que você tá trilhando um caminho que leva a algum lugar quando o assunto é dinheiro. Isso é a ciência do dinheiro. você entender que o dinheiro ele não tem que ser o seu mestre, ele Tem que ser o seu escravo. Você tem que respeitar

o dinheiro, mas você precisa dominar o dinheiro e não deixar ele, não se deixar dominar por ele. Sistema de estruturação e engenharia financeira. Ela falou: "Como alocar a receita entrando todo mês? O dinheiro que ela recebe é pelas horas que elas vendem." E aí existem os três motores da conição de patrimônio. Para onde destinar esses três motores? Isso é a engenharia financeira. é como otimizar e para onde Alocar os três motores da conição de patrimônio. Aumento do controle e clareza das despesas. Isso acontece por conta de um protocolo de auditoria de fluxo de caixa que

acontece dentro da engenharia financeira. A consequência disso é você aporta mais porque você identifica desperdícios e sistema de multiplicação ter um plano claro de como construir renda passiva e todas essas estratégias aqui que eu já mostrei para vocês. Perfeito. Maravilha, meus Queridos. Qual foi a mensagem principal de hoje? A mensagem principal de hoje é que o maior desafio você já conquistou, o jogo mais difícil você já venceu, que é ter uma boa renda. Provavelmente, se você tá aqui, você tem uma renda acima de 20.000 por mês. Esse jogo você já venceu. É o jogo de

ser bem remunerado. Você faz parte do 1% da população brasileira que melhor é remunerado no país. Só que esse não é o jogo mais importante da sua vida, porque isso só Garante uma parte da jornada que é você ganhar bem. Existe a outra parte que é de você ter tempo, de você ser dono da sua agenda. Você ganhar bem pode ser um catalisador de você ter tempo, mas as duas coisas não são imperativas. Não é porque um que o outro precisa existir alguma coisa no meio do caminho, mas o maior desafio você já conquistou. A

única coisa que te separa da vida que você quer financeira, quer ter mais tempo, é a implementação do protocolo, Correto? Por quê? Implementando o quarto caminho, você vai ter uma melhora comportamental, você vai saber tomar melhores decisões a partir de modelos comportamentais e habilidades, sistema de decisão. Você vai construir ativos, fabricar, fabricar recebíveis, multiplicar de forma segura e gerar renda recorrente. Sistema de multiplicação. Você vai construir uma fonte relevante de renda passiva mensal, partindo de onde você tá, sistema de Estruturação, motores da construção de patrimônio. E você vai usar os seus três motores da construção

de patrimônio, sistema de estruturação. Mesmo que você não entenda nada de finanças, tudo que a gente faz não é para que você se torne especialista, nem que você faça sozinho. Eu quero pegar na sua mão e fazer tudo isso com você de forma profissional. Eu quero que você seja meu sócio em diversos empreendimentos, se assim for possível. Mesmo que você não tenha tempo, você não precisa dedicar mais do que 1 hora e meia para seguir um projeto profissional de geração de renda passiva. E mesmo que você não queira correr riscos desnecessários e riscos de mais.

Nós somos conservadores, é por isso que nós não gostamos de investimentos especulativos no mercado financeiro. Nós lidamos com coisas que existem há 3 5.000 anos, que é economia real. E mesmo que você ache que não tem disciplina, a Falta de disciplina revela um problema numa camada anterior, que são roteiros psicológicos. Existe um protocolo já resolvido para você passar a tomar melhores decisões e entender seus padrões comportamentais e reconfigurar esses padrões. Amanhã o que que a gente vai ver? cinco ações para você iniciar a implementação dos três sistemas de renda passiva. E aí, como prometido aos

excepcionais, a questão é o seguinte, Esse bônus, quando eu comentei com o meu time que eu queria disponibilizar para vocês, a gente dividiu opiniões, eu tive que comprar uma briga, eh, é meio louco, mas assim, vai dar certo. a gente vai fazer esse negócio dar certo, porque o desafio não foi feito para ser um monte de informação, ele foi feito para ser um divisor de águas na sua vida. Ou seja, qual foi a ideia maluca que eu tive? Construir patrimônio não é receita de bolo, não é uma fórmula de prateleira, Não é copiar e colar

