CHAINLINK (LINK) | VALE A PENA INVESTIR EM 2025?

ainda vale a pena investir em chain link para 2025 Será que a chain link ainda é esse grande produto esse grande protocolo com muitos fundamentos e que pode se destacar muito em termos de preço dentro do mercado cripto Será que tin link ainda pode crescer muito acima da média do mercado Por que que o token da team link nos últimos do anos vem decepcionando em termos de performance Vamos tentar responder todas essas dúvidas no vídeo de hoje para quem não me conhece sou Gabriel Bees a analista e diretor de análise da Mercúrio scripto e esse

é meu novo canal então se você ainda não tá inscrito o canal é novo começou há pouco tempo Confere se você tá inscrito aí enquanto roda a [Música] vinheta te link tein link tein link Eu gosto bastante de falar team link Eu gosto muito de fazer conteúdo sobre team link tentar encontrar uma forma didática de explicar os seus produtos porque para quem não sabe tein link foi a primeira análise que eu fiz como analista cripto na minha carreira como analista desse mercado e é um protocolo que sem dúvidas é muito interessante de sempre estar acompanhando

pela sua relevância dentro do mercado cripto e eu gosto de fazer uma analogia quem tá acompanhando aqui no canal sabe que a gente sempre gosta de trazer analogias trazer comparações de que a team link ela é a aws de crypto para quem não conhece aws Amazon web service é o são os produtos é a divisão da Amazon que cria produtos softwares principalmente ferramentas para facilitar a usabilidade do usuário que constrói coisas dentro da internet Gabriel que raios você tá falando o que eu tô falando basicamente é que a Amazon tem uma subdivisão de serviços para

otimizar o desenvolvimento de qualquer coisa dentro da internet então serviços em nuvem serviços de desenvolvimento serviços de dados serviços de qualquer coisa se você provavelmente hoje hospeda um site ou faz qualquer ququ coisa dentro da internet muito provavelmente você tá utilizando um serviço da aws porque Eles prestam essa infraestrutura para um desenvolvimento melhor e mais eficiente da internet da web2 o que link busca fazer é exatamente isso por isso que eu apelidei aí carinhosamente a team link de team link blockchain Services numa comparação aí uma analogia com a Amazon web service Amazon presta serviços para

web2 team link presta serviços para web 3 é basicamente a mesma coisa a mesma proposta todo o universo web 3 o universo em blockchain Exige uma série de ferramentas uma série de softwares para permitir que o desenvolvimento de contratos inteligentes de produtos de Protocolos de blockchains permitir que esse desenvolvimento seja feito de forma mais eficiente e que a gente consiga fazer que o desenvolvedor consiga fazer algumas coisas dentro do universo em blockchain que a Block chain por si só não consegue oferecer para ele e da mesma forma como a aws oferece uma gama de produtos

e serviços como eu mostro na tela para vocês a team link também oferece uma gama de produtos e serviços por isso que quando você Ouvi falar que a team link é um oráculo você vai chegar e vai falar não o Gabriel me ensinou que atin link não é um oráculo atin link é uma prestadora de serviços em blockchain oráculos São um produto apenas da team link ela possui um portfólio completo e antes da gente entender um pouquinho melhor os produtos da link é importante a gente entender mais sobre essa proposta de valor sobre esse propósito

desses produtos o mundo de blockchains ele é construído em cima do contexto de contratos inteligentes contratos inteligentes nada mais são do que formas de você desenvolver produtos aplicações em cima de blockchains todos os produtos os protocolos as criptos que você conhece hoje são desenvolvidas em cima de contratos inteligentes que são pedaços de códigos que executam tão funções de forma determinística dentro de uma blockchain Nossa calma aí Gabriel O que que você acabou de falar cara determinística função blockchain f Calma a gente tem a blockchain ali que é a base de todo mundo cripto e existem

contratos ou seja códigos que são desenvolvidos em cima dessas blockchains baseados em entradas e saídas quando entra uma informação sai uma outra informação e dá para dizer não levem isso ao pé da letra que contratos inteligentes são simplistas demais eles executam tarefas em entra uma informação ele executa essa informação mas se tem alguma coisa um pouquinho mais robusta que ele precisa fazer ele não consegue fazer por quê Porque um contrato inteligente ele tá limitado àquele código àquela blockchain em que ele está e a proposta de valor do produto da team link vai exatamente nessa linha

