o Olá bem-vindos nessa vídeo aula vamos tratar do tema introdução análise de demonstrações contábeis esse vídeo está baseado nas referências listadas aqui tem como principal análise da Tica das demonstrações contábeis e referências também complementares àqueles Tales o inicialmente fundamental colocar que o objetivo de qualquer análise de informações contábeis é extrair informações do suas demonstrações para tomada de decisão final objetivo da informação contábil é esse é gerar informações aos usuários para que eles possam tomar decisões então agora chegou o momento de tomar essas decisões dos usuários vão obter os relatórios financeiros as demonstrações contábeis aplicativos e
fazer análises fazer leituras constatações cálculos e comparações justamente para poder tomar essas decisões Mas é claro que os tipos de decisões vão variar conforme o objetivo da análise e quem está fazendo análise com qual finalidade em alguns dessas propostas e determinantes da análise são importantes para a gente entender melhor esse processo quem está fazendo análise e com quais finalidades então por exemplo podemos imaginar uma analista de mercado avaliando se vai investir ou não em uma determinada empresa e ele pode estar fazendo analise dos balanços da empresa para tomar essa decisão eu posso por exemplo tá
pensando numa analista de crédito de um banco que tá fazendo análise do balanço de uma empresa para decidir se o banco vai emprestar a recurso para as empresas ou não eu posso estar olhando para o balanço da empresa decidindo cheio eu vou não comprar essa empresa o propósito da análise vai variar muito em função afim e com que você está fazendo essa marca quem está realizando e com quais finalidades Além disso o tempo que você dispõe para realizar a análise também edital análise pode ser feita em uma hora pode ser feita em dias em semanas
tudo depende de quanto tempo se dispõe quanto mais tempo você tem para fazer mais a fundo você vai mais informações vai se buscar nas comparações vão ser feitas enfim vai ficar sem dúvida uma landis mais rica porém mais custosa quanto mais tempo mas as for SUS mas recursos vão ser locados para se realizar essa nariz e quais informações sobre a empresa seus concorrentes estão disponíveis eu citei um caso de um banco estava olhando se vai emprestar um dinheiro para mim empresa se essa empresa for por exemplo uma companhia aberta o banco vai ter vasta quantidade
de informações públicas sobre as empresas Mas se a empresa que tá pedindo crédito for uma limitada forma companhia fechada as informações disponíveis já vão ser é bem reduzidas Então essa empresa vai ter que disponibilizar informações Celeste vamente quiser o crédito e mesmo assim a instituição financeira vai ter um certo Rigor quanto à avaliação dos seus informações credibilidade suas informações são auditados enfim a disponibilidade de informações algo crucial e que vai determinar o tempo que se vai gastar para analisar e também acaba terminando Sem dúvida nenhuma a qualidade da análise que vai ser feita é bem
com relação a métodos de análise existem diversos vários autores propõem a diferentes métodos vamos os arquivos proposto por Martins ET ol no livro análise da Tica é um método bastante interessante em que os autores dividem a análise em Três Passos um primeiro passo que vai ser feita a observação um segundo o exame e depois o interpretação vamos desenvolver cada um desses Passos procurando entender melhor que se trata Cadê tatu a primeira etapa o passo da observação significa como próprio nome de isso observar entender o que estamos analisando a história entender bem a empresa entender bem
segmento o que está acontecendo no ambiente da empresa entender a contabilidade da empresa avaliar os dados que nós temos à disposição A lógica é essa verificar Quais são as principais contas da empresa quais são os principais variações Então vamos observar de forma bem atenta o que está acontecendo com a empresa e com o ambiente em que ela está atuando em algumas observações importantes em relação a isso Identificar qual o modelo contável que está sendo utilizado para refletir as informações contábeis daquela empresa e aí algumas questões precisam ser respondidas o analista conhece o ramo de negócio
O que está sendo analisado e o reflexos da política econômica naquele determinado segmento Isso vai ser chave para entender os impactos de esses efeitos nos números da empresa o modelo contava em sido essa atividade é conhecido algumas atividades mais específicas possuem modelos contábeis bem próprios bem particulares se o analista não conhecer esses modelos contábeis fica mais difícil analisar e interpretar as demonstrações contábeis não adianta você querer analisar a demonstração contábil de um banco se você nunca viu uma contabilidade de gestão financeira Por mais que você conhece a conceitos contábeis de forma geral além disso a
história da empresa os fundamentos dela a construção é conhecido portanto entender de onde ela surgiu Como ela foi construída sobre processos de fusão etc o ponto fundamental relatório de auditoria é um relatório exigido para sociedades por ações ele gera maior credibilidade para informação contada portão de começar por ele porque esse relatório vai dar elementos para que o analista possa avaliar Justamente a credibilidade dessa informação e se houver algum problema em relação a esses dados o analista já vai ter essas informações diante long é isso então vai ajudar a um analista responder essas questões as demonstrações