que você vai chegar no supermercado, comprar uma receita e aplicar. não é um remédio que pode ser receitado. Você precisa de um diagnóstico profundo para a partir disso traçar um plano de ação muito claro. Eu decidi é separar durante algumas semanas vários estrategistas patrimoniais do meu time que cuidam de algumas das minhas estratégias para fazer reuniões individuais com vocês, com o propósito de entender o momento de vocês e Entender quais são as estratégias que podem ser aplicadas nos próximos 30 dias. Essa reunião não vai ter custo. É meio maluco. São mais de 1000 pessoas ao

vivo, mas vai dar certo, tá? Essa reunião não tem custo. Ela reflete o meu comprometimento com o resultado de vocês. Eu quero que vocês tenham resultado. Eu não quero que isso aqui seja um monte de informação. Conhecimento que não se transforma em sabedoria é mais uma commodity que você Que não vai mudar o ponteiro da sua vida. Deixa eu te explicar como é que vai funcionar essa reunião. Vai ser por ordem de chegada. A gente vai soltar um formulário e eu peço que você seja o mais detalhista possível nesse formulário. Esse formulário você precisa dizer

qual é a sua profissão, quanto você ganha, quanto você guarda, se você tem imóveis quitados ou não, qual é a sua principal dificuldade, o que que você sente que te trava, qual é a única Coisa que se resolvida vai te levar para próximo nível. Seja detalhista no formulário, porque nós vamos escolher as pessoas mediante qualidade das respostas e vai ser por ordem de chegada. Quem antes responder o formulário vai ter a capacidade de escolher os primeiros horários nessa agenda. Só que nós não vamos permitir reagendamento porque não tem como. São muitas pessoas. Se se a

gente fosse fazer reunião com todo mundo que tá ao vivo nessa sala, não ia dar Certo. Então, de fato, vai ser por ordem de chegada e a gente vai escolher por qualidade e velocidade. As pessoas que antes concluírem a sua a sua aplicação pro formulário vão poder pegar as primeiras agendas para fazer reuniões com meus estrategistas. Eu vou compartilhar agora algumas ações para vocês de como vocês podem se organizar financeiramente. Vou passar rápido para uma questão de tempo. Para aqueles que preencherem o formulário, eu vou pedir Pro meu time enviar para vocês, seja por WhatsApp,

seja por e-mail, seja através de um link, todos os materiais que eu prometi. Então, mapa mental, glossário, apostila, tudo vai ser enviado para aqueles que responderem esse formulário, porque só são para as pessoas que estão aqui ao vivo, combinado, meus queridos? Então esse é o meu presente para vocês, uma reunião de diagnóstico. Eu espero de fato, assim, eu espero muito que vocês gostem disso. E detalhe, amanhã eu vou Analisar junto com os meus estrategistas alguns dos casos de vocês. Não percam amanhã porque a gente vai selecionar casos completamente diferentes e eu vou falar de forma

prática como é que eu construiria patrimônio partindo daquele lugar. Então vai ser muito bom para vocês tangibilizarem todos os conceitos, tá? Eu vou passar algumas ações práticas de de organização financeira. Depois eu vou disponibilizar um QRcode aqui. O meu time vai enviar o link desse formulário Também no chat, tá? Vou passar rápido, então tira print por uma questão de tempo. 10 ações simples e poderosas para você economizar dinheiro. Cancele seu cartão de crédito e gere outro. Você vai cortar todas as as assinaturas desnecessárias e vai se forçar a continuar só com que funciona. Segundo, adote

um dia da semana com política de gasto zero. Essa é uma ação mais preditiva para você se acostumar que gastar não é nem não é necessariamente Uma coisa que você precisa fazer todos os dias. Separe seus cartões por perfil de gasto. Separe seus cartões de crédito por lazer, compras e parcelamentos. Separe por esse perfil. Lazer só use um cartão, compra só use outro e parcelamento, só use outro. Você vai construir a partir disso orçamentos. Impermite uma política de gastos autorizados. Defina o valor máximo que você pode fazer por compra sem antes ter que meditar durante

24 horas. Otimize Itens como telefonia, internet e TV a cabo. Reavalie produtos como Seguro de Vida e Plano de Saúde. Quase sempre tem eficiência aqui. Contabilize todas suas tarifas bancárias e eh anuidade de cartão de crédito e force a redução, porque é possível fazer isso. Liga pro gerente, fala que vai cancelar, que ele vai conseguir reduzir. Cancele todos os seus títulos de capitalização, se eles existirem. Espero que não. Compre Marketplace com cartão temporário, Amazon, eh, Mercado Livre, Shope, coloque cartão temporário. Para quê? Para você criar uma barreira paraa compra e evitar aquelas compras por tédio.