aumentar a capacidade dos contratos inteligentes para que seja também aumentada a capacidade de se construir produtos em blockchain e a partir daí a gente consegue dar uma uma entradinha mais a fundo na Poa de valor de cada um dos produtos da team link vamos supor que você precisa puxar informações do mundo externo do mundo real do mundo fora de uma blockchain você precisa que seu contrato inteligente saiba o preço do Bitcoin como que um contrato inteligente saberia o preço do Bitcoin ele não sabe o preço do Bitcoin tá nas corretoras você precisa de alguém pegando

o preço do Bitcoin numa corretora na binance da vida e mandando para esse contrato inteligente para ele fazer uma operação de alavancagem por exemplo da onde que vai surgir esse preço pode ser que o desenvolvedor ali ele vá colocando o desenvolvedor daquele contrato inteligente ele fique de uma em uma hora colocando o preço do Bitcoin ali mas ele precisa de um em um segundo o preço do Bitcoin ele vai criar uma automação para isso a team link já tem essa automação pré-pronta chama o data feeds além dela ter essa automação pronta pro preço de algumas

criptos ela permite que o desenvolvedor faça uma outra automação para outra informação que ele quer puxar também vamos supor que um contrato inteligente precisa saber a probabilidade de chuva em São Paulo no próximo final de semana a team link consegue Puxar esse dado também agora vamos supor que eu quero criar um produto que vai monitorar várias carteiras em cripto e garantir que nenhuma dessa carteira foi hackeada e que o dinheiro não foi tirado de lá mas para isso eu vou ter que estar sempre entrando nessas carteiras e verificando o valor com a team link não

a team link tem um produto chamado proof of reserve prova de reserva que ele fornece uma prova de que existe um valor em certos contratos Em certas carteiras dentro de cripto vamos supor que eu quero desenvolver vê um jogo de póker dentro de cripto um jogo de póker em blockchain em que eu perdi o jogo ali a transferência já é feita dentro de blockchain de uma forma muito simples um contrato inteligente por mais bizarro que pareça ele não consegue embaralhar um baralho eu como desenvolvedor desse jogo Teria que criar um novo contrato inteligente um novo

código focado em gerar esse número aleatório para sair um baralho embaralhado Olha que complexidade a teink foi e criou um produto para isso sempre que você quer fazer alguma coisa relacionada a s sorteio a números aleatórios dentro de cripto você tem o verifier render service vrf que é um produto que foca nisso daí vamos supor que eu quero criar uma automação qualquer tipo de automação dentro do mercado cripto eu quero que sempre que o preço do Bitcoin suba 10% venda em alguma Dex ali em alguma corretora descentralizada eu consigo criar essa automação por meio do

automations que é um produto de team link em que você consegue criar construir qualquer tipo de automação em cima dele produto que tem amplas possibilidades e usabilidades e por fim vamos supor que eu quero me comunicar entre diferentes blockchains mandar um token de uma blockchain para outra mandar uma informação de uma blockchain para outra as blockchains são Silos fechados para isso eu teria que usar uma Bridge que é basicamente uma ponte que conecta uma blockchain a outra a ch link tem o ccip que é um padrão de brids um padrão de Pontes em que você

consegue conectar várias blockchains utilizando uma mesma ponte o mesmo produto o mesmo padrão então com base nessa breve explicação que eu fiz dos produtos da tein link já dá para entender a capacidade desses produtos de otimizar de aumentar a usabilidade de contratos inteligentes e do universo cripto como um todo Ela Quer servir como essa infraestrutura para que qualquer usuário desenvolvedor e protocolo utilize os produtos da team link Então à medida que o mercado cripto vai crescendo os produtos da tetin link vão crescendo em termos de usabilidade Essa é a grande visão geral dos produtos e

do time da team link e antes de eu seguir pro próximo tópico eu vou dar a minha opinião aqui porque eu venho só mostrando as coisas como elas são e aqui eu deixo minha opinião essa proposta de valor e essa Gama de produtos e serviços da team link é muito interessante tem muito potencial isso justifica a team link ser sempre ter sempre sido vista como uma das principais criptos do mercado e como uma das criptos com maior potencial dentro do mercado e aqui também é interessante a gente entender como a team link que faz tudo

isso porque a gente entende também a importância dela e a sua proposta de valor a link foca em fazer todas essas operações por meio de uma rede descentralizada de validadores executador e oráculos Gabriel o que que isso quer dizer cara me explica que que você acabou de falar vamos pegar esse exemplo que eu coloquei na tela para vocês vamos supor que todas essas transações que eu mostrei para vocês que eu falei enviar dados de um lado pro outro enviar informações de uma blockchain para outra embaralhar número provar que existe uma reserva ali dizer qual que

