fala pessoal sejam bem-vindos a mais uma aula Pro nosso curso da certificação cpa1 eu sou pro Fernando arte e tô vindo lembrar vocês de que quem quiser ter acesso ao curso completo com todos os slides que eu venho utilizando nas aulas com a apostila completa com banco com mais de 600 questões comentadas e também materiais de resumo direcionados pra revisão cliquem no primeiro link na descrição ou então nos comentários fixados para que vocês tenham acesso a esse curso completo no mais não esqueçam de deixar o like se inscrever aqui no canal e bora para mais uma aula pessoal agora a gente vai falar um pouco sobre cardeneta de poupança um investimento que é muito tradicional aqui no nosso país a gente tem que saber então que a poupança ela é uma modalidade de conta que tem como propósito estimular a economia Popular ao permitir a aplicação de pequenos valores que passam a Gerar rendimentos mensalmente tá então primeiro ponto quando eu falo da poupança é que eu tô falando que eu tenho uma modalidade de conta não é um título de crédito o investidor que tem o interesse em colocar o dinheiro dele em poupança basta ele ir até uma instituição financeira que está autorizada a emitir uma ceta de poupança fazer a abertura da conta e passar a depositar valores nessa conta aqui pode depositar pode também fazer transferências quem é que pode então emitir uma ceneta de poupança Olha só Caixa Econômica Federal ACF edade de crédito imobiliário a Sci um banco múltiplo que tenha a carteira de crédito imobiliário Associação de poupança empréstimo as APS e cooperativas de crédito Então essas instituições podem emitir cardeneta de poupança podem fazer abertura desse tipo de conta característica a gente tem a liquidez os recursos aplicados na poupança podem ser resgatados a qualquer momento então a pessoa foi lá fez a abertura da conta hoje já fez uma transferência se da Daqui uma semana se daqui duas semanas ela precisar do dinheiro que ela depositou ela vai poder resgatar sem maiores dificuldades porque a liquidez ela é imediata a qualquer momento o detalhe é que nem sempre o investidor ele vai conseguir resgatar o dinheiro dele com rendimento mas isso a gente já vai ver e também tem a característica de ter um acesso simples para investir basta o investidor abrir essa conta e depositar valores geralmente a gente não tem um valor mínimo de vamos falar sobre a rentabilidade agora embora a poupança ela ofereça liquidez diária é importante observar que sua rentabilidade para pessoas físicas é calculada de forma mensal incidindo sempre sobre o menor saldo mantido no período tá então para que o investidor ele tenha algum retorno ele vai ter que manter na conta dele os valores por no mínimo 30 dias então diferente de outros títulos de investimento aonde a gente tem a rentabilidade diária na poupança se a gente tiver falando de um investidor que ele é pessoa física a rentabilidade vai ser mensal então só um exemplo aqui né a gente tem um depósito que aconteceu no dia 4 de Maio no valor de R 300 os rendimentos referidos a esse depósito que aconteceu falei 4 de Maio 4 de Janeiro esses rendimentos referentes a esse depósito de 4 de Janeiro eles só vão ser contabilizados no dia 4 de fevereiro que é quando a gente diz que essa aplicação Ela fez aniversário Então as pessoas comumente elas ficam olhando no extrato Qual que é a data de aniversário dos valores que elas aplicaram na poupança então para esses R 300 para que tenha algum rendimento eu tenho que esperar até o dia 4 de fevereiro se a pessoa ela for lá e resgatar no dia 12 de janeiro ela pode fazer pode fazer liquidez a qualquer momento o detalhe é que como não passou um mês aqui ela vai retirar exatamente os r$ 300 ela não vai conseguir ter nenhum tipo de rendimento aqui Renan pode retirar menos pode se ela retirar menos o que ficar aqui ainda vai gerar retorno se contabilizar 30 dias então por esse que é o que a gente diz né incide sempre sobre o menor saldo mantido no período Então vamos pensar o seguinte ao invés de sacar r$ 300 aqui o nosso amigo foi lá e sacou r$ 2 no dia 12 do 1 significa que ainda ficou na conta o valor de 100 porque ele depositou 300 né ficou o valor de r$ 1 100 depois do saque de 200 lá no dia 4 de fevereiro como ainda ficou dinheiro na conta e esse dinheiro ele contabilizou 30 dias a gente vai ter rendimento mas esse rendimento