Tira a poupança da sua vida. Utilize ao menos um tesouro direto, uma conta remunerada, um fundo DI. Não deixe dinheiro parado jamais, porque isso é ineficiência, tá? Agende a sua reunião, receba a lista completa das 10 ações e também os materiais que a gente vai Disponibilizar. Esse é o QR code, turma. Esse é o QR Code. Acesse esse QR code, preenche a sua aplicação, tá? E meu time vai enviar o link também para vocês no chat. E eu vou voltar aqui o chat depois e responder algumas perguntinhas. Só vou pegar uma água, 1 minuto e

meio, eu já tô de volta aqui, tá? Maravilha, meu querido. Opa, precisa responder novamente, tá? você provavelmente já respondeu essa esse formulário se você recebeu uma pesquisa Lá no começo quando você comprou o ingresso, mas para agendar uma reunião você precisa responder novamente, porque essa vai ser a base utilizada para poder eh fazer os agendamentos. Detalhe, pessoal, vocês vão receber depois que vocês preencherem essa aplicação, ao longo do dia de amanhã ou até hoje, um contato de alguém do meu time confirmando a sua reunião. A sua reunião, apesar de agendada, só vai ser confirmada se

você responder essa pessoa Do meu time confirmando o seu agendamento. Senão o seu horário vai passar para outra pessoa. E essa é, você vai receber um contato por alguma dessas pessoas que estão aqui na tela, tá? Então, se você quiser tirar um print dessa tela para verificar se o número que você vai receber uma mensagem é um desses, fique super à vontade, eh, porque tá tudo bem. Não, Marcos, eh, acredito que começa a partir de reunião de de amanhã, tá? Mateus, eu gostei do exemplo que você deu sobre comprar um imóvel. Eu tô querendo investir

em imóveis nos Estados Unidos, mas sempre penso que mesmo que o Inquelino esteja pagando, irá demorar 30 anos para começar a ganhar renda recorrente. Vale a pena. Excelente pergunta, Mateus. Qual é a grande questão? Estratégia que eu tô implementando nos Estados Unidos, comprando o imóvel, assumindo o financiamento corrente. Eu consigo dobrar meu capital em 3 anos aproximadamente, por dinheiro que eu dou de entrada é uma entrada baixa. O inquilino vai pagando a parcela desse financiamento e o imóvel vai aumentando de valor. Então, quais são as minhas duas fortalezas? a valorização do imóvel e o abatimento

do saldo devedor. Depois de 3 anos, quando você compara esse equity produzido, ou seja, o meu patrimônio ele tá crescendo, mesmo que não esteja Gerando renda recorrente. Apesar de ser o imóvel que tá alugado, não é uma tese de geração de renda recorrente, entende? É uma tese de construção de renda invisível que depois você transformar em ganho de capital. Aí eu posso vender esse imóvel e comprar um outro num cash flow market que gere lá 08 1% ao mês de renda recorrente. Aí sim vai ser renda recorrente. Então percebe como o campo da construção de

patrimônio explica? Ou seja, apesar de ser um imóvel para Locação, o meu objetivo com ele não é geração de renda passiva. Fez sentido? Ou seja, o que que eu quis dizer é que você não precisa esperar os 30 anos para poder fazer dinheiro. Às vezes a saída não é apenas você esperar o aluguel. Se você entra nessa estratégia com propósito de gui que isso gere renda recorrente. Diversos estados, diversos estados do dos Estados Unidos, Érica, eu tenho propriedades na Flórida, Michigan, Mississippi, Oklahoma, Pennsylvânia e a maioria no Texas. South Caroline também e Geórgia. Turma. Gostaram

da aula de hoje? Valeu a pena tá aqui? Deixa eu fazer uma pergunta sincera. Valeu a pena você participar do desafio? Você já sente que hoje no segundo dia de desafio, no final do segundo dia, já valeu o seu investimento? Eu não digo nem seu Investimento financeiro, mas mais seu investimento de tempo mesmo. Valeu a pena tá aqui. Que show! Maravilha. Fico muito feliz, tá? Que bom, que bom, que bom. Posso contar com o seu comprometimento para estar aqui amanhã às 20 horas? Posso contar com o seu comprometimento de estar aqui amanhã às 20 horas?