é o preço do Bitcoin vamos supor que todas essas operações fossem feitas de forma centralizada ou seja uma única pessoa uma única entidade ali fazendo tudo isso cara isso introduziria um risco de centralização gigantesco Porque no momento que essa entidade que esse único cara esse único validador esse único banco de dados D pau todo o sistema e todos os produtos pararam de funcionar e coloca um risco muito grande em todos os produtos que utilizam esses serviços por isso isso que a link ela tenta fazer todas as transações e construir todo o seu produto com base

em uma rede descentralizada Então são vários operadores várias empresas que processam todas essas transações executam todas essas transações dos produtos da team link Então a gente tem grandes empresas empresas do mercado tradicional grandes operadores grandes validadores que prestam esse tipo de serviço que executam toda essa demanda dentro da cham link de uma forma descentralizada que faz com que isso seja obviamente muito mais robusto e muito mais seguro a chink montou toda essa infraestrutura de muitos produtos e muitos operadores descentralizados prestando serviços aos seus produtos para que todos os protocolos e desenvolvedores de cripto possam utilizar

a tein link Ela montou tudo isso pensando em ser um padrão de desenvolvimento dentro de crypto chegar um momento em que todo mundo vai utilizar team link dentro de crypto e olha Eles não tão tão longe assim disso a adoção dos produtos da tein link é uma adoção muito grande desde os seus primórdios principalmente do ponto de Vista institucional a tein link foca muito em entregar os produtos dela para grandes empresas fazer que grandes empresas Quando forem desenvolver qualquer coisa em blockchain utilizem todos os produtos da team link quando a gente vê hoje existem muitas

Empresas Grandes que utilizam os produtos da team link para várias coisas a gente tem por exemplo a Swift que é um método de pagamentos utilizado no mundo inteiro por muitos bancos que utiliza team link para fazer pagamentos por meio de blockchain então eu quero fazer pagamentos transações por meio de blockchain eu utilizo o ccip que manda tokens de um lado pro outro de uma blockchain para outra utilizando ain link é um produto datin link a gente tem o maior sistema de pagamentos Global utilizando um sistema datin link fora vários outros bancos e instituições financeiras como

UBS Deep Morgan que utilizam os produtos da team link no que eles possuem de produtos de serviços dentro de blockchain e quando a gente vai para outros produtos da team link como por exemplo data feeds que é esse produto de enviar informações preços de cripto de um lado pro outro a gente a gente vê que não só grandes empresas mas também grandes protocolos grandes produtos de cripto também utilizam o data fiz como é o caso da Av da pancake Swap da compound a gente tem vários grandes produtos utilizando esses serviços ccip mesma coisa cara Vários

protocolos que estão em diversas blockchains usam o ccip para mandar tokens de blockchain para blockchain para fazer com os seus produtos se comuniquem quando a gente vê adoção do d streams que é um outro produto da team link a gente tem também as maiores corretoras de perpétuos do mercado como é o caso da x também utilizando os produtos da team link então a team link vai caminhando para tentar chegar nisso que tá na tela para vocês ela se tornar um padrão de desenvolvimento em web3 e também em web2 quando uma instituição uma empresa do mercado

tradicional tentar utilizar algum produto dentro de crypto a te link também ajudá-la a fazer essa ponte web 3 e web 2 pô Gabriel gostei muito de tudo que você me mostrou tin link me parece uma ótima cripto tem um bom produto com bastante adoção vários protocolos utilizam tem a questão da da adoção institucional que pode ser algo muito grande dentro do mercado cripto parece que os produtos são bons tem uma certa liderança de mercado parece excelente Mas por que que a gente olha pros últimos dois anos e vê o token link perdendo pro Bitcoin perdendo

para outras criptos O que que tá por trás dessa performance você consegue me justificar pois bem existem sim algumas justificativas para essa performance de preço da chain link e a principal delas é entender que no mercado crip só você ter um melhor produto de você ter a melhor proposta de valor ali muitas vezes não é suficiente você precisa apresentar crescimento você precisa mostrar que seus produtos estão crescendo estão sendo adotados No Ritmo muito grande estão principalmente gerando receita suas métricas estão crescendo e hoje A Tin link ela vive um problema de estágio de maturação e