ele vai incidir sobre o menor saldo do período sobre os r$ 1 porque os R 200 aqui que foram sacados eles já foram retirados sem rendimento nenhum tá então rendimento apenas sobre R 100 é o menor saldo que ficou dentro do período se ele não tivesse feito saque nenhum o menor saldo nesse caso aqui teria sido R 300 E aí o rendimento seria sobre R 300 tá já se ele depositar então r$ 2 200 no dia 7 de janeiro os rendimentos referidos a esse depósito só serão contabilizados no dia 7 de Fevereiro tá nessa situação aqui então ele teria R 500 né depositou 300 no dia 4 de janeiro e no dia 7 depositou mais 200 Então vamos supor aqui no dia 12 de Janeiro esse nosso investidor teria R 500 se ele fosse sacar aqui da onde que a poupança ela iria pegar o dinheiro ela pegaria aqui dos r$ 300 ou dos R 200 que ele depositou por último Primeiro ela vai tentar pegar dos últimos R 200 que foram depositados e se ficar faltando aí ela vai pegar do depósito inicial Então se essa pessoa aqui for fazer um saque de r$ 50 colocar em vermelho aqui só paraa gente eh Contex foi aqui sacou r$ 50 esses R 50 eles vão sair aqui dos R 200 que foi o último depósito feito para tentar manter esses R 300 que eles já estão mais próximos da data de aniversário estão mais próximos de gerar juros agora se o saque fosse de 250 aí a lógica seria diferente tá porque teria que pegar os R 200 aqui e ainda pegaria R 50 dos 300 é assim que funciona a lógica lá na poupança e de novo olha no período né qual que foi o menor saldo daquele período E aí gera retorne sobre aquilo isso para pessoas físicas tá que a gente considera que a rentabilidade ela é mensal se eu tiver falando de uma pessoa jurídica que tem fins lucrativos a rentabilidade é trimestral daí toda essa lógica que eu falei aqui a gente tem que pensar no período de 3 meses e se o investidor resgatar antes de 30 dias então é aquilo né a gente não vai ter qualquer rendimento se o depósito ou melhor se o resgate for parcial a gente vai ter a rentabilidade sobre o menor saldo do período aplicações que forem iniciadas no dia 29 dia 30 e dia 31 de um mês somente começam a pagar rendimentos a partir do dia primeiro do mês seguinte isso porque a gente tem o mês de fevereiro que não é em situações normais né sem ser ano bicesto ele não vai ter o dia 29 nem o dia 30 nem o dia 31 então por conta disso se padronizou que no dia 29 dia 30 e dia 31 a gente só vai ter a data de aniversário para esses dias aqui no primeiro mês do dia seguinte daí dessa forma acabou padronizando até porque também tem vários meses aí que não tem o dia 31 a remuneração da poupança ela sofreu alterações nos decorrer dos anos tá e a última dessas alterações aconteceu no dia 4 de maio de 2012 quando ficou estipulado que a rentabilidade da é dada em função da Meta da taxa celic vigente no momento Então para que a gente tenha a remuneração da taxa celic a gente tem que olhar qual que é a meta da taxa celic naquele determinado momento então aqui para pessoas físicas eu vou ter o seguinte se a meta da taxa SELIC ela for superior a 8,5 ao ano a remuneração da poupança vai ser 0,50% ao mês mais a taxa referencial tem que lembrar aqui que tem a taxa referencial se a rentabilidade da aliás se a meta da taxa celic ela for inferior ou igual a 8,5 a remuneração da poupança vai ser 70% da Meta da taxa SELIC mais a taxa referencial tá então por exemplo se a meta da taxa SELIC está em 5% ao ano tirar de vermelho né se não confunde 5% ao ano essa é a meta que foi definida pelo comitê de política monetária qual que vai ser a remuneração da poupança bom se é inferior ou igual a 8. 5% ao mês a meta ela vai ser de 70% da taxa SELIC aí a gente vai calcular aí 70% de 5 Eu acho que isso dá 3,5 ao ano tá Daí depois a gente traz ao mês né porque na verdade a poupança ela remunera mensalmente mas o cálculo é feito dessa forma por outro lado se a meta da taxa silic esver em 10% ao ano Ah mais TR né não esqueçam do TR se a meta da taxa sí ela estiver 10% ao ano aí se enquadra nessa regra acima de 8,5 a remuneração é 0,50 ao mês mais a taxa referencial aí é fixo tá 0. 5 ao mês ou em termos nominais né 6% ao ano mais a taxa referencial isso pra pessoa física pra pessoa jurídica com fins lucrativos a a remuneração é a mesma a diferença que a gente vai ter a rentabilidade trimestral se a meta da taxa selix estiver acima de 8,5 por.