Se Deus quiser. Posso contar com você? Posso continuar contando com seu comprometimento? Responde aí no chat, por favor. Maravilha, meu querido. Lembrando que a as respostas dos do formulário que vocês preencherem vai ser vão ser analisadas, tá? E a gente vai analisar todos os casos e amanhã eu vou ao vivo aqui discutir um desses casos, alguns desses casos com meus estrategistas e a gente vai tangibilizar um pouco mais como é que funciona o quarto caminho e como é Que eu aplicaria o quarto caminho eh dentro dessa situação específica de vocês, tá? Muito bom. Muito bom,

muito bom. Respondam com qualidade, pessoal. Mandem o link novamente de agendamento de reunião, por favor. Tenho dúvida entre vender o imóvel e manter ele no aluguel. Como descobrir, Walter, eh, se o seu imóvel é quitado e ele gera um aluguel menor do que 07 ao mês, que é a estúpida maioria dos Imóveis no Brasil, eu venderia porque o custo de oportunidade de você manter esse imóvel gerando só esse aluguel é muito alto, a não ser que ele gere 0,5%, 06% ao mês de aluguel, mas ele valorize muito. Se for uma uma região de alta valorização,

você tem que ponderar essas duas fortalezas. Se for uma uma região de valorização mediana normal e esse imóvel gera menos do que 07 ao mês de aluguel, que é mais convencional em imóveis comerciais, sem dúvida eu Venderia, colocaria parte disso para ganho de capital, tá? Gosto, Davi, gosto. Comprei imóvel na planta, vendo ele antes do habits ou depois? Geralmente quando você vende o imóvel na planta antes do habit, a não ser que seja um contrato de gaveta, a incorporadora coloca algumas taxinhas lá para para sessão e transferência de contrato. Isso é um problema, tá? Então

assim, você vai ter que pagar, você precisa checar se no Seu contrato tem essas taxas. Se você tiver a oportunidade de sair antes, quanto mais rápido você sair por uma boa valorização, você vai conseguir, você vai conseguir uma ótima TI, você vai maximizar a TI, mas se você vender depois do habits, você vai conseguir o full price daquele móvel. Então você tem que entender eh o quanto aquele imóvel vai valer depois de pronto versus qual o preço que você conseguiria vender hoje. Eh, Você vai receber, Valéria, se você responder o formulário, você vai receber todos

os materiais. A partir de qual momento do financiamento já faz sentido vender o imóvel para gerar ganho de capital? Eh, Gustavo, putz, pergunta complexa. Precisaria entender mais coisa. Primeiro, precisa, precisaria entender se você precisa vender esse imóvel, se você tem capital disponível para gerar renda passiva Suficiente. Precisaria entender por quanto que você comprou esse imóvel e precisaria entender se esse imóvel foi comprado com viagem de investimento ou moradia. Eh, não tem como responder a sua pergunta assim só com essas informações, entendees? Eu tenho a casa beiramar da minha residência e alugo pelo Airbnb. Parabéns, caso

alto padrão, mas quero usar o aluguel para aumentar meu patrimônio. Bacana, bacana. Eh, muito bom. Ótimo. Acho que faz sentido. Talvez eu usaria seu imóvel para gerar liquidez para a partir dessa liquidez gerada eh você focar em ganho de capital. Como você já tem uma geração de renda corrente a partir de um ativo que você tem e eu imagino que você não queira vender esse ativo, primeiro tem que entender se ele é um bom ativo ou não. Mas supondo que ele seja um bom ativo, você pode pegar essa casa e gerar disponibilidade de caixa a

partir dela. Você pode utilizar ela como lastro para Uma operação de crédito e levantar capital para que esse capital que você levantou, ele seja utilizado para gerar renda passiva para você. Aí você vai usar a parte da locação para pagar a parcela dessa operação financeira e todo aquele capital disponível você vai focar em geração de renda passiva. Eu também, a gente tá construindo algumas casas, casas, algumas casas de praia, beiramar, literalmente, pé na areia. São casas que vão de 4 a 16 Milhões. E uma dessas casas são minhas. Eu quero fazer a mesma coisa, alugar

