Olá pessoal meu nome é Christopher Galvão e eu estou nesse vídeo para falar com você sobre fundos de previdência privada como funcionam e quais Fundos investir acompanha aqui nesse vídeo antes de falar sobre alguns Fundos que eu gosto para investir em previdência vamos caracterizar um pouco das escolhas prerrogativas que os clientes têm na escolha de o fundo de previdência então isso vai depender do fundo especificamente mas sim da escolha de modelo de vgbl ou PGBL assim como o regime tributário a ser escolhido pelo cliente é prerrogativa sua você escolhe qual vai ser ou seja existe o modelo vgbl e o PGBL Quais são as diferenças entre eles basicamente o vgbl ele vai ter a tributação em cima dos seus rendimentos Então imagina que você aplicou 50. 000 em o fundo de previdência após 10 anos você acumulou um montante de 150. 000 por exemplo então a tributação vai ser em cima dos 100.
000 que você rendeu durante aquele período já no PGBL a a tributação não vai ser só em cima do rendimento vai ser em cima do principal aquele montante que você aplicou mais o rendimento durante aquele período mas pô se no vgbl a tributação vai ser só em cima do meu rendimento e o PGBL vai ser em cima do montante total por que que eu vou escolher o modelo PGBL aí é que tá o PGBL ele te traz uma vantagem que é o quê você pode deduzir até 12% da sua renda tributável na declaração do seu Imposto de Renda Então imagina que você tem uma renda no ai 100. 000 e você deduz o 12% desse montante de 100. 000 Então aquela tributação que i ser em cima dos 100.
000 anteriormente agora vai ser em cima dos 88. 000 então a sua base tributária reduz e consequentemente você acaba pagando menor imposto de renda acaba sendo uma grande vantagem se você consegue deduzir aí o montante de até 12% da sua renda tributável e aí você entra na segunda escolha antes de escolher o seu Fundo de Investimento então a segunda escolha é justamente no regime tributário seja ele progressivo ou regressivo o progressivo ele vai se dar o imposto de renda em cima do montante a ser resgatado daquele fundo seguindo essa tabela aqui que você tá vendo aqui do lado enquanto que o regime regressivo ele vai se dar a partir do tempo de permanência daquele seu investimento então quanto maior o tempo da sua aplicação menor o imposto de renda a ser pago e esse Imposto de Renda sendo uma vantagem podendo chegar até 10% após 10 anos da sua aplicação seguindo essa tabela que você tá vendo aqui do lado existem algum as outras vantagens além dessa vantagem de poder ter uma tributação de até 10% por no modelo não Previdenciário o a menor líquida de Imposto de Renda que você vai pagar é 15% após 10 anos no modelo Previdenciário é 10% se não essa uma vantagem mas existem outras vantages também que vale a pena serem mencionadas por aqui ausência de com cota se você compra o multimercado no modelo não Previdenciário por exemplo você tem a tributação o com cotas que é uma antecipação de Imposto de Renda cada se meses então então isso acaba dificultando um pouco a geração ali a atuação dos juros compostos ao longo do tempo no regime Previdenciário seja ele multimercado por exemplo você não vai ter essa tributação essa antecipação de Imposto de Renda que acaba favorecendo a atuação dos juros compostos durante durante o período de aplicação sucessão patrimonial no fundo de previdência Você tem uma maior facilitação ali porque o montante ele não passa por inventário então isso acaba reduzindo custos e reduzindo também o estresse ali na pessoa que tem um direito a receber aquele montante caso eh o beneficiário venha falecer e portabilidade essa é uma grande vantagem se você quer desinvestir de um fundo ou mudar o fundo né de previdência que você investe você não precisa necessariamente resgatar esse fundo porque se você resgata esse fundo você vai ter a existência de Imposto de Renda você pode pedir a portabilidade para outro fundo então basta escolher a sua corretora você pode escolher até uma mudança aí se você investe em fundo de Previdência de renda fixa você quer mudar esse fundo para um fundo no multimercado você também pode fazer essa mudança por portabilidade até entre classes de ativos S Não essa uma grande vantagem e agora eu vou indicar para vocês dois fundo de previdência que a gente gosta mas antes de falar sobre esses Fundos Vale ressaltar aqui que existe um porém também eh no modelo Previdenciário muitos fundos de previdência privada acabam seguindo né com base a sua estratégia a estratégia desse fundo de previdência acaba seguindo a estratégia de um fundo não Previdenciário Então imagina que você tem uma gestora e que tem lá o seu fundo