contábeis são confiáveis quais são os chamados pa seus principais assuntos de auditoria que são os principais tópicos que auditoria identificou durante o processo de auditoria que estão listados no relatório de auditoria de certo modo são os principais temas que estão afetando a contabilidade na empresa e que vão ser fundamentais para que eu não ele estava ali dentro de cara as contas e grupos de contas que mais se destacam nas demonstrações contábeis isso certamente vai ser fundamental para os pacientes Porque vão explicar muitos fenômenos que são acontecendo com os números e as notas explicativas que acompanham
as noções contábeis também devem ser variados vamos verificar se elas são capazes de elucidar fosse a mãe disse que já eventualmente foram identificáveis nesse processo de observação observar atentamente avaliar a ler com cuidado verificar as suas mudanças e observar os detalhes então com relação aos modelos contábeis algumas observações modelos por definição são simplificações de uma realidade tem que lembrar isso então existem limitações intrínsecas ao próprio modelo O que é a contabilidade que era refletir a realidade Econômica mas existem limitações intrínsecas à a porque a contabilidade não consegue capturar tudo sim e você como analista de
sistemas contábeis precisa conhecer bem a contabilidade os diferentes modelos contábeis Ou pelo menos aqueles modelos que estão sendo utilizados para análise da empresa que tá sendo avaliar entender essas limitações da contabilidade para não ser levado a tirar conclusões incorretas e por exemplo o patrimônio líquido da contabilidade não é medida de valor de mercado da empresa pele não mensura objetivo do pele não é mensurar o valor de mercado e é lógico a uma alimentação da contabilidade isso mas se nós não sabemos gente mão isso você pode ser levado a concluir que o a empresa não está
valendo o que a contabilidade está medindo ou vice-versa outro ponto fundamental se ele tem funcionários não estão sendo reconhecidos nas demonstrações beijo e 95 isso traz uma limitação Grande para os números para os indicadores e e as análises que a gente vai realizar Porque por mais que a inflação seja baixa quando a gente acumula esses efeitos desde 96 o efeito torna-se bastante grande então especialmente no patrimônio líquido E aí tu pode ser bastante relevante nós não estamos enxergando isso tá Outro ponto de limitação da contabilidade o lucro contábil publicado segundo as normas ele não reflete
o custo do capital próprio por um lado o resultado Dr e contém uma despesa financeira que reflete a o custo do capital de terceiros o custo do capital próprio esse que até mais alto Teoricamente que tem mais risco não está incorporado no resultado então o lucro contábil em se ele a princípio não necessariamente é um lucro que está gerando valor ao acionista porque a gente não sabe se ele estar remunerando o curso de oportunidade do acionista e Ah mas isso deve ser conhecido para que você não interprete lucro contábil como uma medida de geração de
valor porções Então são conhecimentos contábeis fundamentais que o analista precisa ter para interpretar adequadamente as informações contábeis o segundo passo é o exame que nada mais é do que fazer avaliações a partir de metodologias de cálculo de indicadores então é como se fosse numa analogia a um médico quando o médico primeiro que observa faz perguntas te conhece sabe o primeiro passo vai te fazer análises velho vai medir sua pressão vai fazer de análises clínicas do consultório e depois ele vai pedir exames para maiores detalhes e finalmente poder tirar bom então esse é o segundo passo
que nós vamos seguir o exame como nós vamos estruturar todas as informações e buscar o sentido lógico Então vamos padronizar as demonstrações Contábeis o e calcular diversos índices seria o relatório aí do exame do médico para gente aqui vão seus os nossos índices que vão dar um diagnóstico aqui para gente mais claro esses índices vão ter que ser interpretados pelo analista no caso aquilo o médico né não adianta nada o teu o resultado do exame se o médico não devem interpretar aqueles índices todos com aqui nós vamos fazer o exame e depois vamos para fazer
para 3ª fase que é a fase de interpretação os objetivos dessa padronização é simplificar as informações poder também comparar a contra as empresas saber qual os objetivos da análise a ter uma precisão maior na classificação das contas descobri erros às vezes ocorre quando padronizamos os informações e também geralmente umidade maior do analista com as demonstrações contábeis da empresa o Tom feita se segundo passo que o exame vamos para a interpretação desses indicadores alunos do que já observamos então o que esses indicadores estão finalizando nessa fase o que estamos buscando sentido para tudo isso significado são
os buscando respostas estamos tentando extrair conclusões sobre a condição financeira da empresa Então vamos tentar dar um diagnóstico e tentar responder aquilo que a gente quer responder dependendo do nosso enfoque se for por exemplo da crédito para empresa Vamos tentar responder isso a empresa está em condições financeiras para que a gente possa dar crédito Em quais condições se se alguém já tiver comprar empresa a situação financeira da empresa é adequada para isso enfim dependendo do Objetivo a interpretação vai nos auxiliar a tirar conclusões para a chegar a a nossa decisão Essa é a lógica Então
esse é um resumo e do processo e a fase seguinte então vamos começar a desenvolver as técnicas para fazer os exames e interpretar Esses exames a luz da observação das informações com começando e com análise horizontal e vertical e depois desenvolvendo os principais