Airbnb e referenciar. Eh, residencial 07 é mais complexo, tá? É mais difícil. Aí geralmente mais no curto estadia ou imóveis de baixo valor ou você comprando imóvel em leilão para locação. Tenho 120.000 em espécie guardado. O que sugere? Faz a reunião com o meu estrategista que ele vai te ajudar nesse Processo. Precisaria entender um pouco da sua conjuntura familiar, quantos anos você tem, quanto você gasta, quanto você ganha. Compra e venda de carta contemplada de consórcio como forma de investimento. O que que você acha? Pode ser péssimo, pode ser maravilhoso? Depende da administrador e do

grupo. Eu vou falar disso em detalhes no dia 4, melhor aula do desafio. A vantagem é abrir holdando pelo ponto de vista de construção Patrimonial, geralmente não. Pensando pelo ponto de vista de proteção, geralmente sim. Um imóvel com 2% venda e compra um terreno para construir flats. Imóvel com 2% de aluguel, eu não venderia nem a pau. Por quê? Se você refinanciar esse imóvel pegando a operação mais cara, mais cara financeira que você conseguir, você vai pagar aproximadamente 1,5, 1.4 do valor do imóvel de parcela mensal, ou melhor, do valor do crédito em relação à

Parcela mensal. Se o seu imóvel gera 2% de aluguel, você vai pagar o refinanciamento e vai sobrar e você vai ter capital livre para poder construir seus flets assim. Então eu não venderia, é um baite ativo, eu não venderia. Eh, boa, boa, boa, boa. Qual a melhor tabela de financiamento? Depende do seu horizonte de saída. Pode ser tabela price e pode ser tabela saque, tá? Se você quer sair rápido, a Tabela price é melhor, porque a parcela é menor no curto prazo. Casa própria ou aluguel? Excelente pergunta. Excelente pergunta. Excelente pergunta. Eh, turma, lembrando, escolham

um horário da reunião de vocês no final do formulário, tá? Quando vocês concluírem o formulário, vocês vão para uma plataforma de agendamento. Eh, escolham um horário paraa reunião de vocês, que o Meu time vai confirmar com vocês esse horário, tá? Então, já marquem um horário, porque isso aumenta a probabilidade de você conseguir uma agenda rápido e não ficar muito atrás, tá bom? Eh, geralmente se você tem um capital de certa forma limitado para construir patrimônio, manter o aluguel é melhor. É óbvio que olhando isoladamente, comprar uma casa própria é melhor financeiramente do que você pagar

um aluguel, porque afinal de contas você Tá construindo um ativo. Mas quando você usa, quando você olha a conjuntura geral do projeto patrimonial, o dinheiro que você usa para dar entada na casa própria é um dinheiro que você poderia usar para gerar renda passiva. Então, compete a um tradeoff. Eu tendo a preferir gerar renda passiva primeiro e comprar a sua casa própria, sua casa dos sonhos, sua casa de moradia com o resultado da renda passiva construída. Concordo com você, Elmo. Financiaria direto, Remilton, não pagaria a vista de hipótese nenhuma. Boa, combinado. Eh, tentando achar uma

pergunta aqui. Eu tenho uma reserva de emergência gigante, mas eu tenho medo de fazer algum investimento errado. Eu fui pego pela queda da COVID na renda variável, depois disso conservador. É isso, mestrão. É isso. Eu entendo. Eu entendo. Muita gente era arrojado até pegar o COVID. Sabe o que que acontece? As pessoas confundem perfil de risco. Quando as pessoas confundem se você é arrojado, você não pode entender que você quer ganhar mais, porque todo mundo quer ganhar mais. O arrojado significa aceitar mais risco para ganhar mais. Porque se ser arrojado significasse ganhar mais, se uma

coisa resultasse na outra, qualquer pessoa inteligente na face da terra seria arrojado. E não é Assim que funciona. Existem riscos associados a isso. Eu vi investidores perdendo 70, 80% do patrimônio. Então, se você tem uma reserva de emergência gigante, você tá pronto para estratégias conservadoras de construção de patrimônio na economia real. Tá, Anderson? Excelente, Ana Clara. Perfeito, querida. Não estou conseguindo agendar, turma. Alguém não conseguiu agendar? Comentem aqui no chat, por favor. Vou Pedir pro time mandar um link para vocês novamente, tá? Turma, envie o link para agendamento, por favor. Você acha que haverá uma