principal multimercado ela fala ok eu vou criar um fundo de previdência e que vai seguir a mesma estratégia desse meu fundo não Previdenciário o que acontece é que existem por fatores regulatórios algumas limitações em que os fundos de previdência Eles não conseguem seguir 100% da Estratégia do seu fundo original porque existem algumas limitações como por exemplo imposições vendidas posição Internacional e imposições aí cupom cambial que o fundo de previdência acaba não conseguindo fazer da maneira que o fundo não Previdenciário acaba fazendo então por isso que existem ainda algumas limitações apesar dessas limitações tem alguns Fundos que conseguem sim seguir a estratégia original um deles e que a gente gosta é justamente o kinea prev XTR é um fundo de previdência da gestora kinea que segue A Estratégia do kin Cronos o fundo não Previdenciário da mesma gestora E como que funciona a gestão desse desse fundo o fundo ele é gerido e tem um principal nome o Marco Freire que é o gestor do fundo muito respeitado e queem a gente gosta durante a nossa conversa é um gestor que entende muito de mercado e que se provou ao longo do tempo dentro da própria gestora é uma gestora que também trabalha no modelo de partnership ou seja boa parte ali dos seus analistas são sócios da gestora o que ajuda a permanência da equipe ao longo do tempo Justamente por isso que a kiné e costuma ter um baixo turnov da sua equipe então o maior entrosamento acaba e facilitando a nossa interpretação sobre a capacidade do Fundo de continuar entregando rentabilidade consistente ao longo do tempo e eles funcionam em modelo de caixinha ou seja tem alguns analistas específicos para cada classe de ativo seja para juros para bolsa para moedas o que ajuda ali a extrair o melhor de cada classe como ain vem fazendo ao longo do tempo e Outro fator importante que a gente leva em consideração é justamente o skin the game então é uma gestora né nessa estratégia multimercado que tem a característica do seu sócio seu gestor ter alocações importantes dentro do fundo da casa o que ajuda a ter um alinhamento entre o time de gestão e o e o cotista que vai est ali n a seguindo a sua carteira pessoal a mesma estratégia é do do cotista você que está investindo no fundo e o interessante que você pode ver nesse gráfico ao lado que todas essas características qualitativas quantitativas muito bem fundamentadas vem resultando também em rentabilidade então desde o início do Fundo de previdência o fundo rendeu é aproximadamente 89% bem próximo do seu fundo não Previdenciário então eles conseguem seguir aqui muito bem Como você pode ver nesse gráfico seguindo Praticamente em linha né com com com o seu fundo não previdenciário o fundo Previdenciário rendeu ali eh 88 e poucos por muito próximo dessa rentabilidade e acima do CDI desse período que foi de 78% e é um período que não foi muito fácil né nesses últimos anos bateu o CDI e o fundo conseguiu eh seguir nessa linha e o outro fundo que eu vou indicar para você aqui é justamente uma representação dessa dificuldade que alguns fundos de previdência podem apresentar em relação ao seu fundo não Previdenciário mesmo assim é um fundo que a gente gente considera muito interessante para você ter na carteira que é o fundo de ações o nome dele é Absolute endurance esse fundo ele segue a estratégia comprada do Absolute pace lembra aquele vídeo que eu falei pra vocês justamente sobre o fundo long bies que a gente gosta aqui que é o Absolute pace você pode clicar aqui em cima se você não viu então ele segue a parte comprada daquela carteira o Absolute pace tem uma como tem a característica de ser um long Bias ele tem a parcela vendida também que acaba atuando muito bem para segurar em momentos de maiores dificuldades no mercado o Absolute não consegue seguir muito bem essa estratégia da parcela vendida segue a parcela comprada e mesmo assim vem apresentando uma rentabilidade interessante ao longo do tempo ou seja o Absolute Endurance ele vai seguir ali as mesmas características qualitativas do Absolute pace menos com essa parcela vendida da carteira então o Christian faricelli e o Thiago ring tocam esse fundo absolu também tem a cultura do partnership e levam muito macro em consideração Nas suas nas suas alocações e nesse gráfico ao lado você pode ver também que ele vem seguindo aí uma boa rentabilidade ao longo do tempo Apesar dessa rentabilidade do Endurance está bem diferente do Absolute pace porque naturalmente eles não segem exato exatamente a mesma estratégia mesmo assim o Endurance desde o seu início apresentou uma alta de quase 40% contra um Ibovespa que subiu apenas 11,5 por.