a rentabilidade então da pessoa jurídica vai ser 1,50 ao mês ao trimestre 1,50 ao trimestre perdão mais a taxa referencial se estiver igual ou inferior a 8. 5 a meta da taxa SELIC a remuneração vai ser 70% dessa meta mais a taxa referencial então acaba que o valor nominal acaba também sendo de 6% ao ano mais A TR quando a cque ela estiver superior a 8. 5 caso o investidor ele tenha alguma aplicação que antecede a data de 4 de maio de 2012 ele vai continuar a receber rendimento de acordo com a regra antiga que estabelecia que a poupança ela rendia 0,5 ao mês AC crescida da taxa referencial e aqui não se olhava Então qual que era a meta da taxa SELIC Então se a pessoa lá em 2010 ela colocou o valor de e r 50.
000 na poupança nessa época aqui a taxa celix estava em 15% só pra gente ter uma ideia né Não era isso mas só pra gente contextualizar não importa a meta da taxa CIC lá em 2010 a regra era que e qualquer Depósito feito na época a rentabilidade para pessoa física era 0,50% ao mês mais A TR hoje essa regra só vale se a taxa celic ela estiver superior a 8. 5 se a taxa celic aqui estivesse 6% ao ano naquela época a rentabilidade ainda seria de 0,5 ao mês mais TR hoje já seria diferente já seria 70% dessa meta aqui bom se a pessoa depositou em 2010 o valor de r$ 50. 000 E desde lá ela não mexeu nesses r$ 50.
000 ainda que tenha se passado é vários anos a remuneração dela continua sendo 0,50% ao mês mais TR independentemente da taxa celic então aquelas pessoas que TM um depósito antes de 2012 antes de 4 de maio de 2012 elas continuam seguindo a regra antiga então isso É vantajoso né para essas pessoas quando a taxa SELIC aqui despenca né se a taxa SELIC for a 2% ao ano tal Como já aconteceu né nessa casa aqui de 2% essa pessoa ela ainda vai ter a remuneração de 0 50% ao mês mais TR ou 6% ao ano em valores nominais mais a taxa referencial ela continua tendo essa remuneração mesmo com a taxa SELIC aqui e as outras pessoas que tenham a poupança que foi que os valores foram depositados após essa regra essas outras pessoas aqui elas vão estar com a remuneração de 70% disso né que dá 1,4 por ao ano Olha a diferença então né Essa pessoa recebendo seis essa 1. 4 mas isso por qu quem tem depósito antes da regra continua seguindo a regra antiga de que era 0,5 por ao mês independentemente da Meta da taxa celic em relação aos riscos tá para quem coloca o seu dinheiro em poupança o maior risco é o risco de crédito que é o da emissora não cumprir com a promessa de pagamento dos juros ou do principal a poupança Ela conta com a garantia do FGC até 250. 000 por CPF ou CNPJ ou ainda instituição financeira ou o conglomerado financeiro O que passa mais credibilidade para esse investimento né acaba reduzindo o risco de crédito por isso que ele também é bem Popular o risco de liquidez é inexistente porque a pessoa ela consegue sacar a qualquer momento o valor da conta dela o que acontece é que ela vai sacar com ou sem remuneração né Porque se ela sacar antes da data de aniversário ela não vai ter remuneração nenhuma e tributação um dos principais atrativos e na verdade acho que talvez seja essa a principal característica da poupança por ser tão tradicional é de que não tem Imposto de Renda paraa pessoa física então Não tem cobrança de imposto de renda e nem de IOF pra pessoa jurídica tem um pouco de diferença tá a tributação ela vai depender se essa pessoa jurídica ela possui ou não fins lucrativos se a pessoa jurídica ela não tem fins lucrativos aí ela não tem cobrança de Imposto de Renda por outro lado se a pessoa jurídica ela tem fins lucrativos a cobrança de imposto de renda vai ser na alíquota fixa de 222,5 por.