desvalorização do aluguel debnb de estúdios, visto o grande aumento de unidades? Acho, principalmente em São Paulo. Já tá acontecendo, na verdade. Qual o percentual de valorização de terra, pastos que compense manter a terra ou vender? Geralmente, Rosinete, Eh a visão para áreas rurais é menos pela valorização e mais pela locação. A pergunta correta seria qual percentual de arrendamento que estão dispostos a pagar pela sua área? Se for superior a 6% ao ano, faz sentido, o que é bem alto, né? Ainda não tenho imóvel próprio, então pergunto se seria interessante utilizar estratégia de 4 km para

comprá-lo e também comprar outros imóvelis para gerar renda passiva. Com certeza, Mateus, com certeza. Se você não tem imóvel próprio, maravilha, você vai comprar o primeiro e diversos outros do jeito certo. Sim, Davi. Eh, estamos construindo umas oito casas lá. Não entendo nada de imóveis, consórcio, geração de energia. Tentei vender minha casa, não consigo. No momento tá alugada. Explorar novos mercados sem experiência. Como fazer? Moisés, você não precisa ter experiência se você Tiver profissionais do seu lado, né? Esse é o grande ponto. Quando você entende que o seu dinheiro é ferramenta, você consegue comprar resultado.

Você compra resultado acessando mentes de pessoas que já resolveram os problemas pelos quais você passa e vai passar. Então, hoje eu gasto mais de R$ 400.000 por mês em consultoria na minha vida pessoal e também na minha empresa. Por quê? Porque eu tô comprando mentes, eu tô comprando resultado. A consequência Disso é que eu tô comprando tempo, porque eu não preciso vencer por iteração, ou seja, por tentativa e erro. Eu estou comprando o resultado através do dinheiro, que é uma ferramenta. E quando eu uso o dinheiro como uma ferramenta para comprar resultado, eu gero muito

mais resultado do que outras pessoas. Então, você não precisa ser especialista para ser resultado. Eh, você não precisa ser nutricionista para comer bem, você não precisa ser personal Trainer para treinar bem, você não precisa ser médico para cuidar da sua saúde. Esse é o ponto, né? O conhecimento metodológico é o mais importante que o conhecimento técnico. Ou seja, saber o que fazer é muito mais importante do que saber em pormenores como fazer. Saber o que fazer é muito mais importante do que saberem em pormenores como fazer. Vou falar sobre isso no dia 5, Gabriel. Transformar

imóveis em disponibilidade De caixa. Eh, está dando pane no momento de agendamento. Caramba, turma, será que a gente será que a gente derrubou a plataforma de agendamento? Se vocês puderem pensar um plano B aí, por favor, mas vamos insistindo, tá? Eh, qualquer dúvida, qualquer dificuldade, comentem aqui, por favor. Pessoal, temos patrimônio em valor razoável, mas apenas em ativos financeiros. Vale a pena usá-los para Construir patrimônio na economia real ou apenas usar crédito? Raquel, eh, Ana Raquel, eu usaria muito mais o patrimônio que vocês já têm do que crédito. Nem sempre uma estratégia de crédito é

necessária. Às vezes é muito melhor você usar o que você tem e não gerar um endividamento desnecessário. Você pode aplicar o conceito de alavancagem, não só tomando crédito, mas principalmente utilizando o dinheiro que você tem para poder construir patrimônio Rápido aplicando o conceito de OPM, OPC. Ou seja, você usa a alavancagem na compra de novos ativos e não em tomar operações de crédito eh através dos ativos que você já tem, tá? Alta capacidade de pagamento sem reserva de emergência em aporte mensal. E agora, boa pergunta, Gabriel. Você tem que resolver algum dos dois motores. Então,

você precisa usar dois, no mínimo, dos três motores para poder construir patrimônio. Eh, eu tô muito atrasado no chat, mas eu vou vencer aqui. Fiz agendamento, mas não consegui colocar o horário. Tá travado, turma. Talvez a gente tenha derrubado a plataforma. Michele, não vi sua pergunta, querida. Manda de novo, por favor. Mas eu tô 7 minutos atrasado nesse momento no chat. Tem um imóvel parado. Você irá abordar estratégia para transformar isso em um ativo que gere renda como construção Para alugar? Não de como você pode utilizar o seu imóvel para construir e alugar nele, mas