um problema que sendo bem sincero eu não sei quando vai ser resolvido Gabriel O que que você quer dizer com isso cara eu quero dizer que os produtos da tein link vivem dois problemas no momento o primeiro problema é que apesar de terem vários protocolos produtos utilizando serviços da team link eles usam pouco então esses grandes bancos instituições financeiras que fazem transações em blockchain utilizando serviços da team link eles fazem isso uma vez por mês a demanda é muito baixa e são poucos grandes bancos poucas instituições que ainda estão utilizando o mercado de blockchain e

estão utilizando esse tipo de produto Então tudo bem Tem lá o Deep Morgan que utiliza team link para fazer uma transação em blockchain o Deep Morgan faz uma transação em blockchain por mês isso vai fazer muita diferença na vida da team link mesma coisa Os Protocolos de Defy que utilizam os serviços da team link eles utilizam eles demandam muito pouco pega Ave por exemplo protocolo de empréstimo que utiliza o produto da team link ele utiliza poucas vezes no dia não é um produto que é amplamente utilizado Então são poucos protocolos utilizando pouca as vezes o

produto da team link Esse é o primeiro problema o segundo problema é que para fazer sentido o produto da team link existir para fazer sentido ao invés do desenvolvedor criar uma solução própria para aquilo utilizar uma solução terceirizada que é a solução da team link o produto da team link tem que ser muito barato pensa que eu acabei de desenvolver um produto em cripto em blockchain em que eu preciso ficar puxando de uma corretora o preço do Bitcoin aí a ch link chega e fala ô Gabriel utiliza o meu produto aqui que o meu já

tá pronto você não vai ter risco de desenvolver o seu aí eu falo pô legal quanto que custa seu produto team link $1 por dia pô $1 por dia $1 por dia eu contrato por metade desse preço um desenvolvedor que desenvolve isso daí para mim então a team link pro produto dela fazer sentido e ser adotado e ter tantos clientes ele precisa ser muito baratinho Esse é um dado que a te link nunca abriu Quanto custa o produto dela mas meu time e eu fomos atrás de vários protocolos que utilizam os produtos da team link

fomos lá falar com o time da Av fomos lá falar com o time da compound da sinthetics vamos falar com todo mundo que paga pelo serviço da team link e a grande maioria falou sabe o quê cara Eu nem pago a tin link me oferece o produto dela de graça ou seja a tin link quer tanto que o produto dela seja adotado por muita gente que ela chega até oferecer o produto dela de graça não não Gabriel não acredito nisso Você tá mentindo não acredito no que você tá falando tá tudo bem eu não tenho

interesse nenhum em mentir eu tenho alguns números aqui que dá pra gente analisar e ver as métricas da team link a team link não é tão aberta assim em termos de métricas não tem tanta transparência assim com seus números mas a gente consegue puxar alguns números dos produtos da team link Esso que eu tô mostrando para vocês é a receita que vem do data feeds que hoje é cerca de 70 a 80% da receita da team link e a gente vê que apesar deles terem tido um crescimento muito grande lá em 2021 no lançamento do

produto de lá para cá ele vem sendo cada vez menos utilizado então o produto da Tin link vem tendo cada vez menos receita menos demanda quando quando a gente pula pro ccip que é o outro produto da cham link aquele de transferência entre blockchains a gente consegue ver também que ele gera pouca receita ou seja não tem tanta demanda assim de muitos protocolos querendo mandar tokens e mandar informações de várias blockchains para várias blockchains utilizando esse produto da team link eles até fazem isso Mas eles fazem numa frequência muito baixa e pagam muito barato por

isso tudo isso somado faz com que os produtos da teink não estejam crescendo em termos de adoção o mercado penaliza isso o mercado não gosta desse tipo de coisa e que em geração de receita os seus produtos não sejam tão relevantes hoje a team link gera menos de 1 milhão de dólares de receita por mês Ah Gabriel 1 milhão de dólares é muito alto é um valor alto para mim não para team link que vale bilhões e bilhões de dólares então quando a gente pega a percepção do mercado em relação a team link a percepção

negativa gira muito em torno disso precisa ter mais adoção se os produtos precisam gerar mais receita Esse é o principal ponto de fraqueza da team link hoje tem o segundo ponto de fraqueza que é interessante a gente observar também que na verdade é uma consequência do primeiro que é a questão da dominância de mercado da team link a teamlink por muito tempo ela teve 80 90% desse mercado de oráculos esse mercado de serviços de informações dentro de blockchain só que de um tempo para cá vem nascendo outros concorrentes que vem ganhando espaço da team link