como você pode utilizar o seu imóvel para transformar em dinheiro utilizável e esse dinheiro utilizável ser usado para você construir ativos, né, comprar ativos. Eh, não tá abrindo. Bom, turma, a gente vai ter que insistir um pouco porque vai ser disponibilizado no final do preenchimento do formulário. Se tiver qualquer problema na plataforma para Acessar os materiais, a gente manda no na mensagem individual para vocês, tá bom? Qual o percentual mínimo bom para deixar o imóvel alugado a ao invés de vender? Respondi, querida, acima de 0%. É um é um bom número, tá? No Brasil eu

preciso ganhar quanto de aluguel imóvel que vale 1.H300 para ser uma boa locação, algo em torno de 10.000. Eh, estou com residência no valor de 1.800, locada por 5.000. Coloquei o móvel à venda. Fez bem, mestre. Fez bem. Fez bem. Participar de leilão para compra de imóveis e reformar e vender é bom. Em qual leilão eu entro para isso? Eu, a gente usa muito leilão aqui como uma ferramenta de contições de patrimônio. Eu arremato todas as semanas um imóvel leilão, seja no Brasil ou Estados Unidos. Isso faz parte do nosso programa mais avançado, que é

o programa Davos. É Um programa que parte de R$ 90.000 R$ 1000 o acesso só para fazer parte, o acesso anual e são mecanismos mais sofisticados para pessoas que já estão prontas para ir para próximo nível, mas sem dúvida é uma ótima ferramenta de construção de patrimônio. Tem um apartamento que o aluguel em torno de 04 ao mês melhor vender? Sim. Eh, o que me indica fazer, vender ou colocar fotovoltaica ou galpão para alugar? Eu não entendi, Artur. Acho que Eu não li o começo da sua pergunta. Eh, tem imóvel. Bom, já respondi. Ana Cláudia,

você vai receber um contato do meu time confirmando o seu agendamento. É importante que você responda essa pessoa, porque só assim a sua reunião vai ser confirmada independente de você ter agendado um horário ou não. Você precisa agendar um horário para receber esse contato. Depois que você receber esse contato, Você precisa responder com OK, tá? Que você acha do mercado de tokenização dentro do real estate? Eu acho que é o futuro, mestre. Acho que é o futuro. Sim, TD. Sim. Adrian, questões tributárias devem ser levadas em consideração na tomada de decisão. Com certeza, mestre. O

ganho de capital tem uma bela mordida do leão, 15% de ganho de capital. Na renda passiva, se você tiver uma hold, a mordida vai ser bem menor. Não é bem Menor, mestre. Se você parar para pensar, a diferença de tir que uma estratégia tem da outra super compensa. Isso. É claro, se você tiver jogando um jogo de margens achatadas e resultados ruins, você se preocupa com imposto. Mas imposto é dano colateral de você ganhar dinheiro, né? Então existem várias estratégias para você otimizar a parte tributária, mas não tem como fugir disso, né? Se a gente

faz elisão fiscal até onde dá. Elisão é otimização tributária, né? Boa, pessoal. Que bom. Vocês estão conseguindo, né? Algumas pessoas não conseguiram, mas tentem acessar o link novamente, por favor. Vale a pena construir um imóvel do zero para montar o negócio para te gerar renda ativa ou alugar o imóvel estima investimento de R$ 1 milhãoais? Excelente pergunta, Manuel. Eu não investiria R 1 milhãoais para um imóvel para você montar um Negócio. Por quê? O negócio tem riscos associados a ele. É muito melhor para um negócio você alugar um lugar porque você diminui o risco desse

negócio. Ou seja, você vai botar R$ 1 milhãoais num imóvel para você montar um negócio, sendo que você poderia pagar oito, que fosse R$ 10.000 por mês de aluguel. E esses R$ 10.000 por mês entra como despesa financeira para você. abate sua base de lucro, ou seja, abate sua base de de lucro para que você possa reduzir o Quanto que você paga de imposto sobre lucro, né? E é muito melhor você alugar um imóvel pensando em pessoa jurídica do que comprar num curto prazo, dependendo do negócio. Claro, a não ser que seu negócio seja uma

planta e você precisa de uma fábrica para construir. Aí é melhor que você tem. Boa, pessoal. Muito bom. Bom, estamos com estamos causando instabilidades aí na plataforma, né? Um imóvel de 1.800 com retorno de 03 Melhor vender. Sem dúvida, mestre, sem dúvida. A não ser que ele valorize muito, mas o imóvel desse valor para valorizar muito, justificar o imóvel de um e justificar um aluguel de 0.3 é muito difícil. Suelen, coincidentemente eu moro em Salvador. Eh, boa, mestre. Que bom que deu certo. Agendamento. Obrigado. Consegui agendar. Boa. Comprar apartamentos na praia, usar Financiamento à vista.

Sem dúvida financiamento. Mestre, qual sua opinião sobre alugar Casa de Veranta Padrão, pé na areia do Nordeste? Milagres. Eu amo milagres. A gente vai para lá umas três ou quatro vezes no ano. Eh, na verdade, todo o litoral ali de Alagoas é um estado magnífico, né? Talvez uma das praias mais bonitas do Brasil. Eh, Milagres, eh, Porto de Pedras, Barra de São Miguel, são lugares que a gente que a gente gosta muito. Eu Eu sinceramente eu não conheço o mercado lá paraa locação. O que eu tenho visto é que o mercado lá deu um boom

num de um de um jeito absurdo. Eh, tenho escutado que alguns imóveis estão com dificuldades de depois que entregues valeriem mais do que quanto eles foram pagados, quanto eles foram comprados em planta. Mas sobre o mercado de locação de curso estadia, eu não conheço muito a respeito, então prefiro não falar besteira. Perfeito. Eu entendo, Alexandre, eu entendo muito bem essa essa situação. Acontece mesmo. Eh, o que faltou aí, na verdade, foi dentro do sistema de estruturação um equilíbrio, né, entre política de caixa mínimo e mobilização e estratégia de renda recorrente em paralelo com estratégias de

ganho de capital, né? E reforma e controle de receita sobre imóveis de locação deve afetar quanto a TIR. A TIR já considera todos os custos Associados. Jomá, tem um imóvel que vale 1.300. Quanto devo ganhar no aluguel dele? Algo em torno de de 9 a 10.000. Tenho imóveis quitados, mas não sei investir para gerar renda passiva. Maravilha. Cláudia, marca uma reunião com meu estrategista que vai ser fundamental para você. Ele vai te dar uma visão do que que você pode fazer, tá? Muito, muito, muito ruim. Concordo, Leandro. 1.800 a 03 ao mês. É muito, muito,

muito ruim. Eh, meu Deus, eu tô muito atrasado no chat. Eh, vale a pena. Onde é a sua área, Fábio. Fábio Marciano? Vale a pena amortizar os juros do financiamento? Boa pergunta, tá, Elias? Excelente pergunta. Vale a pena amortizar os juros do financiamento imobiliário ou dar o dinheiro a outra Destinação? Quase nunca vale a pena você amortizar uma dívida de financiamento imobiliário de aquisição, porque o custo do financiamento imobiliário de aquisição tende a ser menor do que o CDI. Quando o CDI começa a cair, esse cenário pode até mudar, mas via de regra, nunca use

o seu dinheiro para reduzir uma dívida de financiamento imobiliário. As pessoas geralmente acham que o problema das suas finanças é o seu apartamento financiado, A sua casa financiada e não é. Financiamento imobiliário. É uma boa ferramenta de construção de riqueza. O tempo passa e você tá enriquecendo. Você vai pagar juros, vai, mas seu imóvel também vai valorizar. Destine o seu dinheiro para outras coisas que vão performar muito mais do que o custo efetivo total do seu financiamento imobiliário, tá? Muito bom, muito bom. Perfeito, perfeito. Preciso comprar Tempo de mentes treinadas com urgência porque tenho 66

anos. Ainda há tempo, mestre. Ainda há tempo. Que bom que você tem essa visão, tá? Meus amados, por hoje é só, né? Por hoje é só. Parabéns pela sua persistência de estar até aqui. Eh, vamos com tudo. Tô muito feliz de estar conduzindo essa semana com vocês. De verdade, eu espero que você tenha gostado muito da aula de hoje, tenha Gostado e valorize esse presente que eu disponibilizei para vocês, porque não é fácil, foi uma loucura, mas vai dar certo, tá? Eh, fiquem bem, beijo grande. Pontalmente às 20 horas, amanhã a gente vai estar ao

vivo, se Deus permitir. A gente vai tá aqui pontualmente às 20 horas. Posso contar com seu comprometimento de estar aqui amanhã às 20 horas pontualmente? Então, tá bom. Acredito na sua palavra, hein? Não atrase. Até amanhã. Abraço Grande, bom descanso e a gente se vê em breve. Ciao. Ciao.