hoje existem duas métricas importantes pra gente conseguir avaliar a dominância de mercado desse tipo de serviço a primeira delas que tá à esquerda que é o gráfico à esquerda mostra o valor total assegurado o que que isso significa Gabriel significa o quanto que os protocolos os produtos que utilizam os serviços da teamlink tem de dinheiro guardado lá dentro tem de dinheiro depositado lá dentro movimentam de grana no total Só que mais recentemente o mercado tá utilizando mais uma outra métrica que é uma métrica de usabilidade dos produtos de fato então dos produtos que utiliza a

team link o quanto que eles movimentaram de grana por meio da team link então a gente pode ter um protocolo de fi que tem muita grana depositada lá dentro a ave por exemplo só que nada dessa grana foi movimentada ou foi depositada por dependência da Tin link ou utiliza um serviço da Tin link de fato Ou tem um protocolo que fica jogando informações de uma blockchain para outra o tempo todo só que só 10% dessas transferências ele utiliza o ccip ele utiliza o serviço da team link essa segunda métrica Eu considero ela mais acertiva o

o quanto que o produto realmente é utilizado e quando a gente olha para essa métrica a gente vê que a tein link tá em quarto lugar nesse setor a pif que nasceu há pouco tempo lá que é a concorrente da te linkd da Solana já lidera o setor então a gente vê como esse primeiro problema de usabilidade adoção dos produtos da tein link reber Vera e faz com que ela esteja até perdendo espaço no mercado dela então quando a gente olha para esses números a gente consegue entender melhor as coisas o mercado cripto nos dá

sinais o tempo todo o nosso trabalho é de analisar de saber ler os sinais e esses sinais que eu mostrei para vocês das métricas é o que vem justificando a performance da team link que para muitos vem decepcionando de alguns anos para cá eu venho acompanhando eu acompanho o cas o ativo team link há muito tempo já investi nele já tive uma posição grande da minha carteira chegamos a ganhar bastante dinheiro com team link lá em 2021 mas em 2022 a gente desmontou posição no ativo não investimos mais no ATIV por conta desse problema a

gente entende que tem muito espaço para dar certo ainda o casein link mas enquanto esse problema não for resolvido Pode ser que o ativo continue sim decepcionando com isso a gente já consegue partir aqui pra nossa conclusão começando pelo ponto positivo cara a team link ela tem uma série de serviços e produtos paraa infraestrutura cripto e hoje a team link ela é essencial para infraestrutura de cripto como a gente conhece hoje porque a gente viu que muitos protocolos muitos produtos utilizam o produto da Chin link dependem do produto da Chin link ainda em uma menor

magnitude mas ainda assim a Chin link é essencial para esses caras o grande problema é que os seus produtos não estão em um estágio de vida de crescimento e aqui eu quero deixar muito claro essa questão do estágio de vida ah Gabriel team link é a pior coisa do mundo nunca vai valer a pena investir nesse cara não pode ser que daqui um mês comece a valer a pena investir em team link Porque o mercado cresceu porque mais protocolos mais instituições mais empresas estão utilizando o produto do tetin link e agora estão utilizando de uma

forma mais intensiva Porque o mercado cripto cresceu e agora os produtos da team link são mais demandados isso pode acontecer ela pode chegar nesse estágio de vida hoje eu vejo que o grande problema da team link é o estágio de vida que ela está Hoje o grande problema é que por enquanto a gente não tem muita visualização de quando isso vai mudar enquanto não está acontecendo a team link tá perdendo espaço competitivo e a gente vê outros concorrentes crescendo e assumindo aí a liderança dentro desse mercado Então pessoal se você gostou do conteúdo deixa o

dedo no like aqui eu nunca peço no começo do vídeo Eu só peço no final para realmente deixar o like Quem gostou de verdade desse conteúdo Confere se você não tá inscrito porque o canal é novo tem mais inscritos vai me ajudar para caramba aqui a continuar produzindo mais análises E falando nisso comenta aqui embaixo Qual a sua opinião em team link se você não concorda com nada do que eu falei se você concorda com o que eu falei se você tem alguma dúvida e aproveita também para deixar uma sugestão de próximo vídeo porque eu

sempre leio os comentários pego as sugestões e Faço novas análises fechado espero vocês lá no próximo vídeo